建设项目不确定性分析
建设项目不确定性分析的概念、任务及产生的原因
1 不确定性的概念
工程经济分析是建立在对工程经济要素进行预 测的基础上的。由于各工程经济要素的未来变化带 有不确定行，加之预测方法的局限性，经济效果评 价时所采用的预测值与未来的实际值可能出现偏差， 使得实际经济效果偏离预测值，从而给投资着带来 投资风险。这种现象就称为投资风险或不确定性。
4 不确定性分析的类型
盈亏分 析
敏感性分 析
概率分 析
盈亏平衡分析较适用 于工程项目的财务评 价
敏感性分析和概率分 析则适用于财务评价
和国民经济评价
不确定性分析的任务
不确定性分析是针对建设项目不确定性问题所采取的处 理方法，它通过运用一定的方法，计算出各种不确定性因素 对项目经济效果的影响程度，来推断项目的抗风险能力从而 为项目决策提供更加准确的依据，同时也有利于对未来可能 出现的各种情况有所估计，事先提出改进措施和实施中的控 制手段。
2 产生不确定性的原因
原因1
• 数据统计 偏差
• 通货膨胀 • 技术进步
原因2
• 供求关系 • 政策法规 • 政治经济
环境
成本 价格
投资额
不确定 性
建设年 限
利率
产量
3 不确定性分析的概念
考察建设项目的人力、物力、资金、固定资产投资、 生产成本、产品售价等方面的不确定性因素发生变化时， 对项目积极效果评价带来的影响，预测项目承担风险的 能力，确定项目在技术和经济上的可靠性。
工程项目风险与不确定性分析
4、某工业项目年设计生产能力为生产某种产品30万件，单位产品售价60元，单位产品可变成本为40元，年固定成本400万元，若该产品的销售税金及附加的合并税率为5%，求以产量、生产能力利用率、单位产品可变成本表示的盈亏平衡点。
三、非线性盈亏平衡分析 当产量达到一定数额时，市场趋于饱和，产品可能会滞销或降价，这时呈非线性变化； 而当产量增加到超出已有的正常生产能力时，可能会增加设备，要加班时还需要加班费和照明费,此时可变费用呈上弯趋势，产生两个平衡点 BEP1和BEP2。
互斥方案盈亏平衡分析：
设定多个（比如两个）的经济效果都受到某个不确定性因素 x 的影响；选定一个经济效果指标E（比如总成本、NPV），其是以 x 为自变量的函数即 ；通过方程 求得临界值；决定方案的取舍。
某产品有两种生产方案，方案A初始投资为70万元，预期年净收益15万元；方案B初始投资170万元，预期年收益35万元。该项目产品的市场寿命具有较大的不确定性，如果给定基准折现率为15%，不考虑期末资产残值，试就项目寿命期分析两方案的临界点。解：设项目寿命期为nNPVA＝－70＋15（P/A，15%，n）NPVB＝－170＋35（P/A，15%，n）当NPVA＝NPVB时，有－70＋15（P/A，15%，n）＝－170＋35（P/A，15%，n）（P/A，15%，n）＝5查复利系数表得n≈10年。
另外，根据利润的表达式： 利润＝收益—成本＝TR—TC 通过求上式对产量的一阶导数并令其等于零，即： d[（TR—TC）]／dQ ＝0 还可以求出使得利润为最大的产量水平 QEmax， QEmax 又称为最大盈利点。
【例】某企业年固定成本6.6万元，每件产品变动成本28元，原材料批量购买时单位材料费用可降低，降低率为生产量的0.1%；每件售价为55元，随销售量的增加市场单位产品价格下降0.35%，试计算产量的盈亏平衡点、利润最大时产量。 解：（1） 企业盈亏平衡点产量成本函数 TC(Q)=66000+(28－0.001Q)Q=66000+28Q－0.001Q2销售收入函数 TR(Q)=(55－0.0035Q)Q=55Q－0.0035Q2 令 TC(Q)=TR(Q)
工程项目决策中的不确定性分析
工程项目决策中的不确定性分析工程项目的决策过程是一个复杂的系统。
在决策过程中，有很多因素都不确定，这些因素的变化可能会影响整个工程项目的进展，因此需要对不确定性进行分析和处理。
本文将从不确定性分析的角度来讨论工程项目决策中的相关问题。
一、定义不确定性是指一些因素的发生或发展不确定的情况。
在工程项目决策中，常见的不确定因素包括市场环境、技术可行性、政策法规、成本预算等各种因素。
这些因素会对工程项目的进展和结果产生影响，因此需要对不确定性进行评估和分析。
二、分析方法不确定性分析是针对不确定因素的一种评估方法。
不确定性分析可以通过定量和定性两种方式进行。
