BASEL III 信用风险管理实施 最佳实践
Basel III要点介绍
目录
Basel III 简述 新的全球资本标准及过渡期安排 对现有Basel II的补充和完善
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理念变化
Basel Ⅲ反映了国际银行业监管理念的最新变化。 一方面，经过此次金融危机，在银行监管的核心价值观选择上，安全已经超越了效率，加强资 本监管成为国际共识
- BaselⅢ要求将银行核心一级资本对普通股的最低要求从2%提高到7%，反映了国际社会对加强资本监管 的共识和决心
Basel III 建议的资本构成 一级资本
其他持续经营下的资本 不计入一级资本 不计入一级资本 二级资本 简化二级资本，只有一套二级 资本的合格标准，其它子类别 将被取消
- 少数股东权益将不能被计入核心资本的普通股部分 。某些具有创新特征的资本工具，如股利递增机制 ，会不断腐蚀一级资本的质量，因此将逐步被取消 - 除普通股之外，满足一定标准的资本可计入其他持 续经营下的资本
巴塞尔委员会将最低普通股要求从2%提升至4.5% 此外，银行还需要计提2.5 %的资本留存超额资本来抵御未来可能存在的经济下行压力，这便使得对普通股的总体要 求达到了7%
风险加权资 产的百分比 最低 要求 Basel II Basel III 2% 4.5%
资本要求 普通股 资本留存 超额资本 2.5% 总资本 要求 7.0% 一级资本 最低 要求 4% 6% 8.5% 总资本 要求 总资本 最低 要求 8% 8% 10.5% 总资本 要求
信贷过快增长时需要计提反周期超额资本
- 它是指普通股或其他能完全吸收亏损的资本，资本要求设定为0-2.5%，将根据各国情况具体执行 - 逆周期资本缓冲的目的是达到更加广义的宏观审慎性，即在经济扩张时期加强对银行部门的保护，避 免系统性风险的积累
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BASELIII信用风险管理实施最佳实践
BASELIII信用风险管理实施最佳实践
目录
1. 简介 2. 模型建置前工作流程 3. 内部评级法模型建置流程 4. 评级体系验证流程 5. 信用风险控制及监督
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BASELIII信用风险管理实施最佳实践
巴塞尔新协议框架下信用风险测量概括
•内部评级系统
•定量评估
•定性评估
•内部评级
•报告董事会
•√
•目的(WHY)
•√
•范围(WHAT)
•√
•团队(WHO)
•√
•方法(HOW)
•√
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•时间(WHEN)
•确保内部评级法步骤及系统的完整性 •确实PD, LGD, EAD的预测能力 •审核IRB达标 •所有内部评级法成分 •模型 •输入(数据)&输出(估算) •(独立的)评级步骤 •控制和监督机制(如，内部审计，使用) •独立的验证团队 •信用和/或模型专家 •定量和定性技术 •文件审核 •和各部 门访 谈 (如风 险部及审计部门) •决定模型类型和评级理念 •检查模型(程序)背后的逻辑 •审核样本数据 •标杆比较(如与外部资源对比) •返回测试(如比较估算和实际数值)
全面了解监管期望 全面了解企业为达到这些期望所提出的建议 全面掌握内部评级法风险估算在资金管理中的使用 深入了解内部评级系统的设计和运用
委派
▪ 对不同部门指定代表 ▪ 明确代表者相关任务的职责和责任
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BASELIII信用风险管理实施最佳实践
金融机构必须具有稳健的体系来验证评级系统及评级过程，以及评级成分相关评估 的准确性和连贯性。同时金融机构必须向监管机构显示，其内部验证步骤能够使它 对内部评级及风险测量体系的表现进行一致的、有意义的评估。
证券公司信用风险和操作风险管理理论和实践(中金公司)
证券公司信用风险和操作风险 管理理论和实践
中金公司 陈磊
2012年12月
总目录
一、 风险管理发展趋势和挑战 二、信用风险管理理论和实践 三、操作风险管理理论和实践
2 6 31
1
一、风险管理发展趋势和挑战
2
风险管理是金融机构业务发展的基础
08年的全球金融危机就是一个有关金融创新和风险管理的深刻教训。虽然此次金融危机的 发生存在多方面的原因，但各大金融机构的风险管理体系没有充分认识到美国次级按揭的 风险，无疑是主要原因之一
风险敞口为托管行资产余额
风险控制
按名义交收金额和客户信用 等级设立交易限额，且每日 监控结算情况，对交易所质 押回购业务进行质押券和放 大倍数管理 设立交易对手限额；每日计 算交易对手风险敞口；收取 对手履约保障品；签订交易 主协议
设立包销限额，及时处置包 销余券
基于巴塞尔协议III的商业银行信用风险管理_厉蔡
