考试资料,基金基础知识2
2017年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(二)
2017年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（二）一、单选题（共100题，每小题1分，共100分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．下列关于不同周期企业的财务报表的说法中，正确是（）。
A．随着不断发展并迈入成熟阶段，企业更可能会增加外部融资，减少现金偿还债务B．成熟的企业不会将经营活动产生的现金流量用于再投资C．在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式基本一致D．起步阶段的企业，融资活动产生的现金流量可能超出经营活动产生的现金流量【参考答案】D【参考解析】在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流量也存在较大的差异性。
典型成熟的企业会产生经营活动现金净流量。
并将其部分或全部用于再投资，因此在财务特征上表现为经营活动现金净流量为正，投资活动现金流量为负。
随着企业不断发展并迈入成熟阶段，则可能会减少外部融资，甚至为减少外部融资成本而更多使用现金偿还债务。
2．按GIPS的规定，计算某只基金在某年的总收益率时，应当包括（）。
Ⅰ．所有未实现的回报和未实现的损失中可能性小于50％的各项损失Ⅱ．所有已经实现的回报和损失Ⅲ．所有未实现的损失和未实现的回报中可能性大于50％的各项回报Ⅳ．所有未实现的回报以及损失A．Ⅰ、ⅡB．Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅰ、Ⅲ【参考答案】B【参考解析】总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入。
3．股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略，关于自上而下策略，下列描述错误的是（）。
A．投资组合构建无需受投资政策的约束B．可以通过积极的风格调整，追求风格收益C．从宏观经济及行业、板块特征入手D．可以通过板块轮换，从而获得板块的差额收益【参考答案】A【参考解析】自上而下策略可以通过研究和预测决定经济形势的几个核心变量，决定大类资产配置；也可以通过积极的风格调整，如转换价值股与成长股的投资比例，追求风格收益；也可以进行积极的板块轮换，如从周期非敏感型行业转换为周期敏感型行业，从而获得板块的差额收益。
北京乐考网-基金从业资格考试《基金基础知识》真题2
正确答案:D
答案解析:选项D不包括在内：UCIUTS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容包括：管理公司的护照、更复杂的风险分散规则、更广泛的投资品种、更广泛的业务范围、引入简要招募说明书、进一步加强对投资者的保护、过渡条款。
10、（）衡量资产收益率相对市场组合收益率变化的敏感度。【单选题】
A.α系数
A.-6.25%
B.10%
C.3.75%
D.6.25%
正确答案:C
答案解析:故持有期间收益率=（75-80）/80+8/80=3.75%。
7、
在指令驱动市场上，（）是交易的核心。
【单选题】
A.卖方报价
B.买方报价
C.买卖数量
D.指令
正确答案:D
答案解析:在指令驱动市场上，指令是交易的核心。
8、
相对于投资于国内市场的基金，QDII基金存在特别的外汇风险、特定市场风险等，因此在风险管理中需要特别关注的事项不包括（）。
（1）基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险；（选项C符合）
（2）投资进入特定国家或市场之前，需要对该市场的资本管制、货币稳定性、交易市场体系、合规制度等进行充分的评估和研究，避免对基金运作产生不利的限制或违反当地法规。此外，当地政治动荡等事件也会对基金投资构成重大风险；
【考试真题】基金从业《证券投资基金基础知识》部分考试真题及答案(2)
基金从业《证券投资基金基础知识》部分考试真题及答案1.关于货币市场工具的特点，以下表述错误的是（）。
A.风险较低B.流动性一般C.期限不超过1年D.是债务契约【答案】B2.以下关于私募股权二级市场投资战略，说法错误的是（）。
A.存在不同的交易形式，结构上也存在不同的设计形式B.组织通常以合伙人的形式C.周期短、风险小、流动性强D.转让有限合伙人权益份额时，新的有限合伙人不仅可能承担权利，也可能承担尚未履行的出资义务【答案】C3.以下不动产投资工具中，作为一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易的是（）oA.房地产有限合伙B.房地产权益基金C.房地产投资信托基金D.房地产股份公司【答案】C4 .在基金运作过程中，下列费用中应由基金投资者自己承担，不能从基金资产中列支的是（）。
A.基金合同生效后的信息披露费用B.销售服务费C.基金份额持有人大会费用D.基金转换费【答案】D5 .某机构投资者7月4日买入A基金10,000份，成交价格Ll元，卖出B基金5,000份，成交价格2元，不考虑其他交易费用的前提下，该机构投资者当日需支付的印花税是（）元。
A.10B.0C.11D.21【答案】B6 .下列关于贴现现金流估值法（discountedcashflow,DCF）的描述错误的是（）。
A.根据DCF估值法，债券的价格与贴现率成反比，与票息呈正比B.DCF估值法计算出的债券公平价格，还取决于模型估值时不同的参数设置及数据选取的人为因素C.DCF估值法只适用于债券，因为债券存续期内有稳定且确定的现金流D.根据DCF估值法，债券公平价格取决于两大因素：债券的现金流和贴现率【答案】C7 .基金利润分配对投资者的影响是（）。
A.基金份额净值下降，投资者的利益没有实际影响8 .基金份额净值上升，投资者的利益没有实际影响C基金份额净值下降，投资者受损失D.基金份额净值上升，投资者获益【答案】A9 .关于事前风险指标的特点，以下说法正确的是（）oA.评价组合的历史表现通常使用事后指标，而事前指标无法预测投资组合的未来绩效B.事前风险指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况C.方差是典型的事后指标，不能作为事前指标使用D.事前指标只与组合在当前的持仓状况相关，与组合在历史上的持仓无关【答案】D10 一般股票型基金投资者的赎回金额由（）进行计算得出。
