民办学校融资问题研究及对策建议

毕业论文
内容提要
上世纪八十年代，在改革开放大潮地推动下，民办教育得到了蓬勃发展，有效缓解了教育需求增长与教育资源不足的问题，为整个教育事业做出了巨大贡献。

当前，民办教育在取得巨大成就的同时，也面临着许多困难，其中最主要的困难就是资金短缺。

民办学校不同于公办学校，是由社会力量自筹资金组成的，必须面向市场，自负盈亏。

因此，融资成为民办学校能否进一步发展的主要问题。

本文通过查阅相关历史资料和深入调查***民办学校发展现状，对当前民办学校融资问题进行研究分析。

民办学校的融资大致经历了以学养学，滚动发展阶段；学校和企业相结合阶段；贷款发展阶段；多元化融资阶段。

经过20余年的发展，民办学校的融资方式主要有学费、贷款、社会捐赠、企业投资、后勤社会化等多种融资方式。

融资方式虽然多样，但是实质却比较单一，其中学费、企业投资和银行贷款是民办学校融资的三个主要渠道。

从目前民办学校的融资现状来看，学费上涨空间有限、企业投资积极性不高、银行贷款艰难，很难保证民办学校的持续健康发展。

造成民办学校融资困难的原因主要有：政府对保障民办学校融资的相关法规制度的制定还存在一定欠缺，主要是教育产权、税收优惠政策、银行贷款方面的法律规定；政府对民办学校的财政投入微薄，扶持力度不大；民办学校自身融资能力有限等。

因此，解决当前民办学校的融资问题，实现多元化融资，是促进民办教育长期发展的迫切需要。

本文针对民办学校融资问题提出了一些对策和建议，即建立完善民办学校融资政策体系；加快民办教育与资本市场联姻；创建民办学校融资担保公司；组建民办教育产业基
金；广泛吸收社会资金办学；加大政府对民办学校资助力度；积极争取社会捐赠；探索发行教育福利彩票；加强民办学校自身建设等。

这些对策和建议将有利于进一步促进民办学校融资问题的解决，实现融资的多元化，促进民办教育的持续快速发展。

关键词：民办学校融资融资方式
目录
一、民办学校的历史现状 (1)
（一）发展概况 (1)
（二）办学性质 (3)
（三）办学类型 (4)
（四）办学条件及管理体制 (5)
二、民办学校融资的发展阶段 (6)
（一）以学养学，滚动发展阶段 (6)
（二）学校与企业相结合阶段 (7)
（三）贷款发展阶段 (9)
（四）多元化融资阶段 (9)
三、民办学校的主要融资方式 (10)
（一）学费 (10)
（二）企业投资 (11)
（三）与公办学校联合投资 (12)
（四）银行贷款 (12)
（五）社会捐赠 (13)
（六）教育基金与信托基金 (13)
（七）以产养学 (14)
（八）后勤社会化 (14)
（九）政府补贴 (14)
四、与国外民办学校的比较 (17)
（一）美国民办学校的融资方式 (17)
（二）日本民办学校的融资方式 (20)
（三）国内与国外民办学校的比较 (22)
五、影响民办学校融资的诸多问题原因分析 (24)
（一）学校产权不明晰，影响投资者的积极性 (24)
（二）融资政策缺位，无法有效保障民办学校融资 (26)
（三）过度依赖学费，学费上涨空间有限 (27)
（四）政府对民办教育投入微薄，民办教育财政能力有限 (27)
（五）社会捐资助学力量不够，捐助效果不够理想 (28)
六、解决民办学校融资难的对策建议 (29)
（一）建立完善民办学校融资政策体系 (29)
（二）加快民办教育与资本市场对接 (30)
（三）完善民办学校信用担保体系 (30)
（四）组建民办教育产业基金 (31)
（五）广泛吸收社会资金办学 (31)
（六）加大政府对民办学校资助 (32)
（七）积极引导社会广泛捐赠 (32)
（八）探索发行教育福利彩票 (33)
（九）加强民办学校自身建设 (33)
参考文献 (35)
民办学校融资问题研究及对策建议
近年来，随着民办教育的蓬勃发展，民办学校在整个教育事业中的地位更加突出、发挥的作用更加重要。

但是，当前民办学校普遍存在“融资难”问题，严重影响了民办教育的健康发展，也势必会影响教育事业的顺利推进。

笔者认为，尽快解决民办学校“融资难”问题，需要详细了解民办教育的发展历史，深入分析融资问题的原因，进一步借鉴国外民办学校的融资经验，紧密结合地区实际，逐步建立多元化融资机制，确保民办教育持续健康发展。

