金融工程考试

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金融工程期末试题及答案

金融工程期末试题及答案（正文开始）第一部分：选择题题目一：在金融工程领域中，以下哪项不是期权合约的要素？A. 行权价格B. 行权期限C. 标的资产D. 合约期限答案：D. 合约期限题目二：以下哪项不是金融工程中的常用模型？A. 布莱克-斯科尔斯模型B. 温度模型C. 卡方模型D. 权益模型答案：B. 温度模型第二部分：填空题题目三：在金融工程中，波动率是衡量资产价格变动的______________。

答案：波动程度/幅度题目四：布莱克-斯科尔斯期权定价模型是一个基于_____________的模型。

答案：Black-Scholes-Merton假设第三部分：解答题题目五：请简要说明金融工程的核心概念和目标。

答案：金融工程是一门交叉学科，综合运用数学、统计学和计算机科学等知识，旨在设计和开发金融产品和衍生品，以最大程度地满足金融市场的需求。

其核心概念包括期权定价、风险管理和投资组合优化等。

金融工程的主要目标是利用科学的方法和工具，提供金融市场中的投资和交易解决方案，同时最大化投资回报并降低风险。

题目六：请简要解释以下金融工程中的术语：1. Delta2. Gamma答案：1. Delta是期权定价模型中的一个重要指标，表示一个期权价格对于标的资产价格变动的敏感性。

Delta可以用来衡量期权合约在不同市场条件下的价格变化情况，帮助投资者进行风险管理和头寸调整。

2. Gamma是指标的Delta相对于标的资产价格的变化率。

Gamma衡量Delta本身的变化情况，可用于评估期权价格的敏感度随着标的资产价格波动的情况。

Gamma较高的期权合约在价格变动时会有更大的Delta变化，从而对投资者构成更大的风险与机会。

（正文结束）以上是以金融工程期末试题及答案为题目的文章示例。

根据要求，文章结构清晰，从选择题、填空题到解答题进行了区分，并在每个题目下给出了准确的答案。

同时，在解答题中，简要说明了金融工程的核心概念和目标，并对期权定价模型中的Delta和Gamma进行了简单解释。

金融工程考试试题(doc 9页)

金融工程考试试题(doc 9页)第一章金融工程概述单选题1. 下面哪项不属于金融工程进行风险管理的范畴。

（）A. 转移风险B. 分散风险C. 以上都是D. 消灭风险正确答案： [D ]2. 下面哪句话不正确？（）A. 从宏观上看，虽然风险从一部分人身上转移到另一部分人身上，在总体上并没有消除B. 风险是有害的，因此一定要消灭风险C. 从微观看，风险的转移意味着风险在市场交易者之间进行了合理配置，提高了市场参与者的总体效用，活跃了金融市场交易。

D. 现实中，既有风险厌恶者，也有风险偏好者和风险中性者，风险偏好者愿意承担一些风险并以此赚取利润。

正确答案： [B ]3. 对于“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”这句话，下面哪项不正确（）A. 是传统的投资理论中关于分散投资的思想B. 这个说法有其合理性C. 具有灵活性D. 以上都是正确答案： [D ]2. 下面哪项不属于金融工程管理风险的优势。

（）A. 具有更高的准确性和时效性B. 具有成本优势C. 能够消除风险D. 具有灵活性正确答案： [C ]3. 金融工程产生的思想基础是（）。

A. 现代金融理论的发展B. 金融创新理论C. 马柯维茨证券投资组合理论D. 国际经济环境的变化正确答案： [A ]4. 下面哪一项不正确（）。

A. 金融工程是20世纪80年代才开始成为一门独立的金融学科的B. 金融工程的思想却早在两三千年前就开始出现，其实践活动自那时起就一直在持续进行C. 金融工程的思想在20世纪80年代才开始出现D. 古希腊时期人们已有期权的思想萌芽正确答案： [C ]5. 下列几项中，能说明人们在很早以前就有期权思想萌芽的是（）。

A. 亚里士多德《政治学》一书载有古希腊一名智者以预定橄榄榨油机租金价格而获利B. 欧洲16世纪“郁金香球茎热”C. 农产品和工业品的保值D. 以上都是正确答案： [D ]（）提出了关于资产的当前价值等于其未来现金流贴现值之和的思想。

金融工程与风险管理考核试卷

6.在风险管理中，______是一种衡量潜在损失的风险度量方法，通常用来确定在正常市场条件下，投资组合在给定置信水平下的最大可能损失。
7.金融市场中的套利是指利用市场的______来获取无风险利润的行为。
8.金融工程中，通过______策略可以将投资组合的潜在损失限制在一定范围内。
9.在金融工程中，______是一种利用多个期权合约构建的投资策略，旨在模拟某一资产的价格行为。
B.投资者对风险的偏好不影响资产价格
C.市场不存在套利机会
D.期权价格等于其内在价值
9.以下哪些是金融工程师使用的量化分析方法（）
A.时间序列分析
B.回归分析
C.聚类分析
D.主成分分析
10.以下哪些情况可能导致流动性风险（）
A.市场恐慌
B.资产持有期过长
C.资金需求突然增加
D.市场监管政策变化
11.金融工程中，以下哪些工具可以用于信用风险管理（）
1.金融工程是应用数学、统计学和计算机科学的方法来解决金融市场中的实际问题。它在金融行业中的应用包括金融产品设计、风险管理、资产定价和交易策略设计等。
2.金融衍生品具有价值依赖于标的资产、高风险和高杠杆等特点。种类包括远期、期货、期权和掉期等。在风险管理中，衍生品用于对冲市场风险，减少潜在的损失。
3.以期权为例，金融工程方法如Black-Scholes模型通过考虑标的资产价格、行权价格、剩余有效期、无风险利率和标的资产波动率等因素进行定价。
10.金融工程师在进行资产定价时，会考虑到市场的______，即市场不存在套利机会的假设。
四、判断题（本题共10小题，每题1分，共10分，正确的请在答题括号中画√，错误的画×）
1.金融工程只关注金融产品的创新，而不包括风险管理。（）

金融工程概论期末测试题及答案

一、单选题1、交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买入或者卖出一定数量的某种金融资产的合约是（）。

A.远期B.期货C.互换D.期权正确答案：A2、买卖双方约定两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换一系列现金流的合约是（）。

A.期货B.互换C.远期D.期权正确答案：B3、由交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点按最终买卖双方交易形成的价格交割一定数量和质量商品的标准化合约是（）。

A.互换B.期货C.期权D.远期正确答案：B4、期权的Delta套期保值是管理哪个变量变动带来的风险（）。

A.无风险收益率B.期权到期期限C. 标的资产波动率D. 标的资产价格正确答案：D5、期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用称为（）。

A.行权价B.时间价值C.内涵价值D.权利金正确答案：D6、下面哪种套利方式是期货的跨期套利。

（）A. 同时买入和卖出两个不同市场上的同种商品的期货合约B.同时买入和卖出两个相同市场上同种商品的不同期限的合约C.先买入期货合约，在未来何时的时机卖出D.同时买入和卖出两种不同商品的期货合约正确答案：B7、假设现在6个月即期年利率为12%（连续复利，下同），1年期的即期利率是15%。