一、引言 银行业是一个高风险的行业，对风险的防范、管理和化解是银 行业发展的永恒主题。从上世纪90年代末的东南亚金融危机，到当前 由美国次贷危机而引发的全球金融危机，可以看出：金融创新产品不 断出现、银行营业规模逐渐扩大的同时，也加剧了银行业经营风险。 在此背景下《巴塞尔协议III》（Basel III，以下文中出现的新协议也 指巴III）于2010年11月在韩国首尔举行的G20峰会上获得正式批准。 国内外在商业银行信用风险管理方面有较多的研究，总结如 下：（1）国外学者综合运用多种微观经济理论，采用定性与定量相 结合的方法，设计了很多度量商业银行信用风险的模型，如基于VaR 的Credit Metrics模型、Credit Risk+模型和基于Black-Scholes期权定价 模型的KMV模型等。国外在信用风险识别、度量方面的技术发展十 分迅速，已然成为现代银行管理理论中非常重要的组成部分。（2） 国内学者的研究主要以定性分析为主，由于我国信用体系建设刚刚起 步，缺乏充分的历史数据，因此定量研究相对比较缺乏。研究的重点 是对我国银行信用风险成因的分析，或是对国外风险管理方法的综合 阐述，没有把这些方法结合我国的实际情况进行进一步考察。 目前中国银行业的改革和发展正处于关键时期，存在监管起步 较晚，制度不完善等问题。本文通过对《巴塞尔协议III》所包含的重 要内容进行梳理，分析巴塞尔协议对商业银行风险监管的影响，通过 借鉴国际经验和理论研究成果，选定KMV模型作为对商业银行信用 风险度量的模型，通过选取了沪深8家绩优股公司和8家ST股公司为样 本，得到KMV模型的两个指标：违约距离DD和预期违约率EDF，并 根据实证结果得出结论与建议。 二、巴塞尔协议III及KMV模型简介 1.《巴塞尔协议III》简介。《巴塞尔协议III》于2010年11月在韩 国首尔举行的G20峰会上获得正式批准。这一新的改革方案相对于之 前的版本来说，新协议更关注银行的资本质量和抗周期性风险的能 力。由于巴塞尔协议III的产生在金融危机这一大背景下，其作用不仅 体现在对全球银行业的更严格的监管指标上，更是把安全性放到首 位，让正确的监管核心价值观重新回归，对安全性的重视远远超过效 益性。 巴塞尔协议III的主要内容包括：1、大幅提高银行的资本监管要 求。新协议规定，商业银行必须上调其资本金比率以加强抵御金融风 险的能力，此外，至2015年为止，商业银行的一级资本充足率下限将 从之前的4%上调至6%，由普通股构成的核心一级资本占银行风险资 产的下限将从之前的2%提升至4.5%。2、突出强调银行的流动性风险 监管。商业银行的高杠杆化运作，使得其在经营活动中存在较大的流 动性风险。全球金融危机的爆发让各国监管部门认识到，银行的流动 性监管应该成为银行业监管中最需要强化的领域之一。 2.KMV模型简介。KMV模型是由美国旧金山风险管理公司KMV 公司开发的一种信用风险计量模型。这一模型的基本假设包括：1、 当借款公司的市场价值大于其债务价值时，借款人就不会违约；2、 借款公司的资本结构较简单，根据借款公司的债务水平，将公司的短 期债务加上长期债务的一半称为违约临界点，则违约距离即为借款公 司未来资产价值的期望值与违约临界点之间的标准差的距离；3、借
巴塞尔Ⅲ下市场风险资本框架的改革及中国商业银行的应用
巴塞尔Ⅲ下市场风险资本框架的改革及中国商业银行的应用作者：巴曙松金玲玲朱元倩来源：《金融发展研究》2013年第01期摘要：本次金融危机中众多欧美大型银行因市场风险控制不力而遭受巨大损失。
为此，巴塞尔委员会对原有的市场风险监管框架做出修订，并以此构成了巴塞尔Ⅲ的重要组成部分。
本文基于对巴塞尔市场风险监管框架发展的思路和脉络分析，研究和评价了金融危机后巴塞尔Ⅲ下市场风险资本框架的改革。
最后结合我国商业银行实践，分析了我国市场风险管理的发展及对巴塞尔市场风险监管框架的应用。
关键词：巴塞尔Ⅲ；风险资本；资本协议；改革中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1674-2265（2013）01-0003-06经历了二十世纪90年代以来国际金融市场上的一系列金融危机后，市场风险的管理和控制逐渐得到重视和加强。
此后，伴随着商业银行从事国际金融市场业务及竞争的复杂性与波动性的日益增大，对商业银行进行更加严格的监管思路逐渐体现在从巴塞尔I到巴塞尔III 的演变过程中。
特别是在本次金融危机中，传统的市场风险管理理念暴露出的缺陷，促使巴塞尔委员会对原有市场风险框架进行了大幅修订和改进，并构成了巴塞尔协议III的重要组成内容。
我国商业银行在市场风险的认识和管控方面虽然起步较晚，但近年来已经逐渐形成了基于巴塞尔资本协议的本土化的市场风险管理框架。
因此，清晰地把握巴塞尔市场风险监管框架发展的思路和脉络，对于我国商业银行根据巴塞尔协议提升市场风险的管理水平、按照监管部门的要求建立适合自身的市场风险管理体系极具意义。
一、巴塞尔Ⅰ和巴塞尔Ⅱ下市场风险监管框架的演进从1988年旨在防范信用风险的巴塞尔协议，到1996年巴塞尔银行业全面监管原则的提出，这一过程表明随着资本市场的发展和银行参与金融市场程度的日益增加，市场风险逐步得到国际金融监管当局的重视。
（一）将市场风险纳入资本监管框架1988年巴塞尔委员会颁布了巴塞尔协议I，从资本的构成和资产的风险权重系统方面强调资本与资产的关系，并且重点强化信用风险的管理，其意义在于形成银行业衡量资本和风险资产比率关系的国际标准，但其不足之处是未对市场风险做出资本补偿的规定。