定量分析是一种基于数据和模型的方法，通过制定概率分布，来描述不确定因素的概率和变化规律。
定量分析通常需要采用数学模型，比如概率统计模型、蒙特卡洛模拟模型等。
通过这些模型，可以预测出工程项目潜在的风险和收益。
定性分析是一种基于专家判断和经验的方法，通过运用专家知识和领域经验，对不确定因素进行分类和评估。
定性分析通常需要采用专家访谈、民意调查等方法，通过对专家意见的综合评估，从而得出决策结果。
不同的方法在不确定性分析中有不同的优劣，需要根据具体情况选择。
三、应用实例以一个工程项目的决策为例，假设该项目计划实行一项全新技术，以提高生产效率。
但是这项技术成熟度不高，有一定的风险。
在决策之前，需要对该决策中的不确定性进行分析。
首先进行定量分析。
通过市场调研和多次试验，得出该技术的成功率为50%。
假设项目总成本为100万元，如果该技术成功，预计可以带来50万元的额外收益，但如果失败，将会花费100万元的额外成本。
通过模拟分析，得出该决策的预期价值为25万元。
接下来进行定性分析。
专家认为，该技术的成功率可能受到市场变化、政策法规以及技术研发进度等多个因素的影响，因此需要制定风险缓释措施，并根据可能出现的情况对策进行预案设计。
通过专家访谈和评估，得出该决策的可行性为“中等”。
工程项目风险和不确定性分析
i 1 n
式中：— —指标的期望值； x pi — —第i种状态发生的概率； x — —第i中状态下的指标值； n — —可能的状态数。
第三节 风险分析
指标的方差为：
D Pi ( xi x) 2
i 1
n
指标的均方差（或标准差）为：
D
例题：P100，例5-8
单因素敏感性计算（现值）
变动率 投资额 价格 寿命期 -20%
186.12 64.37
-15%
-10%
0
10%
15%
63.96 566.52
20%
3.96 647.0
483.96 424.96 363.96 244.19 123.96 -78.6 112.55 28.9 158.5 244.16 459
进行风险分析和不确定性分析的目的？ 不确定性分析的内容： 1、盈亏平衡分析（只用于财务评价）； 2、敏感性分析（用于财务评价和国民经济评价） ； 3、风险分析（用于财务评价和国民经济评价）。
第二节 盈亏平衡分析
盈亏平衡分析——指项目从经营保本的角度来预测投资风险 的方法。它通 过分析产量、成本与方案盈 利能力的关系。即找出平衡点。
单因素敏感性分析
假设某一不确定性因素变化时，其他因素不变，即各因素之间是 相互独立的。
举例：某投资方案预计总投资为1200万元，年产量为 10万台，产品价格为35元/台，年成本为120万元， 方案经济寿命10年，届时设备残值为80万元，基准折 现率10%。试就投资额、产品价格及方案寿命期进行 敏感性分析。
2、价格变动率为y
NPV 1200 [10 35(1 y) 120 ]( P / A, 10%, 10) 80( P / F , 10%, 10)
建设项目不确定性分析
技术不确定性
新技术的风险
建设项目所采用的新技术可能存 在技术成熟度、可靠性和适用性 问题，导致项目进度延误或成本
增加。
技术更新换代
技术的快速发展可能导致项目所采 用的技术在建设期间即被淘汰，影 响项目的长期竞争力。
技术实施难度
某些技术可能在实际操作中存在实 施难度，导致项目的技术风险增加。
政策不确定性
风险转移
总结词
将风险转移到其他实体或个人。
详细描述
通过合同、协议等方式将潜在的风险转移给其他实体或个人，以降低自身风险 承担。例如，与承包商签订合同，将施工风险转移给承包商，或者为项目购买 保险，将风险转移给保险公司。
风险缓解
总结词
采取措施降低风险影响程度。
详细描述
在识别出潜在风险因素后，采取相应的措施来降低风险发生时对项目的影响程度。例如，制定应急预 案，在项目实施过程中对可能出现的风险进行实时监控，一旦发生风险能迅速采取应对措施，以降低 风险对项目的损失。
资金链断裂风险
建设项目在实施过程中可能面临 资金链断裂的风险，影响项目的 正常推进。
投资回报的不确定
性
投资项目的预期回报可能因各种 不确定性因素而存在不确定性， 影响投资决策的准确性。
人力不确定性
人力资源的流失
01
建设项目关键岗位的人才流失可能导致项目进度受阻和技术泄
密。
人力成本的波动
02
