(完整版)国际金融重要知识点汇总

第一章外汇

外汇

概念：动：一种货币兑换成另一种货币以清偿国际间的债权债务的金融活动

静：广：一切外国货币表示的资产

狭：以外币表示的可用于国际之间结算的支付手段特征：可自由兑换性、普遍接受性、偿还性

汇率

概念：外汇买卖的价格、汇价、外汇牌价、外汇行是

基础货币/ 标价货币

标价方法：

直接标价法：以一定单位外国货币为标准，计算应付多

少本国货币

间接标价法：以一定单位本国货币为标准，计算应收多少外

国货币

报价方式：

双向报价法：卖出：银行向客户卖出外汇

买入：银行从客户买入外汇

前小后大

种类：

基本汇率：选定对外经济交往中最常用的货币，称之为关键货币，制定本国货币与关键货币间汇率

套算汇率：两国货币通过对各自关键货币的汇率套算出来的汇率

1$=0.8852欧 1$=1.2484瑞

则欧兑瑞的交叉汇率为：1欧 = 1.2484/0.8852 =1.4103瑞买入汇率、卖出汇率

中间汇率：买入+卖出/2

钞价：银行购买外币的价格，最低

电信汇率、信汇汇率、票汇汇率

即期汇率：现汇汇率，在两个营业日内办理

远期汇率：远期差价：升水：某外汇远期汇率高于即期汇率官方汇率、市场汇率

单一汇率、复汇率

固定汇率：选择黄金、外币为标准，规定本币与他国货币间

固定比价，比价波动受限

浮动汇率：由外汇市场供求自发决定的汇率

影响汇率因素：

经常账户差额、通货膨胀率、经济实力、利率水平、各国政

策和对市场干预、投机活动与市场心理预期、政治因素

汇率决定理论：

金本位：铸币平价、黄金输送点

金块本位、金汇兑本位：法定平价、政府

纸币：布雷顿森林体系

购买力平价理论：

源于货币数量学说，正常的汇率取决于两国货币购买力比率，

而货币购买力又取决于货币数量，汇率是两国货币在各自国家

中所具有的购买力的对比

通胀>物价涨>汇率跌

一价定律：绝对购买力平价

国内：两个完全相同的商品只能卖同价，适用于可贸易品

开放经济：Pa = R(汇率)*Pb

绝对购买力平价：本币与外币交换等于本国外国购买力交换，

汇率由两国货币购买力决定。货币购买力是一般物价水平倒数

一般物价水平商决定汇率。

相对购买力平价：R1正常汇率、R2通胀汇率、Paa国购买力

变化率、Pbb国购买力变化率，以b国货币表示a国货币新

汇率 R2=（Pa/Pb）*R1

汇率升贬由通胀差异决定

评价：1.强调物价对汇率的作用，但并不绝对

2.以货币数量为前提，两国纸币交换决定于纸币购买

力，因为各国居民根据纸币购买力平价币值，本末倒置

3.说明长期，对短期中期没用

4.静态分析，没有对物价如何影响汇率的机制进行分析

利率平价理论：

凯恩斯古典利率评价理论：

汇率是两国货币资产的相对价格。资金可投国内、国外

1.国内外投资收入比较

2.本币外币即期远期价格预期

3.升贴水率

远期决定于利差

艾因齐格动态利率平价理论：

利率平价受套利活动影响

现代利率平价公式

S即期汇率、F远期汇率、S、F直接标价，Ia本国利率、Ib

外国利率，F3个月远期，IaIb三个月利率

(F-S)/S ≈ Ia-Ib

远期汇率的升贴水率大约定于本外国利率差

利率低的国家货币，远期利率升水，利率低的国家货币，

远期汇率贴水

现行人民币汇率制度的特点：

1. 实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率

制度

2. 采用直接标价法

3. 实行外汇买卖双价制

4. 所涉及的体贴币都是可自由兑换的货币

第二章外汇管制

外汇管制

概念：国家以维持国际收支平衡和本币稳定为目的，集中分配

有限的外汇资金

方法：直接外汇管制：国家直接干预

间接外汇管制：外汇机构控制交易价格

主要内容：外汇资金收入与运用、货币兑换、黄金、现钞输出

入、汇率

汇率制度

固定汇率制

布雷顿时森林体系下的固定汇率制度