则理论上今后6个月到1年的6X12的远期利率（年利率，连续复利）为（）。

A.16%B.14%C.17%D. 18%正确答案：D解析： C、6X12的远期利率=（0.15-0.12*0.5）/0.5=0.18, 利率一般为年化利率，故为18%8、考虑一个股票的看涨期权，当前股票价格为50美元，看涨期权的执行价格为50美元，假设未来股票价格服从每年或者按比率上升10%，或者按比率下降10%的两步二叉树，每个步长为一年，已知无风险连续利率为6%（年利率），则为看涨期权定价时，使用的每步的风险中性概率为（）。

A.股价单步上涨概率为0.81，下跌概率为0.19B.股价单步上涨概率为0.61，下跌概率为0.39C.股价单步上涨概率为0.39，下跌概率为0.61D.股价单步上涨概率为0.19，下跌概率为0.81正确答案：A解析： C、风险中性上升概率=（(1+r）-d)/(u-d)=(exp(0.06)-0.9）/(1.1-0.9)=0.81,故下降概率为1-0.81=0.199、在无套利市场中，考虑一个1年期的看跌期权，假设股票当前价格为50元，以后价格为单步二叉树模型，股票价格或者按比率上升10%，或者按比率下降10%，期权的执行价格为50，无风险连续利率为6%，则该期权当前的价格应该为（）。

(完整版)金融工程学试题

金融工程学一、单选题（每题2分，共20分）1.远期合约的多头是（）A.合约的买方B.合约的卖方C.交割资产的人D.经纪人2.利用预期利率的上升，一个投资者很可能（）A．出售美国中长期国债期货合约 B. 在小麦期货中做多头C. 买入标准普尔指数期货合约D.在美国中长期国债中做多头3.在期货交易中，由于每日结算价格的波动而对保证金进行调整的是（）A.初始保证金B.维持保证金C.变动保证金D.以上均不对4.在芝加哥交易所按2005年10月的期货价格购买一份美国中长期国债期货合约，如果期货价格上升2个基点，到期日你将盈利（损失）（）A. 损失2000美元B. 损失20美元C. 盈利20美元D. 盈利2000美元5.关于可交割债券，下列说法错误的是（）A.若息票率低于8％，则期限越长，转换因子越小B.若息票率低于8％，则期限越长，转换因子越大C.若息票率高于8％，则期限越长，转换因子越大D.以上均不对6.关于期权价格的叙述，正确的是（）A.期权的有效期限越长，期权价值就越大B.标的资产价格波动率越大，期权价值就越大C.无风险利率越小，期权价值就越大D.标的资产收益越大，期权价值就越大7.对久期的不正确理解是（）A．用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间B．是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算C．是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等D．与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关8.关于凸性的描述，正确的是（）A. 凸性随久期的增加而降低B. 没有隐含期权的债券，凸性始终小于0C. 没有隐含期权的债券，凸性始终大于0D. 票面利率越大，凸性越小9.国债A价格为95元，到期收益率为5%；国债B价格为100元，到期收益率为3%。

关于国债A和国债B投资价值的合理判断是（）A. 国债A较高B. 国债B较高C. 两者投资价值相等D. 不能确定10. A债券市值6000万元，久期为7；B债券市值4000万元，久期为10，则A 和B债券组合的久期为（）A. 8.2 B. 9.4 C. 6.25 D. 6.7二、判断题（每题1分，共10分）1.如果从动态的角度来考察，那么当无风险利率越低时，看跌期权的价格就越高。

金融工程练习题及答案

元A 、1001 、下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是： (B )B ．远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格2.在衍生证券定价中，用风险中性定价法，是假定所有投资者都是( C )。

C.风险无所谓的3.金融工具合成是指通过构建一个金融工具组合使之与被摹仿的金融工具具有( A )。

A.相同价值4.远期价格是( C)。

C.使得远期合约价值为零的交割价格5.无收益资产的美式期权和欧式期权比较( A )。

A.美式期权价格大于欧式期权价格6.无收益资产欧式看跌期权的价格上限公式是( C )。

C. p Xer (T t ) 7.在期货交易中，基差是指( B )。

B.现货价格与期货价格之差8.无风险套利活动在开始时不需要( B )投入。

B.任何资金9.金融互换具有( A )功能。

A.降低筹资成本10.对利率互换定价可以运用( A )方法。

A.债券组合定价11.期货价格和远期价格的关系( A )。

A.期货价格和远期价格具有趋同性12.对于期权的买者来说，期权合约赋予他的( C )。

C.惟独权利而没有义务13.期权价格即为( D )。

D. 内在价值加之时间价值14.下面哪一因素将直接影响股票期权价格( B )。

B.股票价格的波动率15.无收益资产的欧式看涨期权与看跌期权之间的平价关系为( A )。

A. c + Xe r (T t ) = p + s16、假设有两家公司A 和 B ，资产性质彻底一样，但资本结构不同，在MM 条件下，它们每年创造的息税前收益都是 1000 万元。

A 的资本全部由股本组成，共 100 万股(设公司不用缴税)，预期收益率为 10%。

B 公司资本中有 4000 万企业债券，股本 6000 万，年利率为 8%，则 B 公司的股票价格是( A )17、表示资金时间价值的利息率是(C )C、社会资金平均利润率18 .金融工程的复制技术是(A )。

A.一组证券复制另一组证券19、金融互换的条件之一是( B )。

金融工程各章考试题

金融工程各章考试题（出题者；王晓东、杨磊、赵波、张晓波、杨洋、刘强、王莉伟、胡二琼、董娜薇、高萍）第一章选择题1、金融工程的根本目的是（B）P3A.规范金融市场B.解决金融问题C.创造金融产品D.改善金融环境2、金融工程的核心是（A）P3A.风险管理B.财务管理C.金融管理D.政策管理3.金融工程运用的主要工具是（D）P4A.银行的存贷款利率B.存款准备金率C.同业拆借利率D.基础证券与金融衍生产品4、下面哪项不是金融工程的作用中最引人注目的方面（C）P5A.变幻无穷的新产品B.更具准确性、时效性、和里火星的低成本风险管理C.最有效的盈利手段D.风险放大与市场波动5、金融工程的蓬勃发展是从（A）之后开始的。

P8A.20世纪60年代B.20世纪70年代C.20世纪80年代D.20世纪90年代答案：1B、2A、3D、4C、5A名词解释1、积木分析法：指将各种金融工具进行分解和组合，以解决金融问题。

积木分析法中的一个重要工具是金融产品回报图或损益图。

P202、连续复利年利率：指计息频率无穷大时的年利率，它与每年计m次复利的年利率可以相互互换。

P21简答题衍生证券定价的基本假设是什么？P20答;假设一，市场不存在摩擦；假设二，市场参与者不承担对手风险；假设三，市场是完全竞争的；假设四，市场参与者厌恶风险，且希望财富越多越好；假设五，市场不存在无风险套利机会。

第二章选择题1.远期合约主要有远期利率协议和远期外汇合约和___A_三种。

A.远期股票合约B.期货合约C.期权合约D.标准化合约2.期货合约的条款____标准化的;远期合约的条款__C__标准化的。

A.是，是B.不是，是C.是，不是D.不是，不是3.期货交易的基本特征是__B__和____，以及所衍生出的交易机制。

A.标准化，没有固定交易场所B.标准化，交易所集中交易C.非标准化，交易所集中交易D.非标准化，没有固定交易场所4.远期合约解决了价格风险问题，却派生出__A__问题。

《金融工程学》期末考试试卷附答案

《金融工程学》期末考试试卷附答案一、单选题（本大题共10小题，每小题4分，共40分）1、下列关于远期价格和期货价格关系的说法中，不正确的是：（）A、当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈正相关，那么远期价格高于期货价格。

