莫迪利安尼的生命周期理论
2023年中级经济师之中级经济师经济基础知识能力提升试卷A卷附答案
2023年中级经济师之中级经济师经济基础知识能力提升试卷A卷附答案单选题（共30题）1、经营者擅自使用他人的企业名称或姓名，引人误认为是他人的商品。
这种行为属于()。
A.假冒行为B.虚假宣传行为C.诋毁商誉行为D.侵犯商业秘密行为【答案】 A2、发明专利权的期限为20年，自（）起计算。
A.申请之日B.登记之日C.公告之日D.授予之日【答案】 A3、假定边际消费货币β是0.75,则投资乘数k应为（）。
A.1B.2C.3D.4【答案】 D4、下列关于缔约过失责任的特点说法错误的是（）。
A.缔约过失责任发生合同订立过程中B.一方违背其依据诚实信用原则所应负的责任C.缔约当事人承担无过失责任D.造成相对人依赖利益的损失【答案】 C5、（2020年真题）存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币（）A.30万元B.10万元C.50万元D.100万元【答案】 C6、从长期看,关于成本的说法,正确的是( )A.所有成本都是变动成本B.所有成本都是固定成本C.固定成本比重较大D.变动成本大于固定成本【答案】 A7、低档品价格上升导致需求下降的主要原因是()。
A.替代效应与价格呈反方向变动，收入效应与价格呈同方向变动，但收入效应小于替代效应B.替代效应与价格呈反方向变动，收入效应与价格呈反方向变动C.替代效应与价格呈同方向变动，收入效应与价格呈反方向变动，但收入效应小于替代效应D.替代效应与价格呈同方向变动，收入效应与价格呈同方向变动【答案】 A8、我国狭义货币供应量是在M的基础上增加了()。
A.单位活期存款B.单位定期存款C.财政存款D.个人存款【答案】 A9、下列不属于市场结构类型划分依据的是（）。
A.本行业内部的生产者数目或企业数目B.本行业内各企业生产的产品的差别程度C.本行业的发展历史的长短D.进入障碍的大小【答案】 C10、对于个人所得税，中央与地方政府的分享比例分别是()。
A.40％；60％B.60％；40％C.75％；25％D.94％；6％【答案】 B11、（2021年真题）国有独资公司监事会成员不得少于（）人。
中级经济基础知识云私塾讲义-第1部分经济学基础(下)
中级经济基础云私塾考点集训讲义第7章国民收入核算和简单的宏观经济模型【本章主要考点】1．国内生产总值的含义、形态及计算方法2．宏观均衡的基本模型3．消费理论及投资乘数4．影响总需求及总供给的因素【本章考点串讲】考点：国内生产总值的含义、形态及计算方法1、含义：国内生产总值（GDP）是按市场价格计算的一个国家（或地区）在一定时期内生产活动的最终成果。
2、GDP的形态：国内生产总值有三种形态，即价值形态、收入形态和产品形态。
3、国民总收入（GNI）：就是过去所常用的国民生产总值，是指一个国家（或地区）所有常住单位在一定时期内收入初次分配的最终结果。
4、国内生产总值与国民总收入的关系国民总收入是一个收入概念，而国内生产总值是一个生产概念。
5、国内生产总值的计算方法(生产法、收入法和支出法)A国内生产总值是目前世界各国（或地区）普遍使用的衡量经济活动总量的基本指标B国内生产总值是按市场价格计算的一个国家（或地区）在一定时期内生产活动的最终成果C国内生产总值又称为国民总收入D国内生产总值仅具有价值形态和产品形态E运用收入法核算GDP，可以计算资本形成率和最终消费率答案：CDE解析：通过本题掌握国内生产总值的含义、形态及与国民总收入的关系。
（1）国内生产总值具有三种形态，价值形态、收入形态和产品形态。
D选项错误。
（2）国民总收入=国内生产总值+来自国外的净要素收入。
国民总收入是一个收入概念，而国内生产总值是一个生产概念。
C 选项错误。
一.消费理论（一）凯恩斯的消费理论凯恩斯消费理论假设1．边际消费倾向递减规律（0<β<1）2．收入是决定消费的重要因素3．平均消费倾向会随着收入的增加而减少【注】边际消费倾向小于平均消费倾向凯恩斯消费函数即：消费=必不可少的自发消费+由收入引致的消费储蓄函数储蓄=收入-消费消费函数与储蓄函数的关系消费函数和储蓄函数互为补数，二者之和总是等于收入。
平均消费倾向+平均储蓄倾向=1边际消费倾向+边际储蓄倾向=1（二）莫迪利安尼的生命周期理论该理论认为：各个家庭的消费要取决于他们在生命周期内所获得的收入与财产，也就是说消费取决于家庭所处的生命周期阶段。
生命周期理论与个人理财规划两篇
生命周期理论与个人理财规划两篇篇一：生命周期理论与个人理财规划（一）生命周期概念指个人在相当长的时间内计划消费和储蓄行为，以在整个生命周期内实现消费的最佳配置。