劳动力市场供求关系的变化可能导致人力成本的不确定性。
决策树分析
详细描述
通过构建决策树，可以分析不同决策方案 在不同情况下的可能结果，从而为决策者
提供更加清晰和全面的决策依据。
A 总结词
决策树分析是一种基于树形结构的 决策分析方法。
建设方案规划中的项目风险与不确定性
建设方案规划中的项目风险与不确定性引言在建设项目的规划和实施过程中，项目风险和不确定性是无法避免的因素。
项目风险指的是可能对项目目标产生负面影响的不确定事件，而不确定性则是指在项目实施过程中存在的无法准确预测的因素。
本文将探讨建设方案规划中的项目风险与不确定性，并提出相应的应对策略。
一、项目风险的分类1. 技术风险技术风险是指因技术方案的不成熟或技术难题的存在而可能导致项目目标无法实现的风险。
在建设方案规划中，技术风险是不可忽视的因素。
例如，在设计和施工过程中，可能会出现材料不合格、工艺不完善等问题，导致项目无法按计划进行。
2. 经济风险经济风险是指在项目实施过程中可能出现的与资金和成本相关的风险。
例如，项目预算不足、资金筹措困难等问题都可能导致项目无法按计划进行。
此外，市场变化、通货膨胀等因素也可能对项目造成经济风险。
3. 时间风险时间风险是指项目无法按计划完成的风险。
项目的进度延误可能导致成本增加、资源浪费等问题。
例如，施工过程中可能遇到天气恶劣、设备故障等原因导致工期延误，进而影响整个项目的实施。
4. 法律风险法律风险是指在项目实施过程中可能出现的与法律法规相关的风险。
例如，项目所涉及的土地使用权、环境保护等方面的法律问题都可能对项目造成影响。
因此，在项目规划阶段就需要对相关法律法规进行充分的调研和了解，以避免法律风险的发生。
二、项目风险的识别与评估项目风险的识别与评估是建设方案规划中的重要环节。
通过对项目各个方面的分析和评估，可以确定项目存在的风险，并制定相应的风险应对策略。
在项目风险的识别与评估中，可以采用以下方法：1. SWOT分析法SWOT分析法是一种常用的风险识别工具，通过对项目的优势、劣势、机会和威胁进行分析，可以确定项目存在的内部和外部风险。
例如，分析项目的技术优势和劣势，可以确定技术风险；分析项目所处的市场环境，可以确定经济风险。
2. 专家访谈法专家访谈法是一种通过与相关专家进行面对面交流的方式来识别项目风险的方法。
工程项目的不确定性分析
第三节 敏感性分析
假设其它所有因素均不发生变化，CI减少10%， NPV=[90(1-10%) – 36](P/A,10%,10)-300= -23.52(万元) 逐一取值计算列表如下： 画敏感性分析图： 从表、图可以看出：CI、K是最敏感的因素。 现在求临界值 如果以NPV=0作为方案可接受的临界条件 令NPV= [90(1+x)-36](P/A,10%,10)-300=0 X = -5.75% 也就是说，CI的减少幅度一旦超过-5.75%时，项目就会亏损。同理可求出其他因素的临界值。
*
第二节 盈亏平衡分析
利润：E=S-C
第二节 盈亏平衡分析
第四节 概率分析
2、方案净现值的期望值和方差 设寿命内各年的净现金流量是相互独立的，不存在相关关系。 现假设有2种自然状态u, v，有3个不确定性因素A,B,C，那么可能的概率组合（也是方案组合）为23=8。 Cu Bu Cv Au Bv Cu Cv Av Cu Bu Cv Bv Cu Cv
1.14
-0.46
*
第四节 概率分析
一、基本原理 概率分析就是通过研究各种不确定性因素发生不同幅度变动的概率分布及其对方案经济效益的影响，并作出概率描述，从而对方案的风险情况作出比较准确的判断。 二、分析方法 经验认为，各不确定性因素和经济效益指标近似服从正态分布。 1、方案净现金流量的期望值和方差 设yt为某评价指标的第t个值，（t=0,1.2…n) Pt为某评价指标的第t个值出现的概率 E（ y )为某经济指标的期望值 投资经济效果指标的标准差 与离散系数
第二节 盈亏平衡分析
S=P(Q).Q , C=Fc+ Vc(Q). Q 令S=C， 即可求出盈亏平衡点。 利润E= S-C=P(Q).Q –Fc-Vc(Q). Q。 利润曲线如下图： 对利润E求Q的导数，并令其等于零，即可求出利润最大时的产量。 求总成本最低时的产量： 对总成本C求Q的导数，并令其等于零，即可求总成本最低时的产量。
工程项目的不确定性分析