新巴塞尔协议和银行风险管理知识
新巴塞尔协议和银行风险管理知识新巴塞尔协议（Basel III）是国际金融监管委员会（BCBS）于2010年推出的一套全球银行监管准则，旨在强化银行资本和流动性管理，以提高全球金融体系的稳定性。
该协议的最新修订版本于2017年公布，自2022年开始实施。
新巴塞尔协议主要关注的是银行的风险管理。
银行业作为金融体系的核心，承担着巨大的风险，在金融危机中发挥了不可忽视的作用。
因此，银行风险管理是确保金融体系稳定的重要一环。
新巴塞尔协议强调了银行资本的重要性。
通过增加银行的资本要求，协议确保银行有足够的资本来抵御风险和压力，提高其抵御金融危机的能力。
此外，协议提出了更具体的流动性要求，以确保银行具备足够的流动性来应对市场的突发冲击。
另外，新巴塞尔协议还引入了计量银行风险的新标准。
协议规定了一系列风险权重方法，根据不同类型的风险对银行进行分类，并要求银行根据相关方法计算其风险加权资产。
这样一来，银行可以更准确地评估自己的风险暴露，并采取相应的风险管理措施。
银行风险管理涉及多个方面，包括信用风险、流动性风险、市场风险等。
信用风险是最常见的银行风险之一，指的是借款人无法按时偿还债务的风险。
银行通过审查借款人的信用状况、抵押品价值等因素来评估和管理信用风险。
流动性风险是银行在资金来源不足的情况下无法及时偿还债务的风险。
为了降低流动性风险，银行需要确保有足够的流动性资金，并进行流动性压力测试来评估其在紧急情况下的应对能力。
市场风险是由金融市场波动引起的风险，包括利率风险、汇率风险等。
银行通过利率和汇率对冲以及场外衍生品交易等方式来管理市场风险。
综上所述，新巴塞尔协议强调了银行资本和流动性管理的重要性，并引入了计量银行风险的新标准。
银行风险管理是确保金融体系稳定的关键因素，包括信用风险、流动性风险和市场风险等方面的管理。
通过遵循新巴塞尔协议的规定，银行可以更好地评估和管理自身的风险，提高金融体系的稳定性。
新巴塞尔协议（Basel III）旨在加强对全球金融体系的监管，确保银行具备足够的资本和流动性来应对风险和压力。
Basel协议简介及信用风险的度量
➢ 数据重复处理：
匹配重复记录方法 专家系统方法 数据挖掘方法
样本选择方法（1/2）
选样方法： 当样本数据量充足时，直接划分为建模样本和检验样本； 当样本数据量不足时，采用重复抽样方法（bootstrap method,resampling）
信用评级的检验
提纲
BASEL总体框架简介 Basel Ⅱ资本要求与评级相关 内部评级模型理论
内部评级模型理论
内部评级流程概述 数据清洗 样本选择方法 建模方法 模型检验
内部评级流程概述
原始数据
数据清洗
数据反欺诈
数据仓库
专家调整
数据挖掘
内部评级模型
内部评 级结果
数据清洗（1/2）
内部评级法（2/6）
四个关键的风险因子
➢ 违约暴露（exposure at default，EAD）：由债务人违约所导致的 可能承受风险的信贷业务余额。
➢ 违约概率（probability of default，PD）：未来一段时间借款人不能 按照合同要求偿还贷款本息或履行相关义务的可能性。一般与财务因 素、非财务因素、现金流量、股价等有关。
突出特点
➢ 倡导使用内部评级法 ➢ 监管重点转向银行内部评级体系 ➢ 增强市场风险和操作风险的资本要求 ➢ 扩大资本充足率的覆盖范围 ➢ 强化市场约束和信息披露
解读Basel新资本协议（2/2）
五大目标：
➢ 促进金融体系的安全性和稳健性 ➢ 继续促进公平竞争 ➢ 更全面地反映风险 ➢ 更敏感地反映银行头寸及其业务的风险程度 ➢ 重点放在国际活跃银行，基本原则适用于所有银行
要素的估计值直接取自监管当局
从BaselI到BaselIII风险管理与巴塞尔协议（第一讲）
从BaselI到BaselIII风险管理与巴塞尔协议（第一讲）栏目介绍：结合巴塞尔协议的框架内容，完善宏微观结合的审慎监管体系、加强系统性风险和系统重要性银行监管是中国银行业实现高质量发展的关键。
什么是巴塞尔协议？为什么是8%？如何推进实施巴塞尔协议并加强风险管理？《蒙格斯报告》公众号推出“风险管理与巴塞尔协议讲堂”专栏，介绍杨军博士的《风险管理与巴塞尔协议十八讲》的相关内容，旨在帮助读者理解巴塞尔协议，促进金融机构风险管理水平的提升。
导言巴塞尔委员会对全球金融监管影响巨大。
为什么要监管银行，什么是巴塞尔协议，巴塞尔协议这些年如何演进？本文摘自中国金融出版社的《风险管理与巴塞尔协议十八讲》第一讲从Basel I到Basel III，有删改。
《风险管理与巴塞尔协议十八讲》杨军著中国金融出版社为什么要监管银行银行作为社会资金的中介机构，资金的来源和运用涉及面非常广，一旦一家银行破产，会对整个网络、各行各业造成冲击。
银行的贷款行为或经营行为需要约束，否则很难防范银行失败对社会的负面影响。
银行的经营有三个特点，也称三性，即安全性、盈利性和流动性。
随着人们对银行本质的再认识，银行还有另外三个特性，即风险性、脆弱性和外部性，因此，对银行进行严格监管成为各个国家的共同政策选择。