一、民办学校的历史现状
（一）发展概况
自改革开放以来，随着我国社会结构和经济结构的急剧变革，教育结构也发生了显著变化，原先由政府包揽一切的办学格局被打破，各类民办学校得到迅猛发展。

据中国教育和科研计算机网统计，截至2008年底，全国民办中小学10175所，在校生9090万人，民办高等学校640所，在校生402万人，各类民办高等教育机构866所，在校生119万人，开创了以政府办学为主，社会各界共同参与办学，公办、民办共同发展的新格局。

我国沉寂了30多年的民办教育的重新兴起和蓬勃发展，主要经历了恢复起步（1978年—1992年）、迅速发展（1992年—1997年）和依法规范（1997年至今）三个阶段，从1982年《中华人民共和国宪法》中“国家鼓励集体经济组织、国家企业事业组织和其它社会力量依照法律规定举办各种教育
`事业”规定的出台、1985年《中共中央关于教育体制改革的决定》、1987年《国家教委关于社会力量办学若干暂行规定》到1993年《中国教育改革和发展纲要》中首次提出：“国家对社会团体和公民个人依法办学采取积极鼓励、大力支持、正确引导、加强管理的方针”，到1997年国家第一部专门规范民办教育的行政法规《社会力量办学条例》的颁布、1999年《中共中央国务院关于深化教育改革，全面推进素质教育的决定》，直到2002年《中华人民共和国民办教育促进法》的公布，这一系列政策法规反映了我国20年间发展民办教育事业策略的变化，从最初的“鼓励”到当前的“共同发展”，民办教育已从公办教育的“拾遗补阙”发展成为社会主义教育体系的重要组成部分。

表1：全国各级各类民办教育基本情况
总之，新中国的民办高等教育虽然起步较晚，其中又有波折，但是经过30多年的发展，已成为我国高等教育事业的重要组成部分，不仅在数量上达到了相当的规模，而且在质量上也逐步得到社会的认可，形成了一定的结构、层次和办学特色。

从现状看，民办教育是健康发展、积极向上的，对广开学路，扩大教育对象，促进教育体制改革，改变国家包办教育以及缓解教育供求紧张的局面，推进教育事业的进步起到了积极的作用。

（二）办学性质
民办学校属于非营利性组织，其办学性质是非营利性的。

所谓非营利组织，是指不以获取利润为目的、而以推进社会公益为宗旨的独立部门，是介于政府组织和营利组织之间的一切社会组织。

在我国，非营利组织作为一个独立的概念在正式文件中基本没有出现过，而国际上新的理论观点将民办学校归属为非营利组织的范畴。

根据约翰·霍普金斯大学塞拉蒙斯教授的理论（1995年），非营利组织有6个基本特征:一是正规性，具有正式登记注册的合法身份；二是民间性，即在组织机构上与政府分离；三是
非营利性，即不得为其拥有者谋取利润；四是自治性，即能够控制自己的活动；五是志愿性，即在其活动和管理中有明显的自愿参与成分；六是公益性，即服务于某些公共目的。

从六个基本特征可看出，民办学校比公办学校更具有非营利组织的特征，是一个典型的民间非营利组织。

目前，公办学校的非自治性决定了其在本质上仍属于政府部门的学校。

民办学校在办学之初，就是以社会力量的身份出现的，是真正地面向社会办学，而非面向上级主管部门办学，比公办学校具有更强的自治性、民间性和志愿性。

民办学校独立于政府组织之外，比公办学校具有更大的办学自主权，是一个正式的合法组织。

根据我国《教育法》第二十五条的规定:“国家鼓励企事业组织、社会团体、其他组织及公民个人依法举办学校及其他教育机构。

任何组织及个人不得以营利为目的举办学校及其他教育机构。

”由此可以看出，民办学校不同于以营利为目的的企业组织，具有非营利性。

在《民办教育促进法》出台之前，存在“营利性”和“非营利性”两种争论，认为民办学校应根据其目的分为营利与非营利两种。

而2002年出台的《民办教育促进法》中强调：“民办教育事业仍然属于公益性事业”，即民办学校的非营利性。

因此，在未有新的法律条款出台之前，我国民办学校办学的出发点仍然是培养专门人才，是一种服务于精神生产的活动，是公益性而非企业性的活动。

因此，民办学校不管是在法律上还是在思想上，都具备了非营利组织的六个基本特征，应该属于真正的非营利组织。

（三）办学类型
从办学属性上看，可以把学校分为三大类：1、国立学校——由中国教育部直辖（包括部委院校），主要办学经费和教育投资由国家财政年度
预算拨款，学生的学费作为办学事业的补充；2、省立（公办）学校——由地方政府提供主要的办学经费和教育投入，学费按照国家标准收取，作为办学经费的补充；3、民办学校——办学经费的来源主要靠学生的学费，学费按教育成本收取。

