深化国有企业产权制度改革的方案及操作(ppt 65页)
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国有企业产权制度PPT文档共24页
国有企业产权制度改革
一、产权与产权制度
❖ 产权体现的主要不是人与财产的关系，而是指财 产所有者实际拥有的实施一定行为的权利。①
❖ 产权是界定人们如何受益及如何受损，从而一方 必须向另一方提供补偿以改变人们所采取的行动， 因此产权是指自己或他人受益或受损的权利。②
❖ 产权是一种通过社会强制而实现的对某种经济物 品的多种用途的选择权利。③
❖ 2、产权边界不清。国有资产所有权归国家所有，实行统 一领导、分级管理。但中央和地方的责权利长期不够明确， 在政策的制定和执行上具有很大的随意性，经常产生矛盾 和冲突。而在对企业的管辖权限上，不仅中央同地方对国 有资产管理的责权不明，部门之间同样存在职责、权限不 明的问题，由此造成的各种干预大大降低了国有资产运营 的效率。
注：①科斯，《企业市场与法律》，上海三联书店1990年版，第123页。 ②德姆塞茨，《关于产权的理论》，《财产权利与制度变迁》，上海三联书店1991年版，第96— 99页。 ③阿尔钦，《产权：一个经典注释》，《财产权利与制度变迁》，上海三联书店1991年版，第166 页。
一、产权与产权制度
❖产权制度（Property system ）是指由一 定的产权关系和产权规则相结合而形成 的并且能够对产权关系实行有效保护、 调节和组合的制度安排。
产权主 体虚设
产权配置 凝固化
国企产权 制度弊端
产权边界 不清
产权关系不顺
产权结构 一元化
三、我国国有企业产权制度的弊端剖析
❖ 1、产权主体虚设。国有企业资产名义上为全民所用，体 现为政府代表全民进行国有资产的管理，而政府则由众多 部门组成，这些部门都能凭借国有资产所有者代表的身份， 对国有资产进行管理和干预，而对由此造成的损失则无法 问责，也无人负责，国家和企业之间的责权利难以对称， 有权利的没责任，有责任的没权利。
关于国企改革PPT课件
5
• 5、在我国经济快速与国际接轨情况下，为 防止外国资本控制我国民族经济，垄断某 些行业，可组建一批有强大竞争力的国有 企业或自家投资的企业集团。
6
• 6、为营造市场竞争环境，防止出现有害于 社会利益的私人垄断而组建一些国有企业。
7
二、国企改革的目标
我国的国有企业具有利润目标和多重非利 润目标。国有企业本质上还是企业，需要 在市场上进行竞争性行为，获取经济利益， 实现自身的经济目标；但同时它承担了更 多的社会责任，不仅要盈利，还要维护社 会的稳定，解决社会就业。
18
谢谢！
组员：苏广敬、夏敏、 黄余铭、
罗国文、林晓蝶、 何宝琼、毛小聪、
黄科、 温晓珊、李燕玲 组长：温晓珊 演讲：毛小聪
19
• 补充说明：当然随着市场发育的成熟，通 过政府直接建立国有企业集中资源的规模 会逐渐减小。
3
• 3、利用国有企业形式能取得更佳规模经济 效益和社会效益的行业如一些自然垄断性 行业，非国有经济无力或不愿进入的行业 领域如高风险行业和无利可图的行业等， 国有经济必须进入。
4
• 4、实现地区平衡发展、解决就业问题、遏 制通货膨胀等政治和社会目标需要一部分 国有企业。
15
根据统计，有4万多网民参加的网上调查中， 认为郎的文章“一针见血，分析精辟”的 超过了90％。而对郎的观点提出疑问和批 评的几位国内学者，此后则毫无例外地遭 到了责难。
16
值得注意的是，这场冲突可能给中国的国 有资产改革带来负面的影响和压力，谁都 有个人言可畏问题。这场冲突会影响形形 色色的产权重组界定和交易，当然也影响 效率。在现在的约束条件下，在中国清楚 界定产权比产权定价重要得多。定价是市 场交易的结果，市场比许多自称为“替弱 势群体讲话”的经济学家们高明得多。
• 5、在我国经济快速与国际接轨情况下，为 防止外国资本控制我国民族经济，垄断某 些行业，可组建一批有强大竞争力的国有 企业或自家投资的企业集团。
6
• 6、为营造市场竞争环境，防止出现有害于 社会利益的私人垄断而组建一些国有企业。
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二、国企改革的目标
我国的国有企业具有利润目标和多重非利 润目标。国有企业本质上还是企业，需要 在市场上进行竞争性行为，获取经济利益， 实现自身的经济目标；但同时它承担了更 多的社会责任，不仅要盈利，还要维护社 会的稳定，解决社会就业。
18
谢谢！
组员：苏广敬、夏敏、 黄余铭、
罗国文、林晓蝶、 何宝琼、毛小聪、
黄科、 温晓珊、李燕玲 组长：温晓珊 演讲：毛小聪
19
• 补充说明：当然随着市场发育的成熟，通 过政府直接建立国有企业集中资源的规模 会逐渐减小。
3