巴塞尔委员会巴塞尔委员会的全称为巴塞尔银行监管委员会（Basel Committee on Banking Supervision），于1974年底成立，其常设秘书处设在国际清算银行。
巴塞尔委员会虽然不是严格意义上的银行国际监管组织，没有任何凌驾于国家之上的正式监管银行权力，但事实上已成为银行监管国际标准的制定者。
该委员会成员来自世界主要国家，一般各国会采取立法规定或其他措施，并结合本国实际情况，逐步实施巴塞尔委员会所订的监管标准与指导原则，推进落实相关建议事项。
巴塞尔协议巴塞尔委员会自成立以来，先后制定了一系列重要的银行监管规定，如《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》、《有效银行监管的核心原则》等。
德勤——解读Basel III
1. 什么是Basel III
随着全球金融市场的快速发展，市场竞争日趋激烈，金融创新引起的产 品多样化加大了风险管理和控制的难度，现有的监管体系难以应对日益 复杂的风险管理环境。200年爆发的金融危机给全球银行体系带来了巨 大的冲击，金融监管改革势在必行。金融危机暴露出目前新资本协议的 诸多不足，例如： • • • • 在危机爆发时全球银行的整体资本质量不佳； 目前的监管体系尚未对杠杆率进行一致的监管； 金融监管体系中存在的亲周期效应未引起足够重视； 强化对单个金融机构的风险管理，对系统性风险考虑不足等；
统一资本计量和资本标准的 国际协议：修订框架 （2006年6月0日）
增强银行体系稳健性 （200年2月）
流动性风险计量标准和 监测的国际框架 （200年2月）
增强的资本和流动性要求的 关于确保监管资本非可行性 加强金融体系：进行成本与 巴塞尔委员会决议委员会宣 过渡对宏观经济的影响的评 吸收损失的能力的建议 收益的对比（200年8月） 布更高的全球最低资本要求 估（200年8月) （200年8月） （200年8月）
解读Basel III 国际金融监管体系改革新动向
德勤全球金融服务行业咨询
目录
综述 Basel III的框架及主要内容 . 什么是Basel III 2. 新的全球资本标准及过渡期安排 明确了新的全球最低资本要求标准 明确了相应的过渡期实施安排 . 对现行Basel II的补充和完善 加强资本框架并明确资本定义 扩大风险覆盖范围并加强交易对手信用风险管理 引进并更新整体杠杆比率 提出超额资本、应急资本以降低系统性风险 全球流动性标准 Basel III的影响分析和建议 . Basel III对宏观经济可能产生的影响 2. Basel III体现出的国际监管发展趋势 . Basel III对中国银行业的影响及建议 附件：巴塞尔委员会其他征求意见稿的内容 联系我们
巴塞尔协议III在中国的实施
巴塞尔协议III在中国的实施：差别与优势2012年12月11日14:31 来源：《中国证券期货》发表评论【字号：大中小】中国金融四十人论坛成员巴曙松可以看出，无论是从对量化要求还是实施时间安排上，我国的资本监管要求比目前为止的巴塞尔III的资本要求更严格。
（二）杠杆率在巴塞尔III中，杠杆率是基于风险中立的。
在计算杠杆率时，所有的表外资产必须通过一定的系数转化计算，同时衍生金融资产也需要计入。
而在我国的金融改革中，杠杆率指标被完全采纳了，且计算方法也拟与巴塞尔III的相关要求保持一致。
杠杆率是资本充足率的有力补充，其可以当作微观审慎监管的工具，能够有效的约束银行业务规模过度扩张，也可以作为宏观审慎监管的逆周期工具，提高银行系统风险监管的有效性。
我国杠杆率的监管指标设定为4%，高于巴塞尔委员会所确定的3%的监管标准，该指标从2012年年初开始实施，系统重要性银行在2013年年底达标，非系统重要性银行最迟在2016年年底达标，其达标时期也早于巴塞尔III所要求的达标时期2018年。
中国银行业的监管要求更为严格。
表2 巴塞尔协议III的中国化-杠杆率、拨备率、流动性指标（三）贷款拨备率在巴塞尔III中，尚未涉及对拨备的指标监管，但是制定动态的、具有前瞻性的拨备监管体系一直也是巴塞尔委员会在后危机时代关注的重点。
目前国内普遍使用的针对贷款损失拨备、衡量银行风险抵补能力的监管指标有拨备覆盖率和贷款损失准备充足率等，其中拨备覆盖率=贷款损失准备/不良贷款，贷款损失准备充足率=贷款损失专项准备/正常类贷款×1%+关注类贷款×2%+次级类贷款×25%+可疑类贷款×50%+损失类贷款×100%。
目前，随着不良贷款率的逐渐降低，依据五级分类的两项指标已经被监管部门相对淡化，银监会创新地提出了具有逆周期性质的贷款拨备率指标。
从贷款拨备率的计算来看，分子为贷款损失准备，分母为各项贷款总和。
《巴塞尔协议Ⅲ》与我国银行业监管新政
＂Basel III＂ and Banking Supervision in China Deal 作者： 尹继志;陈小荣
作者机构： 河北金融学院,河北保定071051
出版物刊名： 南方金融
页码： 38-43页
年卷期： 2012年 第9期
主题词： 巴塞尔协议;资本充足率;杠杆率;流动性比率;贷款损失准备
摘要：巴塞尔委员会成立以来，制定了三个著名的巴塞尔绑议。
为了与国际银行业监管规则接轨，我国银行业临管部门一直致力了推动巴塞尔协议在中国的本土化。
《巴塞尔协议Ⅲ》出