施工进度延误
施工过程中可能出现各种意外情况， 导致工期延误，影响项目整体进度。
材料价格波动
由于建设周期长，材料价格可能出现 大幅波动，增加了成本的不确定性。
设计变更
设计阶段可能存在未预见的情况，需 要进行设计变更，影响工程量和投资 估算。
案例二：某住宅小区建设项目不确定性分析
市场需求变化
详细描述
风险矩阵分析将工程项目中的风险因素按照 影响程度和发生概率进行分类和排序，从而 确定哪些因素对项目目标具有重大影响。这 种方法可以帮助决策者优先处理对项目目标
影响最大的风险因素。
模糊分析法
总结词
模糊分析法是一种处理不确定性和模糊性的数学方法， 通过建立模糊逻辑和模糊集合来描述工程项目中的不确 定性和模糊性。
详细描述
蒙特卡洛模拟通过模拟工程项目中各种可能 出现的随机事件，如市场需求变化、工程进 度延迟等，评估这些事件对项目目标的影响。 这种方法可以为决策者提供更准确的概率分 布和风险评估，有助于制定更加合理的决策。
决策树分析
要点一
总结词
决策树分析是一种基于树形结构的决策分析方法，通过构 建决策树来评估不同决策方案的风险和不确定性。
政策法规不确定性
政策法规的变化可能会对工程项目产生重大影响，如产业政策、环保政策、税收政策等。
应对措施
密切关注政策法规的变化趋势，及时调整项目策略和方向，加强与政府部门的沟通和协 调。
不确定性分析方法
03
敏感性分析
总结词
敏感性分析用于评估工程项目中各个因 素对项目目标的影响程度，通过找出敏 感因素并确定其临界值，为决策者提供 关键信息。
THANKS.
资源价格不确定性
工程项目需要大量的资源投入，包括人力、物力和财力等，而这些资源的价格可能会受到市场供求关 系、政策法规等因素的影响，产生价格波动。
第8章+建设项目不确定性与风险分析 (建设工程经济)
（1）基本概念 决策树法是指将各种可能的方案按阶段绘成图形，每一方案的有关收益或 代价和其发生的概率都标注在相应的位置上，然后运用概率方法求出各方案 损益的数学期望值，再进行比较，从而得出决策结论的方法。
（2）决策树的构成
8.4 风险分析 3.决策树法
（3）单级决策（只涉及一个决策内容）
Hale Waihona Puke 控制风险因素的措施8.4 风险分析 2.概率分析
建设工程经济
（3）项目净现值的期望值法 项目净现值的期望值法计算项目净现值的期望值及净现值
大于或等于零时的累积概率，以判断项目承担风险的能力。
n
E(NPV ) NPVi Pi i 1
D(NPV ) [NPVi E(NPV )]2 Pi
建设工程经济
不确定性分析和风险分析是有差异的：
不确定性分析是不知道未来可能发生的结果，或不知道各种结果发生 的可能性，由此产生的问题称为不确定性问题
风险分析是知道未来可能发生的各种结果的概率，由此产生的问题称 为风险问题。
建设工程经济
8.1不确定性分析
2.不确定性产生的原因 不确定性是所有拟建项目固有的内在特性。只是对不同建 设项目而言，这种不确定性的程度有大有小。一般情况下， 产生不确定性的主要原因包括： （1）项目数据的统计偏差 （2）通货膨胀 （3）技术进步 （4）市场供求结构的变化 （5）其他外部影响因素
建设工程经济
8.2盈亏平衡分析 2.线性盈亏平衡分析 （3）表达形式
③用销售额表示的盈亏平衡点BEP（S）
单一产品企业在现代经济中只占少数，大部分企业产销多种产品。多
品种企业可以使用销售额来表示盈亏平衡点。
BEP(S )
工程项目的不确定性分析
详细描述
该大型桥梁建设项目投资巨大，建设周期长 ，涉及多个利益相关方。在项目实施过程中 ，材料价格波动、施工进度延误、设计变更 等因素都可能对项目产生重大影响。通过对 这些不确定性因素的分析，项目团队采取了 相应的风险应对措施，以确保项目的顺利进
行。
案例二：某住宅小区建设项目的不确定性分析
要点一
总结词
06 结论与建议
对不确定性分析的总结
不确定性来源的多样性
工程项目中存在多种不确定性来源，如市场需求变化、技术更新、政策调整等，这些因素可能导致项目进度、成本和 质量等方面的不确定性。
不确定性对项目决策的影响
不确定性对项目决策的影响是显著的，例如，在项目投资决策中，不确定性可能导致投资回报率的波动，进而影响投 资决策的准确性。
风险评估
对识别出的风险因素进行量化和定性评估，确定风险的大小、发生概率以及对项目目标 的影响程度。