生命周期理论是由意大利人莫迪利阿尼等人创建。
莫迪利阿尼理论认为人的生命是有限的，可以区分为依赖、成熟和退休三个阶段。
一个人一生的财富累积状况就像驼峰的形状，在年轻时很少，赚钱之后开始成长累积，到退休之前（中年时期），其财富累积达到高峰，随后开始降低。
基本思想：一个人将综合考虑其即期收入、未来收入，以及可预期的开支、工作时间、退休时间等诸因素来决定目前的消费和储蓄，以使其消费水平在一生内保持相对平衡的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。
（二）个人生命周期各阶段理财活动个人理财规划就是根据在个人不同生命周期的特点，针对学业、职业的选择到家庭、居住、退休所需要的财务状况，综合使用银行产品、证券、保险产品等金融工具，来进行理财活动和财务安排。
按年龄层个人生命周期分为六个阶段：（1）探索期：15-24岁，学生时代对理财活动的探索；（2）建立期：25-34岁，单身创业时代个人财务的形成期；（3）稳定期：35-44岁，成家立业时代的理财任务，三大准备；（4）维持期：45-54岁，持续发展时代面临的三大考验；（5）高原期：55-60岁，辉煌时代妥善管理好自己的财富；（6）退休期：60岁以后，养老时代稳健投资保住自己的财产。
1、金融理财师可以帮助客户根据其个人生命周期计划选择适合客户的保险、信托、信贷理财套餐。
2、金融理财师可以帮助客户根据其个人生命周期的流动性、收益性和获利性需求给予资产配置建议。
3、个人生命周期各阶段理财策略分析（三）家庭生命周期各阶段理财活动按生命周期理论，家庭的生命周期分为四个阶段：（1）家庭形成期（夫妻25—35岁）：建立家庭生养子女；（2）家庭成长期（夫妻30—55岁）：子女长大就学；（3）家庭成熟期（夫妻50—60岁）：子女独立和事业巅峰；（4）家庭衰老期（夫妻60岁以上）：退休到家庭消失。
持久收入理论和生命周期假说
持久收入理论和生命周期假说——现代经济学学习笔记之六十消费与投资是宏观经济学中一对十分重要的范畴。
消费指的是居民户在最终的商品和服务上的支出。
研究消费理论，就是要找出与之相关的影响因素和变化情况，公认的消费决定因素是可支配收入，其次是财富等其他因素。
对消费需求的基本经济学理论，自凯恩斯以来，有许多颇具影响力的假说，最著名的有莫迪里安尼(F.Modiglianni) 的生命周期假说、弗里德曼(M.Friedman)的持久收入假说和杜森贝(J.Duesenberry) 的相对收入假说。
这些不同的假设性消费理论之间存在一定的共同性, 否则不会并存, 但这些假说又都有自身的特点, 需要接受长期的实证检验。
这些流派从不同的角度入手，对消费与收入的关系进行定性与定量的论证，得出了近似的结论。
自1936年凯恩斯(Keynes)在《通论》一书中提出绝对收入假说(Absolute Income Hypothesis,AIH)后，有关消费函数理论的进一步研究大体经历了三个创新发展阶段。
第一阶段发生在20世纪50年代中期到70年代中期，以莫迪里安尼(Modigliani,1954)提出的生命周期假说(Life Cycle Hypothesis,LCH)和弗里德曼(Friedman,1957)提出的持久收入假说(Permanent Income Hypothesis,PIH) 为标志，消费函数研究在新古典经济理论的框架之内进行。
到了20世纪70年代后期和80年代初期，受理性预期革命的影响，霍尔(Hall,1978)将理性预期(Rational Expectation RE)因素引入生命周期和持久收入假说，提出了随机游走假说(Random Walking Hypothesis,RWH)，标志着消费函数研究进入了第二阶段。
20世纪80年代以来，弗莱文(Flavin,1981)发现的过度敏感性(Excess Sensitivity)、坎贝尔和迪顿(Campbell and Deaton ,1989)发现的过度平滑性(Excess Smothness)、共同对霍尔假说构成了有力的挑战并因此引发了大量新假说，如流动性约束(Liquidity Constraints,LC)假说，预防性储蓄(Precautionary Savings ,PS)假说，损失厌恶(Loss Averse ,LA)假说，近似理性(Near Rationality ,NR)假说等，这是消费函数研究的第三阶段。
持久收入理论和生命周期假说
持久收入理论和生命周期假说——现代经济学学习笔记之六十消费与投资是宏观经济学中一对十分重要的范畴。