台后，中国银监会于2011-2012年颁布了多个管理文件，对商业银行资本充足率、杠杆率、流动性和贷款损失准备等提出了具体监管要求，初步形成丁我国未来一个时期的银行业监管新政。
各项银行业监管要求既贯彻了《巴塞尔协议Ⅲ》的精神，又体现了我国银行业监管注重风
险防范与控制、宏观审慎与微观审慎相结合的理念。
Basel III 简介
金融服務Basel 3的壓力正逐漸成形中…Basel 3 – 解決市場難題的其中一個環節相較於 Basel 2 為全球監理環境的動力提昇、複雜度以及相互依賴性， Basel 3 僅是金融市場之風險及監管基本重建的一個要素，在治理、監管、市場結構和客戶的衍生工具處理等每個區域的變化，皆有單獨的協商、討論及實施階段。
依此明顯地增加 Basel 3 實行上的挑戰。
於韓國首爾的領袖會議中，G20國家同意巴塞爾銀行監理委員會（Basel Committee on Banking Supervision, BCBS）在Basel 3 中對資本以及流動性的要求，G20國家也通過以非常長的過渡期全面執行實施 Basel 3 議案。
儘管G20國家的目標是建立一個讓銀行公平競爭的環境，但實際上各國針對管理及薪酬、稅務及規費、SIFIs的看法、RRPs（或生前遺囑）、監理、甚至會計和信息披露等關鍵議題皆採取了不同影響方式。
部分不同的出發點在於各國受到金融危機的影響程度有所不同，且在金融體系的穩定與經濟的發展兩者間的權衡下造成潛在的緊張關係。
風險和監理改革議程代表著 Basel 3 也需要對金融的穩定受到檢視。
審慎穩健的金融機構與整體經濟以及實體經濟運作有著相輔相成緊密的聯繫性。
4 Basel 3重要的結論有哪些?儘管Basel 3 的協議是建構在G20國家的政治協議上，對其導入執行時程、少數股東權益、遞延所得稅資產以及槓桿比率等重大議題協議，雖巴塞爾銀行監理委員會和銀行間有許多激烈辯論，但雙方已經有所妥協，而其他的事項，比方如何處理全球性重要金融機構的協議，則延至”G20-G8法國2011”會議提出解決方案。
儘管部份協議未達制定者的希望，但第一類資本已經由2%大幅增加至7%，對其銀行業務經營，此決議將成為執行的挑戰。
就算在 Basel 2 的要求下，許多銀行已經有超過7%的比率，但在Basel 3 提高資本要求的改變下，就算是在歐洲及美國擁有良好資本結構的銀行，也已經感受到對資本的需求，這將降低信用額度的取得性或將信用額度的成本推往更高路徑。
银行监管及basel协议
银行监管的主要目的是维护金融系统 的稳定、保护消费者权益、防止金融 犯罪和维护市场公平竞争。
银行监管的必要性
01 02
控制金融风险
银行作为金融市场的主要参与者，其经营活动的风险对整个金融体系的 安全和稳定具有重要影响。因此，对银行的业务活动进行监管，有助于 控制金融风险，防止金融危机的发生。
保护消费者权益
市场参与者通过竞争和价格机制自发调节供需关系，促进资源有效 配置。
透明度
要求银行公开披露其经营状况、风险状况和风险管理等信息，以便 市场参与者做出合理决策。
目的
通过市场纪律和透明度要求，Basel协议旨在提高银行的风险管理能 力，减少信息不对称，保护投资者利益，维护金融市场稳定。
信息披露的要求
1 2
行充分识别、计量、监控和控制。
促进金融创新
03
Basel协议鼓励银行通过金融创新来提高资本使用效率和风险管
理水平，从而推动银行业的发展。
Basel协议面临的挑战和问题
实施难度
Basel协议内容复杂，实施难度较大，需要银行具备较高 的管理水平和专业能力。
监管套利
部分银行可能通过调整业务结构和投资组合来规避Basel 协议的监管要求，导致监管套利现象的出现。
信贷风险监管
对银行的信贷业务进行监管，控制信贷风险。
流动性监管
对银行的流动性进行监管，确保银行有足够 的流动性来应对突发状况。
市场风险监管
对银行面临的市场风险进行监管，包括利率 风险、汇率风险等。
02 Basel协议简介
Basel协议的产生和发展
1974年，德国赫尔斯塔银行 和美国富兰克林国民银行相 继倒闭，引发国际金融市场 动荡，促使巴塞尔委员会成 立。
巴塞尔协议Ⅲ
（四）过渡期安排
•巴塞尔委员会为了确保银行可以有充足的时间通过调节利润 分配、资本筹集等手段，以达到更高的资本要求，当然也是 为了使银行能够继续放贷以支持经济稳定发展，对实施巴塞 尔协议Ⅲ安排了较长的过渡期。
• 2010年12月16日，巴塞尔委员会发布了 《第三版巴塞尔协议》（Basel III），并 要求各成员经济体两年内完成相应监管法 规的制定和修订工作，2013年1月1日开始 实施新监管标准，2019年1月1日前全面达 标。
20% 4.5% 8.0% 8.0% 5.5% 8.0% 8.0%
40% 6.0% 8.0% 8.0%
60% 6.0% 8.0% 8.625%
80% 6.0% 8.0% 9.25%
100% 6.0% 8.0% 9.875%
100% 6.0% 8.0% 10.5%
从2013年开始10年内，逐年10%进行淘汰 观测期 开始 观测期 开始 引入最 低标准 引入最 低标准
2.提高资本充足率监管要求
