2017财务案例分析任务1

财务案例分析任务1

一、填空题（共 5 道试题，共 25 分。）

1. （股东大会）是公司的权力机构。

2.

法人治理结构包括四大机构：股东大会、董事会、经理层和（监事会）。

3. 从控制权来分析，（债券）融资不会削弱公司现有股东的相对平衡权力结构。

4. 与（股权融资）相比，债券的发行费用较低。

5. 从筹资成本看，在（债券融资）中，债务的利息计入成本，在税前支付，因而它有冲减税基的作用。

二、多项选择题（共 5 道试题，共 25 分。）

1.

改制上市过程主要包括（）问题的研究与设计。

A.

改制上市的股本规模与股权结构(包括国有股折股和社会公众股比例)设计。

B.

国有企业改制重组的模式选择和设计。

C.

同业竞争和关联交易问题。

D.

企业募集资金及其投向。

2.

“重大资产(含股权)置换、收购(包括合并)或出售、增减资本”是指达到下列情形之一（）。

A.

置换、收购或出售资产的总额占拟发行上市公司最近经审计后总资产的40%以上，但不超过75%的

B.

支付或收取置换、收购或出售资产的价款占拟发行上市公司最近经审计后总资产的30%以上，但不超过70%的

C.

置换、收购或出售资产相关的利润占公司最近经审计后净利润的40%以上，但不超过75%的

D.

公司注册资本增加或减少超过30%，但不超过70%

3.

有限责任公司整体变更设立股份有限公司申请发行上市的，原公司业务、资产、债权、债务应整体进入拟发行上市公司，不得对原公司进行业务和资产的剥离，并符合下列条件（）

A.

以经审计的净资产额作为折股基础

B.

首次公开发行前一年增加股本或股东的，其新出资的溢价倍数应有合理的依据

C.

最近一年内股本(股东)增加的，还应考虑拟发行上市公司首次公开发行股票的价格

D.

除原单位或原经营性业务和资产盈利外，应依法界定股权

4.

拟发行上市公司在改制重组工作中，应妥善处理下列问题（）。

A.

按国家有关规定处理人员分流及安置

B.

妥善安置学校、医院、公安、消防、公共服务、社会保障等社会职能机构

C.

对剥离后的社会职能以及非经营性资产，要制定完备的协议，其中非经营性资产不得租赁经营或授权代管

D.

剥离后的业务和资产，不得对拟发行上市公司产生经营和费用的依赖

5.

拟发行上市公司的改制重组应遵循以下（）原则。

A.

直接面向市场，自主经营，独立承担责任和风险

B.

建立、健全公司治理结构，促进股东大会、董事会、监事会以及经理层的规范运作

C.

有效避免同业竞争，减少和规范关联交易

D.

应将业务所必需的固定资产、在建工程、无形资产以及其他资产完整投入拟发行上市公司。

三、判断题（共 10 道试题，共 50 分。）

1.

经理层属于执行机构。

A. 错误

B. 正确

2.

在股权融资中，对公司法人和股份持有人进行“双重纳税”，即股利要从税后盈余中支付。

A. 错误

B. 正确

3.

股东大会是公司的经营决策机构。

A. 错误

B. 正确

4.

独立董事是监督机构。

A. 错误

B. 正确

5.

可转换债券赋予投资者未来可转可不转的权利，且可转换债券转股有一个过程，可以延缓股本的直接计入，因此发行可转换债券不会像其他股权融资方式那样，造成股本极具扩张，从而可以缓解对业绩的稀释。

A. 错误

B. 正确

6.

债券融资可以锁定成本，尤其是在预期利率上浮时期，效果明显。

A. 错误

B. 正确

7.

公司股票是公司为了筹集资金而发行的，载明一定面额、表明债权债务关系的有价证券。

A. 错误

B. 正确

8.

从融资主动权看，企业在取得银行贷款的活动中，各种融资条款包括融资方式的选择、融资数量的多少、期限的长短、利率的高低，都要与银行进行长时间的谈判，最终由银行对企业借款申请审核后决定，主动权基本上掌握在银行手里。

A. 错误

B. 正确

9.

在银行贷款融资中，融资方式灵活，各项融资条款基本上由企业自己决定。

A. 错误

B. 正确

10.

可转换债券利息可以当做管理费用，相比红利来说，一定程度上也起到避税的作用，这使相同条件下增加了留存收益。

A. 错误

B. 正确