2020年从资资格考试《证券投资基金基础知识》模拟卷(第16套)

2020年从资资格考试《证券投资基金基础知识》模拟

卷

考试须知：

1、考试时间：180分钟。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。

4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。

5、答案与解析在最后。

姓名:___________

考号:___________

一、单选题(共70题)

1.普通股的现金流量权是( )。

A.按公司表现和董事会决议获得分红

B.获得固定股息

C.获得承诺的现金流

D.获得本金和利息

2.各国对专业投资者的划分标准基本都体现在( )。

Ⅰ 业务资质

Ⅱ 资产规模

Ⅲ 投资经验

Ⅳ 金融市场知识

Ⅴ 投资时长

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

3.当贝塔系数( )，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。

A.大于1

B.小于0

C.小于1

D.大于0

4.对冲平仓这一交易行为是指若持仓者在到期日之前改变已有的头寸，在市场上买卖与自己合约品种、数量( )且方向( )的期货。

A.不同：相同

B.相同；相反

C.不同；相反

D.相同；相同

5.下列说法正确的是( )。

Ⅰ 信息比率越大，表示在同一跟踪误差水平上基金能得到更大的差额收益

Ⅱ 当詹森a=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异

Ⅲ 当詹森a0，则说明基金表现要优于市场指数表现

Ⅳ 詹森a是衡量基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

6.下列对于价格—收益率曲线的说法中，错误的是( )。

A.价格收益率曲线表示的是债券价格与到期收益率之间的关系曲线，该曲线是凸向原点

的

B.凸性对投资者不利，故在其他特性相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资

C.价格—收益率曲线的曲率就是债券的凸性

D.不含期权的债券都有正的凸性

7.( )运用了复利的思想，即考虑了货币的时间价值。

A.简单收益率

B.几何平均收益率

C.总收益率

D.算术平均收益率

8.马科(可)维茨于1952年开创了以( )为基础的投资组合理论。

A.最大方差法

B.最小方差法

C.均值方差法

D.资本资产定价模型

9.β系数衡量的是( )。

A.资产实际收益率与期望收益率的偏离程度

B.两个风险资产收益的相关性

C.组合收益率的标准差

D.资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系

10.已知期初投入的现值为PV，年利率为i，复利计息，求第n期期末终值(FV)为( )。

A.FV=PV／(1+i)n

B.FV=PV×(1+i)n

C.FV=PV／(1+i)n-1

D.FV=PV×(1+i)n-1

11.某三年期零息债券面额为1000元，三年期市场利率为5%，那么该债券的目标市场价格为( )元。

A.878

B.870

C.864

D.872

12.利率互换的形式有( )。

A.息票互换和币种互换

B.息票互换和基础互换

C.基础互换和交叉互换

D.币种互换和交叉互换

13.( )是制定投资政策说明书的关键环节。

A.分析投资者财务状况

B.分析投资者需求

C.分析投资限制

D.分析投资者偏好

14.未分配利润是指企业留待以后( )分配的利润或待分配的利润。

A.月度

B.季度

C.半年

D.年度

15.( )是指在一定的持有期给定的置信水平下，利率和汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金寸头和资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。

A.风险价值

B.风险敞口

C.信用风险

D.利率风险

16.下面关于投资政策说明书的理解中，正确的是( )。

A.制定投资政策说明书能够合理评估投资者的投资业绩

B.投资政策说明书在制定之后就不会再有变化了

C.制定投资政策说明书能够帮助投资管理人将其需求真实、准确、完整地传递给投资者

D.制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础

17.期货交易清算价即每个营业日收盘前( )秒或( )秒内成交的所有交易的价格平均数。

A.30：60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

18.以下关于信息比率说法中，正确的有( )。

Ⅰ 信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益

Ⅱ 信息比率越小，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益

Ⅲ 信息比率越大，则在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益

Ⅳ 信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益进行风险调整的分析指标

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19.假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是( )。

A.A证券对市场指数的敏感性较强

B.B证券对市场指数的敏感性较强

C.A所获得的收益较高

D.B所获得的收益较高

20.( )是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。

A.内在价值法

B.相对价值法