将现行的两个最低资本充足率要求（一级资本和总资本占风险资产的比 例分别不低于4%和8%）调整为三个层次的资本充足率要求： 一是明确三个最低资本充足率要求，即核心一级资本充足率、一级 资本充足率和资本充足率分别不低于5%、6%和8%。 二是引入逆周期资本监管框架,包括:2.5%的留存超额资本和0-2.5%的 逆周期超额资本。 三是增加系统重要性银行的附加资本要求，暂定为1%。 新标准实施后，正常条件下系统重要性银行和非系统重要性银行的资本 充足率分别不低于11.5%和10.5%；若出现系统性的信贷过快增长，商 业银行需计提逆周期超额资本。
巴塞尔协议Ⅲ
• 巴塞尔协议Ⅲ于2009年3月由巴塞尔委员会提出，后经匹 兹堡峰会、多伦多峰会的探讨修改，最终在2010年11月 的G20首尔峰会上获得批准，这标志着新一轮银行监管改 革的正式启动。 • 巴塞尔资本协议Ⅲ反映了国际银行业监管理念的最新变化。 一方面，经过此次金融危机，在银行监管的核心价值观选 择上，安全已经超越了效率，加强资本监管成为国际共识。 这也反映了国际社会对加强资本监管的共识和决心。 • 另一方面，资本监管的重点发生了改变。巴塞尔协议Ⅱ关 注分母，强调对风险资产的准确计量，以反映风险变化的 敏感性，而巴塞尔Ⅲ则更关注分子，直接表现就是诸多条 款要求均指向增加资本，提高资本充足率。
巴塞尔协议ⅲ与稳健银行体系监管框架
巴塞尔协议ⅲ与稳健银行体系监管框架巴塞尔协议?与稳健银行体系监管框架引言巴塞尔协议所提出的监管要求和监管方法，体现了银行监管中的先进理念和银行风险管理的最佳实践经验，代表着国际银行业监管的方向和趋势，它既是指导各国银行业监管的核心原则，也是评价各国银行业资本充足水平和银行监管当局监管能力的国际性标准。
资本监管是银行业监管当局对商业银行实施审慎监管的核心内容，近年来国际金融监管的实践表明，以资本充足性监管为核心和重点的风险监管已经成为银行业监管发展的主流趋势，资本充足性监管的国际标准――巴塞尔协议已被世界各国所普遍采用，成为国际上衡量单个银行乃至银行体系稳健性公认的标准。
经营中的高杠杆率、金融衍生产品的过度滥用和不完善的监管制度，是此次金融危机形成的主要原因。
以美国次贷危机而引发的全球金融危机的迅速蔓延，表明国际金融监管博弈均衡被打破，是一个寻求新的均衡的过程和必然的结果。
后金融危机时代，国际金融监管体系出现重大调整，全球金融监管理念开始逐渐从过度崇尚自由化和市场化转向加强监管，金融监管从严的趋势逐渐显现，资本监管、流动性监管、信息披露等方面的监管标准都将大大提高，在注重微观审慎监管的前提下，更加强调宏观审慎的监管原则，金融监管范围也更为全面。
(黄儒靖，2010) 2010年12月16日，历经长达一年半的充分讨论后，巴塞尔银行监管委员会(Basel Committeeon Banking Supervision，BCBS)正式颁布了巴塞尔协议?，对原有的银行监管标准和体系实施全面改革，除提高了资本充足率外，巴塞尔协议?还首次引入了全球流动性标准等新的监管标准。
改革的根本目的在于提高银行业应对来自金融和经济压力冲击的能力和吸收损失的能力，从而减少金融风险向实体经济的溢出。
本文在回顾巴塞尔协议发展演进的基础上，介绍了巴塞尔协议?的主要内容，结合中国上市银行2009,2011年资本充足性状况，就中国银行业实施新监管标准政策框架内容，为构建稳健银行体系监管框架，提出了相关建议。
basel的监管公式法
basel的监管公式法
巴塞尔监管公式法（Basel regulatory capital framework）是一套国际上银行监管的标准，旨在确保银行有足够的资本来覆盖其风险敞口。
这一框架最初由巴塞尔银行监管委员会（Basel Committee on Banking Supervision）于1988年提出，目前已经经历了多次修订和更新。
巴塞尔监管公式法主要包括三个支柱：
第一支柱是最低资本要求，即规定银行必须保持一定比例的资本以覆盖其风险资产。
这个比例通常被称为资本充足率，它确保了银行在面对风险时有足够的资本储备。
第二支柱是监管机构的监督评估，包括对银行内部资本管理和风险评估的审查，以及对银行整体资本水平的评估。
第三支柱是市场纪律，即鼓励银行通过更透明的信息披露来增加市场对其风险状况的了解，以及鼓励市场参与者对银行的风险状况进行评估。
巴塞尔监管公式法的核心是基于风险加权资产，即不同类型的资产根据其风险性被赋予不同的权重，从而确定银行所需的资本水平。
这有助于确保银行对高风险资产有足够的资本储备，同时也鼓励银行在资本分配上更加谨慎。
巴塞尔监管公式法的实施对全球银行业产生了深远影响，使银行更加注重风险管理和资本充足，从而提高了整个金融体系的稳定性和抗风险能力。
然而，也有人对其提出了批评，认为其过于复杂和僵化，可能对银行的业务和创新产生负面影响。
总的来说，巴塞尔监管公式法是银行监管领域的重要里程碑，对于维护金融系统的稳定和健康发展起到了重要作用。
《basel协议Ⅲ》
《巴塞尔协议Ⅲ》定义：《巴塞尔协议》是巴塞尔委员会于1988年在瑞士的巴塞尔通过的“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议”的简称。
该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。