消费指的是居民户在最终的商品和服务上的支出。
研究消费理论，就是要找出与之相关的影响因素和变化情况，公认的消费决定因素是可支配收入，其次是财富等其他因素。
对消费需求的基本经济学理论，自凯恩斯以来，有许多颇具影响力的假说，最著名的有莫迪里安尼(F.Modiglianni) 的生命周期假说、弗里德曼(M.Friedman)的持久收入假说和杜森贝(J.Duesenberry) 的相对收入假说。
这些不同的假设性消费理论之间存在一定的共同性, 否则不会并存, 但这些假说又都有自身的特点, 需要接受长期的实证检验。
这些流派从不同的角度入手，对消费与收入的关系进行定性与定量的论证，得出了近似的结论。
自1936年凯恩斯(Keynes)在《通论》一书中提出绝对收入假说(Absolute Income Hypothesis,AIH)后，有关消费函数理论的进一步研究大体经历了三个创新发展阶段。
第一阶段发生在20世纪50年代中期到70年代中期，以莫迪里安尼(Modigliani,1954)提出的生命周期假说(Life Cycle Hypothesis,LCH)和弗里德曼(Friedman,1957)提出的持久收入假说(Permanent Income Hypothesis,PIH) 为标志，消费函数研究在新古典经济理论的框架之内进行。
到了20世纪70年代后期和80年代初期，受理性预期革命的影响，霍尔(Hall,1978)将理性预期(Rational Expectation RE)因素引入生命周期和持久收入假说，提出了随机游走假说(Random Walking Hypothesis,RWH)，标志着消费函数研究进入了第二阶段。
20世纪80年代以来，弗莱文(Flavin,1981)发现的过度敏感性(Excess Sensitivity)、坎贝尔和迪顿(Campbell and Deaton ,1989)发现的过度平滑性(Excess Smothness)、共同对霍尔假说构成了有力的挑战并因此引发了大量新假说，如流动性约束(Liquidity Constraints,LC)假说，预防性储蓄(Precautionary Savings ,PS)假说，损失厌恶(Loss Averse ,LA)假说，近似理性(Near Rationality ,NR)假说等，这是消费函数研究的第三阶段。
生命周期理论
生命周期理论生命周期理论作为指导个人理财的核心理论之一，它从个人(或家庭)生命周期整体出发考虑理财，掌握各个周期的特点，让人们结合实际情况设计理财方案，选择适当产品，以在整个人生过程中合理分配财富，实现人生效用的最大化。
该理论建立跨期最优化理论基础上，核心内容是在个人或家庭一生当中有限的经济资源约束下，求解基于终生消费(包括闲暇和遗赠)效用最大化的消费/投资策略问题。
（一）生命周期理论主要内容生命周期理论是由经济学家莫迪利亚尼、布伦博格与安多共同创建的。
该理论从个人的生命周期消费计划出发，最终建立了消费和储蓄的宏观经济理论。
消费者的消费决策不仅考虑当前收入，也考虑未来收入，即消费是取决于现期工作收入和总资产的函数，一个家庭的生活水平和消费支出同它的财产水平之间保持稳定的比率，当各种社会经济等因素使得家庭财产状况发生变化时，其生活水平和消费支出就会受到影响，故生命周期理论也被称为持久财产理论。
（二）家庭生命周期家庭生命周期是用来描绘多数家庭从结婚、子女出生到子女独立与终老凋谢的全过程。
家庭人数的变化是划分家庭生命周期不同阶段最重要的标志。
一般来说，家庭生命周期可分为形成期、成长期、成熟期、衰老期。
不同世代的家庭，其生命周期会出现交集，比如自己的家庭处于成长期时，父母的家庭可能已经进入了成熟期。
家庭处于生命周期的不同阶段，其资产、负债状况会有很大不同，理财需求和理财重点也将随之出现差异。
因此，了解一个家庭正处于怎样的生命周期阶段，对于理财策略的制定具有重要意义。
一、家庭生命周期的不同阶段和财务特点：（一）家庭形成期（筑巢期）：定义：从结婚到最小的子女出生特征：筑巢期，家庭成员数量随子女出生增加夫妻年龄：25－35岁居多收入：双薪为主，追求高收入增长率支出：随家庭成员增加而上升储蓄：随家庭成员增加而下降，家庭支出压力大居住：与父母同住（三代同堂）或自住资产：资产有限，但由于年轻，可承受较高的投资风险负债：由于购房、购车等需求，一般负债较高净资产（资产-负债）：增加幅度不大（二）家庭成长期（满巢期）：定义：从最小的子女出生到其完成学业特征：满巢期，家庭成员固定夫妻年龄：35－55岁居多收入：双薪为主，可能因为一方薪资用于养育儿女而成为单薪家庭支出：随家