• 3、利用国有企业形式能取得更佳规模经济 效益和社会效益的行业如一些自然垄断性 行业，非国有经济无力或不愿进入的行业 领域如高风险行业和无利可图的行业等， 国有经济必须进入。
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• 4、实现地区平衡发展、解决就业问题、遏 制通货膨胀等政治和社会目标需要一部分 国有企业。
15
根据统计，有4万多网民参加的网上调查中， 认为郎的文章“一针见血，分析精辟”的 超过了90％。而对郎的观点提出疑问和批 评的几位国内学者，此后则毫无例外地遭 到了责难。
16
值得注意的是，这场冲突可能给中国的国 有资产改革带来负面的影响和压力，谁都 有个人言可畏问题。这场冲突会影响形形 色色的产权重组界定和交易，当然也影响 效率。在现在的约束条件下，在中国清楚 界定产权比产权定价重要得多。定价是市 场交易的结果，市场比许多自称为“替弱 势群体讲话”的经济学家们高明得多。
国企改革ppt课件
31
2、建立现代企业制度。
• 1997年十五大提出了国有企业改革要着眼于搞好整个 国有经济，对国有企业实施战略性改组。
• 到1997年底，许多省市有50%以上的国有小企业通过 不同形式进行了改制、改组。
• 从1998年开始，中央提出要用三年左右的时间，通过 改革、改组、改造和加强管理，使大多数国有大中型 企业摆脱困境，初步建立起现代企业制度。
33
建立现代企业制度重点的转移
可分两个阶段 （1）上世纪90年代中前期
重点围绕“管理科学”，抓减员增效，下岗分流， 推动企业内部经营机制的转变； （2）2003年后 重点围绕建立归属清晰、权责明确、保护严格、流 转顺畅的现代产权制度来进行。
• 企业承包经营责任制不是人们凭空产生的设想，主 要是受到了农村家庭联产承包责任制和乡镇企业承 包经营蓬勃发展的刺激。
21
企业承包经营责任制 • 从1987年开始，大中型企业普遍推行多种形式的
承包经营责任制。到1987年底，全国预算内企业 的承包面已达78%。 • 1988年国务院发布《全民所有制工业企业界承包 经营责任制暂行条例》，使承包制有法可依。 • 从1987年全面推行到1988年的两年间，国有企业 增创利税350亿元，相当于1980-1986年的总和。 1990年第一轮承包到期的预算内工业企业有3.3 万多户，占承包企业总数的90%，接着开始了第 二轮承包，到1991年3月底，90%以上的到期企业 签定了第二轮承包合同。
方针，推动小企业的普遍改革。 • 1997年的十五大至今，国有经济的“有进有退，有所
为有所不为”的大调整战略。
30
2、建立现代企业制度。
• 为了落实十四届三中全会《决定》，国家经贸委 自1994年开始组织实施建立现代企业制度试点。
2、建立现代企业制度。
• 1997年十五大提出了国有企业改革要着眼于搞好整个 国有经济，对国有企业实施战略性改组。
• 到1997年底，许多省市有50%以上的国有小企业通过 不同形式进行了改制、改组。
• 从1998年开始，中央提出要用三年左右的时间，通过 改革、改组、改造和加强管理，使大多数国有大中型 企业摆脱困境，初步建立起现代企业制度。
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建立现代企业制度重点的转移
可分两个阶段 （1）上世纪90年代中前期
重点围绕“管理科学”，抓减员增效，下岗分流， 推动企业内部经营机制的转变； （2）2003年后 重点围绕建立归属清晰、权责明确、保护严格、流 转顺畅的现代产权制度来进行。
• 企业承包经营责任制不是人们凭空产生的设想，主 要是受到了农村家庭联产承包责任制和乡镇企业承 包经营蓬勃发展的刺激。
21
企业承包经营责任制 • 从1987年开始，大中型企业普遍推行多种形式的
承包经营责任制。到1987年底，全国预算内企业 的承包面已达78%。 • 1988年国务院发布《全民所有制工业企业界承包 经营责任制暂行条例》，使承包制有法可依。 • 从1987年全面推行到1988年的两年间，国有企业 增创利税350亿元，相当于1980-1986年的总和。 1990年第一轮承包到期的预算内工业企业有3.3 万多户，占承包企业总数的90%，接着开始了第 二轮承包，到1991年3月底，90%以上的到期企业 签定了第二轮承包合同。
方针，推动小企业的普遍改革。 • 1997年的十五大至今，国有经济的“有进有退，有所
为有所不为”的大调整战略。
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2、建立现代企业制度。
• 为了落实十四届三中全会《决定》，国家经贸委 自1994年开始组织实施建立现代企业制度试点。
国有企业改革法PPT课件
2021/6/20
22
第二节 现代企业制度 与国有企业立法