风险应对计划
制定应对策略
根据风险评估结果，制定相应的风险 应对策略，包括风险规避、风险转移 、风险减轻和风险接受等。
制定应对措施
针对不同的风险因素，制定具体的应 对措施，包括技术方案、组织措施、 经济手段等，确保项目目标的顺利实 现。
蒙特卡洛模拟
总结词
蒙特卡洛模拟是一种基于概率统计的模拟方法，通过模拟工程项目中各种可能出现的随机事件，评估项目的风险 和不确定性。
详细描述
蒙特卡洛模拟通过模拟工程项目中各种可能出现的随机事件，如市场需求变化、原材料价格波动等，计算项目在 不同情况下的预期收益、风险等指标。这种方法能够为决策者提供更全面的项目风险评估。
工程项目的不确定性分析
目录
• 引言 • 工程项目不确定性来源 • 工程项目不确定性分析方法 • 工程项目不确定性管理策略 • 案例研究 • 结论与建议
建设项目的不确定性分析方法
建设项目的不确定性分析方法建设项目的不确定性分析是指对项目可能面临的各种不确定因素进行系统性分析的过程，以识别和评估其对项目目标的潜在影响。
不确定性是指在项目执行过程中，由于各种内外部因素的不可预测性，使项目的实际结果与计划的预期结果之间存在一定的差异。
针对不确定性，项目管理者可以采取一系列的分析方法来降低不确定性带来的风险并提高项目的成功率。
一、可行性研究可行性研究是对项目的可行性进行全面系统分析和评价，旨在确定项目的可行性和可行性方案。
通过对项目的市场、技术、经济、法律等方面的调查和分析，可以初步评估项目的风险和不确定性，并为项目的决策提供依据。
二、风险识别风险识别是通过对项目所面临的内外部环境进行分析和评估，识别出可能对项目目标造成潜在影响的各种风险因素。
风险识别可以通过专家访谈、经验积累、会议讨论、市场调研等方式进行。
在识别过程中，需要将潜在风险因素进行分类，如市场风险、技术风险、政策风险等。
三、风险评估风险评估是通过对已识别的风险因素进行定性和定量分析，分析风险可能的发生概率和影响程度。
定性分析主要是对风险的性质、级别、造成的后果等进行评估，通过专家赋值、模糊综合评判等方法进行。
定量分析则是采用统计学方法对风险的概率分布和风险值进行量化评估，如风险成本、风险贡献等。
四、风险应对策略制定风险应对策略制定是在风险评估的基础上，对各种风险因素制定相应的应对方法和策略。
主要包括风险规避、风险转移、风险缓解和风险接受等策略。
在制定策略时，需要根据风险的发生概率和影响程度进行优先排序，并考虑策略的可行性和成本效益性。
五、项目监控与控制项目监控与控制是在项目实施过程中对项目的进展和风险进行跟踪和管理的过程。
通过建立监控指标和阈值，可以及时发现项目中的不确定性和风险，并采取相应的控制措施。
监控和控制过程中需要注意信息的收集和分析，及时调整项目策略和计划，以应对各种不确定因素。
六、经验积累和教训总结项目结束后，需要对项目的执行过程进行总结和分析，将项目中的成功经验和教训进行积累和总结。
建设工程项目风险评估中的不确定性分析
建设工程项目风险评估中的不确定性分析一、引言建设工程项目的风险评估是项目管理中至关重要的一环。
通过对项目的风险进行评估和分析，能够帮助项目团队提前识别潜在风险，并采取相应的措施进行应对。
然而，在风险评估过程中，不确定性因素的存在会给评估结果带来一定的影响。
因此，本文将探讨建设工程项目风险评估中的不确定性分析。
二、不确定性的概念和类型不确定性是指在决策或预测过程中，由于信息不完全或无法准确获取，导致无法确定某个事件或结果的发生概率或数值。
在建设工程项目中，不确定性主要体现在以下几个方面：1. 技术不确定性：包括工程设计、施工工艺等方面的不确定性。
由于技术手段的限制或者设计方案的多样性，导致项目的技术风险无法完全确定。
2. 经济不确定性：包括项目成本、市场需求、投资回报等方面的不确定性。
受到市场波动、经济政策等因素的影响，项目的经济风险也存在一定的不确定性。
3. 管理不确定性：包括项目管理能力、团队协作等方面的不确定性。
由于人力资源的变动、管理能力的不足等原因，项目的管理风险也具有一定的不确定性。
三、不确定性分析方法为了降低不确定性对风险评估结果的影响，需要采用适当的不确定性分析方法。
下面介绍几种常用的不确定性分析方法：1. 敏感性分析：敏感性分析是通过改变模型中的某些关键参数，观察结果的变化情况，来评估不确定性对结果的影响程度。