庭成员固定而稳定，教育支出压力大储蓄：随家庭收入增加、支出稳定而逐渐增加居住：与父母同住（三代同堂）或自住资产：资产逐年增加，应开始控制投资风险负债：缴纳房贷，逐步降低负债净资产：投资净资产逐年积累（三）家庭成熟期（离巢期）：定义：从最大的子女完成学业到夫妻均退休特征：离巢期，家庭成员数量随子女独立逐步减少夫妻年龄：55－65岁居多收入：双薪为主，事业发展与收入均达到高峰支出：随家庭成员减少而降低储蓄：随收入增加和支出降低，储蓄大幅增加，应着手准备退休金居住：供养双亲或夫妻自住或与子女同住资产：资产达到最高峰，应降低投资风险准备退休金负债：应已还清负债净资产：资产＝净资产，因此净资产达到最大值（四）家庭衰老期（空巢期）：定义：从夫妻均退休到二人中一人过世特征：空巢期，夫妻二人或只剩一人夫妻年龄：65－85岁居多收入：理财收入或转移性收入为主支出：不再工作，休闲、医疗费用增加，其他支出减少储蓄：大部分情况支出大于收入，消耗退休准备金居住：夫妻二人居住、一人独居或与子女同住资产：逐年变现资产，以固定受益工具为主负债：一般无新的负债净资产：资产＝净资产，净资产随资产逐渐降低而逐年降低。
莫迪利亚尼生命周期假说与中国农民人力储蓄模型
模型 由两 部 分 构 成 : 一 部 分 消 费 , 一 部 分 储 蓄 ; 一 部分是 当期 的支 出 , 一部 分购人 金融 资 产。 而 中国农 民 模 型 的 两 个 部 分 均 为 消 费 , 均 表现 为 当期 的 支 出 。
第 四 , 从整 个模 型 看 , 莫迪利 亚尼 模 型 只 包 含 两代人 的 消费 ; 我 国农民 的模 型 中 C x W l刃 与莫迪利 亚 尼 模 型 的 该项一 样包 含 着 两
一 56 一
余 额 , 但它 本 质上却 是一个 消费储 蓄模 型 , 它 的最大 特点是 : 它在 消费 中进行储 蓄 , 通过 消 费进 行储 蓄 ; 它 通过 代 表不 同“ 代” 的 多项 式 组 合方 式来 表现 它 所 隐 含着 的储蓄 目的 , 而 不是像 莫迪 利亚尼 模型 那样直 接用 数量来 表 现它 的储蓄 目的。
活期 ( 预 期寿 命 ) , Y L 表示 每年 劳动 平 均 收 入 , C 为 每年的 消费量 。 模型 将当前的 劳动
形 成 两个部分 , 一 个是 工作期内的消 费 , 一 个
是 退 休 后 的 消 费 , 即储 蓄 S = C x ( N L 一 W L ) 。 简化 的 莫迪 利亚 尼 模 型 有 5 个 假定 : ( l) 寿 命
发 展经 济学 家迈 克 尔 · 托 达 罗对 发 展 中 国家 的储蓄与 生 育问 题有最 全 面 的 研 究④ , 但 这
些研 究都 未能 达到莫 迪利 亚尼
.
(F
M以 li hg
an
i)
模 型 的精 确程 度 。
简化 的 莫 迪 利 亚 尼 的生 命 周 期 模 型 认 为 : 人们 前半 生 的收人一 部分用 于 消费 , 另 一
个人理财的生命周期论
个人理财的生命周期论1985年诺贝尔经济学奖获得者F·莫迪利亚尼很独特地从个人的生命周期消费计划出发，建立了消费和储蓄的宏观经济理论。
该理论对消费者的消费行为提出了全新的解释，是指导个人理财的核心理论之一。
1.生命周期理论的主要内容该理论认为，个人是在更长的时间范围内计划他们的消费和储蓄行为，以在整个生命周期内实现消费的最佳配置。
人们通常在工作期间储蓄，然后将这些储蓄用于他们退休期间的支出。
人口的年龄结构是决定消费和储蓄的重要因素。
其主要观点可以归纳如下：1)消费在消费者的一生中保持不变。
2)消费支出是由终身收入+初始财富来融资的。
3)每年财富的1／(NL-T)部分将被消费掉，其中(NL-T)为个人预期寿命。
4)当前消费取决于当前财富和终身收入。
无论是劳动收入还是财富增加，都将提高消费支出，延长相对于退休时间的工作时间从而增加终身收入并且缩短负储蓄的时间长度，也会提高消费。
5)公式表示为：C＝ａ×WR+ｃ×Y1，其中，C是消费支出，WR是实际财富，Y1是劳动收入(指持久收入或长期收入)，ａ为财富的边际消费倾向，ｃ为劳动收入的边际消费倾向。
2.生命周期理论在个人理财上的运用个人的生命周期可以分为成长期、青年期、成年期、成熟期、老年期五个阶段(见下图)。
每个人在人生的各个阶段具有不同的理财需求，每个阶段中所具有的特征也不尽相同。
根据人生不同阶段的特点，金融机构所推出的理财产品以及个人的理财策略是不同的。
在成长期(主要指20岁以下的学生)，一般仍靠父母供养，可支配收入不多，投入大于积蓄，此时个人理财的原则是不乱花钱、不制造负债，并把握时间学会投资理财知识。