一、我国国有企业改革立法的历程及 主要举措
我国国有企业在改革举措方面具有明 显的阶段性，大致可分为六个阶段：
（一）扩大企业自主权的试点阶段
1978年10月，四川省率先在6家国有企 业中进行扩大企业自主权试点；
1979年5月，原国家经委等6个部门联 合选择了首钢等8个大型企业进行扩权试点；
2021/6/20
16
（二）改善企业的经济效益
为改善国有企业的经营效益，各国大 致有两种情形：一种是在不改变国有企业 的性质的基础上追求改善企业的经营效益 目标；另一种是改变企业的性质，将国有 企业变为非国有企业，以此为基础达到改 善企业经营效益的目标。
传统的资本主义国家和苏联、东欧国 家在国有企业改革中为达到改善企业经营 效益的目标，往往倾向于通过改变企业的 型制来实现。
（4）规定改革后的国有企业与国家的 关系
2021/6/20
21
2、中国国有企业改革法的主要内容
中国国有企业改革立法的基本内容，同 其他国家立法的基本内容大致相同。但相比 之下具有以下特点：
（1）主管机构的规定欠明确
（2）国有企业的改革方式多变，不稳定
（3）有关国有企业改革的程序性规定不 均衡。
（4）在相关立法中对出售国有股份给予 何种限制，缺乏规定；对于如何处理国有企 业股份公司改组后企业与国家的关系，我国 的立法迄今尚无多少专门的规定。
2021/6/20
15
3、中国
中国国有企业的经营效益长期以来十
分突出。自20世纪70年代末期开始，国有 企业改革就一直不断在进行，从利改税、
承包制到股份制，无不以减轻国有企业对 财政的压力为主要目标。
深化国有企业产权制度改革的方案及操作.ppt
n
股
者
地方院A
股份有限公司A
子公司1
所1
后勤行政
所
所
所
子
分
分
公公公
1
2
3 司1 司1 司2
图2—２—７ 对外投资的合作重组模式图Ⅱ
新老公司的资产重组
①以地方院A的净资产与地方院A持有股份 有 限公司A的股权进行员工身份置换补偿
②地方院A的部分员工以身份置换补偿金受 让地方院A的房产及其它可经营资产
国有 法人
1
国有 法人
2
国有 法人
3
国有 法人
4
国有 法人
5
国有 法人
6
B股份有限责任公司
（２）国有法人绝对控股的国企上市产权多 元化。
图1-1-3 国企C改制上市形式 国企母体（总公司或集团公司）
90%
公司1
公司2
企业1
企业2
3%
2%
2%
3%
拟上市公司C
（３）表现为非国有法人的家族（个人） 企业改制上市。
国有法人股 经营者员工 社会法人
30% 60%
20%
G公司
股份制改造
G有限责任公司
图2—1—2 国有资本参股模式图
c.国有资本完全退出模式
国有独资
经营者
员工
社会法人
51%
29%
20%
G公司
股份制改造
G有限责任公司
图2—1—3 国有资本完全退出模式图
（２）改制模式二：公司直接出售合资模式
G公司
改
改
改造
现
管网
金
合
资
外 商2 图２—１—８ 先改制后合资模式图Ⅲ
产权改革与公司治理操作实务(PPT53页)
• 控股股东行为不规范。
（三）完善法人治理结构的三个前提
——确保国有资产出资人到位 ——控股股东（大股东）行为规范 ——股权结构的多元化与混合化
（四）完善公司法人治理结构的核心—— 健全董事会制度
1、建立董事会内部监督机制 2、建立董事会内部分工机制 3、完善董事的信息披露制度 4、规范董事的义务责任制度 5、完善股东对董事的诉讼制度
经营者激励约束的重中之重
股权激励
案例：波导股份公司治理
——股权结构：
宁波电子信息集团
33.75%
波导科技集团股份公司
33 %
——董事会：
共13位。两大股东各占5位，大桥镇等三位股 东推举3位（谁的意见对听谁的）
——成效：
98年国企入股资金6000万元，2年对应 的净资产为4亿，4年时间国有资产增值了8倍。
全面的制度性开放倒逼改革
虚情假意的改革空间越来越小，必须真心 真意搞改革： ——换牌：从国有企业转变为国有独资公司 ——换汤：国有独资公司到股权多元化特别是混 合多元化 ——换药：国企职工身份置换即企业人到社会人 的转变 ——换瓶：同步进行管理创新和技术创新 ——换空气：培养股份制意识、形成公司治理文 化、形成市场经济理念
一般规律更多地为人们所熟知等。 • 主旋律：从上到下，依法规范。
——四中全会《决定》：14次强调“规范”二 字 ——859号文再次强调“依法规范进行”的原 则 ——规范改制《意见》 ——普京打击非法暴富者，反驳有关政府对尤 科斯事件的处理是俄“独裁标志”的说法：在 私有化的过程中，有人分占了最大份额的国家 财富，他们应该学会守法。
• 要深化国有企业改革,建立健全现代产权制度。 ——按照现代企业制度的要求，国有大中型企业继续实 行规范的公司制改革，完善法人治理结构。
（三）完善法人治理结构的三个前提
——确保国有资产出资人到位 ——控股股东（大股东）行为规范 ——股权结构的多元化与混合化