B、当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈负相关，那么期货价格低于远期价格C、当无风险利率恒定，且对所有到期日都不变时，交割日相同的远期价格和期货价格应相等。

D、远期价格和期货价格的差异幅度取决于合约有效期的长短、税收、交易费用、违约风险等因素的影响。

2、下列关于FRA的说法中，不正确的是：（）A、远期利率是由即期利率推导出来的未来一段时间的利率。

B、从本质上说，FRA是在一固定利率下的远期对远期贷款，只是没有发生实际的贷款支付。

C、由于FRA的交割日是在名义贷款期末，因此交割额的计算不需要进行贴现。

D、出售一个远期利率协议，银行需创造一个远期贷款利率；买入一个远期利率协议，银行需创造一个远期存款利率。

3、若2年期即期年利率为6.8%，3年期即期年利率为7.4%（均为连续复利），则FRA 2×3的理论合同利率为多少？（）A、7.8%B、 8.0%C、 8.6%D、 9.5%4、考虑一个股票远期合约，标的股票不支付红利。

合约的期限是3个月，假设标的股票现在的价格是40元，连续复利的无风险年利率为5％，那么这份远期合约的合理交割价格应该约为（）元。

A、40.5B、41.4C、 42.3D、 42.95、A公司可以以10%的固定利率或者LIBOR+0.3%的浮动利率在金融市场上贷款，B公司可以以LIBOR+1.8%的浮动利率或者X的固定利率在金融市场上贷款，因为A公司需要浮动利率，B公司需要固定利率，它们签署了一个互换协议，请问下面哪个X值是不可能的?（）A、 11%B、 12%C、 12.5%D、 13%6、利用标的资产多头与看涨期权空头的组合，我们可以得到与（）相同的盈亏。

金融工程试题及答案

金融工程试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 金融工程的核心是（）A. 风险管理B. 资产管理C. 投资组合D. 金融工具创新答案：A2. 以下哪项不是金融衍生品？（）A. 股票B. 期货C. 期权D. 掉期答案：A3. 以下哪个不是金融工程的基本功能？（）A. 套期保值B. 投机C. 套利D. 风险评估答案：D4. 以下哪个不是金融工程中常用的数学工具？（）A. 概率论B. 统计学C. 微积分D. 线性代数答案：D5. 以下哪个不是金融工程中常用的金融工具？（）A. 债券B. 股票C. 期权D. 掉期答案：B6. 以下哪个不是金融工程中的风险管理工具？（）A. 期货合约B. 保险C. 期权D. 贷款答案：D7. 以下哪个不是金融工程中的风险度量方法？（）A. 价值在险（VaR）B. 条件风险价值（CVaR）C. 标准差D. 收益率答案：D8. 以下哪个不是金融工程中的风险管理策略？（）A. 资产组合分散化B. 风险转移C. 风险对冲D. 风险接受答案：D9. 以下哪个不是金融工程中常见的投资策略？（）A. 套利B. 投机C. 套期保值D. 风险分散答案：D10. 以下哪个不是金融工程中的风险度量指标？（）A. 夏普比率B. 索提诺比率C. 贝塔系数D. 阿尔法系数答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 金融工程中常用的金融工具包括（）A. 股票B. 期货C. 期权D. 掉期E. 债券答案：BCD2. 金融工程中的风险管理工具包括（）A. 期货合约B. 保险C. 期权D. 贷款E. 掉期答案：ABC3. 金融工程中的风险度量方法包括（）A. 价值在险（VaR）B. 条件风险价值（CVaR）C. 标准差D. 收益率E. 贝塔系数答案：ABC4. 金融工程中的风险管理策略包括（）A. 资产组合分散化B. 风险转移C. 风险对冲D. 风险接受E. 风险评估答案：ABC5. 金融工程中常见的投资策略包括（）A. 套利B. 投机C. 套期保值D. 风险分散E. 风险对冲答案：ABC三、判断题（每题2分，共10分）1. 金融工程的核心是资产管理。

(完整版)金融工程试题

1.金融工程的三个核心思想（）。

解答：ABC。

现金流交换、现金流分解与组合、无套利均衡这个是讲义一开始就提到的，学习视频和讲义要用心，有些同学犯错。

2.假设现在六个月即期年利率为10%，1年期即期利率为12%，今后6个月到1年期的远期利率定位11%，本题采用连续复利计算，请问市场套利利润为（）。

金额为1000万。

解答：计算方法为：1.10%利率借入一笔6个月1000万资金，2.签订远期利率协议约定以11%利率借入远期6个月1000万，3.按照12%利率贷出1000万。

4.一年期结束，回收贷款支付借款。

2.7182828^0.12-2.7182828^0.105=0.0167约等于0.017。

再乘以1000万就得到结果为17万。

3.实际套利活动很大部分为风险套利，而非无套利均衡讲的零风险。

解答：正确。

实务知识，显然现实中无法做到完美的无风险套利，因为存在税费，以及不能完全匹配的问题。

4.小麦期货价格为1620元/吨，执行价格为1600元/吨的看涨期权为实值期权。

解答：正确。

1620-1600=20>0所以为实值期权。

5.远期利率协议“6×9、8.03％～8.09％”的市场术语含义为：从交易日起6个月末为起息日，而交易日后的9个月末为到期日，协议利率的期限为6个月期。

解答：错误。

从交易日(如7月13日)起6个月末(即次年1月13日)为起息日，而交易日后的9个月末为到期日，协议利率的期限为3个月期，而不是6个月。

6.追逐价格偏差，承担较高风险的是（）。

解答：投机者。

套利者，为无风险套利，即使存在现实中无法完全对冲的风险，也是很小的。

只有投机者的风险很高，为单边头寸，风险暴露高。

7.期货的交割有三种形式:对冲平仓、期转现和实物交割。

解答：正确。

基本知识要求掌握。

8.市场的参与者和组织者包括（）。

解答：ABCD。

本题错误较多，大家要仔细考虑，参与者与组织者。

交易所;结算机构;投资者;监管机构;交易所是组织者，结算所也是组织者，监管机构是组织者，管理市场秩序。

(完整版)金融工程试题

题号：1题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：5内容：利用市场定价的低效率，获得利润的是（）。

厂A、套利者厂B、投机者厂C、避险交易者厂D、风险厌恶者标准答案:A学员答案:A本题得分：5题号:2题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：5内容：金融工具创新，以及其程序设计、开发和运用并对解决金融问题的创造性方法进行程序化的科学是（）。

厂A、金融工程厂B、金融制度厂C、金融理论厂D、金融经济学标准答案:A学员答案:A本题得分：5题号：3题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：5内容：假设现在六个月即期年利率为10%,1年期即期利率为12%,今后6个月到1年期的远期利率定位11%，本题采用连续复利计算，请问市场套利利润为（）。

rA、7万厂B、10万厂C、17万D、20万标准答案:c学员答案:c本题得分：5题号:4题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：5 内容：追逐价格偏差，承担较高风险的是（）。

厂A、套利者厂B、投机者厂C、避险交易者厂D、风险厌恶者标准答案:B学员答案:B本题得分：5题号：5题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：5 内容：下列哪项不属于未来确定现金流和未来浮动现金流之间的现金流交换（）。

厂A、利率互换厂B、股票厂C、远期厂D、期货标准答案:B学员答案:B本题得分：5题号:6题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：5 内容：保证金交易（）。

厂A、每日结算厂B、隔日结算C、约定结算D、无具体要求标准答案:A学员答案:A本题得分：5题号：7题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数：5内容：设立交易所有哪两种机制（）。