基金从业资格考试：2022证券投资基金基础知识真题及答案(2)
基金从业资格考试：2022证券投资基金基础知识真题及答案(2)共94道题1、接受境内托管人委托，负责境外资产托管业务的境外托管人，必须符合最近（）年未受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查的要求。
（单选题）A. 3B. 1C. 5D. 10试题答案：A2、CAPM模型的主要思想是（）。
（单选题）A. 只有系统性风险才能获得收益补偿B. 只有非系统性风险才能得到收益补偿C. 只有在超出一定风险的基础上，才能够获得收益补偿D. 只要承担风险，均能够获得收益补偿试题答案：A3、以下关于单利和复利的说法，错误的选项是( )。
（单选题）A. 按照复利的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息B. 单利终值的计算公式为FV=PV×（1＋i）n，其中PV为本金，i为年利率，n为计息时间C. 单利和复利都是计算利息的方法D. 按照单利的计算方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息试题答案：B4、旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击的交易算法是（）。
（单选题）A. 时间加权平均价格算法B. 执行偏差算法C. 成交量加权平均价格算法D. 跟量算法试题答案：C5、以下资产负债表的项目中，应计在资产项下的是（）。
（单选题）A. 资本公积B. 应付账款C. 预收账款D. 预付账款试题答案：D6、资产负债表的报告时点通常不包括（）。
（单选题）A. 月末B. 会计季末C. 半年末D. 会计年末试题答案：A7、从时间跨度和风格类别上看，资产配置的类别不包含（）。
（单选题）A. 动态资产配置B. 战略性资产配置C. 战术性资产配置D. 资产混合配置试题答案：A8、用复利计算第几期期末终值的计算公式为（）。
（单选题）A. PV=FV×(1+i) nB. FV=PV ×(1+i) nC. PV=FV×(1+i×n)D. FV=PV×(1+i×n)试题答案：B9、关于有效前沿，下列说法正确的是( )。
基金从业题库 (2)
基金从业题库1. 基金的定义基金是指将投资者的资金进行集合，专门用于投资和管理多种投资工具（如股票、债券、期货等）的一种金融产品。
2. 基金的分类2.1 根据投资对象分类•股票基金：主要投资股票市场，追求股票的长期增值收益。
•债券基金：主要投资债券市场，追求相对稳定的固定收益。
•混合基金：既投资股票市场，又投资债券市场，风险与收益相对平衡。
•货币基金：主要投资高流动性的货币市场工具，保值增值为主。
2.2 根据开放程度分类•开放式基金：投资者可以随时申购和赎回基金份额。
•封闭式基金：基金发售时限定基金份额数量，投资者只能在二级市场买入或卖出。
2.3 根据投资策略分类•主动型基金：基金经理根据市场情况主动调整投资组合。
•指数型基金：跟踪特定股票指数，投资配置与指数成分股相同。
•指数增强型基金：部分跟踪指数，同时进行主动投资，旨在获得超额收益。
3. 基金的运作方式3.1 基金公司基金公司是管理基金的机构，负责基金的募集、投资、运营及风险控制等工作。
3.2 基金经理基金经理是基金公司的核心人员，负责制定基金的投资策略，选择投资标的，并进行投资组合的调整。
3.3 基金份额基金份额代表投资者在基金中的权益份额，投资者购买基金份额相当于成为基金的股东。
3.4 基金净值基金净值是基金资产减去负债后所得的价值，反映了基金的投资业绩。
3.5 基金募集与赎回基金募集是指投资者购买基金份额，而基金赎回则是指投资者卖出基金份额。
4. 基金从业资格考试4.1 考试内容基金从业资格考试主要包括《基金法律法规》、《基金从业人员职业道德与业务规范》、《证券投资基金运作管理实施细则》等法律法规和行业规定相关知识。
4.2 考试题型基金从业资格考试分为选择题和主观题，选择题主要考察基金行业基本知识，主观题主要考察对于具体情况的分析和判断能力。
4.3 考试通过标准考试成绩按照百分制评定，通常要求达到及格线才能获得基金从业资格证书。
5. 基金从业的职业发展5.1 基金经理基金从业者可以通过积累经验和业绩，逐渐晋升为基金经理，负责管理和运作基金。
基金从业资格考试：2021基金从业资格证《证券投资基金基础知识》真题模拟及答案(2)
基金从业资格考试：2021基金从业资格证《证券投资基金基础知识》真题模拟及答案(2)1、基金分配最普遍的形式是（）。
（单选题）A. 现金分红方式B. 分红再投资转换为基金份额C. 股利分红方式D. 配股分红方式试题答案：A基金从业资格考试：2021基金从业资格证《证券投资基金基础知识》真题模拟汇编2、控制环境是构成公司内部控制的基础，良好的控制环境有利于公司制度的有效执行，以下不属于内部控制环境内容的是（）。
（单选题）A. 经营理念和内控文化B. 员工道德素质C. 公司治理结构D. 公司技术系统试题答案：D3、在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的原价收入，股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（单选题）A. 非银行金融机构B. 企业C. 证券投资基金D. 基金管理公司试题答案：C基金从业资格考试：2021基金从业资格证《证券投资基金基础知识》真题模拟汇编4、关于衍生品的交易场所，以下说法错误的是（）（单选题）A. 期货合约只在交易所交易B. 互换合约常在场外交易C. 期权合约只在交易所交易D. 远期合约常在场外交易试题答案：C5、募集机构在（）内进行的回访确认无效。
（单选题）A. 投资观察期B. 投资静默期C. 投资理想期D. 投资冷静期试题答案：D基金从业资格考试：2021基金从业资格证《证券投资基金基础知识》真题模拟汇编6、关于政策风险，以下表述错误的是（）。