（四）完善公司法人治理结构的核心—— 健全董事会制度
1、建立董事会内部监督机制 2、建立董事会内部分工机制 3、完善董事的信息披露制度 4、规范董事的义务责任制度 5、完善股东对董事的诉讼制度
经营者激励约束的重中之重
股权激励
案例：波导股份公司治理
——股权结构：
宁波电子信息集团
33.75%
波导科技集团股份公司
33 %
——董事会：
共13位。两大股东各占5位，大桥镇等三位股 东推举3位（谁的意见对听谁的）
——成效：
98年国企入股资金6000万元，2年对应 的净资产为4亿，4年时间国有资产增值了8倍。
全面的制度性开放倒逼改革
虚情假意的改革空间越来越小，必须真心 真意搞改革： ——换牌：从国有企业转变为国有独资公司 ——换汤：国有独资公司到股权多元化特别是混 合多元化 ——换药：国企职工身份置换即企业人到社会人 的转变 ——换瓶：同步进行管理创新和技术创新 ——换空气：培养股份制意识、形成公司治理文 化、形成市场经济理念
一般规律更多地为人们所熟知等。 • 主旋律：从上到下，依法规范。
——四中全会《决定》：14次强调“规范”二 字 ——859号文再次强调“依法规范进行”的原 则 ——规范改制《意见》 ——普京打击非法暴富者，反驳有关政府对尤 科斯事件的处理是俄“独裁标志”的说法：在 私有化的过程中，有人分占了最大份额的国家 财富，他们应该学会守法。
• 要深化国有企业改革,建立健全现代产权制度。 ——按照现代企业制度的要求，国有大中型企业继续实 行规范的公司制改革，完善法人治理结构。
国企深化产权制度改革相关政策文件
国企深化产权制度改革相关政策文件一、引言国企深化产权制度改革一直是当前我国经济发展的一个重要议题。
随着改革开放的不断深化，国有企业的改革也成为了我国经济转型升级的必由之路。
而在这一过程中，政府出台了一系列的相关政策文件，以推动国企深化产权制度改革。
本文将深入探讨这些政策文件的重要性和具体内容，帮助读者更好地理解国企改革的方向和目标。
二、国企深化产权制度改革相关政策文件的重要性国企深化产权制度改革相关政策文件的出台，对于促进国企改革、提高国企效率和推动经济增长具有重要意义。
由于国企在我国经济体系中的重要地位，其改革关乎国家经济的整体发展。
政策文件的制定，能够提供更明确的政策导向和制度保障，为国企改革注入更多的动力和活力。
了解这些政策文件的内容和精神，对于把握国企改革的大势和方向具有重要意义。
三、具体政策文件内容梳理1.《关于改革国有独资公司投资经营体制的意见》2.《关于国有资产保值增值工作的意见》3.《办公厅关于加强国有资产监管工作的意见》4.《关于国有控股上市公司改革的若干意见》5.《国资委关于做好国有资本投资、运营公司试点工作的指导意见》这些政策文件囊括了国企深化产权制度改革的各个方面，包括投资经营体制改革、国有资产保值增值工作、国有资产监管工作加强、国有控股上市公司改革和国有资本投资运营公司试点工作等。
这些文件的出台，标志着国企改革的制度建设取得了新的突破，对于推动国企深化产权制度改革具有重要意义。
四、个人观点和理解在我看来，这些政策文件的出台，为国企深化产权制度改革指明了方向，提供了制度保障，对于激发国企活力、提高国企效率具有重要作用。
而在实践中，政府和企业需要通力合作，才能真正落实这些政策文件的精神，实现国企改革的深入推进。
五、总结国企深化产权制度改革相关政策文件的出台，具有重要的现实意义和深远影响。
我们应当深入理解这些政策文件的内容和精神，牢固树立国企改革的大局意识，促进企业更好地融入市场经济，提高国企核心竞争力。
[实用参考]国企改革.ppt
![[实用参考]国企改革.ppt](https://img.taocdn.com/s3/m/56bcbf0f2e3f5727a5e962cb.png)
2019/6/1
22
所有制结 构改革
2019/6/1
关于国有企业产权改革的几个理论问题
正确 认识
不把发展多种所有 制经济与否定社会 主义性质等同
社会经济中的所有 制成分不可能是单 社会主义 一的和纯粹的
初级阶段
公有制经济本身的 发展还不成熟、不 完善 ，光靠它难
满足社会经济发展 所有需要
改革 内容
度效率，反而
承包分配合同发生扭
导致总体上的
曲
低效率
寻求一种新的利润分配制度来取代承包制分配制度
2019/6/1
20
现代企业制度中利益分配制度变革的效率分析
企 业 主 体 型 的 利 润 分 享 制 度
2019/6/1
特点
以产权关系为依据来确立利润分配关系 以法规形式来确定利润分配中的量的关系
优点
强化了所有者对利润的索取权，保证了所有 者的利益的实现，调动了所有者的积极性
从财产激励和财产约束机制来看，承包制基本上 没有这一功能，因而不具有对提高经济活动效率 的财产动力和财产约束力
12
承包经营责任制
改进：税利 分流