」A 、公司制厂B 、会员制厂C 、合伙人厂D 、个体户标准答案:AB学员答案:AB本题得分：5题号:8题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数：5内容：衍生金融工具包括（）。

《金融工程》题库

1、三个月的存款利率是4.5%（91天），3×6FRA的利率是4.6%（92天），6×9FRA的利率是4.8%（90天），9×12FRA的利率是6%（92天）。

日期计算按照ACT/360。

一年的利率是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、4.639%B、5.294%C、3.587%D、5.0717%2、浮动利率债券的有效期是8年，浮动利率是LIBOR利率，每季度重置一次，下一次重置是一周后，那么该债券的久期是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、8年B、4年C、3个月D、1周3、下面哪些不是债券久期的性质：（）(1.0分) (正确的答案:C )A、对于零息债券，久期就是债券的到期日B、久期通常与债券价格呈负相关C、久期通常高于到期收益率D、债券到期日增加久期也会增加4、一份投资收益为每年50元，收益率是6%，那么该投资产品的价格是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、120B、300C、530D、8305、一份面值为1000元的债券，其票面利率是10%，每半年支付一次，还有13年到期。

市场的收益率是9.25%。

债券价格是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、586.6B、1036.03C、1055.41D、1056.056、一份面值为1000元的债券，其票面利率是7.75%，而市场的收益率是8.25%。

那么债券价格是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、小于1000B、大于1000C、等于1000D、不确定7、某债券每年利息是10元，有效期是100年，当前价格是100元，其到期收益率是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、5%B、7%C、9%D、10%8、假设一个6×9的远期利率协议（FRA），合同中的执行利率是6.35%，本金是1千万美元。

如果结算利率是6.85%，持有者当前的损失是（）。

日期按照30/360计算。

(1.0分) (正确的答案:C )A、11,285B、13,473C、12,290D、12,8949、假设三年不含权债券的票面价值是1000，年票息率是10%每年付息一次，到期收益率是5%，其修正久期是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、2.62B、2.75C、2.87D、2.5810、对于一份10年的par 债券（收益率=票息率），票面价值是100，其修正久期是7，凸性是50. 收益率增加10个基点对于债券价格的影响是（）(1.0分) (正确的答案:B )A、0.568B、-0.6975C、-0.5836D、-0.742611、一份两年的债券，票息率是6%每半年支付一次，收益率是5.2%。

金融职称考试金融工程与风险控制考试选择题 63题

1. 金融工程的核心目标是：A. 风险管理B. 资产增值C. 市场扩张D. 成本控制2. 下列哪项不是金融工程的工具？A. 期货合约B. 期权C. 债券D. 股票3. 风险价值（VaR）是用来衡量：A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 流动性风险4. 在金融工程中，对冲策略主要用于：A. 增加收益B. 减少风险C. 提高流动性D. 扩大市场份额5. 下列哪项是衍生品的特点？A. 高流动性B. 低杠杆C. 非标准化D. 依赖基础资产6. 期权交易中的“看涨期权”是指：A. 买方有权在到期日以约定价格买入资产B. 卖方有权在到期日以约定价格买入资产C. 买方有权在到期日以约定价格卖出资产D. 卖方有权在到期日以约定价格卖出资产7. 金融工程中的“结构化产品”通常包括：A. 股票和债券B. 期货和期权C. 固定收益产品和衍生品D. 现金和衍生品8. 风险控制的主要目的是：A. 增加利润B. 减少损失C. 提高效率D. 扩大规模9. 在风险管理中，“分散投资”策略主要用于：A. 增加特定资产的收益B. 减少特定资产的风险C. 提高整体资产的流动性D. 扩大投资组合的规模10. 下列哪项是信用风险的例子？A. 市场价格波动B. 借款人违约C. 操作失误D. 流动性不足11. 金融工程中的“套利”是指：A. 利用市场价格差异获利B. 增加投资组合的风险C. 减少投资组合的流动性D. 扩大投资组合的规模12. 在金融工程中，“互换”是指：A. 两种资产的交换B. 两种货币的交换C. 两种利率的交换D. 两种期权的交换13. 风险管理中的“压力测试”主要用于：A. 评估正常市场条件下的风险B. 评估极端市场条件下的风险C. 评估投资组合的收益D. 评估投资组合的流动性14. 金融工程中的“资产证券化”是指：A. 将资产转化为证券B. 将证券转化为资产C. 增加资产的流动性D. 减少资产的风险15. 在金融工程中，“期权定价模型”最著名的是：A. CAPM模型B. Black-Scholes模型C. APT模型D. MPT模型16. 风险管理中的“风险敞口”是指：A. 投资组合的总价值B. 投资组合的风险水平C. 投资组合的潜在损失D. 投资组合的收益17. 金融工程中的“利率互换”是指：A. 两种货币的交换B. 两种利率的交换C. 两种资产的交换D. 两种期权的交换18. 风险管理中的“风险溢价”是指：A. 风险资产的额外收益B. 风险资产的额外成本C. 风险资产的额外流动性D. 风险资产的额外规模19. 金融工程中的“期货合约”是指：A. 在未来某一时间以约定价格买入或卖出资产的合约B. 在当前时间以约定价格买入或卖出资产的合约C. 在未来某一时间以市场价格买入或卖出资产的合约D. 在当前时间以市场价格买入或卖出资产的合约20. 风险管理中的“风险对冲”是指：A. 增加投资组合的风险B. 减少投资组合的风险C. 增加投资组合的收益D. 减少投资组合的收益21. 金融工程中的“衍生品定价”主要依赖于：A. 基础资产的价格B. 市场利率C. 市场流动性D. 市场规模22. 风险管理中的“风险分散”是指：A. 增加特定资产的风险B. 减少特定资产的风险C. 增加投资组合的规模D. 减少投资组合的规模23. 金融工程中的“期权合约”是指：A. 买方有权在到期日以约定价格买入或卖出资产的合约B. 卖方有权在到期日以约定价格买入或卖出资产的合约C. 买方有权在当前时间以约定价格买入或卖出资产的合约D. 卖方有权在当前时间以约定价格买入或卖出资产的合约24. 风险管理中的“风险评估”是指：A. 评估投资组合的收益B. 评估投资组合的风险C. 评估投资组合的流动性D. 评估投资组合的规模25. 金融工程中的“互换合约”是指：A. 两种资产的交换B. 两种货币的交换C. 两种利率的交换D. 两种期权的交换26. 风险管理中的“风险控制”是指：A. 增加投资组合的风险B. 减少投资组合的风险C. 增加投资组合的收益D. 减少投资组合的收益27. 金融工程中的“资产负债管理”是指：A. 管理资产和负债的匹配B. 管理资产和负债的规模C. 管理资产和负债的流动性D. 管理资产和负债的风险28. 风险管理中的“风险转移”是指：A. 将风险转移到其他资产B. 将风险转移到其他市场C. 将风险转移到其他投资者D. 将风险转移到其他金融机构29. 金融工程中的“期权策略”包括：A. 买入看涨期权B. 卖出看涨期权C. 买入看跌期权D. 以上都是30. 风险管理中的“风险对冲策略”包括：A. 买入期货合约B. 卖出期货合约C. 买入期权合约D. 以上都是31. 金融工程中的“结构化金融产品”包括：A. 固定收益产品B. 衍生品C. 混合产品D. 以上都是32. 风险管理中的“风险管理工具”包括：A. 期货合约B. 期权合约C. 互换合约D. 以上都是33. 金融工程中的“期权定价模型”包括：A. Black-Scholes模型B. Binomial模型C. Monte Carlo模拟D. 以上都是34. 风险管理中的“风险管理框架”包括：A. 风险识别B. 风险评估C. 风险控制D. 以上都是35. 金融工程中的“衍生品市场”包括：A. 期货市场B. 期权市场C. 互换市场D. 以上都是36. 风险管理中的“风险管理策略”包括：A. 风险对冲B. 风险分散C. 风险转移D. 以上都是37. 金融工程中的“期权交易策略”包括：A. 买入看涨期权B. 卖出看涨期权C. 买入看跌期权D. 以上都是38. 风险管理中的“风险管理技术”包括：A. 压力测试B. 风险价值（VaR）C. 情景分析D. 以上都是39. 金融工程中的“衍生品定价技术”包括：A. 解析模型B. 数值模型C. 模拟模型D. 以上都是40. 风险管理中的“风险管理流程”包括：A. 风险识别B. 风险评估C. 风险控制D. 以上都是41. 金融工程中的“期权交易平台”包括：A. 交易所B. 场外交易C. 电子交易平台D. 以上都是42. 风险管理中的“风险管理组织”包括：A. 风险管理部门B. 风险管理委员会C. 风险管理团队D. 以上都是43. 金融工程中的“衍生品交易策略”包括：A. 套利策略B. 对冲策略C. 投机策略D. 以上都是44. 风险管理中的“风险管理文化”包括：A. 风险意识B. 风险管理政策C. 风险管理实践D. 以上都是45. 金融工程中的“期权交易风险”包括：A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 以上都是46. 风险管理中的“风险管理工具”包括：A. 期货合约B. 期权合约C. 互换合约D. 以上都是47. 金融工程中的“衍生品交易平台”包括：A. 交易所B. 场外交易C. 电子交易平台D. 以上都是48. 风险管理中的“风险管理流程”包括：A. 风险识别B. 风险评估C. 风险控制D. 以上都是49. 金融工程中的“期权交易策略”包括：A. 买入看涨期权B. 卖出看涨期权C. 买入看跌期权D. 以上都是50. 风险管理中的“风险管理技术”包括：A. 压力测试B. 风险价值（VaR）C. 情景分析D. 以上都是51. 金融工程中的“衍生品定价技术”包括：A. 解析模型B. 数值模型C. 模拟模型D. 以上都是52. 风险管理中的“风险管理框架”包括：A. 风险识别B. 风险评估C. 风险控制D. 以上都是53. 金融工程中的“衍生品市场”包括：A. 期货市场B. 期权市场C. 互换市场D. 以上都是54. 风险管理中的“风险管理策略”包括：A. 风险对冲B. 风险分散C. 风险转移D. 以上都是55. 金融工程中的“期权交易策略”包括：A. 买入看涨期权B. 卖出看涨期权C. 买入看跌期权D. 以上都是56. 风险管理中的“风险管理技术”包括：A. 压力测试B. 风险价值（VaR）C. 情景分析D. 以上都是57. 金融工程中的“衍生品定价技术”包括：A. 解析模型B. 数值模型C. 模拟模型D. 以上都是58. 风险管理中的“风险管理流程”包括：A. 风险识别B. 风险评估C. 风险控制D. 以上都是59. 金融工程中的“期权交易平台”包括：A. 交易所B. 场外交易C. 电子交易平台D. 以上都是60. 风险管理中的“风险管理组织”包括：A. 风险管理部门B. 风险管理委员会C. 风险管理团队D. 以上都是61. 金融工程中的“衍生品交易策略”包括：A. 套利策略B. 对冲策略C. 投机策略D. 以上都是62. 风险管理中的“风险管理文化”包括：A. 风险意识B. 风险管理政策C. 风险管理实践D. 以上都是63. 金融工程中的“期权交易风险”包括：A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 以上都是答案：1. A2. D3. A4. B5. D6. A7. C8. B9. B10. B11. A12. C13. B14. A15. B16. C17. B18. A19. A20. B21. A22. B23. A24. B25. C26. B27. A28. D29. D30. D31. D32. D33. D34. D35. D36. D37. D38. D39. D40. D41. D42. D43. D44. D45. D46. D47. D48. D49. D50. D51. D52. D53. D54. D55. D56. D57. D58. D59. D60. D61. D62. D63. D。