我国目前的民办学校按照办学属性划分可以分为以下几种类型：1、依托原有学校办学的二级学校；2、地方政府组织社会力量参与办学的民办学校；3、由多个企业联合参与，以股份制形式办学的民办学校；4、由单个企业出资办学的民办学校；5、由民主党派独立办学或与企业共同办学的民办学校。

这些民办学校极大地推动了我国教育事业的发展。

我国民办学校的办学方式又可以分为两种：“捐资办学”和“投资办学”。

这两种办学方式虽然只有一字之差，但是实际上有着很大的差异。

捐资创办运营的民办学校可称做是具有公益性的办学机构，学校的全部收入都用于办学。

投资办学是我国现阶段民办学校的重要办学方式，学校的投资者常为企业或个人，获取投入资金回报是其办学目的之一。

2002年出台的《中华人民共和国民办教育促进法》明确规定：“民办学校在扣除办学成本，预留发展资金以及按国家规定提取的其它费用后，出资人可以从办学结余中取得合理回报”。

由此可以看出，通过投资办学，出资人获取利润和回报是合理的，是有法可依的。

因此，投资办学具有公益性，出资人可以从办学收入中获得合理回报，学校的财产归出资人所有。

可以说，投资办学具有赢利性是合理的。

（四）办学条件及管理体制
虽然有民间资本的支持，民办学校的硬件设施与公办学校相比，仍存
在较大差距，在一定程度上限制了民办学校发展。

目前，我国大部分民办学校的内部管理制度不健全，校长责任制难以得到较好的执行，投资者和办学者之间的权责关系不明确。

不少民办学校实行家族化管理模式，没有建立科学、系统、严格的内部管理制度。

部分学校采取企业运作方式，一味追求学校的规模化发展和经济利润，违背了民办学校的初衷。

二、民办学校融资的发展阶段
民办学校融资主要经历了四个阶段，即以学养学，滚动发展阶段；学校与企业相结合阶段；贷款发展阶段；多元化融资阶段。

（一）以学养学，滚动发展阶段
早期的民办学校大都以这种形式融资，主要通过以学养学，低成本扩张开始发展。

起先民办学校几乎全部依靠收取学费办学，并依靠学费的结余部分用于再投入，逐年积累，滚动发展。

这个时期，黄河科技学院就是一个典型的例子，校长胡大白1984年以30元钱起家，租教室，请郑州大学老师免费讲课，满大街贴招生广告，办起了自学考试辅导班。

由于考试合格率很高，吸引了很多人报名参加辅导班。

仅用了一年时间，辅导班学员发展至5000余人。

在办学过程中，学校通过创办其他校办产业并涉足第三产业，进一步积累发展资金，并利用有限资金购置校舍，着手申办学历教育。

此后，招生人数不断增加，办学规模不断扩大，教室和住宿房屋相对缺乏，急需资金进行基础建设，但是当时很难从银行进行贷款，黄河科技大学只有依靠以学养学的模式实现滚动发展。

通过逐步扩大学校招生规模，不断积累资本用于学校建设。

滚动发展的优势在于风险小、易启动，发展平稳，量资而行；缺点是周期长、条件
改善缓慢，没有外来资金的推动，发展速度缓慢。

滚动发展适用于民办学校启动阶段，经过一个时期的发展，已经形成两极分化的局面：一部分民办学校走上了良性循环发展轨道，社会信誉较好，生源相对稳定，发展资金有一定保障，规模逐渐扩大，办学条件日益改善，生源渠道愈加宽广，发展势头良好；另外一些民办学校由于办学条件差，师资水平低，生源相对较少，处境岌岌可危。

随着民办学校整体办学条件的不断提高，单纯依靠学费积累来改善办学条件是不现实的，寻找新的资金融入方式是走出困境的突破口。

滚动式发展曾一度是民办学校创建和发展的唯一选择，但在未来的发展中不可能再是主流。

教育既是投资性事业，也是消耗性事业，因陋就简的办学已经无法适应知识经济时代对教育、教学环境的要求，也无法满足广大受教育者多方面、多层次的需要。

目前，滚动式融资模式已经在逐步分化，但由于各地区经济发展的不平衡，这种模式还将继续存在。

（二）学校与企业相结合阶段
民办学校由资金雄厚的公司、企业集团或个人投资办学，凭借其产业群的丰厚收益和充足的资金，创设一流的教学环境。

他们把市场运作机制引入到教育管理中，极大地推动了民办学校的建设，形成了高投入、高起点、高标准、高速度、高效益的办学特点。

这类民办学校拥有企业财团的支持，一般是高投入、高起点，硬件设施较为先进。

介入民办教育的企业大多是一些实力雄厚的集团，如505集团、步长集团、交大产业集团等，他们为民办学校的发展注入了活力，使其在较短时间内有了一个相对高起点、快速发展的过程。