通过敏感性分析，可以确定哪些参数对结果具有较大的影响，从而有针对性地进行风险管理。
2. 蒙特卡洛模拟：蒙特卡洛模拟是一种基于随机数的模拟方法，通过随机抽样和统计分析，模拟出不同参数下的可能结果。
通过大量的模拟实验，可以得到结果的概率分布，进而评估不确定性对结果的影响。
3. 历史数据分析：历史数据分析是通过对过去类似项目的数据进行统计和分析，来评估当前项目的不确定性。
通过对历史数据的比较和分析，可以找到相似项目中的风险因素，并将其应用到当前项目的风险评估中。
四、不确定性分析的应用案例下面通过一个建设工程项目的案例，来说明不确定性分析在风险评估中的应用。
工程项目的不确定性问题的分析
THANKS
感谢观看
随着科技和经济的快速发展，工程项目规模越来越大，复杂度越来越高，不确定 性问题也愈发突பைடு நூலகம்，对项目管理提出了更高的要求。
目的和意义
通过对工程项目不确定性问题的分析， 探究其产生原因、影响和应对策略， 为项目管理提供理论支持和实践指导。
有助于提高项目成功率，降低风险， 节约成本，提升项目经济效益和社会 效益。
工期延误原因分析、工期调整方案、工期延误的后果及应对措施
详细描述
该地铁项目施工过程中，由于多种原因导致工期延误。通过对延误原因进行分析，制定相应的工期调 整方案，如增加人力、材料等资源投入，优化施工组织等。同时，考虑工期延误可能带来的后果，如 索赔、信誉损失等，制定相应的应对措施，确保项目的按期完成。
详细描述
资金风险可能包括资金筹措困难、资金链断裂等。这些情况 可能导致项目无法按计划进行，甚至被迫中止。此外，资金 风险还可能引发项目质量下降，如使用低质量的材料或减少 维护等。
技术难题
总结词
技术难题是工程项目中常见的不确定性来源之一，它可能影响项目的进度和质量。
详细描述
技术难题可能包括技术难题的出现、技术更新等。这些情况可能导致项目实际施工难度增加、工期延误和成本增 加。
工程项目的不确定性问题 的分析
• 引言 • 工程项目不确定性问题的来源 • 工程项目不确定性问题的后果 • 工程项目不确定性问题的应对策略 • 案例分析 • 结论与建议
01
引言
背景介绍
工程项目是社会经济发展的重要支柱，但常常面临各种不确定性问题，如需求变 更、资源短缺、技术难题等，这些问题可能导致项目进度延误、成本超支和质量 不达标。
VS
详细描述
建设项目不确定性分析
市场需求不确定性
市场需求变化
建设项目所面临的市场需求可能随着 时间、经济环境、政策法规等因素的 变化而发生变化，导致项目实际收益 与预期收益存在偏差。
竞争环境
建设项目所面临的竞争环境可能导致 市场需求的不确定性，如竞争对手的 策略、产品质量、价格等因素的变化。
建设条件不确定性
不确定性因素
土地价格、建筑材料成本、政策调整、 市场需求。
分析方法
敏感性分析、回归分析、模拟法。
分析结果
土地价格和建筑材料成本是主要不确 定性因素，政策调整和市场需求对项 目效益影响较小。
THANKS
感谢观看
项目背景
某高速公路建设项目连接两个重要城市，旨 在提高交通效率。
不确定性因素
市场需求、建设成本、工期延误。
分析方法
盈亏平衡分析、敏感性分析、决策树。
分析结果
市场需求和建设成本是主要不确定性因素， 工期延误对项目效益影响较小。
案例三：某房地产建设项目不确定性分析
项目背景
某房地产建设项目位于城市中心，目 标是开发高端住宅区。
不确定性的定义和分类
不确定性是指事物发展变化中存在的不稳定、不确知的状态 。在建设项目中，不确定性表现为投资、工期、质量等方面 的波动。
不确定性可以根据来源分为外部不确定性和内部不确定性。 外部不确定性主要来自市场、政策、环境等因素，而内部不 确定性则与项目管理水平、技术实现难度等因素有关。
02
03
建设项目不确定性分析方法
敏感性分析
总结词
敏感性分析用于评估项目参数变化对项目目标的影响程度。
详细描述
通过敏感性分析，可以确定哪些参数对项目效益影响最大，从而在项目实施过程中重点关注这些参数，并制定相 应的风险控制措施。
建设项目的不确定性分析方法
即E=0, Q*= F /(P- V) （8-2）
盈亏平衡点取决于三个因素：固定成本、可变成本、 单位产品的价格。
二、盈亏分析基本原理
4.线性盈亏平衡分析还可用图形表示：
第八章
O
亏损区
盈利区 固定成本F