金融工程学》题库及答案

金融工程学》题库及答案1.证券投资收益最大化和风险最小化这两个目标大多数情况下可以同时实现。

2.金融工程中，通常用收益率的标准差来衡量风险。

3.β系数表示的是市场收益率的单位变化引起证券收益率的预期变化幅度。

4.下列哪个不是远期合约的特点：流动性好。

5.下列不属于金融期货：商品期货。

6.下列不属于资本资产定价模型的前提假设条件：资产能够被无限细分，拥有充分的流动性。

7.相对于基础证券，下列不属于金融衍生工具的特点是：对投资者的要求不高。

8.由于XXX予以税收、货币发行等特权，通常情况下，XXX证券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为无风险证券。

9.债券价格受市场利率的影响，若市场利率上升，则债券价格下降。

10.在2007年以来发生的全球性金融危机中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品的是信用违约互换。

11.某投资者投资元于一项期限为3年、年息8%的债券，按年计息，按复利计算该投资的终值为.12元。

12.股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础的金融衍生工具。

2、金融市场中的风险管理是非常重要的，论述如何利用金融工具进行风险管理，并举例说明其应用。

3、股票市场的波动性对投资者来说是一种风险，论述如何利用期权进行股票市场波动性的风险管理，并分析其优缺点。

4、金融工程是一种创新的金融产品设计和交易的方式，论述金融工程的发展历程、应用领域及其对金融市场的影响。

5、CAPM模型是金融领域中的重要模型之一，论述CAPM模型的优缺点及其在实际中的应用。

6、期货和远期是金融市场中的两种重要交易方式，论述期货和远期的异同点，并分析其各自的优缺点。

7、债券是一种重要的金融工具，论述债券的基本特点及其在投资中的作用。

8、期权是一种金融衍生品，论述期权的基本特点及其在投资中的应用。

9、股指期货是金融市场中的重要交易品种，论述股指期货的基本特点、功能及其在投资中的应用。

10、金融市场中的交易方式多种多样，论述场外交易市场与交易所交易市场的异同点，并分析其各自的优缺点。

金融工程与风险管理试题考核试卷

B.信用评级
C.期权
D.掉期
14.在风险管理中，以下哪种情况下，投资者更愿意使用期权进行对冲？（）
A.预期市场波动性增大
B.预期市场波动性减小
C.投资者希望提高投资收益
D.投资者对市场趋势判断准确
15.股指期货常用于以下哪个目的？（）
A.对冲股票市场的系统风险
B.投机市场短期波动
C.对冲单一股票的非系统性风险
8.期权交易中，买方的最大损失是期权费。（√）
9.在风险中性定价理论中，期权的价格与市场的实际收益率有关。（×）
10.金融工程只关注金融市场的风险，不考虑实体经济风险。（×）
五、主观题（本题共4小题，每题10分，共40分）
1.请描述金融工程在风险管理中的应用，并举例说明金融工程师如何使用金融衍生品进行风险对冲。
C.预期股市下跌
D.预期债券收益率变动
14.以下哪些工具可以用来管理流动性风险？（）
A.短期借贷
B.流动性准备金
C.流动性衍生品
D.应急计划
15.在金融工程中，以下哪些方法可以用于资产定价？（）
A.确定性定价模型
B.随机定价模型
C.风险中性定价模型
D.实物期权定价模型
16.以下哪些是风险偏好类型的分类？（）
6.假设一种金融资产在未来某一时点的价格是100元，当前市场价格为80元，若你预期资产价格会上涨，你可能会选择（）
A.卖出看涨期权
B.买入看涨期权
C.卖出看跌期权
D.买入看跌期权
7.在布莱克-斯科尔斯模型中，以下哪个因素不影响期权的价格？（）
A.标的资产的当前价格
Bห้องสมุดไป่ตู้行权价格
C.标的资产的历史波动率