2019/6/1
目的
具体 内容
积极 意义
理顺国家与企业之间的利益分配关系
把国企实现利润与国家之间的分配关系 分解为税收分配层次和利润分配层次
上缴国家所得税的税率，从原来的55% 下降为30%左右。国家再通过承包等多 种形式参与税后利润的分配
重 点 解 决 的 问 题
以出资额为限，对企业债务承担有限 责任这一制度的确立，使国家摆脱了 原来那种无限责任的高风险状态 国有企业按照市场经济规律运行，优 胜劣汰，资不抵债的应依法破产
第二讲现代企业制度与国有企业改革.ppt
分离辅业改制分流安置富余人员的实施办法》 (国经贸企改[2002]859号，以下简称859号文件)， 对国有大中型企业实施主辅分离、辅业改制提 出具体操作办法和措施。
2019/11/29
33
关键词
主辅分离 辅业改制 2003-8，全国再就业工作座谈会。胡锦涛
强调指出：继续深化国有企业改革，采 取多种形式分流富余人员。实行主辅分 离辅业改制，应成为今后国有企业分流 富余人员的重要形式。
35
关键词
三分开 三统一 三结合 “三分开”：
政企分开，政府授权国有资产监督管理机 构对企业国有资产履行出资人职责，不直 接管理国有企业；
政资分开，国有资产监督管理机构不行使 政府社会公共管理职能，政府其他机构、 部门不履行企业国有资产出资人职责；
所有权与经营权分开，国有资产监督管理 机构不得直接干预企业的生产经营活动
2019/11/29
28
关键词
外部董事
指非本公司员工的外部人员担任的董事； 与其担任董事的公司不应存在任何可能影 响其公正履行外部董事职务的关系；不在 公司担任除董事和董事会专门委员会有关 职务外的其他职务，不负责执行层的事务。
实现企业的决策权与执行权分开；实现董 事会集体决策
实现董事会管理经理层； 更好地代表出资人利益，正确处理各方面
2019/11/29
36
关键词
三分开 三统一 三结合 “三统一”即：权利、义务和
责任相统一。 “三结合”即：管资产和管人、
管事相结合。
2019/11/29
2019/11/29
4
国有企业是国民经济的重要支柱
2006年，国内第一个国产百万千瓦超超临界电站项 目——华能玉环电厂一号机组正式投入商业运行
2019/11/29
33
关键词
主辅分离 辅业改制 2003-8，全国再就业工作座谈会。胡锦涛
强调指出：继续深化国有企业改革，采 取多种形式分流富余人员。实行主辅分 离辅业改制，应成为今后国有企业分流 富余人员的重要形式。
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关键词
三分开 三统一 三结合 “三分开”：
政企分开，政府授权国有资产监督管理机 构对企业国有资产履行出资人职责，不直 接管理国有企业；
政资分开，国有资产监督管理机构不行使 政府社会公共管理职能，政府其他机构、 部门不履行企业国有资产出资人职责；
所有权与经营权分开，国有资产监督管理 机构不得直接干预企业的生产经营活动
2019/11/29
28
关键词
外部董事
指非本公司员工的外部人员担任的董事； 与其担任董事的公司不应存在任何可能影 响其公正履行外部董事职务的关系；不在 公司担任除董事和董事会专门委员会有关 职务外的其他职务，不负责执行层的事务。
实现企业的决策权与执行权分开；实现董 事会集体决策
实现董事会管理经理层； 更好地代表出资人利益，正确处理各方面
2019/11/29
36
关键词
三分开 三统一 三结合 “三统一”即：权利、义务和
责任相统一。 “三结合”即：管资产和管人、
管事相结合。
2019/11/29
2019/11/29
4
国有企业是国民经济的重要支柱
2006年，国内第一个国产百万千瓦超超临界电站项 目——华能玉环电厂一号机组正式投入商业运行
国有企业改制深化产权改革
国有企业改制深化产权改革国有企业改制是指对国有企业的产权进行调整和重组，以改善企业的治理结构、提高经营效益和市场竞争力。
产权改革是指对国有企业的产权形式和产权关系进行调整和改革，从而推动国有企业的改革和发展。
一、国有企业改制的背景和意义随着市场经济的发展和全球化的进程，国有企业面临诸多挑战和困境。
传统的集体所有制和国家所有制模式已经不能适应市场经济的需求，国有企业在产权、决策、经营管理等方面存在诸多问题。
因此，对国有企业进行改制和产权改革既是市场经济发展的需要，也是提升企业竞争力和效益的关键所在。
1.1 国有企业改制的背景国有企业改制的背景主要包括市场经济的发展、国际竞争的压力、企业改革的需求等。
首先，市场经济的发展使得国有企业在市场竞争中面临更大的压力。
传统的行政性管理和计划经济体制已经不能适应市场经济的要求，国有企业在资金、技术、人才等方面存在不足，导致经营效益低下。
其次，国际竞争的压力也促使国有企业进行改制。