《第三版巴塞尔协议》确立了微观审慎和宏观审慎相结合的金融监管新模式，大幅度提高了商业银行资本监管要求，建立全球一致的流动性监管量化标准，将对商业银行经营模式、银行体系稳健性乃至宏观经济运行产生深远影响。
……新规：《巴塞尔协议III》规定,截至2015年1月,全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%,由普通股构成的“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高至 4.5%。
各家银行应设立“资本防护缓冲资金”,总额不得低于银行风险资产的2.5%，各国可根据情况要求银行提取0%-2.5%的反周期缓冲资本，以便银行可以对抗过度放贷所带来的风险。
此外，还提出了3%的最低杠杆比率以及100%的流动杠杆比率和净稳定资金来源比率要求。
该规定将在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。
对中国的影响：与国外的同行相比,中国的银行业处境要轻松很多,因为目前中国的银行监管部门所设定的监管要求已经可以覆盖《巴塞尔协议III》的要求,而且多数银行都已经满足了这些要求。
2010年中报数据显示,中国的大中型银行资本充足率均超过10%,核心资本充足率也在8%以上,平均拨备覆盖率则是超过150%。
对欧洲的影响：《巴塞尔协议Ⅲ》确立之后，欧洲的银行受到的冲击最大，对于银行来说，新协议要求银行缩小资产负债表规模和业务范围。
银行必须提高储蓄资金以避免潜在的资产损失，而投资者得到的贷款额将相应减少。
二、提高银行业审慎监管标准根据《第三版巴塞尔协议》确定的银行资本和流动性监管新标准，在全面评估现行审慎监管制度有效性的基础上，提高资本充足率、杠杆率、流动性、贷款损失准备等监管标准，建立更具前瞻性的、有机统一的审慎监管制度安排，增强银行业金融机构抵御风险的能力。
信用风险评估中的国际行业标准解析
信用风险评估中的国际行业标准解析信用风险评估是金融领域中非常重要的一部分，它用于衡量借款人或债务人无法按时偿还其债务的潜在风险。
为了确保全球金融市场的稳定和可持续发展，国际上制定了一系列行业标准，以评估和监测信用风险。
本文将解析这些国际行业标准，旨在帮助读者更好地了解信用风险评估的核心内容。
一、巴塞尔协议巴塞尔协议是国际银行业监管委员会（BCBS）制定的一套标准，其中最为著名的是巴塞尔Ⅱ协议和巴塞尔Ⅲ协议。
这些协议主要关注银行业的信用风险评估，涵盖的内容包括资本充足性、风险权重分配和市场风险等。
巴塞尔协议的目标是确保银行在面对极端压力时能够维持稳定运营，并提供高水平的保护。
巴塞尔Ⅱ协议于2004年发布，引入了风险敞口模型和准则，并对资本充足性进行了明确的规定。
该协议首次将外部信用评级纳入信用风险评估的范畴，并对不同信用评级的资本要求进行区分。
此外，巴塞尔Ⅱ协议还强调了市场风险的重要性，并要求银行制定适当的市场风险管理措施。
巴塞尔Ⅲ协议于2010年发布，主要对资本充足性和风险权重进行了修订和完善。
该协议强调了资本质量和流动性的重要性，要求银行具备足够的资本储备和高质量的资本资产。
此外，巴塞尔Ⅲ协议还引入了逆周期资本缓冲区的概念，旨在应对经济周期的波动性。
二、国际信用评级机构国际信用评级机构在信用风险评估中扮演着重要的角色。
它们通过对债券、公司债务和国家主权债务等进行评级，向市场提供独立的风险评估信息。
目前，主要的国际信用评级机构包括标准普尔、穆迪和惠誉等。
这些评级机构使用自己的评级体系来评估债务人的信用风险，通常采用字母等级系统，如AAA、AA、A、BBB、BB等。
这些评级反映了债务人信用风险的不同程度，对市场参与者进行投资决策提供了重要参考。
然而，近年来国际信用评级机构受到了一些争议。
一方面，它们在金融危机爆发前对某些高风险资产的评级存在明显偏差，引发了一系列灾难性后果。
另一方面，一些人质疑评级机构的独立性和公正性，认为它们可能受到利益冲突的影响。
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目录
1. 简介 2. 模型建置前工作流程 内部评级法模型建置流程 3. 内部评级法模型建置流程 4. 评级体系验证流程 5. 信用风险控制及监督
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巴塞尔新协议框架下信用风险测量概括
内部评级系统
定量评估 定性评估 内部评级 报告董事会
基础数据
信用质量转变矩阵 违约概率 风险成分 成分 违约损失率 压力测试
信用风险水平计算
组合监控 明文规定
(LGD)
预期损失(EL) 非预期损失(UL)
定价 利润管理 资本配置 内部应用
违约暴露 (EAD) 相关性
支柱一内部评级法任务概括
起始设置 1. 制定信用/验证政 策及程序手册 定义功能角色和责 任 成立独立验证部门 建立控制体系 2. 3. 持续及重复流程 审议内部评级法差异评估 审核政策文件 针对所有内部评级组成进行开发 和验证工作 评级体系 量化测量 数据
控制和监督
开发实证
内部 审计
持续监控
结果分析
- 分配评级？或设定信用限制？
3. 模型的执行方式:
-考虑之模型以量化的方式解答疑难(例如，预测违约） - 哪些参数将会被估算?