[2015年12月真题]（单选题）A. 政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响B. 宏观政策包括财政政策、产业政策、货币政策等都会对基金收益造成影响C. 市场风险即政策风险D. 政策风险的管理主要在于对国家宏观政策的把握和预测试题答案：C7、经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=（R-C）xA=RxA-CxA，其中，A为（）。
（单选题）A. 投入价值B. 劳动价值C. 资金成本D. 投入资本试题答案：D8、基金销售机构在基金销售活动中。
基金从业科目二知识点
基金从业科目二知识点一、基金市场基本知识1.基金的定义和特点：基金是一种资金汇集起来，由专业人士管理和投资的集合投资工具，具有集中化、规范化管理的特点。
2.基金公司和基金经理：基金公司是管理基金的实体，基金经理是基金公司聘用的专业人士，负责基金的投资决策和资产配置。
3.基金分类：根据投资对象和投资策略，基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等，投资者可以根据自己的需求选择适合的基金产品。
4.基金产品的募集和发行：基金公司通过发行基金份额来募集资金，投资者可以通过基金销售机构购买基金份额。
5.基金份额的计算和估值：基金份额的计算根据基金的资产净值和基金份额的发行规模来确定，基金的净值由基金管理人负责计算和公布。
6.基金投资风险与收益：基金投资有一定的风险性，投资者应该对基金的风险收益特征有正确的认识，根据自己的风险承受能力选择适合的基金产品。
7.基金销售与服务：基金销售机构是基金公司的代理人，负责向投资者销售基金产品和提供相关服务。
二、基金投资理论与实践1.证券与投资组合理论：包括现代资产组合理论、有效市场假说、均值-方差模型等，通过合理配置不同资产的组合来实现收益最大化和风险最小化。
2.基金经理的投资决策：基金经理在投资决策中需要进行证券分析、行业分析、宏观经济分析等，根据分析结果制定投资策略进行资产配置。
3.基金的投资标的：基金可以投资股票、债券、货币市场工具等各类金融资产，基金经理根据市场行情和基金投资策略选择适合的投资标的。
4.基金的投资策略：基金可以采取价值投资、成长投资、指数跟踪等不同的投资策略，根据市场情况和基金的投资目标选择合适的策略。
5.基金的投资风格：基金的投资风格可以分为价值型、成长型、指数型等，投资者可以根据自己的偏好选择适合的基金产品。
6.基金的业绩评价与比较：投资者可以通过比较基金的收益率、风险指标、四分位排名等指标来对基金的业绩进行评价和比较。
三、基金法律法规与职业道德1.基金法律法规：包括《证券投资基金法》、《基金合同》、《基金管理人管理办法》等，基金从业人员需要了解和遵守相关法律法规。
基金考试科目二(重点课件)
二、利润表
利润表(income statement)，亦称损益表，反映一定时期(如 一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发 生变动的直接原因。利润表是一个动态报告。
利润表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入；第二部 分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三 部分是利润。
第三节 货币的时间价值与利率
一、货币时间价值的概念（重点）货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。
二、终值、现值和贴现
(一)终值 终值表示的是货币时间价值的概念。资金的时间价值一般都是按 照复利方式进行计算的。
三、杜邦分析法
杜邦分析法(DuPont Analysis)是一种用来评价企业盈利能力 和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系 来综合评价企业的财务状况。杜邦分析法的基本思想是将企业净 资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析 比较企业经营业绩。由于这一分析方法最早由美国杜邦公司使用，因 此称为杜邦分析法。
利润表分析是指分析企业如何组织收入、控制成本费用支出 以实现盈利的能力，用于评价企业的经营绩效。
三、现金流量表
现金流量表(cash flow statement)也叫账务状况变动表，所 表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增 减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据 收付实现制(即实际现金流量和现金流出)为基础编制的。
(二)财务杠杆比率 1.资产负债率 资产负债率是负债总额(包括短期负债和长期负债)占总资产的比 例，即： 资产负债率= 负债/资产 2.权益乘数和负债权益比
权益乘数=资产/ 所有者权益 负债比权益=负债/所有者权益 其中，权益乘数又称为杠杆比率。 3.利息倍数
2023年2月25日基金从业科目二《证券投资基金基础知识》考试真题答案
2023年2月25日基金从业科目二《证券投资基金基础知识》考试真题答案I.【单选题】张先生拟用退休金购买基金，对基金选择，亲友(江南博哥)们的建议有以下4点，请你从专业角度帮助张先生做出分析，正确的是OoI.选择年初以来收益率高的II.选择基金经理从业年限长的II1选择风险调整后超额收益高的M想清楚自己的投资目标A.II、IVB.III、IVC.IRIIID.I>IkIV正确答案：B参考解析：I项，考察的时间太短；II项，基金经理的从业年限并不必然代表更高的收益率。
2.【单选题】关于财务报表，以下表述正确的是()。
I.资产负债表记载的信息为时点数，通常为会计季末、半年末或年末∏.分析资产负债表可以了解企业资产要素、偿债能力、资本结构、股东权益结构等信息III.资产负债表的基本逻辑关系一般情况下都成立，但在所有者权益为负时除外IV.资产负债表与利润表及现金流量表从不同角度记录反映企业的经营情况，相互之间关系不大A.I、HB.I、II、IIIC.II、III、IVD.I.IKIV正确答案：A收起参考解笳:资产负债表之间三个会计要素的等式关系是恒成立的，故∏I错误；作.”第一会计报表”的资产负债表与企业的另外两个报表一一利润表和现金流量表密切相关，故IV错误。
3.【单选题】关于交易成本，以下说法错误的是()。