金融工程试题及答案

金融工程试题及答案一、选择题1. 金融工程的定义是什么？A. 金融工程是一门探索金融市场的学科。

B. 金融工程是一种将金融产品应用于实际投资和风险管理的方法。

C. 金融工程是一种利用数学和统计等工具进行投资策略设计和风险管理的学科。

D. 金融工程是一种金融市场的分析和定价方法。

答案：C2. 金融衍生产品指的是什么？A. 金融市场上的基本交易产品。

B. 金融机构提供给客户的金融工具。

C. 金融市场上的二级交易产品。

D. 金融市场上的衍生性交易产品。

答案：D3. 金融工程中的模型是什么？A. 一种对未来金融市场进行预测的工具。

B. 一种对金融市场进行分析的统计工具。

C. 一种对金融产品进行定价和风险管理的工具。

D. 一种对金融市场进行监管的工具。

答案：C4. 金融工程中最常用的数学工具是什么？A. 微积分。

B. 线性代数。

C. 概率论与数理统计。

D. 随机过程。

答案：C5. 金融工程的发展对金融市场有何影响？A. 提高市场的透明度和流动性。

B. 增加市场的不确定性和风险。

C. 降低市场的效率和公平性。

D. 限制市场的创新和发展。

答案：A二、问答题1. 请简要解释金融工程的基本原理和方法。

金融工程的基本原理是利用数学、统计学和经济学等工具，对金融市场进行分析、定价和风险管理，以达到最大化收益和最小化风险的目标。

金融工程的方法包括构建和应用各种金融模型，以帮助投资者和金融机构做出科学的投资决策和风险管理策略。

2. 金融衍生产品的定义及其在金融工程中的作用是什么？金融衍生产品是指在金融市场上，其价格和价值来源于基础金融资产的金融工具。

金融衍生产品可以通过买卖衍生品合约来进行交易，从而实现对基础资产价格变动的利益转移。

在金融工程中，金融衍生产品具有重要的作用。

首先，金融衍生产品可以用于实现投资组合的风险分散和资产配置，帮助投资者降低投资风险和提高投资回报率。

其次，金融衍生产品的定价模型可以用于评估投资组合的风险价值和潜在回报，为投资决策提供科学依据。

世界金融工程期末考试试题

世界金融工程期末考试试题# 世界金融工程期末考试试题## 一、选择题（每题2分，共20分）1. 金融工程中的“套期保值”是指：A. 投资于高风险资产B. 利用衍生工具来减少风险C. 购买保险以规避风险D. 以上都不是2. 在构建投资组合时，下列哪项不是马科维茨理论中的考虑因素？A. 预期收益B. 风险厌恶程度C. 资产价格波动D. 资产的购买数量3. 以下哪个不是期权的基本类型？A. 看涨期权B. 看跌期权C. 双向期权D. 欧式期权4. 以下哪种衍生品不是基于利率的？A. 利率互换B. 利率期货C. 股票期权D. 债券期权5. 以下哪种风险管理策略是利用衍生品进行的？A. 信用风险管理B. 市场风险管理C. 操作风险管理D. 法律风险管理## 二、简答题（每题10分，共30分）1. 请简述金融工程在风险管理中的应用，并给出一个具体的例子。

2. 解释什么是“Black-Scholes模型”，并说明其在金融工程中的重要性。

3. 描述两种不同的金融衍生品，并说明它们在风险管理中的作用。

## 三、计算题（每题25分，共50分）1. 假设你是一家银行的金融工程师，需要为一笔价值1000万美元的贷款进行利率风险管理。

当前的利率为5%，预计一年后利率可能上升或下降1%。

请计算使用利率互换进行风险管理的预期成本和收益。

2. 假设你是一家投资公司的金融工程师，你的客户持有10000股某公司股票，当前股价为每股50美元。

客户担心股价下跌，因此想要通过购买看跌期权进行保护。

如果看跌期权的价格为每股5美元，行权价格为45美元，到期日为6个月后，请计算如果股价在到期日下跌到40美元时，客户的总收益。

## 四、论述题（共30分）1. 论述金融工程在现代金融市场中的作用，并探讨其对全球经济的影响。

2. 分析金融危机期间金融工程工具的运用及其对市场稳定性的影响。

## 五、案例分析题（共30分）1. 阅读以下案例：某公司计划通过发行债券来筹集资金，但担心未来利率上升会增加其融资成本。

金融工程考试题 (B卷)

2.实物期权3.套期保值二.填空题（10分）4.远期价格有__________和____________两种常见的类型.三.不定项选择题（30分,每题2分）(2)(3) (4) (5) (8) (10) 一张美国电话电报公司股票的市值是50美元. 关于这种股票的一个看涨期权的执行价格是45美元,那么这个看涨期权____________A 处于虚值状态B处于实值状态C 与美国电报电话公司股票市价是40美元相比能获得更高的卖价D A和C假定IBM 公司的股价是每股100美元。

一张IBM公司4月份看涨期权的执行价格为100美元，期权价格为5美元。

忽略委托佣金，看涨期权的持有者将获得一笔利润，如果股价_____________A 涨到104美元B 跌到90美元C 涨到107美元D 跌到96美元(13) 以下所有的因素都会影响股票期权的价格，除了____________A 无风险利率B 股票的风险C到期日 D 股票的预期收益率(14) 你买进了一张美国电话电报公司5月份执行价格为50美元的看涨期权，并卖出了一张美国电话电报公司5月份执行价格为50美元的看跌期权。

你的策略被称为_______________。

A 多头对敲B 水平价差法C垂直价差法 D 双限(15) 人们需要“互换”这种衍生工具的一个原因是__________A 它们没有信用风险B它们不需要交易成本C 它们增加了利率波动性D它们提供了参与者调整资产负债表的方便途径四.判断题（10分）2. 3. 9.五.简答题( 10分)六.作图题(10分)解释下列期权交易策略以及它们所适用的情况. 对于每一种交易策略, 请画出当基础资产价格发生变化时, 投资者的损益图.(1)有保护的看跌期权(Protective Put)(2)蝶式价差组合(Butterfly Spread)七.计算题( 10分,每题5分)1.2. 某基金公司想要在未来的3个月内为价值为240万美元的股票组合进行保值, 它使用了还有4个月有效期的S&P500指数期货合约来对冲. 目前S&P500的指数值为900, 每个指数点位代表250美元, 该组合的β为1.5. 求该公司应该卖出多少张期货合约来进行套期保值.八. 论述题(10分)有些学者认为，远期汇率是对未来汇率的无偏预测。