4. 模型类型:
- 哪类模型将会被估算?
5. 违约的定义: 违约的定义:
- 违约是如何定义?
6. 时间区域 时间区域:
-选择哪一时间区域?
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The Basics : First Things First
模型建置前工作流程，需明确： 模型建置前工作流程，需明确： 1. 组合类型:
-模型是否适用于顾客，产品，行业或地理特点？
2. 模型的目的:
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巴塞尔新协议验证工作期望
“Institutions must have a robust system in place to validate the accuracy and consistency of ratings systems and process, and estimation of all relevant risk components. An institution must demonstrate to its supervisor that the internal validation process enables it to assess the performance of internal rating and risk estimation systems consistently and meaningfully”. 金融机构必须具有稳健的体系来验证评级系统及评级过程，以及评级成分相关评估 的准确性和连贯性。同时金融机构必须向监管机构显示，其内部验证步骤能够使它 对内部评级及风险测量体系的表现进行一致的、有意义的评估。 [资料来源: BCBS, IC §500]
巴塞尔协议提示：数据收集与维护系统
金融公司必须具有收集数据，评估并管理数据质量与完整性的流程，同时必须满足 有关数据维护的主要监管标准: • 收集贷款的终身数据：为借贷人和贷款收集“从摇篮到坟墓”的数据 • 收集评级分配数据：收集有关借贷人和贷款之重要的定量和定性因素 • 支持内部评级法系统：数据收集要有足够的深度和范围，并要可靠地支持 • 开发和验证内部评级法系统步骤 • 开发和验证风险参数 • 精炼内部评级法系统 • 持续应用升级 • 计算资金比率 • 完成内部及公共报告 • 支持风险管理
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评级体系之内部评级法最低要求
评级系统应当符合内部评级法的最低要求并对以下几方面进行 确认：
• 监管标准 • 设计规格 • 操作标准
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1. 简介 2. 模型建置前工作流程 内部评级法模型建置流程 3. 内部评级法模型建置流程 4. 评级体系验证流程 5. 信用风险控制及监督
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1. 简介 2. 模型建置前工作流程 内部评级法模型建置流程 3. 内部评级法模型建置流程 4. 评级体系验证流程 5. 信用风险控制及监督
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“使用测试”*：定价， 组合监控，信用风险量 化？
验证工作
* 使用测试：内部评级法明文规定有关评级，违约和损失的估算必须在银行信 用审批，风险管理，内部资金配置和公司管治等方面起着关键作用。
资料来源：日本银行2005年九月
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Data merge and exclusion (1) Step 1: Univariate analysis (3.1)
Data analysis and variable calculation (2)
Assessment of model input (3)
Step 2: Data Treatment (3.2)
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数据基础结构：质量和完整性之管理
确保数据的质量和完整性需要以下的条件: 确保数据的质量和完整性需要以下的条件: • 文件: 文件: • 步骤程式化以确保数据完整性 • 将对数据仓库进行传输，保持，更新的要求表达清楚 • 定义: 定义: • 建立并归档综合性的数据字典 • 电子存储: 电子存储: • 以电子文档的形式存储数据，以方便满足分析，验证和披露要求 • 有规律地进行审查和更新: 有规律地进行审查和更新: • 至少每年进行数据质量的评估 • 就准确性(如及时性)，完整性(如时间差异)和适当性审查内部评级法要求
•EAD评估为长期违约加权平均衡量 EAD评估为长期违约加权平均衡量 EAD
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模型开发流程概述
Step 1: Correlation analysis (4.1) Step 2: Significance and predictive power (4.2) Step 3: Select first factor (4.3) Model Selection (4) Step 3: Monotonicity analysis (3.3) Step 1: Discriminatory power (5.1) Model validation (5) Sensitivity tests (5.3) Model calibration (6) Homogeneous Tests (7.1) Mapping to rating system (7) Benchmark Tests (7.2) Stress Test (8.1) On-going validation (8) Credit migration matrix & related stability tests (8.2)
巴塞尔新协议下信用风险管理实施之经验
2008年2月 PRMIA上海信用风险论坛 陈公越 惠誉集团Algorithmics公司 信用咨询部首席顾问
讲座目的
纵观巴塞尔新协议内部评级法支柱一框架下信用风 险管理的优秀实践 建立基于合理行业实践之模型开发和验证的框架 讨论符合监管原则和指导的内部信用风险控制之流 程
信用政策 风险量化 风险量化 信用审核和控制 信
维护部门 维护部门会计 Biblioteka T务用维护和
控
和
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目录
1. 简介 2. 模型建置前工作流程 内部评级法模型建置流程 3. 内部评级法模型建置流程 4. 评级体系验证流程 5. 信用风险控制及监督
资料来源：日本银行2005年九月
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信用风险之量化
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支柱一内部评级法任务之简单回顾
内部评级系统之架构
定量评级模型 定性评估
风险组成之测量
内部使用
风险评估(如PD, LGD, EAD) 的可预测性和准确度？
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量化之监管标准
为了内部评估PD，LGD和EAD，金融公司必须满足内部评级法风 为了内部评估PD，LGD和EAD，金融公司必须满足内部评级法风 评估PD 险量化的标准: 险量化的标准: •PD评估未来一年违约的可能性 PD评估未来一年违约的可能性 PD
•LGD评估反映经济低迷的条件 LGD评估反映经济低迷的条件 LGD