A.显性成本可以事先确定，包含佣金、税费、交易所规费三部分B.隐性成本包含买卖价差、冲击成本、机会成本、对冲费用等C.证券交易过程中的经手费、监管费、印花税等是显性成本D.冲击成本是购买流动性的成本，可以精确计量正确答案：D收起参考解析：显性成本是不包含在交易价格以内的费用支出，一般可以准确计量，也可以事先确定，又称为直接成本或价外成本。
显性成本按照收费主体划分，包含经纪商佣金、税费、交易所规费/结算所规费三个主要部分。
【A正确】隐性成本是包含在交易价格以内的、由具体交易导致的额外费用支出(相对于没有该笔交易的情形而言)，一般无法准确计量，也不能事先确定，因此往往容易被忽视。
基金从业科目二(知识点+题)
第六章投资管理基础第一节财务报表（掌握）考点一：财务报表（掌握）财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，另外还包括所有者权益变动表。
第二节财务报表分析考点二：财务报表分析概述（理解）财务报表分析是通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。
考点三：盈利能力比率（理解）评价企业盈利能力最重要的三种比率为:销售利润率(ROS )，资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)。
这三种比率都使用的是企业的年度净利润。
考点四：杜邦分析法（掌握）杜邦分析法（DuPont Analysis）是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况。
杜邦分析法的基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。
评价企业的盈利能力时，我们最常用到的是净资产收益率，回顾净资产收益率的定义：净资产收益率=净利润/所有者权益=（净利润/总资产）×（总资产/所有者权益）=资产收益率×权益乘数于是，我们将净资产收益率分解成了资产收益率与权益乘数的乘积。
进一步，资产收益率=净利润/总资产=（净利润/销售收入）×（销售收入/总资产）=销售利润率×总资产周转率资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积。
于是我们得到:净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数这就是著名的杜邦恒等式。
第三节货币的时间价值与利率考点五：货币时间价值的概念（掌握）货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。
在计算期内，资金的收入与支出叫做现金流量。
资金的支出叫做现金流出，资金的收入叫做资金流入。
净现金流量=现金流入-现金流出考点六：终值、现值和贴现（掌握）考点七：即期利率和远期利率（掌握）考点八：利息率、名义利率和实际利率（掌握）利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。
基金从业科目二考前必备知识点
基金从业科目二考前必备知识点1、优先无保证债券是公司债的主要形式。
2、通常而言，收益率曲线的正常形态是上升收益曲线。
3、浮动利率=基准利率+利差。
4、本质上，回购协议是一种“证券抵押贷款”。
5、若采用实物交割，回购利率“较低”。
6、金融期权交易实际上是一种权利的“单方面让渡”。
7、互换合约交换的是双方认为等值的现金流。
8、资产=负债+所有者权益。
9、方差表示的是一组数据的离散程度。
10、利息倍数是企业偿债能力的风险指标。
11、长期待摊派费用不是利润表的构成。
12、实际利率是扣除通货膨胀补偿后的利息率。
13、及其利率和远期利率的区别在于计息的起点不同。
14、中位数适用于偏斜分布。
15、企业第一会计报表是“资产负债表”。
16、现金流量表按收付实现制编制。
17、备兑权证是银行、金融机构备在那以供队副的权证。
18、可转让债券6个月后可转股票，转换权利最长持续6年，最后1年。
19、PMI>50,经济在发展，反之，在衰退。
20、认股权证的价值=内在价值+时间价值。
21、股票拆分和合并不改变股东的权益。
仅供个人学习参考22、投资产品的风险高意味着“潜在”收益高。
23、优先股无表决权，拿固定比例的股息。
24、企业剩余财产清算，普通股排最后。
25、定向增发的特定对象：公司控股股东、战略投资者、实际控制人及其控制的企业。
26、公司分立，不能回购自己公司的股票。
27、经济附加值模型是股票估值的内在价值法。
28、上市公司增发新股，可以面向少数特定机构和个人。
29、行业发展：初创、成长、成熟、衰退。
30、股票风险的内涵是预期收益的不确定性。
31、上市公司配股后，股东持股比例不变，公司发行在外的总股数增加。
32、可转债转换后，公司实收资本和股份总数都增加。
33、管理层质量不是“行业因素”。
34、市盈率=每股市价/每股盈利二每股花的钱能够给股东带来的收益二越小越好。
35、股票清算只剩实际价值（就给这么多钱，爱卖不卖）。
基金从业资格考试：2021证券投资基金基础知识真题模拟及答案(2)
基金从业资格考试：2021证券投资基金基础知识真题模拟及答案(2)1、关于期货合约，以下表述错误的是（）。
（单选题）A. 期货合约是在交易所交易的标准化产品B. 期货合约的流动性很弱C. 期货市场具有价格发现功能D. 期货合约有较低的交易成本试题答案：B2、目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是（）。
（单选题）A. 权证B. 股票C. 企业债D. 可转债试题答案：D3、以下不属于银行间债券市场全额结算优点的是（）（单选题）A. 有利于保持交易的稳定和结算的及时性B. 降低市场参与者结算成本和相关风险C. 每个市场参与者都可监控自己参与的每一笔交易结算进展情况，从而评估自身对不同对手方的风险暴露D. 降低结算本金风险试题答案：B4、投资者张某准备将1000万元人民币闲置资金用于投资，某基金销售机构公司的销售人员小王向张某推荐了四只产品：a产品是一只公募货币基金，b产品是一只公募股票基金，c产品是一只私募股权投资基金，d产品是一只私募艺术品基金。
假定张某最终决定投资了b产品，假定T日，b产品没有进行任何证券交易，也没有份额的申购或赎回，b基金所持有的资产价格较T－1日增长了1.5%，张某持有的b产品份额占b基金总份额的5%，张某在T日的实际投资收益率为（）。