χ=50（万立方米）
三、盈亏平衡分析的应用
第八章
2.两个方案的盈亏平衡分析：
C(x)
选择最优方案
（1）当χ＜50万立方米时，
选择方案一；
2500
（2）当χ＞50万立方米时，
1000
选择方案二；
50
方案一
方案二 产量
三、盈亏平衡分析的应用
第八章
2.两个方案的盈亏平衡分析
例 现有一个挖土工程，有两个施工方案：一个是人工 挖土，单价为5元/m3；一个是机械挖土，单价为4元/m3， 但需要机械的购置费15000元，问这两个施工方案适用情 况如何？已知条件如表所示
第八章
不确定性分析就是分析可能的不确定因素对经济评 价指标的影响，从而估计项目可能承担的风险，确定项 目在经济上的可靠性。不确定性分析主要包括敏感性分 析、盈亏平衡分析和概率分析。其中，盈亏平衡分析只 用于财务评价，敏感性分析和概率分析可同时用于财务 评价和国民经济评价。
第八章
第二节 盈亏分析法 第三节 预测的作用和方法 第四节 决策方法 第五节 价值分析原理
一、基本概念
一、基本概念 二、盈亏分析基本原理 三、盈亏平衡分析的应用
第八章
一、基本概念
第八章
1.盈亏分析含义
是对建设项目（方案）正常年份的产品产量、生产 成本、产品价格、销售收入和盈利之间的关系进行分析。
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建设项目不确定性分析
IZl01031 掌握不确定性的分析内容
不确定性和风险的区别：
风险是指不利事件发生的可能性，其中不利事件发生的概率是可以计量的
不确定性是指人们在事先只知道所采取行动的所有可能后果，而不知道它们出现的可能性，或者两者均不知道，只能对两者做些粗略的估计，因此不确定性是难以计量的。
一、不确定性因素产生的原因
1. 所依据的基本数据的不足或者统汁偏差
2. 预测方法的局限，预测的假设不准确
3. 未来经济形势的变化
4. 技术进步
5. 无法以定量来表示的定性因素的影响
6. 其他外部影响因素，如政府政策的变化，新的法律、法规的颁布，国际政治经济形势的
变化。
二、不确定性分析内容
不确定性分析就是根据拟建项目的具体情况，分析各种外部条件发生变化或者测算数据误差对方案经济效果的影响程度，以估计项目可能承担不确定性的风险及其承受能力，确定项目在经济上的可靠性，并采取相应的对策力争把风险减低到最小限度。
三、不确定性分析的方法
常用的不确定性分析方法有：盈亏平衡分析
敏感性分析。
（一）盈亏平衡分析
盈亏平衡分析也称量本利分析，就是将项目投产后的产销量作为不确定因素，通过计算企业或项目的盈亏平衡点的产销量，据此分析判断不确定性因素对方案经济效果的影响程度，说明方案实施的风险大小及项目承担风险的能力。
根据生产成本及销售收入与产销量之间是否呈线性关系，盈亏平衡分析又可分为：
线性盈亏平衡分析
非线性盈亏平衡分析。
线性盈亏平衡分析的前提条件如下：
1．生产量等于销售量
2. 产销量变化，单位可变成本不变，总生产成本是产销量的线性函数
3. 产销量变化，销售单价不变，销售收入是产销量的线性函数
4．只生产单一产品；或者生产多种产品，但可以换算为单一产品计算，不同产品的生产负荷率的变化应保持一致。
( 二 ) 敏感性分析
敏感性分析法则是分析各种不确定性因素发生增减变化时，对财务或经济评价指标的影响，并计算敏感度系数和临界点，找出敏感因素。
一般来讲，盈亏平衡分析只适用于项目的财务评价，而敏感性分析则可同时用于财务评价和国民经济评价。
lZl0l032 掌握盈亏平衡分析方法
一、总成本与固定成本、可变成本
根据成本费用与产量的关系可以将总成本费用分解为：固定成本、可变成本和半可变( 或
半固定 ) 成本
( 一 ) 固定成本
是指在一定的产量范围内不受产品产量及销售量影响的成本。
如工资及福利费 ( 计件工资除外 ) 、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费。
( 二 ) 可变成本
是随产品产量及销售量的增减而成正比例变化的各项成本，如原材料、燃料、动力费、包装费和计件工资。
( 三 ) 半可变 ( 或半固定 ) 成本
是指介于固定戚本和可变成本之间，随产量增长而增长，但不成正比例变化的成本，如与生产批量有关的某些消耗性材料费用，工模具费及运输费。
借款利息视为固定成本。