浙江省温州市实业家共同出资创办的上海建桥学院
是这一类型的成功代表。

这类民办学校的优势在于降低了投资风险、办学条件有较大改善，幽雅的校园环境和先进的设施容易吸引生源。

缺点是学校的发展受投资企业的左右较大，自主性降低，企业投资的目的是为了赢利，不可能长期投资。

曾缔造民办教育帝国神话的南洋教育集团2006年宣告破产就是一个典型的例子。

南洋发展集团投资教育开始于1993年，1994年在山西建立第一所南洋学校起，通过向学生收取高额储备金循环负债投资的模式快速扩张，在10余年内建起了12所学校，其中2所大学、10所15年制学校。

教育储备金从1998 年诞生以来备受追捧，在当时社会环境下暂时解决了民办学校的贷款难题。

据“教育储备金”的创造者陈忠联的言论称：“两年时间，带动了广东省40余所民办学校，融资100亿元”。

在全国范围内，当时有媒体报道说，多达近千家民办学校都采用了教育储备金模式。

当时，“南洋”创始人任靖玺在学生入学时一次性收取8万元至32万元不等的资金作为“储备金”，许诺学生毕业时全部返还。

学生在校就读期间学费、伙食费全免，若半途退学，甚至可以将免费资格转让他人。

与此同时，山西南洋国际学校格外引人羡慕：欧式教学楼、豪华食堂、设备齐全的宿舍、电视台、游泳馆等先进设施一应俱全，堪称奢华；打出的高薪招牌引得众多优秀公办教师纷纷加盟，学生更是受诸多“利好”诱惑蜂拥而至，比如个性化教育、小班化教学、一流校舍和老师、全日制寄宿等。