（单选题）A. 0.075%B. 略低于0.075%C. 1.5%D. 略低于1.5%试题答案：D5、在报价驱动市场中，买卖价格由（）报出。
（单选题）A. 交易双方中出价较高一方B. 交易双方中出价较低一方C. 做市商D. 交易所试题答案：C6、私募股权投资基金的发起人可以是（）。
Ⅰ.国有企业或公司Ⅱ.股权投资的专业人士Ⅲ.基金管理公司Ⅳ.基金托位人（单选题）A. Ⅰ.Ⅱ.ⅣB. Ⅰ.ⅡC. Ⅱ.Ⅲ.ⅣD. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ试题答案：B7、房地产投资基金是从事房地产的（）和营销获取收入的集合投资制度。
Ⅰ.开发Ⅱ.管理Ⅲ.经营Ⅳ.收购（单选题）A. Ⅰ.Ⅱ.ⅢB. Ⅰ.Ⅲ.ⅣC. Ⅱ.Ⅲ.ⅣD. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ试题答案：D8、（）是证券交易所的决策机构（单选题）A. 会员大会B. 理事会C. 专门委员会D. 股东大会试题答案：B9、关于投资品种的估值,以下表述错误的（）。
11月28日基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(二)
11月28日基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（二）基本信息：[矩阵文本题] *单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1、关于收益率曲线，以下表述错误的是（）。
[单选题] *A 、收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜(正确答案)B 、当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率C 、当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率D 、当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率2、下列关于固定利率债券的表述中，错误的是（）。
[单选题] *A 、固定利率债券有固定到期日B 、固定利率债券有固定面值C 、固定利率债券在到期日一次性支付利息和本金(正确答案)D 、固定利率债券有固定票面利率3、下列报表中，反映的是企业某一段会计期间的财务情况的报表有（）。
Ⅰ．资产负债表Ⅱ．利润表Ⅲ．现金流量表 [单选题] *A 、Ⅰ、ⅡB 、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)C 、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD 、Ⅰ、Ⅲ4、同业拆借对金融市场具有重要意义，主要表现在（）。
[单选题] *A 、同业拆借的资金用于缓解金融机构的中长期资金紧张B 、同业拆借市场不能提高资金拆出方的获利能力C 、同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标(正确答案)D 、同业拆借市场的存在必然增加金融机构的流动性风险5、某日，A投资者在场内申购了B货币ETF，则该笔交易适用的交收规则是（）。
[单选题] *A 、 T+0逐笔非担保交收、B、T+0货银对付担保交收、C、T+1逐笔非担保交收D 、 T+1货银对付担保交收(正确答案)6、在基金运作过程中，下列费用中应由基金投资者自己承担，不能从基金资产中列支的是（）。
[单选题] *A 、基金合同生效后的信息披露费用B 、销售服务费C 、基金份额持有人大会费用D 、基金转换费(正确答案)7、下列关于投资政策说明书的说法中，错误的是（）。
11月27日基金从业资格考试科目二《基金基础知识》真题汇编
11月27日基金从业资格考试科目二《基金基础知识》真题汇编基本信息：[矩阵文本题] *1、下列对股票的描述错误的是（）。
[单选题] *A 、股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证B 、股票是一种有价证券C 、股票实质上代表了股东对股份公司的所有权D 、股票发行人定期支付利息并到期偿付本金(正确答案)2、2014年上市公司W销售收入为10亿元，总资产收益率5％，净资产收益率10％，销售利润率20％，则W公司2014年的总资产为（）亿元。
[单选题] *A 、 10B 、 40(正确答案)C 、 5D 、 203、关于可转换债券有如下的表述:Ⅰ．可转换债券简称可转债，是指一段时期内，持有者可以按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券Ⅱ．可转换债券是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含了权益类证券特征Ⅲ．可转换债券是一种含有转股权的特殊债券Ⅳ．可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等以上四项表述中，正确的个数是（）。
[单选题] *A 、 1B 、 2C 、 3D 、 4(正确答案)4、关于利润表，下列表述错误的是（）。
[单选题] *A 、评价企业的整体业绩，最重要的是营业收入而非净利润(正确答案)B 、利润表反映企业一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因C 、利润表分析用于评价企业的经营绩效D 、利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润5、债权人获得的年利率为2．8％，若实际利率为1．4％，则通货膨胀率为（）。
[单选题] *A 、 -1．4％B 、 2％C 、 1．4％(正确答案)D 、 4．2％6、下列属于投资风险的是（）。
[单选题] *A 、来源于借款方还债的能力和意愿的风险(正确答案)B 、来源于人为失误、内部欺诈、系统失灵的风险C 、来源于人力、系统、流程出错的风险D 、公司因为未能遵守所有的法律法规而遭受处罚的风险7、根据现行规定，关于货币市场基金的利润分配，下列说法中错误的是（）。
基金从业科目二知识点题