二、量本利模型
成本、产销量和利润的关系的数学模型表达形式为：
利润=销售收入－总成本
或B=pQ－C u Q－C F－T U Q
三、基本的量本利图
单
点；
BEP（Q
[例
生产能力利用率表示的盈亏平衡点 BEP（%) , 是指盈亏平衡点产销量占企业正常产销量的比重。
在项目评价中，一般用设计生产能力表示正常生产量。
BEP（%）= BEP（Q）/ Q
d ×100%=C
F
/(S
n
-C
V
-T) ×100%
BEP（Q)=BEP（%)×Q d
即产销量 ( 工程量 ) 表示的盈亏平衡点等于生产能力利用率表示的盈亏平衡点乘以设计生产能力。
[例lZl01032-2]计算生产能力利用率表示的盈亏平衡点。
见教材46页
[例lZlOl032-3] 见教材46页
盈亏平衡分析的优缺点
盈亏平衡点反映了项目对市场变化的适应能力和抗风险能力。
盈亏平衡点越低，达到此点的盈亏平衡产销量就越少，项目投产后的盈利的可能性越大，适应市场变化的能力越强，抗风险能力也越强。
盈亏平衡分析不能揭示产生项目风险的根源。
lZlO1033 熟悉敏感性分析
在建设项目经济评价中，有些因素可能仅发生较小幅度的变化就能引起经济评价指标发生大的变动；而另一类些因素即使发生了较大幅度的变化，对经济评价指标的影响也不是太大。
我们将前一类因素称为敏感性因素，后一类因素称为非敏感性因素。
一、敏感性分析的内容
敏感性分析就是通过分析、预测项目主要不确定因素的变化对项目评价指标 ( 如财务内部收益率、财务净现值等 ) 的影响，从中找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和项目对其变化的承受能力。
敏感性分析有单因素敏感性分析和多因素敏感性分析两种。
单因素敏感性分析是对单一不确定因素变化对方案经济效果的影响进行分析，即假设各个不确定性因素之间相互独立 , 每次只考察一个因素，其他因素保持不变，以分析这个可变因素对经济评价指标的影响程度和敏感程度。
为了找出关键的敏感性因素，通常只进行单因素敏感性分析。
多因素敏感性分析是假设两个或两个以上互相独立的不确定因素同时变化时，分析这些变化的因素对经济评价指标的影响程度和敏感程度。
二、单因素敏感性分析的步骤
（一）确定分析指标
1．如果主要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影响，则可选用投资回收期作为分析指标；
2．如果主要分析产品价格波动对方案超额净收益的影响，则可选用净现值作为分析指标；3．如果主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响，则可选用内部收益率指标等。
4．如果在机会研究阶段，主要是对项目的设想和鉴别，确定投资方向和投资机会，可选用静态的评价指标，常采用的指标是投资收益率和投资回收期。
5．如果在初步可行性研究和可行性研究阶段，经济分析指标则需选用动态的评价指标，常用净现值、内部收益率，通常还辅之以投资回收期。
( 二 ) 选择需要分析的不确定性因素
在选择需要分析的不确定性因素时主要考虑以下两条原则：
第一 , 预计这些因素在其可能变动的范围内对经济评价指标的影响较大
第二 , 对在确定性经济分析中采用该因素的数据的准确性把握不大。
1．从收益方面来看 , 主要包括产销量与销售价格、汇率
2. 从费用方面来看，包括成本 ( 特别是变动戚本 ) 、建设投资、流动资金占用、折现率、汇率。
3. 从时间方面来看 , 包括项目建设期、生产期。
( 三 ) 分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况
( 四 ) 确定敏感性因素
可以通过计算敏感度系数和临界点来判断。
1. 敏感度系数（相对测定法）：就是用评价指标的变化率除以不确定因素的变化率。
计算公式为
S AF＝（△A/A）/（△F/F）
S AF＞O, 表示评价指标与不确定性因素同方向变化
S AF＜O表示评价指标与不确定性因素反方向变化。
︱S AF︱越大，表明评价指标 A 对于不确定性因素 F 越敏感；反之，则不敏感。
敏感度系数提供了各不确定性因素变动率与评价指标变动率之间的比例 .但不能直接显示变化后评价指标的值。
为了弥补这种不足，有时需要编制敏感分析表，列示各因素变动。