在青年期(参加工作至结婚)，收入较低而消费支出较大，资产较少甚至可能净资产为负，此时理财的重点是提高自身获得未来收益的能力，具有风险偏好的人可承担一定的风险，其理财组合中除了储蓄还会有债券类、股票型基金等产品。
在成年期(小孩出生直到上大学)，家庭有稳定收入，最大开支是保健医疗费、教育及智力开发费用。
2023年经济师开始经济基础真题03
2023年经济师开始经济基础真题031关于国民收入核算和总供求，下列选项说法正确的有（）。
A:计入GDP的政府支出包括政府购买的物品和劳务的支出加上政府的转移支付之和B:粮店为居民加工面条的面粉应该计入当年国内生产总值C:工资在长期中具有灵活性，在短期具有黏性或缺乏弹性D:总供给的变动主要取决于企业的利润水平E:从长期来看，影响价格总水平的是总需求正确答案：C,D,E本题考查总供给。
计入GDP的政府支出只包括政府购买的物品和劳务的支出，不包括政府的转移支付。
选项A错误。
国内生产总值（Gross Domestic Product，GDP）是按市场价格计算的一个国家（或地区）在一定时期内生产活动的最终成果。
粮店为居民加工面条的面粉属于中间产品，不是最终产品，不计入当年国内生产总值。
选项B错误。
工资在长期中具有灵活性，在短期具有黏性或缺乏弹性。
选项C正确。
总供给的变动主要取决于企业的利润水平，而利润水平又取决于市场价格与生产成本，因而，决定总供给的基本因素是价格和成本。
选项D正确。
长期总供给曲线是一条与横轴相交的垂直线，从长期来看，影响价格总水平的是总需求。
选项E正确。
本题正确答案为CDE。
2、下列经济因素中，对长期总供给有决定影响的有（）。
A:经济体制B:价格总水平C:劳动D:资本E:技术正确答案：A,C,D,E本题考查总供给从长期看，总供给变动与价格总水平无关，长期总供给曲线是一条与横轴相交的垂直线。
选项B错误。
长期总供给只取决于劳动、资本与技术，以及经济体制等因素。
选项ACDE正确。
本题正确答案为ACDE。
3、关于总供给曲线，下列说法错误的是（）。
A:总供给曲线分为长期总供给曲线与短期总供给曲线两种形式B:长期总供给曲线是一条与横轴相交的垂直线C:长期总供给曲线是一条向右上方倾斜的曲线D:短期总供给曲线一般应是一条向右上方倾斜的曲线正确答案：C由于决定供给的价格和成本中的工资在长期中具有灵活性，在短期具有黏性或缺乏弹性，所以总供给曲线分为长期总供给曲线与短期总供给曲线。
中级经济师《经济基础知识》理论+人名汇总
经济基础知识《中级经济基础知识》理论＋人名汇总1.恩格尔定律：对于一个家庭或一个经济体来说，富裕程度越高，则食物支出的需求收入弹性就越小；反之，则食物支出的需求收入弹性就越大。
2.企业形成理论提出者美国经济学家科斯企业的本质特征作为市场机制或价格机制的替代物企业存在的根本原因交易成本的节约导致市场机制和企业的交易费用不同的主要因素信息的不完全性3.边际报酬递减规律：在技术水平和其他投入保持不变的条件下，连续追加一种生产要素的投入量，总是存在着一个临界点，在临界点之前，边际产量递增，超过临界点之后，边际产量将出现递减的趋势，直到出现负值。
4.科斯定理只要财产权是明确的，并且交易成本是零或者很小，那么无论在开始时将财产权赋予谁，市场均衡的最终结果都是有效率的，实现资源配置的帕累托最优。
科斯定理提供了一种通过市场机制解决外部性问题的一种新的思路和方法。
5.消费理论经济学家内容消费理论假设前提：（1）边际消费倾向递减规律；（2）收入是决定消费的最重要的因素；（3）平均消费倾向会随着收入的增加而减少【注】边际消费倾向小于平均消费倾凯恩斯（英国）向生命周期理论莫迪利安尼（美国）强调了消费与个人生命周期阶段之间的关系持久收入理论该理论认为，消费者的消费支出不是根据他的当前收入决定的，而是根据他的持久收入决定弗里德曼（美国）的弗里德曼（美国），还认为从长期看，菲利普斯曲线是一条和横轴垂直的直线。
6.奥肯定律（1）美国经济学家阿瑟·奥肯在20世纪60年代初提出了美国的产出与失业之间的一个数量相关关系，即奥肯定律或奥肯法则。
经济基础知识（2）结论：相对于潜在的GDP，即一个经济体在充分就业状态下所能实现的GDP，实际GDP 每下降2个百分点，失业率就会上升1个百分点。
（3）政策含义：表明了在经济增长和就业之间存在一定的正相关关系。
政府应当把促进经济增长作为增加就业或降低失业的主要途径。