第六章投资管理基础第一节财务报表（掌握）考点一：财务报表（掌握）财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，另外还包括所有者权益变动表。
第二节财务报表分析考点二：财务报表分析概述（理解）财务报表分析是通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。
考点三：盈利能力比率（理解）评价企业盈利能力最重要的三种比率为:销售利润率(ROS )，资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)。
这三种比率都使用的是企业的年度净利润。
考点四：杜邦分析法（掌握）杜邦分析法（DuPont Analysis）是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况。
杜邦分析法的基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。
评价企业的盈利能力时，我们最常用到的是净资产收益率，回顾净资产收益率的定义：净资产收益率=净利润/所有者权益?=（净利润/总资产）×（总资产/所有者权益）=资产收益率×权益乘数于是，我们将净资产收益率分解成了资产收益率与权益乘数的乘积。
进一步，资产收益率=净利润/总资产=（净利润/销售收入）×（销售收入/总资产）=销售利润率×总资产周转率资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积。
于是我们得到:净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数这就是着名的杜邦恒等式。
第三节货币的时间价值与利率?考点五：货币时间价值的概念（掌握）货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。
在计算期内，资金的收入与支出叫做现金流量。
资金的支出叫做现金流出，资金的收入叫做资金流入。
净现金流量=现金流入-现金流出考点六：终值、现值和贴现（掌握）考点七：即期利率和远期利率（掌握）考点八：利息率、名义利率和实际利率（掌握）利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。
基金从业资格考试科目二知识点提纲
科目二证券投资基金基础根据考试大纲考点排序第六章、投资管理基础1.财务报表理解资产负债表、利润表和现金流量表所提供的信息：资产负债表：报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况。
（权责发生制）利润表：反映一定时期的总体经营成果。
现金流量表（财务状况变动表）：表示特定时间内企业现金的增减变动等情况。
（收付实现制）理解资产、负债和权益：资产：表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。
负债：表示企业所应支付的所有债务。
权益：是指企业总资产中扣除负债所余下的部分。
理解利润和净现金流：利润：收入减去成本和费用后的余额。
现金流：企业在某一会计期间内现金收入和现金支出的情况。
了解营运现金流、投资现金流和融资现金流：营运现金流：是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量。
投资现金流；包括为正常生产经营活动投资的长期资产以及对外投资所产生的股权和债券。
融资现金流：是企业长期资本（股票和债券、贷款等）筹集资金的状况。
2.财务报表分析理解财务报表分析的概念：是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。
是证券分析的重要内容。
了解流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率：流动性比率：衡量企业短期偿债能力的比率流动比率（流动资产/流动负债）、速动比率（流动资产-存货）/流动负债财务杠杆比率：是分析企业偿债能力的风险指标资产负债率（负债/资产）（最常用，同行业比较，难以精确计算决定）利息倍数（息税前利润EBIT/利息）（越高越好，至少应该为1）营运效率比率：反映企业资产的管理质量和利用效率存货周转率（年销售成本/年均存货）、应收账款周转率（销售收入/年均应收账款）、总资产周转率（年销售收入/年均总资产）理解衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS），资产收益率（ROA），权益报酬率（ROE）销售利润率（ROS）=净利润/销售收入（单位销售收入产生的利润）资产收益率（ROA）=净利润/总资产（单位资产能带来的利润）权益报酬率（ROE）=净利润/所有者权益（单位所有者权益能够带来的利润）了解杜邦分析法：净资产收益率=销售利润率X总资产周转率X权益乘数3.货币的时间价值与利率掌握货币的时间价值的概念：货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。
基金从业科目二知识点
基金从业科目二知识点一、基金销售机构1、商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构和独立基金销售机构。
2、商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构和独立基金销售机构的销售资质的区别。
二、基金销售人员的资格1、基金销售机构应具备的条件。
2、基金销售人员的基本要求。
3、基金销售人员行为规范。
4、基金销售人员后续培训。
三、基金的销售流程及服务规范1、基金的销售流程(附图)。
2、基金销售的适用性原则。
3、基金销售的适当性原则。
4、基金销售的分类及基本服务规范。
5、基金的促销手段及规范要求。
6、基金销售中禁止的行为。
7、基金销售费用的规范。
8、基金直销的定义和流程。
9、基金直销的优点。
10、基金直销的适用对象。
11、基金直销的适用基金范围。
12、基金直销的程序和费用。
13、基金直销的禁止行为。
14、基金直销的监管要求。
基金从业资格考试科目二随着中国金融市场的不断发展和完善，基金行业逐渐成为人们的焦点。
越来越多的人开始将目光投向基金行业，希望通过参加基金从业资格考试来获得从事该行业所需的资格。
而在这些考试科目中，科目二占据了举足轻重的地位。