《金融工程学》题库及答案

《金融工程学》题库及答案一、选择题1.证券投资收益最大化和风险最小化这两个目标（）.A.可以同时实现；B.是一致的；C.是相互冲突的；D.大多数情况下可以同时实现.2.金融工程中，通常用（）来衡量风险.A．收益率； B.收益率的标准差； C.到期收益率； D.市场风险.3. 系数表示的是（）.A.市场收益率的单位变化引起证券收益率的预期变化幅度；B.市场收益率的单位变化引起无风险利率的预期变化幅度；C.无风险利率的单位变化引起证券收益率的预期变化幅度；D.无风险利率的单位变化引起市场收益率的预期变化幅度.4.下列哪个不是远期合约的特点( ).A.非标准化；B.实物交割；C.流动性好；D.信用分险大.5.下列哪项不属于金融期货（）.A.外汇期货；B.利率期货；C.股票指数期货；D.商品期货.6.下列不属于资本资产定价模型的前提假设条件（）.A.证券交易是在一个无摩擦的、完备的竞争性市场中进行的；B.所有投资者都是理性的；C.每个投资者对预期收益率及其标准差、证券之间的协方差有不同的预期；D.资产能够被无限细分，拥有充分的流动性.7.相对于基础证券，下列不属于金融衍生工具的特点是（）.A.高收益和高风险并存；B.交易金额的不确定性；C.具有一定的技术性和复杂性；D.对投资者的要求不高.8.由于中央政府予以税收、货币发行等特权，通常情况下，中央政府证券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为（）.A.低风险证券；B.无风险证券；C.风险证券；D.高风险证券.9.债券价格受市场利率的影响，若市场利率上升，则（）.A.债券价格下降；B.债券价格上升；C.不变；D.难以确定.10.在2007年以来发生的全球性金融危机中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品的是（）.A.货币互换；B.信用违约互换；C.利率互换；D.股权互换.11.某投资者投资10000元于一项期限为3年、年息8%的债券，按年计息，按复利计算该投资的终值为（）.A.12597.12元；B.12400元；C.10800元；D.13310元.12.股权类产品的衍生工具是指以（）为基础的金融衍生工具.A.各种货币；B.股票或股票指数；C.利率或利率的载体；D.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险.二、填空题1.按金融工具的风险是否能被分散和规避，将其风险可分为个别风险和 .2.按照交易的金融工具的期限的长短，可将金融市场分为和货币市场.3.一个在小麦期货中做_______头寸的交易者希望小麦价格将来上涨.4.在资本资产定价模型中，投资者分别用资产未来预期收益率的期望和方差来评价某一资产的收益率水平和水平.5.股票指数期货是以为买卖标的物的期货.6.根据合约履约时间的不同，期权可以分为欧式期权和 .7.金融工程学有三个基本要素：不确定性、和能力.8.在有效金融市场上，一个公司的价值是由其资产负债表的资产一栏里面的盈利能力所决定的，而与该公司的负债一栏里面的以及股本结构无关.9.金融工程学是帮助人们在繁杂的金融市场中找到解决金融问题的方法论，其目的是 .10. 是一种能在未来特定时间以特定价格买进或卖出一定数量的特定资产的权利.11. 是指一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券.12.债券按发行主体的不同，可以分为政府债券、金融债券和 .三、判断题（T代表正确，F代表错误）1.交易所交易存在的问题之一是缺乏灵活性. （）2.大多数期货合约以现货进行交割. （）3.债券资产的价值变动应与其息票收入再投资收益率反方向变动. （）4.签订远期合约的双方最终不需要进行实物交割. （）5.如果期权是虚值，期权买方就不会行使期权，直到到期任期权失效.这样，期权买方最多损失所交的权利金. （）6.期权买方和卖方均有执行和不执行交易的权利. （）7.金融远期和约由于采用了集中交易的方式，交易事项可以协商确定，较为灵活，金融机构或大型工商企业通常利用远期交易作为风险管理的手段. ( )8.金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性. （）9.单因素模型假定任意风险资产收益由一个公共因素决定. ( )10.期货合约设计成标准化的合约是为了便于交易双方在合约到期前分别做一笔相反的交易进行对冲，从而避免实物交割. （）11.远期交易的原理是“借入长期，贷出短期”. （）12.远期、期货和期权的交易双方在权利和义务上都是对等的. （）四、简答题1.什么是金融工程?金融工程技术可以用来解决什么问题？2.试比较场外交易市场与交易所交易市场的利弊？3.期权的要素及功能分别是什么？4.CAPM模型的假设条件是什么？并写出CAPM模型的表达式.5、什么是债券？债券包括哪些基本要素？6、影响期权价格（期权费）的因素有哪些？7、简述期货和远期的区别？8、简述金融工程运作的六个步骤.9.简述股指期货的功能.影响股票指数期货的因素是什么？10.阐述期货与期权的区别.五、计算题1.某交易商拥有1亿日元远期多头,远期汇率为0.008美元/日元.如果合约到期时汇率分别为0.0074美元/日元和0.0090美元/日元,请计算该交易商的盈亏状况.2.某投资者在5月份以5.5美元/盎司的权利金买入一份执行价格为430美元/盎司的6月份黄金看跌期权，又以4.5美元/盎司的权利金卖出一张执行价格为430美元/盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价格428.5美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约.那么当合约到期时该投机者的净收益是？3.A公司今年每股股息为0.5元，预期今后每股股息将以每年10％的速度稳定增长.当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.08，A公司股票β值为1.5.那么，A公司股票当前的合理价格P是多少？4.某贴现债券面值1000元，期限180天，以10.5%的年贴现率公开发行，计算该债券的发行价格和投资者的到期收益率.5．A公司2008年每股股息为0.9元，预期今后每股股息将以每年10％的速度稳定增长.当前的无风险利率为0.04，市场组合的风险溢价为0.12，A公司股票β值为1.5.那么，A公司股票当前的合理价格P是多少？6．已知证券组合P是由证券A和B构成，证券A和B的期望收益，标准差以及相关系数如下：计算组合P的期望收益率和方差.7.甲方希望在3个月以后以6.80元人民币/美元的汇率用人民币买入10万美金，乙方愿意在三个月后以同样的汇率卖出10万美金，于是双方签订一份在3个月以后成交的远期合约.如在到期日汇率变为6.85元人民币/美元，则计算甲乙两方的损益情况及各方的损益数目?六、论述题1、请论述在看好某项资产的情况下，“多方头寸”的三种实现方式，并分析各自的收益损失特征。