7.国际贸易理论理论经济学家提出时期内容亚当·斯绝对优势理论密各国应该集中生产并出口具有绝对优势18世（英国）纪的产品，而进口不具有绝对优势的产品，其结果是可以节约社会资源，提高产出水平大卫·李嘉比较优势理论图只要两国之间存在生产成本上的差异，即19世纪（英国）初使其中一方处于完全的劣势地位，国际贸易仍会发生，而且贸易会使双方获得收益赫克歇尔–俄林理论（H-O赫克歇尔和俄模型）林各国应该集中生产并出口那些能够充分20世纪（瑞典）初利用本国充裕要的产品，进口那些需要密集使用本国稀缺要素的产品规模经济贸易克鲁格理论曼20世纪6（美国）0大规模的生产可以降低单位产品的生产年代成本。
生命周期理论与个人理财规划
生命周期理论与个人理财规划（一）生命周期概念指个人在相当长的时间内计划消费和储蓄行为，以在整个生命周期内实现消费的最佳配置。
生命周期理论是由意大利人莫迪利阿尼等人创建。
莫迪利阿尼理论认为人的生命是有限的，可以区分为依赖、成熟和退休三个阶段。
一个人一生的财富累积状况就像驼峰的形状，在年轻时很少，赚钱之后开始成长累积，到退休之前（中年时期），其财富累积达到高峰，随后开始降低。
基本思想：一个人将综合考虑其即期收入、未来收入，以及可预期的开支、工作时间、退休时间等诸因素来决定目前的消费和储蓄，以使其消费水平在一生内保持相对平衡的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。
（二）个人生命周期各阶段理财活动个人理财规划就是根据在个人不同生命周期的特点，针对学业、职业的选择到家庭、居住、退休所需要的财务状况，综合使用银行产品、证券、保险产品等金融工具，来进行理财活动和财务安排。
按年龄层个人生命周期分为六个阶段：（1）探索期：15-24岁，学生时代对理财活动的探索；（2）建立期：25-34岁，单身创业时代个人财务的形成期；（3）稳定期：35-44岁，成家立业时代的理财任务，三大准备；（4）维持期：45-54岁，持续发展时代面临的三大考验；（5）高原期：55-60岁，辉煌时代妥善管理好自己的财富；（6）退休期：60岁以后，养老时代稳健投资保住自己的财产。
1、金融理财师可以帮助客户根据其个人生命周期计划选择适合客户的保险、信托、信贷理财套餐。
2、金融理财师可以帮助客户根据其个人生命周期的流动性、收益性和获利性需求给予资产配置建议。
3、个人生命周期各阶段理财策略分析（三）家庭生命周期各阶段理财活动按生命周期理论，家庭的生命周期分为四个阶段：（1）家庭形成期（夫妻25—35岁）：建立家庭生养子女；（2）家庭成长期（夫妻30—55岁）：子女长大就学；（3）家庭成熟期（夫妻50—60岁）：子女独立和事业巅峰；（4）家庭衰老期（夫妻60岁以上）：退休到家庭消失。
2023年中级经济师之中级经济师经济基础知识考前冲刺试卷B卷含答案
2023年中级经济师之中级经济师经济基础知识考前冲刺试卷B卷含答案单选题（共30题）1、根据合同法律原理，关于合同的说法，错误的是（）。
A.合同是关于民事权利义务关系的协议B.合同是双方或多方的民事法律行为C.合同当事人的法律地位在特殊条件下是不平等的D.合同是当事人在自愿原则的基础上进行的民事行为【答案】 C2、我国资产负债表采用的编制格式是（）。
A.报告式B.单步式C.多步式D.账户式【答案】 D3、在弗里德曼的货币需求函数中，与货币需求成正比的因素是( )。
A.恒久性收入B.股票的收益率C.存款的利率D.债券的收益率【答案】 A4、在进行重点调查时，应选择的调查单位是（）。
A.就调查标志值来说在总体中占绝大比重的单位B.各类有典型意义的单位C.主动参与调查的单位D.随机抽取的单位【答案】 A5、短期成本函数和长期成本函数的区别在于是否含有（）。
A.固定成本B.可变成本C.边际成本D.隐成本【答案】 A6、假设一定时期内消费者的个人收入增加了20%，由此导致消费者对某商品的需求下降了12%，这在一定程度上可以说明该商品属于()。
A.高档品B.边际商品C.低档品D.必需品【答案】 C7、以2000年为基期，我国2002年、2003年广义货币供应量的定基发展速度分别是137．4％和164．3％，则2003年与2002年相比的环比发展速度是()。
A.16.4％B.19.6％C.26.9％D.119.6％【答案】 D8、（2020年真题）关于美国经济学家科斯的产权理论内容的说法,正确的是（）A.政府可以使用税收手段对产生外部不经济的企业进行干预B.对于产生外部经济的企业,政府应给予财政补贴C.很多外部性的产生都是由于产权不清晰导致的D.政府可以通过合并相关企业的方法使外部性得以“内部化”【答案】 C9、国际储备中，在货币基金组织的普通账户中会员国可以自由提取使用的资产是（）。