本文将探讨基金从业资格考试科目二的重要性，以及如何有效地准备该科目。
一、基金从业资格考试科目二的重要性基金从业资格考试科目二涵盖了投资基金的核心知识，包括基金的种类、投资策略、风险控制、产品设计等方面的内容。
这些知识是基金从业者必须掌握的基础，也是成为一名合格基金经理或基金分析师所必需的技能。
具体来说，科目二考查的内容包括基金的募集、运作、估值、收益分配以及风险控制等方面的知识。
这些知识不仅涉及到基金的投资策略和风险管理，还涉及到基金产品的设计和市场推广。
因此，通过科目二的考试，不仅可以掌握投资基金的核心知识，还可以为今后的从业打下坚实的基础。
二、如何有效地准备基金从业资格考试科目二1、制定学习计划准备基金从业资格考试科目二的第一步是制定一份详细的学习计划。
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基金基础知识1(单选题)下列关于我国QFII的发展历程说法错误的是()。
A《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》的正式实施标志着QFII制度在我国正式进入操作阶段 B2002年11月5日，上海证券交易所和深圳证券交易所发布了《合格境外机构投资者证券交易实施细则》 C2003年5月23日，瑞士银行和野村证券株式会社成为我国第一批获准入境的境外机构投资者 D2003年7月9日。
瑞士银行通过电话下达了第一单交易指令，意味看QFII正式在我国证券市场上实际参与投资解析：正确答案”B“，你的答案《无》2002年12月1日，(本题来自嗨考网）上海证券交易所和深圳证券交易所发布了《合格境外机构投资者证券交易实施细则》。
2(单选题)某投资组合的平均收益率为14％，收益率标准差为21％，贝塔值为1.15，若无风险利率为6％，则该投资组合的夏普指数为（）。
A0.21 B0.07 C0.13 D0.38解析：正确答案”D“，你的答案《无》夏普指数＝（组合平均收益率－无风险收益率）组合标准差＝（14％－6％）／21％＝0.38。
3(单选题)基金份额净值应当在估值日后()个工作日内披露A1 B2 C3 D4解析：正确答案”B“，你的答案《无》基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。
4(单选题)假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1,000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2,000万份。
运用一般会计原则，计算的基金份额净值为（）。
A1.10元 B1.15元 C1.20元 D1.25元解析：正确答案”B“，你的答案《无》基金份额净值＝[（1030＋5020＋10010＋1000）－500－500]2000＝1.15元。
5(单选题)单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。
A0.1 B0.2 C0.3 D0.4解析：正确答案”A“，你的答案《无》单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10％。
6(单选题)假定某公司年度税后利润为2亿元，总资产28亿，净资产为15亿元，则其本年度之净资产收益率是（）。
A0.1333 B0.8667 C0.0714 D0.1538解析：正确答案”A“，你的答案《无》净资产收益率＝净利润净资产＝215＝13.33％。
7(单选题)UCITS一号指令的发布时间是（）。
A1985年12月 B2001年12月 C2002年2月 D2009年1月解析：正确答案”A“，你的答案《无》暂无，请查看考友笔记8(单选题)在目前我国债券市场的质押式回购中，（）是交易量最大、最为活跃的品种。
A1天和9天 B3天和9天 C1天和7天 D3天和7天解析：正确答案”C“，你的答案《无》在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天是交易量最大、最为活跃的品种。
9(单选题)小张在2013年12月31日申购某股票型基金，当日其净值为1亿元，2014年4月15日，该基金净值变为0.95亿元，小张又申购了2,000万元，9月1日，该基金净值变为1.4亿元，此外，小张获得该基金分红1,000万元，2014年12月31日，该基金净值变为1.2亿元，则小张的时间加权收益率为（）。
A0.2 B0.102 C0.067 D0.085解析：正确答案”C“，你的答案《无》R1＝（0.95－1）／1100％＝－5％，R2＝[1.4－（0.95＋0.2）]／（0.95＋0.2）100％＝21.7％，R3＝[1.2－（1.4－0.1）]／（1.4－0.1）100％＝－7.7％，则时间加权收益率＝（1－5％）（1＋21.7％）（1－7.7％）－1＝6.7％。
10(单选题)证券X的期望收益率为12％，标准差为20％；证券Y的期望收益率为15％，标准差为27％。
如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为（）。
A0.27 B0.12 C0.155 D0.135解析：正确答案”D“，你的答案《无》证券组合的期望收益率＝12％1／2＋15％1／2＝13.5％。
11(单选题)根据UCITS一号指令，一只UCITS基金投资于同一机构发行的可转让证券的比例不超过基金资产的（），成员国可以将该比例提高至（）。
A3％；6％ B4％；10％ C5％；10％ D5％；8％解析：正确答案”C“，你的答案《无》一只UCITS基金投资于同一机构发行的可转让证券的比例不超过基金资产的5％，成员国可以将该比例提高至10％。
12(单选题)按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过（）天，具体期限由交易双方确定。
A3天 B7天 C91天 D365天解析：正确答案”C“，你的答案《无》按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过91天，具体期限由交易双方确定。
13(单选题)中外合资基金管理公司外资持股比例或者拥有权益的比例，累计不得超过我国证券业对外开放所做的承诺。
目前，外资持股比例上限为不超过（）。