金融职称考试金融工程与投资分析考试选择题 64题

1. 金融工程的核心内容是：A. 风险管理B. 资产定价C. 衍生品设计D. 以上都是2. 下列哪项不是金融工程的工具？A. 期货B. 期权C. 债券D. 股票3. 期权交易中，买方有权利但没有义务，卖方有义务但没有权利，这种说法是：A. 正确B. 错误C. 不确定D. 以上都不对4. 金融衍生品的主要功能是：A. 投机B. 套期保值C. 价格发现D. 以上都是5. 下列哪项不是金融衍生品的特征？A. 杠杆性B. 复杂性C. 流动性D. 标准化6. 期货合约的标准化主要体现在：A. 合约规模B. 交割日期C. 交割地点D. 以上都是7. 期权的价格由内在价值和时间价值组成，下列哪项是内在价值？A. 期权到期时的价值B. 期权当前的价值C. 期权的时间价值D. 期权的执行价格8. 金融工程中，风险中性定价原理是指：A. 风险和收益成正比B. 风险和收益成反比C. 风险和收益无关D. 风险和收益相等9. 下列哪项不是金融工程的风险管理工具？A. 互换B. 期权C. 期货D. 股票10. 金融工程中，套利是指：A. 利用市场价格差异获利B. 利用市场风险获利C. 利用市场流动性获利D. 利用市场信息不对称获利11. 下列哪项不是金融工程的投资策略？A. 分散投资B. 集中投资C. 对冲投资D. 套利投资12. 金融工程中，资产证券化是指：A. 将资产转化为证券B. 将证券转化为资产C. 将资产和证券分离D. 将资产和证券合并13. 下列哪项不是金融工程的创新产品？A. 结构性金融产品B. 衍生金融产品C. 传统金融产品D. 混合金融产品14. 金融工程中，对冲基金的主要投资策略是：A. 长期投资B. 短期投资C. 套利投资D. 分散投资15. 下列哪项不是金融工程的投资分析方法？A. 基本面分析B. 技术分析C. 量化分析D. 主观分析16. 金融工程中，资产定价模型主要用于：A. 风险管理B. 资产评估C. 投资决策D. 以上都是17. 下列哪项不是金融工程的数学工具？A. 微积分B. 线性代数C. 概率论D. 逻辑学18. 金融工程中，蒙特卡洛模拟主要用于：A. 风险评估B. 资产定价C. 投资组合优化D. 以上都是19. 下列哪项不是金融工程的计算机工具？A. ExcelB. MatlabC. PythonD. Photoshop20. 金融工程中，VaR（Value at Risk）主要用于：A. 风险评估B. 资产定价C. 投资组合优化D. 以上都是21. 下列哪项不是金融工程的风险类型？A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 心理风险22. 金融工程中，风险管理的主要目标是：A. 消除风险B. 降低风险C. 转移风险D. 以上都是23. 下列哪项不是金融工程的风险管理方法？A. 分散投资B. 对冲投资C. 保险投资D. 集中投资24. 金融工程中，资产组合优化主要用于：A. 风险管理B. 资产定价C. 投资决策D. 以上都是25. 下列哪项不是金融工程的投资组合优化方法？A. 马科维茨模型B. 资本资产定价模型C. 套利定价模型D. 随机游走模型26. 金融工程中，资本资产定价模型（CAPM）主要用于：A. 风险评估B. 资产定价C. 投资组合优化D. 以上都是27. 下列哪项不是金融工程的资本资产定价模型（CAPM）的假设？A. 市场无摩擦B. 投资者理性C. 市场完全竞争D. 市场不完全竞争28. 金融工程中，套利定价模型（APT）主要用于：A. 风险评估B. 资产定价C. 投资组合优化D. 以上都是29. 下列哪项不是金融工程的套利定价模型（APT）的假设？A. 市场无摩擦B. 投资者理性C. 市场完全竞争D. 市场不完全竞争30. 金融工程中，期权定价模型主要用于：A. 风险评估B. 资产定价C. 投资组合优化D. 以上都是31. 下列哪项不是金融工程的期权定价模型？A. 布莱克-斯科尔斯模型B. 二叉树模型C. 蒙特卡洛模拟D. 随机游走模型32. 金融工程中，互换合约主要用于：A. 风险管理B. 资产定价C. 投资组合优化D. 以上都是33. 下列哪项不是金融工程的互换合约类型？A. 利率互换B. 货币互换C. 股票互换D. 商品互换34. 金融工程中，结构性金融产品主要用于：A. 风险管理B. 资产定价C. 投资组合优化D. 以上都是35. 下列哪项不是金融工程的结构性金融产品类型？A. 债券型B. 股票型C. 混合型D. 商品型36. 金融工程中，金融衍生品的主要风险是：A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 以上都是37. 下列哪项不是金融工程的市场风险类型？A. 利率风险B. 汇率风险C. 信用风险D. 股票风险38. 金融工程中，信用风险主要指：A. 借款人违约风险B. 市场价格波动风险C. 操作失误风险D. 以上都是39. 下列哪项不是金融工程的操作风险类型？A. 系统故障风险B. 人为失误风险C. 市场价格波动风险D. 法律风险40. 金融工程中，法律风险主要指：A. 合同违约风险B. 市场价格波动风险C. 操作失误风险D. 以上都是41. 下列哪项不是金融工程的法律风险类型？A. 合同违约风险B. 法律变更风险C. 市场价格波动风险D. 法律诉讼风险42. 金融工程中，市场风险管理的主要方法是：A. 分散投资B. 对冲投资C. 保险投资D. 以上都是43. 下列哪项不是金融工程的市场风险管理方法？A. 分散投资B. 对冲投资C. 保险投资D. 集中投资44. 金融工程中，信用风险管理的主要方法是：A. 分散投资B. 对冲投资C. 保险投资D. 以上都是45. 下列哪项不是金融工程的信用风险管理方法？A. 分散投资B. 对冲投资C. 保险投资D. 集中投资46. 金融工程中，操作风险管理的主要方法是：A. 分散投资B. 对冲投资C. 保险投资D. 以上都是47. 下列哪项不是金融工程的操作风险管理方法？A. 分散投资B. 对冲投资C. 保险投资D. 集中投资48. 金融工程中，法律风险管理的主要方法是：A. 分散投资B. 对冲投资C. 保险投资D. 以上都是49. 下列哪项不是金融工程的法律风险管理方法？A. 分散投资B. 对冲投资C. 保险投资D. 集中投资50. 金融工程中，风险管理的主要工具是：A. 期货B. 期权C. 互换D. 以上都是51. 下列哪项不是金融工程的风险管理工具？A. 期货B. 期权C. 互换D. 股票52. 金融工程中，风险管理的主要目标是：A. 消除风险B. 降低风险C. 转移风险D. 以上都是53. 下列哪项不是金融工程的风险管理目标？A. 消除风险B. 降低风险C. 转移风险D. 增加风险54. 金融工程中，风险管理的主要方法是：A. 分散投资B. 对冲投资C. 保险投资D. 以上都是55. 下列哪项不是金融工程的风险管理方法？A. 分散投资B. 对冲投资C. 保险投资D. 集中投资56. 金融工程中，风险管理的主要工具是：A. 期货B. 期权C. 互换D. 以上都是57. 下列哪项不是金融工程的风险管理工具？A. 期货B. 期权C. 互换D. 股票58. 金融工程中，风险管理的主要目标是：A. 消除风险B. 降低风险C. 转移风险D. 以上都是59. 下列哪项不是金融工程的风险管理目标？A. 消除风险B. 降低风险C. 转移风险D. 增加风险60. 金融工程中，风险管理的主要方法是：A. 分散投资B. 对冲投资C. 保险投资D. 以上都是61. 下列哪项不是金融工程的风险管理方法？A. 分散投资B. 对冲投资C. 保险投资D. 集中投资62. 金融工程中，风险管理的主要工具是：A. 期货B. 期权C. 互换D. 以上都是63. 下列哪项不是金融工程的风险管理工具？A. 期货B. 期权C. 互换D. 股票64. 金融工程中，风险管理的主要目标是：A. 消除风险B. 降低风险C. 转移风险D. 以上都是答案部分：1. D2. D3. A4. D5. C6. D7. A8. C9. D10. A11. B12. A13. C14. C15. D16. D17. D18. D19. D20. A21. D22. D23. D24. D25. D26. D27. D28. D29. D30. D31. D32. D33. D34. D35. D36. D37. C38. A39. C40. A41. C42. D43. D44. D45. D46. D47. D48. D49. D50. D51. D52. D53. D54. D55. D56. D57. D58. D59. D60. D61. D62. D63. D64. D。

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