在危机凸显时，山西南洋国际学校仍有学生1095人，教职工244人，包括4名外籍教师。

谁也没有想到，如此盛况竟会霎时化为乌有。

2004年10月，在即将到来的“储备金”归还高峰前，任靖玺将南洋教育
集团转让给佳木斯金帝造纸有限公司董事长帅建伦，自己举家移民新西兰。

2005年秋季，由于很多到期“储备金”迟迟未兑现，各地南洋学校陆续陷入资金“黑洞”，南洋危机终于全面爆发。

据统计，山西南洋国际学校建校11年内，更换了10任校长，最短的任期仅半年。

校长除每月1至数万元高薪之外，多数都捞到了住房或汽车等“重奖”。

“南洋”怎会做这样蚀本的买卖？事实上，这一开始就注定是个骗局，其目的是迅速敛财，和非法集资别无二致。

“储备金——建新校——更多储备金”是南洋集团的“如意算盘”。

（三）贷款发展阶段
民办学校引入银行贷款，与原有资本结合。

这种形式一般是前两种办学形式的延伸，民办学校发展到一定程度后希望扩大规模，这就要靠向外部寻找资金。

特别是近十年来，中国农业银行、中国银行、中国建设银行等开始大规模向民办学校贷款。

这一模式的优势在于起点高，速度快，效益明显；缺点是利息压力大，贷款难度大。

目前，因国家金融政策调整，大额利用银行贷款办学已基本停止。

（四）多元化融资阶段
当前，民办学校已经进入全新发展阶段，既要有规模、有速度，还要有质量、有品牌。

由于国家限定了学校收费标准，且上涨空间不断缩小；国家政策不够明确；社会各界投资的积极性降低；银行对民办学校又紧缩银根。

因此，民办学校开始利用各方面的力量，积极寻求多渠道的融资。

多元化融资的优点是融资范围扩大，见效快；缺点是某些融资存在风险，手续复杂，融资工作量增加。

第一个案例：重庆海联职业技术学院借壳上
市。

重庆海联职业技术学院是中国第一所集高等教育和普通教育为一体的十六年直通车模式的新型高校。

海联学院创建于2000年，获重庆市人民政府批准在重庆海联专修学院基础上设立而成，为专科层次的民办高等职业学校。

2002年8月，海联学院通过借壳上市公司艾木耐特公司（Amnet）在澳大利亚成功上市。

第二个案例：大连商务职业学院红筹上市。

大连商务学院通过成立管理公司于2006年3月在伦敦三板（PLUS）上市融资。

第三个案例：上市公司人福科技投资民办高校。

2004年起，人福科技与武汉理工大学合作举办独立学院——武汉理工大学华夏学院，总投资3亿元，2007年在校生达9800人，2008年高达11000人。

简言之，在民办高学融资发展历程中，有成功的经验，也有失败的教训。

民办学校要想真正发展起来，其创办者要具备两种基本素质：就是既要懂得教育，善于教育管理：又要懂得市场，懂得资本运作。

特别是在民办学校发展初期，懂市场经营，甚至要比懂教育更重要。

三、民办学校的主要融资方式
当前，民办学校的主要融资方式有：学费、企业投资、银行贷款、社会捐赠、教育基金、以产养学、后勤社会化、政府补贴等。

（一）学费
这里指狭义上的学校收费，包括了除学费以外的杂费、代办费、食宿费等。

长期以来，民办学校没有政府财政拨款，均有民办学校自筹经费，也就是主要依靠收取学生学费来维持民办教育的正常运转。

因此，学费是民办学校最主要的资金来源和最可靠的经费保障，是民办学校生存与发展的重要基础和条件。

表2：我国部分民办学校学费占学校收入的比例
中国成人教育协会民办高等教育委员问卷调查结果（2008年）
（二）企业投资
一些民办学校由企业直接投资建设，所需办学经费全额或部分由企业
提供。

如果企业实力雄厚，并能够长期持续稳定地提供办学经费，这类民办学校一般起点高、办学经费压力相对较小，也是目前发展民办学校的一种重要的融资形式。

（三）与公办学校联合投资
民办学校与公办学校联姻，借助公办学校的有形资产或无形资产，创建具有相对独立管理权的办学模式。

民办学校可以通过有偿使用公办学校的有形资产和无形资产，一方面可以节约大量的办学资金，另一方面有利于提升民办学校的信誉和档次，进一步促使生源的不断扩大。

这种间接融资方式不仅能够提高民办学校的收益，而且保证了民办学校的办学质量，逐步受到社会、家长、学生的认可，有着良好的发展趋势。

（四）银行贷款
银行作为专业的融资机构，民办学校为了生存和发展需要增加投入时，自然会首先考虑银行贷款。

通过银校联合，依托银行提供大额资金贷款发展民办学校。

金融机构对信誉高、生源有保障、具有发展前景的民办学校比较看好，但是银行贷款存在许多信贷政策方面的问题，制约因素较多，民办学校由于很难达到过于苛刻的信贷条件，往往是望“银”兴叹。

在这种情况下，只有少数的知名度较高的民办学校，虽然几经周折，也只能获得极为有限的贷款资金。

表3：部分民办学校贷款比较
（五）社会捐赠
由于限于传统观念的影响，企业、个人对民办学校的捐赠十分有限，或仅仅象征性的用于资助少数贫困生等。

目前，不少海外侨胞对民办学校的捐赠日益增多，将逐步成为提升民办学校形象和实力的一种支持。

（六）教育基金与信托基金
民办学校作为非营利的公益性机构，有资格接受有关公益性基金会提
供的资金。

目前，该类基金来源十分有限，其中能用于发展民办学校的份额更加有限。

（七）以产养学
民办学校在国家政策许可范围内，结合专业特色和教学实习、实训的需要，通过举办校办产业获得利润，再返还学校支持办学。

（八）后勤社会化
随着民办学校办学规模的日益扩大，鼓励非公有制企业、个人通过市场运作，积极参与民办学校的后勤基础设施建设和住宿、饮食、超市、医疗、洗浴等服务性工作，为民办学校提供新的资金来源。

（九）政府补贴
长期以来，民办学校实行自筹经费的原则，政府一般不直接对民办学校拨款。

政府补贴主要有以下几种方式：政府通过出租和转让闲置国有资产、教育用地等优惠政策，扶持民办学校；对民办学校实行税收优惠政策；对投资者实行返还政策；委托民办学校专门承担相应的教育任务，按照委托协议拨付相应的教育经费等。

就***市民办学校融资情况看，现有的294所民办学校，其中在校生规模在1000人以上的有浚县科达学校、浚县新北高中、淇滨育才学校、淇滨高级中学、卫贤镇育新学校、淇县光明学校等6所；同时，正在建设的***市职业教育园区，已有天海汽车工程技术学院、河南煤化职业技术学院、***市高级家政学校和护士学校等3家民办学校入驻建设，计划总投资6.8亿元。

***市民办学校主要是通过以学养学、企业（个人）投资、与公办学校联姻等方式进行融资。

由于在融资过程困难重重，普遍存在资金相对。