A0.46 B0.48 C0.49 D0.5解析：正确答案”C“，你的答案《无》暂无，请查看考友笔记14(单选题)对证券公司而言，申请合格境外机构投资者，应经营证券业务（）以上，净资产不少于（）美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。
A5年；5亿 B2年；5亿 C2年；3亿 D5年；3亿解析：正确答案”A“，你的答案《无》对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。
15(单选题)根据《证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的()A0.8 B0.9 C0.7 D0.6解析：正确答案”B“，你的答案《无》根据《证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%.16(单选题)下列关于欧盟和经济合作与发展组织投资基金监管的相关规定，说法正确的是（）。
AA.IFMD的颁布标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展 BUCITS的颁布标志着欧盟境内的另类基金的管理人不再处于监管真空中，其核准、持续经营和透明度等问题都有了明确的监管依据 C在经合组织国家内部，投资基金又被称为“集合投资计划” D所谓的证券投资基金，是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金等解析：正确答案”C“，你的答案《无》AIFMD的颁布标志着欧盟境内的另类基金的管理人不再处于监管真空中，其核准、持续经营和透明度等问题都有了明确的监管依据，A错误。
UCITS的颁布标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展，B错误。
另类基金是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金等，D 错误。
17(单选题)下表列示了对某证券的未来收益率的估计，将期望收益率记为EM，收益率(r)-2030概率(P)1/21/2。
该证券的期望收益率等于（）AEM＝5 BEM＝6 CEM＝7 DEM＝4解析：正确答案”A“，你的答案《无》考察期望收益率的计算，收益率（%）-2030，概率1/21/2,期望收益率E（r)＝-20*1/2+30*1/2＝518(单选题)目前，银行间债券市场现券交易的结算日有()，其中T为交易达成日。
AT+0和T+1 BT+1和T+2 CT+2和T+3 DT+0和T+2解析：正确答案”A“，你的答案《无》目前，(本题来自嗨考网）银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种，其中T为交易达成日19(单选题)期货交易最大的特征是（）A保证金制度 B对冲平仓制度 C盯市制度 D交割制度解析：正确答案”C“，你的答案《无》盯市制度是期货交易最大的特征。
20(单选题)当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会()。
A变高 B变低 C不变 D无法确定解析：正确答案”A“，你的答案《无》当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之降低。
21(单选题)（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A并购投资 B风险投资 C成长权益 D私募股权二级市场投资解析：正确答案”B“，你的答案《无》风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略，主要是因为很多初创型企业往往以失败告终。
22(单选题)企业价值倍数与市盈率相比，错误的是（）。
A不受税率不同影响 B不受资本结构影响 C排除了折旧的影响 D有摊销的影响解析：正确答案”D“，你的答案《无》企业价值倍数排除了折旧、摊销等非现金成本的影响。
23(单选题)受多种因素的影响，每个投资者都具有不同的投资需求，下列关于投资需求的描述错误的是（）。
A财险公司的理赔数量具有很强的随机性，它一般将资金做短期投资 B寿险公司通常需要大笔资金用于保险理赔的偿付，所以不能对保费收入做一个长期的规划 C风险容忍度取决于风险承受能力和意愿 D流动性与收益通常存在一个替代关系解析：正确答案”B“，你的答案《无》寿险公司能够对未来多年内的寿险给付作一个比较准确的预计，因此它可以对保费收入的投资作一个长期规划。
24(单选题)在一个有效的市场上，（）是投资组合管理的最佳策略选泽。
A超越市场型管理 B积极型管理 C消极型管理 D识别错误定价型管理解析：正确答案”C“，你的答案《无》在一个有效的市场上，消极型管理是投资组合管理的最佳策略选择。
25(单选题)大量新技术被采用，新产品被研制但尚末大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀是指行业发展的（）。
A初创期 B成长期 C成熟期 D衰退期解析：正确答案”A“，你的答案《无》行业在初创期时，大量新技术被采用，新产品被研制但尚末大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀。
26(单选题)以下关于普通股股东的说法中，错误的是（）。
A从普通股股东中选出董事，组成董事会监督公司的日常运作 B股东大会选聘经理，负责日常的经营管理 C重大事务如合并、分立、解散，需要股东投票决定 D普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利解析：正确答案”B“，你的答案《无》董事会选聘经理，负责日常的经营管理。
27(单选题)（）是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票。
A道氏理论 B过滤法则 C止损指令 D“相对强度”理论解析：正确答案”B“，你的答案《无》过滤法则是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票。
28(单选题)（）是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。