A.货币性黄金B.特别提款权C.外汇储备D.国际货币基金组织的储备头寸【答案】 D10、在相关分析中，如果两个变量间Pearson相关系数r=0,这表示（）。
生命周期理论及其在零售银行个人理财业务中的应用
２０ 世纪 ８０ 年代以后出现预防性储蓄理论， 该理论将 不确定性引入消费函数之中， 认为消费者储蓄的目的不仅 是为了生命周期的消费， 更主要的是为了防范未来的不确 定性。作为对生命周期理论的一个补充， 预防性储蓄理论 强调人们储蓄不仅仅只是为了在生命周期内合理配置其资 源， 同时也是为了对不确定性事件加以保险。这一理论尤 其可以用于解释中国目前的储蓄率过高现象。余永定、李 军 （ ２０００） 认为中国消费者的行为主要有两个重要特点： 其一是， 中国居民不是以一生为时间跨度来寻求效用最大 化， 其消费支出安排具有显著的阶段性。中国居民一般是 集中力量实现当前阶段效用的最大化， 而较少考虑未来阶 段的消费和效用最大化。其二是， 在消费者生命的不同阶 段中一般都存在一个特定的消费高峰， 以及一个相应的储 蓄目标。由于没有私人消费信贷市场， 个人的消费支出几 乎完全要靠自己的收入来支付。这就决定了人们必须在每 个阶段都要为迎接相应的支出高峰而进行储蓄， 以便在未 来的支出高峰时使用。消费者在其整个生命周期内消费水 平不是平滑的。而且， 由于经济发展、消费升级以及就业、 住房、医疗、教育、社会养老保障机制的转变导致人们心 理预期的巨大变化， 生命周期均衡概念被打破， 处于生命 周期的每个年龄段上， 不管是收入较低的年轻人， 还是收 入较高的中年人以及退休人员， 都有着较高的储蓄倾向。 据有关资料显示， 除 １９９３ 年外， 国内边际储蓄倾向逐年递 增， 年增幅甚至超过 ２ ０ ％。
2021中级经济师《经济基础知识》考点解析-第一部分 经济学基础
2021中级经济师《经济基础知识》考点解析-第一部分经济学基础本章考情年份单选题多选题合计 2020年 2题2分 2题4分 6分 2019年 2题2分 1题2分 4分 2018年 1题1分 1题2分 3分本章重点：1.需求的含义及影响因素，需求函数、规律和曲线，需求数量变动和需求的变动。
2.供给的含义及影响因素，供给规律和供给曲线，供给数量变动和供给的变动。
3.均衡价格的形成与变动，最高限价、保护价格。
4.各种弹性的含义、计算公式和类型，影响需求价格弹性的因素，需求价格弹性和总销售收入的关系，影响供给价格弹性的因素。
知识一：市场需求（一）需求的含义含义构成需求在一定时间内和一定价格条件下，消费者对某种商品或服务愿意而且能够购买的数量两个构成要素：购买的欲望、购买的能力市场需求在一定时间内、一定价格条件下和一定的市场上所有的消费者对某种商品或服务愿意而且能够购买的数量所有消费者需求的总和（二）影响需求的基本因素消费者偏好支配着消费者在使用价值相同或接近的替代品之间的消费选择消费者的个人收入一般是指一个社会的人均收入产品价格指某种产品自身的价格，影响需求的最重要的因素替代品的价格指使用价值相近，可以相互替代来满足人们同一需要的商品，如煤气和电力互补品的价格指使用价值上必须相互补充才能满足人们某种需要的商品，如汽车和汽油，家用电器和电预期人们对于某一经济活动未来的变动趋势的预测和判断其他因素如商品的品种、质量、广告宣传，地理位置，季节，国家政策等因素结果非价格因素消费者的偏好同向消费者的个人收入一般同向价格因素产品价格（影响需求的最重要因素）反向替代品的价格同向互补品的价格反向预期同向【例题·多选题】（2020年）不属于需求主要影响因素的有（）。
A.消费者预期B.生产费用C.消费者偏好D.生产周期E.消费者收入?? 『正确答案』BD『答案解析』本题考查影响需求的基本因素。
影响需求的基本因素包括：消费者偏好、消费者的个人收入、产品价格、替代品的价格、互补品的价格、消费者预期等。
略论莫迪格里安尼的储蓄的“生命周期”理论
作者： 盛松成
作者机构： 上海财经学院
出版物刊名： 金融研究
页码： 59-60页
主题词： 生命周期;消费函数理论;储蓄率;凯恩斯学派;消费者;资本市场理论;诺贝尔经济学奖;
美国经济;经济计量模型;主要依据
摘要： <正> 美国麻省理工学院经济学教授弗朗科·莫迪格里安尼(Franc Modigliani)获得了1985年的诺贝尔经济学奖。
这位67岁的美籍意大利人曾先后在美国的哥伦比亚大学、卡内基理工学院等著名院校任教,1976年当选为美国经济学协会会长,是美国凯恩斯学派的一个重要代表人物。
他在消费函数、企业投资和资本市场理论及经济计量模型等方面都颇有建树。