全球化的进程使得国际市场竞争更加激烈，国有企业在技术创新、市场开拓等方面面临更多挑战。
只有通过改制和产权改革，国有企业才能在全球市场中更好地发展壮大。
最后，企业改革的需求也是国有企业改制的重要推动力。
改善企业的治理结构，完善企业的内部管理机制，提高企业的经营效益和市场竞争力，已经成为国有企业转型升级的必然选择。
1.2 国有企业改制的意义国有企业改制的意义体现在提升企业效益、优化资源配置、推动经济发展和维护国家利益等方面。
首先，国有企业改制能够提升企业的经营效益和竞争力。
通过改善企业的治理结构，优化资源配置，激发企业的活力和创造力，提高企业的经营效率和盈利能力，从而使企业能够在市场竞争中获得更好的发展机遇。
其次，国有企业改制有利于优化资源配置和促进经济发展。
通过改制，国有资产可以更加有效地配置和利用，优化国民经济的资源结构，提高资源利用效率，推动经济的可持续发展。
再次，国有企业改制有利于维护国家利益。
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③地方院A注销
④地方院剩余所置换到股份有限公司A中
⑤员工持股被回购
外
自
自
自
部
然 人1
然 人2
……
然 人n
投 资
者
股份有限公司A
所
所
所
子
分
分地
公
公
公
方
1
2
3
司1 司1 司2 院
A1
图2—２—８ 对外投资的合作重组模式图Ⅲ
（４）改制模式四：全部承接式的改制模式
改制前
有限责任公司A
分分子子行 公公公公政 司1 司2 司1 司2 后
（二）具有资质的规划设计研究院 或建筑（安装）公司改制方案设计
１．改制模式的比较与选择
（１）改制模式一：服从集团总公司整体改
制模式
改制前
总公司
地方院A 地方院B …… 地方院C 有限公司D 贸易公司E 总部后勤
图2—２—1 服从集团总公司整体改制模式图Ⅰ
改制后
总公司
股份有限公司
存续有限公司
分
分
子
n
股
者
地方院A
股份有限公司A
子公司1
所1
后勤行政
所
所
所
子
分
分
公公公
1
2
3 司1 司1 司2
图2—２—７ 对外投资的合作重组模式图Ⅱ
新老公司的资产重组
①以地方院A的净资产与地方院A持有股份 有 限公司A的股权进行员工身份置换补偿
②地方院A的部分员工以身份置换补偿金受 让地方院A的房产及其它可经营资产
改制前 总公司
地方院A
子公司
若干所
后勤行政
图2—2—３ 地方院独立的一次性改制模式图Ⅰ
改制后
自然人1 自然人2 …… 自然人n
员工持股
有限责任或股份有限A
分公 司
1
分公
分公
司
司
2 …… n
子公 司
后勤 行政
图2—2—４ 地方院独立的一次性改制模式图Ⅱ
自然人1
改制后的重组
自然人2 …… 自然人n
机构投资者
国有独资
国有资本 经营者员工
部 分
转
现
转 股
股
金
G公司
股份制改造
G股份有限公司
图２—１—６ 先改制后合资模式图Ⅰ
第二阶段：资产重组阶段
新设
管网子公司
新设
水源子公司
G股份公司
其它资产
出售
非主营业务
整 合
外商
图２—１—７ 先改制后合资模式图Ⅱ
第三阶段：资产合资阶段
现
出售
金
水厂
外 商1
G股份公司
其它资产
国有 法人
1
国有 法人
2
国有 法人
3
国有 法人
4
国有 法人
5
国有 法人
6
B股份有限责任公司
（２）国有法人绝对控股的国企上市产权多 元化。
图1-1-3 国企C改制上市形式 国企母体（总公司或集团公司）
90%
公司1
公司2
企业1
企业2
3%
2%
2%
3%
拟上市公司C
（３）表现为非国有法人的家族（个人） 企业改制上市。
深化国有企业产权 制度改革的 方案及操作
文宗瑜 博士
一、设计产权高度清晰的 股份制改革方案
１．产权多元化不等于产权清晰
（１）以国有法人股东为主导的国企产 权多元化改制
图1-1-1 国企A改制形式 国有集团
国有 法人
1
国有 法人
2
国有 法人
3
国有 法人
4
国有 法人
5
国有 法人
6
A有限责任公司
图1-1-2 国企B改制形式 国有集团
勤 图2—２—９ 全部承接式的改制模式图Ⅰ
改制后
自
自
自
然
然
然
人1 人2 人3
自
自
然 …… 然
人4
人n
有限责任公司A
分公 司1
分公 司2
子公 司1
子公 司2
设计 所
图2—2—10 全部承接式的改制模式图Ⅱ
①以有限责任公司A的国有股或国有净资 产进行员工身份置换补偿
改造
现
管网
金
合
资
外 商2 图２—１—８ 先改制后合资模式图Ⅲ
第四阶段：公司合资阶段
国有股 外商投资
G股份公司
现 金
合资
合资公司
增 资 扩 股
战略投资者 图２—１—９先改制后合资模式图Ⅳ
２． 改制中需要重点解决的问题
（１）改制过程中的人员安置 （２）改制过程中的储备资源剥离及管理 （３）在建工程的处理 （４）政府的调控
子
子
子
子
子
地 方 地 方 有限公
