跨国公司内部贸易和转移价格

转移定价（Transfer Pricing）是 跨国公司的一种定价策略，又称转让 定价或划拨定价，它是指跨国公司内 部母公司与子公司、子公司与子公司 之间相互约定的出口和采购商品、劳 务和技术时所采用的内部交易价格。
跨国定价服从于跨国公司的全球战略目标 和谋求最大限度利润的需要。
跨国公司通过各种名目的转移价格，调整 各子公司产品的成本，转移各子公司的利 润收入，以使整个公司在全球范围内纳税 最小化，利润最大化，并能减少各种政治、 经济风险以及支持子公司去争夺市场。
A国
（母公司）
B国（子公司1）
C国（子公司2）
转移定价策略主要有以下四种
1、目的：加强某个子公司在目标市场 国的市场占有率。 作法：以低价向该子公司提供原材 料及服务。
2、目的：逃避关税。
作法：母公司从全局利益出发， 当转入国的关税较高，而且是从 价税时，通常以较低价格，以减 少关税。
（2）减少关税负担
C
不交关税
B
A
t
P
少交关税
P<5
3、目的：逃避所得税。
做法： 母公司为实现全球税负最小化，就会在低 所得税国家为调入的产品定低价；为调出 的产品定高价以增加其利润。反之，在高 所得税国家，为投入的产品定高价，为调 出的产品定低价，减少该子公司利润，以 减少上缴的所得税。
例如：甲国公司A在与B公司在中国兴办合资 公司C，双方投资各半，利润分享各为50%。 C公司当年实现利润100万元，按C公司在 中国应缴税率为15%计算，应纳所得税为 15万元。若AB两公司联合起来进行转移定 价，将C的收入转移到A公司50万元，则C 公司只需缴纳7.5（50×15%）万元，逃避 了我国7.5万元所得税。不仅如此，合资企 业的外方还可以从中多捞好处：转移定价前 A分得的利润＝（100-100×15%）÷2＝ 42.5万元，转移定价后A分得的利润＝50＋ （50-50×15%）÷2＝71.25万元（不考虑 甲国税负），转移定价后利润增加＝ 71.25-42.5＝28.75万元。
（二）按内部贸Hale Waihona Puke Baidu的性质分类
依照跨国公司内部贸易的性质分类，内部贸易可分为：
1 ．投资性内部贸易（技术、相关设备和物品） 2 ．经营性内部贸易（贸易的客体为了满足日常
经营所需） 3 ．管理性内部贸易（会计、法律、服务、会议
及督导等）
三、内部贸易的动因
1．降低交易费用（搜寻、谈判、监督费用和额外的费用 ） 2．提高交易效率
4、目的：减小东道国通货膨胀对公司的影响 。
做法：
子公司所在的国家发生通货膨胀时，为尽 量避免外汇风险，母公司就对该子公司采取 高入低出的转移定价方式，尽量降低该子公 司利润，减少汇率下跌对整个公司的影响。
（二）跨国企业内部贸易的基本特征
1．内部贸易不转移标的物的所有权 2．内部贸易采取“转移价格”的定价策略 3．内部贸易受跨国公司全球战略的统筹规划 4 ．内部贸易不遵循正常的市场经济规律
二、跨国公司内部贸易的分类
（一）按内部贸易的主体分类 跨国公司体系内部的国际化市场包括三种类型
的交易: 1．母公司对国外子公司的销售； 2．国外子公司对母公司的销售； 3．同一跨国体系内子公司之间的交易。
“三分之一经营不善是客观原因，百分之六 十以上非法性亏损，虚亏实盈。这种算法非常粗 略。”张文骥教授和一些税务人员指出，我们国 家当前政策的主要目标是吸引外资，所以对外资 限制最低。
第一节
跨国公司内部贸易
一、跨国公司内部贸易含义、特征 （一）含义
跨国公司内部贸易（Intra-firm Trade）是 指在跨国公司内部展开的国际贸易，即跨国 公司母公司与分支机构之间，以及同一体系 子公司之间产生的贸易关系，也可称为公司 内贸易。
经过检查和分析，小许发现了其中 的奥秘———这家公司一直将利润 转移到位于维京群岛的控股公司那
里。“用的就是我们通常所说的转 移定价的方式。”
2003年国家税务总局国际税务司反避税处苏 晓鲁处长曾算过一笔账：我国已批准成立了40多 万家外企，相当数量的外企通过各种避税手段转 移利润，造成从账面上看，外企大面积亏损，亏 损面达60％以上，年亏损金额达1200多亿元。按 照税法的规定，以后的赢利是可以弥补前年度的 亏损，因此，我国每年要少征外企所得税约300 亿元。
第九章 跨国公司的内部贸易 及其转移价格
案例：
跨国公司转移定价每年挪走300亿 /
上海浦东新区税务稽查员小许注意到浦东的某 家跨国公司于2003年4月初又一次大规模扩建 厂房，并显著改善了生产条件。但在小许印象 里，这家来自日本的以出口为主的跨国公司自 1999年投产以来，就一直处于亏损状态。但 小许每次到该公司看到的都是极其繁荣的生产 场面，工人都忙得没有休息的时间。
（1）避免所有权交换所引起摩擦 （2）消除信息传递的不确定性 （3）减少因市场交易波动或中断造成的损失 （4）对核心技术有良好的应用和保护能力 3．消除外部市场不确定性，确保高度特定的中间产品的供 应 4．防止技术优势丧失 5．增强公司在国际市场上的垄断地位 6．获得融资优势
第二节
跨国公司的转移价格 策略