特点：一固定，二挂钩，上下限，政府控制，允许调整

浮动汇率制：1.防止外汇储备大量流出2.节省国际储备3.自

动调节国际收支4.利于国内经济政策独立性5.使经济周期和通胀的国际传递减少最小限度6.缓解国际游资冲击

1.不利于国际贸易和国际投资

2.助长投机、加剧动荡

3.货币战加剧

4.有通胀倾向

5.国际协调困难

6.提高世界物价

7.对发展中国家不利

人民币汇率：直接标价法，买卖双价制，差价0.5%，中间价、现汇买入价、现钞买入价、卖出价

货币自由兑换：

外汇市场上能自由用本币购买成某种外币或用外币购买本币

第三章国际储备

概念：

一国货币当局为弥补国际收支逆差，维持本国货币汇率稳定以及进行国际支付而持有国际间可接受的资产

国际储备资产条件：

1.流动性

2.被国际间普遍接受

3.可得性

国际清偿：

一国在不影响本国经济正常运作的情况下，平衡国际收支逆差维持汇率稳定的总体能力

决定因素：1.一国货币当局持有的国际储备 2.从国际金融机构借款能力 3.商业银行持有外汇资产多少 4.外国人持有该国货币意愿 5.利率提高对鼓励资金内流的程度，越高越大

构成：

自由储备：外汇储备、黄金储备、普通提款权、特别提款权

普提：国际货币基金组织的储备头寸

1.缴纳份额中25%黄金或可兑换货币部分

2.国际基组为满足借款需要使用的本国货币

3.在该国借款净额

特提：纸黄金，该国在基金组织特别提款权账户上的贷方余额记账单位

特点：1.靠国际纪律创造的2.无偿分配，无条件享有3.只能在国际货币基金组织及各成员国政府间发挥作用，没有流通手段借入储备：一国在国际金融市场上筹措资金的能力备用信贷、互惠信贷、本国商业银行对外短期可兑货币资产

国际储备来源：

购买黄金、国际收支顺差、国外借款、外汇市场干预

作用：

调节国际收支平衡、有条件通过汇率政策支持本国经济发展、

增强本国的资信、对外举债和偿债能力的保证、干预外汇市场

维持本国汇率稳定

国际储备管理：

流动性原则、安全性原则、盈利性原则

适度储备量：对外贸易规模、进出口商品供求弹性、汇率制度、

外汇外贸管理程度、国际收支自动调节机制和调节政策效率、

金融市场发育程度、持有储备的机会成本、国际货币合作状况、

国际资金流动情况

第四章国际收支

概念：

一国在一定时期内全部对外经济往来的系统的货币记录

1.流量指标

2.以交易为基础

3.反映的是全部的经济交易

4.居民与非居民之间的交易

居民：停留一年以上为居民，包含自然人与法人(在中国注册

的公司为中国居民)联合国等国际机构是非居民

国际收支平衡表

概念：

一定时期内一国与世界其他国家经济体所发生的国际收支安

特定账户分类和复式记账原则，以货币记录的综合统计报表，

集中反映一国国际收支的具体构成和总貌

经常账户

货物

服务：运输、旅游、其他各类服务(如通讯服务、保险服务、

金融服务、专有权利使用费和特许费)

收入：职工报酬

投资收入：直接投资收入

债券投资收入

其他形式的投资收入

经常转移：各级政府的无偿转移.：战争赔款

私人的无偿转移：侨汇、捐赠、继承、赡养费、资

助性汇款、退休金

资本与金融账户

资本账户：

资本转移

a) 固定资产所有权的转移

b) 同固定资产收买或放弃相联系的或以其为条件的资

金转移

c) 债权人不索取任何回报而取消的债务

非生产、非金融资产的收买或放弃

无形资产，如专利、版权、商标等以及租赁或其他可转让

合同的交易

金融账户：经济体对外资产和负债所有权变更的所有交易

直接投资

证券投资

其他投资：长短期的贸易信贷、贷款、货币和存款以及应

收应付款项

编制原则：

居民原则

权责发生制原则

复式记账原则

国际收支分析

国际收支不平衡含义：

会计意义上的平衡

经济意义上不平衡是常态

理论上是指自主性交易的不平衡

分析方法：

静态分析：某一时间点的情况

贸易收支差额

经常项目差额