他提出的储蓄的'生命周期'(life cycle)理论即他的消费函数理论,是对凯恩斯消费函数理论的重要发展,也是授予他诺贝尔奖的主要依据之一。
持久收入理论和生命周期假说
持久收入理论和生命周期假说——现代经济学学习笔记之六十消费与投资是宏观经济学中一对十分重要的范畴。
消费指的是居民户在最终的商品和服务上的支出。
研究消费理论，就是要找出与之相关的影响因素和变化情况，公认的消费决定因素是可支配收入，其次是财富等其他因素。
对消费需求的基本经济学理论，自凯恩斯以来，有许多颇具影响力的假说，最著名的有莫迪里安尼(F.Modiglianni) 的生命周期假说、弗里德曼(M.Friedman)的持久收入假说和杜森贝(J.Duesenberry) 的相对收入假说。
这些不同的假设性消费理论之间存在一定的共同性, 否则不会并存, 但这些假说又都有自身的特点, 需要接受长期的实证检验。
这些流派从不同的角度入手，对消费与收入的关系进行定性与定量的论证，得出了近似的结论。
自1936年凯恩斯(Keynes)在《通论》一书中提出绝对收入假说(Absolute Income Hypothesis,AIH)后，有关消费函数理论的进一步研究大体经历了三个创新发展阶段。
第一阶段发生在20世纪50年代中期到70年代中期，以莫迪里安尼(Modigliani,1954)提出的生命周期假说(Life Cycle Hypothesis,LCH)和弗里德曼(Friedman,1957)提出的持久收入假说(Permanent Income Hypothesis,PIH) 为标志，消费函数研究在新古典经济理论的框架之内进行。
到了20世纪70年代后期和80年代初期，受理性预期革命的影响，霍尔(Hall,1978)将理性预期(Rational Expectation RE)因素引入生命周期和持久收入假说，提出了随机游走假说(Random Walking Hypothesis,RWH)，标志着消费函数研究进入了第二阶段。
20世纪80年代以来，弗莱文(Flavin,1981)发现的过度敏感性(Excess Sensitivity)、坎贝尔和迪顿(Campbell and Deaton ,1989)发现的过度平滑性(Excess Smothness)、共同对霍尔假说构成了有力的挑战并因此引发了大量新假说，如流动性约束(Liquidity Constraints,LC)假说，预防性储蓄(Precautionary Savings ,PS)假说，损失厌恶(Loss Averse ,LA)假说，近似理性(Near Rationality ,NR)假说等，这是消费函数研究的第三阶段。
诺贝尔经济学家：人生不过三个阶段、两条线，活明白就是赢家
诺贝尔经济学家：人生不过三个阶段、两条线，活明白就是赢家刚刚做了第二次开放的唠嗑会。
给大家也分享一下生命周期理论，这是美国籍经济学家、诺贝尔经济学奖获得者，弗兰科·莫迪利安尼最主要的经济学贡献之一。
这对我们的消费行为和家庭财富管理行为，有着很强的指导意义，并且我们会从中发现极简人生的真谛，且包含我们更好度过一生的方法论。
12101生命周期理论之人生本质首先我们来思考一个问题：人一生总共有多少天？按100岁来算，一年365天，100岁就是36500天。
按80岁来算，一年365天，80岁就是29200天。
再除去吃喝拉撒睡的时间，人生真的很短暂。
（要好好珍惜哦）而弗兰科·莫迪利安尼提出的生命周期假说，将我们的人生更加浓缩：三个阶段和两条线。
三个阶段分别是：依赖期（0~20岁）成熟期（20~60岁）退休期（60岁到百年）分别对应我们人生的：成长期事业期养老期歌词里总唱到，人生短短几个秋，的确如此，这就是我们的一生。
与此同时，我们每个人从出生就开始花钱，一直花到走的那一天，这叫人生的财务支出曲线。
我们从工作以后开始赚钱，一直赚到退休的那一天，这叫人生的财务收入曲线。
可以很直观的看到，我们的收入曲线和支出曲线是不重合不平衡的。
那如何在这种不平衡中，更好度过一生呢?02一生效用最大化之财富分配原则弗兰科·莫迪利安尼给出的答案是 :遵循金融基础原理，以效用最大化为原则，来合理分配人生收入和消费，获得人生不同周期的最大满足；通过经济学里的削峰填谷，实现收入和支出的有效平衡。
具体怎么做呢？我们要学会反向储蓄和正向储蓄。
反向储蓄就是借钱，一个是向未来借钱。
比如在成长期依赖期，成长和受教育阶段会花很多钱，但此时你并没有很多收入，你需要向你自己的未来借钱，有人会用到教育贷款。
再比如说，在我们刚刚开始工作的时候，我们的收入并不能支持我们做更大件的消费，但是我们想提早享受更好的生活条件，这个时候，我们可能会选择用贷款的方式，来买房买车。