院A …… 院C1
司D
地 方 地方院
地 方 贸易公 总 部
院B
A2
…… 院C2
司E
后勤
图2—２—2 服从集团总公司整体改制模式图Ⅱ
特点：
①地方院丧失独立性
②地方院的部分具有竞争力的资质剥 离到股份有限公司
③地方院管理者与部分员工利益受到 损害
（２）改制模式二：地方院独立的一次性改制
a.国有资本绝对控股模式 (图2—1—1) b.国有资本参股模式（图2—1—2） c.国有资本完全退出模式 （图2—1—3）
a.国有资本绝对控股模式
国有独资
国有出资人 经营者员工 社会法人
51%
39%
10%
G公司
股份制改造
G有限责任公司
图2—1—1 国有资本绝对控股模式图
b.国有资本参股模式
国有独资
股份有限公司A
分公 司
1
分公 司
2
……
分公 司
n
子公 司
图2—2—５ 地方院独立的一次性改制模式图Ⅲ
（３）改制模式三：对外投资的合作重组模式
改制前 总公司
地方院A
子公司
若干所
后勤行政
图2—２—６ 对外投资的合作重组模式图Ⅰ
合并设立异地新公司
总公司
外
自自
自员
部
然 人
然 人
……
然 人
工 持
投 资
12
图1-1-6 国企F改制形式 国有企业F
自
自
自
自
自
然
然
然
然 ……
然
人
人
人
人
人
1
2
3
4
N
F有限责任公司
２. 建立权责明确的产权信用机制
（１） 信用意识与信用能力 （２） 以个人财产所有承担失信责任
二、各类企业股份制 改革方案的设计
（一）自来水公司改制方案设计
１．改制模式的比较及选择
（１）改制模式一：经营者员工收购国有资 本模式
图1-1-4家族（个人）企业改制上市形式
家族（个人）
控
制 有限公 有限公 有限公 有限公 有限公
司1
司2
司3
司4
司5
拟上市公司D
（４）不同类型股东组合的国企产权多元化 改制。
图1-1-5 国企E改制形式 国有企业E
国
非
自
自
自
有 法
国 有 法
然 人
然 ……
人
然 人
人
人
1
2
N
15%
E有限责任公司
（５）全部自然人做股东的国企产权 多元化
国有法人股 经营者员工 社会法人
30% 60%
20%
G公司
股份制改造
G有限责任公司
图2—1—2 国有资本参股模式图
c.国有资本完全退出模式
国有独资
经营者
员工
社会法人
51%
29%
20%
G公司
股份制改造
G有限责任公司
图2—1—3 国有资本完全退出模式图
（２）改制模式二：公司直接出售合资模式
G公司
改
改
现
出
造
造
金
售
管网
外商
其他资产
图2—1—4 直接出售合资模式图
（３）改制模式三：先重组后改制的模式
资产重组阶段
被吸收合并后注销
该市水务集团
企业改制阶段 辅导上市阶段
G
业
业
业
公
务
务
务
司
1
2
3
设 收购 立
经营者员工 补偿转股
G股份公司
辅 导 上 市
G上市公司
图２—１—５ 先重组后改制模式图
（４）改制模式四：先改制后合资的模式 第一阶段：员工持股阶段
④地方院剩余所置换到股份有限公司A中
⑤员工持股被回购
外
自
自
自
部
然 人1
然 人2
……
然 人n
投 资
者
股份有限公司A
所
所
所
子
分
分地
公
公
公
方
1
2
3
司1 司1 司2 院
A1
图2—２—８ 对外投资的合作重组模式图Ⅲ
（４）改制模式四：全部承接式的改制模式
改制前
有限责任公司A
分分子子行 公公公公政 司1 司2 司1 司2 后
（二）具有资质的规划设计研究院 或建筑（安装）公司改制方案设计
１．改制模式的比较与选择
（１）改制模式一：服从集团总公司整体改
制模式
改制前
总公司
地方院A 地方院B …… 地方院C 有限公司D 贸易公司E 总部后勤
图2—２—1 服从集团总公司整体改制模式图Ⅰ
改制后
总公司
股份有限公司
存续有限公司
分
分
子
n
股
者
地方院A
股份有限公司A
子公司1
所1
后勤行政
所
所
所
子
分
分
公公公
1
2
3 司1 司1 司2
图2—２—７ 对外投资的合作重组模式图Ⅱ
新老公司的资产重组
①以地方院A的净资产与地方院A持有股份 有 限公司A的股权进行员工身份置换补偿
②地方院A的部分员工以身份置换补偿金受 让地方院A的房产及其它可经营资产
改制前 总公司
地方院A
子公司
若干所
后勤行政
图2—2—３ 地方院独立的一次性改制模式图Ⅰ
改制后
自然人1 自然人2 …… 自然人n
员工持股
有限责任或股份有限A
分公 司
1
分公
分公
司
司
2 …… n
子公 司
后勤 行政
图2—2—４ 地方院独立的一次性改制模式图Ⅱ
自然人1
改制后的重组
自然人2 …… 自然人n
机构投资者
国有独资
国有资本 经营者员工
部 分
转
现
转 股
股
金
G公司
股份制改造
G股份有限公司
图２—１—６ 先改制后合资模式图Ⅰ
第二阶段：资产重组阶段
新设
管网子公司
新设
水源子公司
