财务成本管理 营运资本管理练习题

财务成本管理营运资本管理练习题

一、单项选择题

1、关于激进型、适中型和保守型营运资本筹资策略，下列说法不正确的是（）。

A、高峰时，三种筹资策略下均有：经营性流动资产＝稳定性流动资产＋波动性流动资产

B、低谷时，三种筹资策略下均有：经营性流动资产＝稳定性流动资产

C、如果高峰时使用了临时性负债资金，则三种筹资策略在经营高峰时易变现率都小于1

D、低谷时，三种筹资策略下均有：临时性负债＝0

2、确定最佳现金持有量的成本分析模式、存货模式和随机模式中都考虑的成本是（）。

A、管理成本

B、机会成本

C、交易成本

D、短缺成本

3、某企业与银行商定的周转信贷额为500万元，借款利率是9%，承诺费率为0.6%，企业借款350万元，平均使用10个月，那么，借款企业需要向银行支付的承诺费和利息分别为（）万元。

A、1.25和31.5

B、0.9和31.5

C、0.9和26.25

D、1.25和26.25

4、新华公司由于业务的需要，经常向银行贷款，财务人员发现，如果是长期贷款，银行经常会向公司提出很多限定性条件或管理规定；而如果是短期债务，限制则相对宽松些。这一情况体现了短期债务筹资特点中的（）。

A、筹资速度快

B、筹资成本较低

C、筹资富有弹性

D、筹资风险低

5、下列关于存货决策的表述中，正确的是（）。

A、在计算经济订货批量时，如果考虑订货提前期，则应在按经济订货量基本模型计算出订货批量的基础上，再加上订货提前天数与每日存货消耗量的乘积，才能求出符合实际的最佳订货批量

B、研究存货保险储备量的目的，是为了寻求缺货成本的最小化

C、每次订货的变动成本变动会引起经济订货量占用资金反方向变动

D、存货单位变动储存成本的提高会引起经济订货量占用资金的降低

6、ABC公司每年耗用甲材料7200千克，企业订货日期至到货日期的时间为10天，假设一年360天，不考虑保险储备，则公司的再订货点为（）千克。

A、100

B、200

C、150

D、300

7、下列关于营运资本投资策略说法中，不正确的是（）。

A、在保守型投资策略下，公司的短缺成本较少

B、在激进型投资策略下，公司承担的风险较低

C、在激进型投资策略下，公司的销售收入可能下降

D、在适中型投资策略下，公司的短缺成本和持有成本大体相等

8、下列措施中，可以降低现金回归线的是（）。

A、提高有价证券的日利息率

B、提高每日现金余额变化的方差

C、提高每次有价证券的固定转换成本

D、提高最低控制线

9、某公司的最低现金持有量为3000元，现金余额的最优返回线为10000元。如果公司现有现金25000元，根据现金持有量的随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（）元。

A、1000

B、15000

C、2000

D、3000

10、一年前由于国家收缩银根，造成股票大跌，一年下来，上海股票指数由原来的3500点降低到2000点附近，A公司根据注册会计师的建议，准备现金3000万元，以便在恰当的时候购入一定数量的股票。企业置存此现金是为满足（）。

A、交易性需求

B、预防性需求

C、投机性需求

D、投资性需求

11、根据“5C”系统原理，在确定信用标准时，应掌握客户能力方面的信息。下列各项中最能反映客户“能力”的是（）。

A、流动资产的数量、质量及流动负债的比例

B、获取现金流量的能力

C、财务状况

D、获利能力

12、下列关于储备存货的成本的说法中，不正确的是（）。

A、取得成本又称购置成本，是指存货本身的价值

B、企业为持有存货而发生的费用属于存货的储存成本

C、因存货不足而给企业造成的停产损失属于存货的缺货成本

D、存货资金的应计利息属于储存成本

13、某公司根据现金持有量的存货模式确定的最佳现金持有量为20000元，有价证券的年利率为10%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为（）元。

A、10000

B、2000

C、20000

D、4000

14、某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为（）万元。

A、75

B、72

C、60

D、50

15、如果企业的存货不能做到随用随时补充，那么企业在存货决策中应该采取的应对措施是（）。

A、提前订货

B、陆续供货

C、设置保险储备

D、改变经济订货量

16、某企业预计其一种主要的原料不久将会涨价。其资金来源主要是银行贷款，目前，公司需要增加存货以降低成本，满足发展需要。但银行要求公司的流动比率必须保持在1.4以上，如果甲公司目前的流动资产为650万元，流动比率为1.6，假设公司采用的是激进型营运资金筹资政策，那么它最多可增加存货（）万元。

A、203.125

B、200

C、406.25

D、650

17、A企业每年耗用某种原材料1000千克，该材料的单位成本为15元，单位变动储存成本为2元，一次订货成本90元，则下列说法正确的是（）。

A、该企业的经济订货批量为300千克，与批量有关的存货总成本为600元

B、该企业的经济订货批量为300千克，与批量有关的存货总成本为4500元

C、该企业的经济订货批量为600千克，与批量有关的存货总成本为300元

D、该企业的经济订货批量为600千克，与批量有关的存货总成本为9000元

18、某企业以“2/20、N/40”的信用条件购进原料一批，购进之后第50天付款，则企业放弃现金折扣的机会成本为（）。

A、24.49%

B、36.73%

C、18%

D、36%

19、流动资产投资管理的核心问题是（）。

A、确定使用何种流动资产投资政策

B、确定最优的投资规模、安排流动资产投资

C、如何应对投资需求的不确定性

D、中断企业的经营风险

20、在现金收支管理中，可以使企业持有的交易性现金余额降到最低水平的管理措施是（）。

A、力争现金流量同步

B、使用现金浮游量

C、加速收款

D、推迟应付款的支付