G股份公司
其它资产
出售
非主营业务
整 合
外商
图２—１—７ 先改制后合资模式图Ⅱ
第三阶段：资产合资阶段
现
出售
金
水厂
外 商1
G股份公司
其它资产
国有 法人
1
国有 法人
2
国有 法人
3
国有 法人
4
国有 法人
5
国有 法人
6
B股份有限责任公司
（２）国有法人绝对控股的国企上市产权多 元化。
图1-1-3 国企C改制上市形式 国企母体（总公司或集团公司）
90%
公司1
公司2
企业1
企业2
3%
2%
2%
3%
拟上市公司C
（３）表现为非国有法人的家族（个人） 企业改制上市。
深化国有企业产权 制度改革的 方案及操作
文宗瑜 博士
一、设计产权高度清晰的 股份制改革方案
１．产权多元化不等于产权清晰
（１）以国有法人股东为主导的国企产 权多元化改制
图1-1-1 国企A改制形式 国有集团
国有 法人
1
国有 法人
2
国有 法人
3
国有 法人
4
国有 法人
5
国有 法人
6
A有限责任公司
图1-1-2 国企B改制形式 国有集团
勤 图2—２—９ 全部承接式的改制模式图Ⅰ
改制后
自
自
自
然
然
然
人1 人2 人3
自
自
然 …… 然
人4
人n
有限责任公司A
分公 司1
分公 司2
子公 司1
子公 司2
设计 所
图2—2—10 全部承接式的改制模式图Ⅱ
①以有限责任公司A的国有股或国有净资 产进行员工身份置换补偿
改造
现
管网
金
合
资
外 商2 图２—１—８ 先改制后合资模式图Ⅲ
第四阶段：公司合资阶段
国有股 外商投资
G股份公司
现 金
合资
合资公司
增 资 扩 股
战略投资者 图２—１—９先改制后合资模式图Ⅳ
２． 改制中需要重点解决的问题
（１）改制过程中的人员安置 （２）改制过程中的储备资源剥离及管理 （３）在建工程的处理 （４）政府的调控
子
子
子
子
子
地 方 地 方 有限公
院A …… 院C1
司D
地 方 地方院
地 方 贸易公 总 部
院B
A2
…… 院C2
司E
后勤
图2—２—2 服从集团总公司整体改制模式图Ⅱ
特点：
①地方院丧失独立性
②地方院的部分具有竞争力的资质剥 离到股份有限公司
③地方院管理者与部分员工利益受到 损害
（２）改制模式二：地方院独立的一次性改制
a.国有资本绝对控股模式 (图2—1—1) b.国有资本参股模式（图2—1—2） c.国有资本完全退出模式 （图2—1—3）
a.国有资本绝对控股模式
国有独资
国有出资人 经营者员工 社会法人
51%
39%
10%
G公司
股份制改造
G有限责任公司
图2—1—1 国有资本绝对控股模式图
b.国有资本参股模式
国有独资
股份有限公司A
分公 司
1
分公 司
2
……
分公 司
n
子公 司
图2—2—５ 地方院独立的一次性改制模式图Ⅲ
（３）改制模式三：对外投资的合作重组模式
改制前 总公司
地方院A
子公司
若干所
后勤行政
图2—２—６ 对外投资的合作重组模式图Ⅰ
合并设立异地新公司
总公司
外
自自
自员
部
然 人
然 人
……
然 人
工 持
投 资
12
图1-1-6 国企F改制形式 国有企业F
自
自
自
自
自
然
然
然
然 ……
然
人
人
人
人
人
1
2
3
4
N
F有限责任公司
２. 建立权责明确的产权信用机制
（１） 信用意识与信用能力 （２） 以个人财产所有承担失信责任
二、各类企业股份制 改革方案的设计
（一）自来水公司改制方案设计
１．改制模式的比较及选择
（１）改制模式一：经营者员工收购国有资 本模式
图1-1-4家族（个人）企业改制上市形式
家族（个人）
控
制 有限公 有限公 有限公 有限公 有限公
司1
司2
司3
司4
司5
拟上市公司D
（４）不同类型股东组合的国企产权多元化 改制。
图1-1-5 国企E改制形式 国有企业E
国
非
自
自
自
有 法
国 有 法
然 人
然 ……
人
然 人
人
人
1
2
N
15%
E有限责任公司
（５）全部自然人做股东的国企产权 多元化
国有法人股 经营者员工 社会法人
30% 60%
20%
G公司
股份制改造
G有限责任公司
图2—1—2 国有资本参股模式图
c.国有资本完全退出模式
国有独资
经营者
员工
社会法人
51%
29%
20%
G公司
股份制改造
G有限责任公司
图2—1—3 国有资本完全退出模式图
（２）改制模式二：公司直接出售合资模式
G公司
改
改
现
出
造
造
金
售
管网
外商
其他资产
图2—1—4 直接出售合资模式图
（３）改制模式三：先重组后改制的模式
资产重组阶段
被吸收合并后注销
该市水务集团
企业改制阶段 辅导上市阶段
G
业
业
业
公
务
务
务
司
1
2
3
设 收购 立
经营者员工 补偿转股
G股份公司
辅 导 上 市
G上市公司
图２—１—５ 先重组后改制模式图
（４）改制模式四：先改制后合资的模式 第一阶段：员工持股阶段