国际金融法概述(共82张PPT)
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银行
如中国国家开发银行、中国进出口银行等，它们在国 内提供政策性金融服务的同时，也积极拓展海外业务， 支持中国企业“走出去”。
各国中央银 行
各国商业银 行
如挪威政府全球养老基金、新加坡政府投资公司等， 它们管理着庞大的外汇储备和财政盈余资金，在全球
范围内进行资产配置和投资。
各国主权财 富基金
成立于1964年，总部设在科特迪瓦经 济首都阿比让。成立目的是为非洲鼓劲 发展的动力，帮助非洲各国进行经济重 建和发展，协助成员国发展经济和减少 贫困，为成员国的经济和社会发展活动 提供资金支持。
各国的国际金融机构
如美联储、欧洲央行等，它们不仅在国内执行货币政 策和金融监管职能，同时也参与国际金融合作与协调。
国际资本流动定义
指资本在国际间转移，包括直接投资、间接投资、国际信贷等方 式。
国际资本流动类型
长期资本流动与短期资本流动。
国际资本流动规模与趋势
近年来，随着全球化进程加速，国际资本流动规模不断扩大，流动 速度也在加快。
国际资本流动的原因与影响
利润驱动
企业为追求更高利润，在全球范围内配置资源。
汇率与利率变动
成立于1966年11月，是面向亚洲和太 平洋地区的区域性政府间金融开发机构。 它不是联合国下属机构，但它是联合国 亚洲及太平洋经济社会委员会（联合国 亚太经社会）赞助建立的机构，同联合 国及其区域和专门机构有密切的联系。
是欧洲经济共同体成员国合资经营的金 融机构，根据1957年《建立欧洲投资 银行协定》的规定，于1958年1月1日 成立。该银行宗旨是利用国际资本市场 和共同体内部资金，促进共同体的平衡 和稳定发展。
《国际金融学》PPT课件 全
国际金融法
（3）国际商业贷款（了解）
（二）国际证券融资的法律制度 （三）国际融资租赁的法律制度
国际融资租赁
出租人A
2租赁合同
1选、订货物 4送货 3购货合同
承租人B
供货方
第四节 国际融资协议的共同条款 （了解）
第五节 国际金融监管的协调与合作 制度
国际银行监管的协调与合作
资金外逃和逃避税
国内监管
国际协作、 国际风险监管
二、国际货币法律制度
布雷顿森林体制
（一）形成：
产生原因：二战以后，为稳定国际汇兑市场、保持 各国国际收支平衡，促进国际货币金融关系的相对 稳定 形成标志：1944年7月《国际货币基金协定》和《 国际复兴开发银行协定》的签定，1945年12月以两 个协定为基础的两个国际金融组织的建立
（二）布雷顿森林体制的主要内容
B、世行集团贷款：
（a）世行集团：国际复兴开发银行（1945 年）、国际金融公司（1956年）、国际开发 协会（1960年）、ICSID（1966年）、 MIGA（1988年） 从事贷款业务的是国际复兴开发银行、国际 金融公司和国际开发协会
（b）各成员贷款的特点（了解）
国际复兴开发银行：向成员国政府、政府机 构或政府所担保的私人企业发放用于生产项 目的长期贷款 国际金融公司：向无政府担保的发展中成员 国私人生产性企业发放贷款 国际开发协会：只对较贫困成员国的公共工 程和发展项目提供长期贷款
基金理事会于1976年4月依照其下属的“国 际货币制度临时委员会”的提议对《国际货 币基金协定》进行了第二次修订。 主要内容： 1.确认浮动汇率制的合法化。 2.削弱了黄金的国际货币作用。 3.提高了特别提款权的国际储备地位。 4.扩大对发展中国家的资金融通，放宽对成员 国贷款的比例和数额。
国际融资法68页PPT文档
借款人丧失清偿能力：包括借款人破产或被清算； 自己承认无力清偿已到期债务；停业；处置资产 的全部或实质部分及其他类似情形等。
2、 违约救济
贷款协议通常规定，如借款人违约，贷款 人可采取以下救济措施： （1） 取消或终止借款人的提款权。 （2） 加速到期（对已提取的款项，贷款人可以宣 布偿还期提前，要求借款人立即还款） （3） 要求借款人支付违约利息。 （4） 累加救济条款（主要约定上述救济措施是
知识点04：违约事件
1、 违约种类
实际违约：当借款人违反融资协议本身的规定， 如到期不能还本付息，陈述与保证失实，违反约 定事项时，构成实际上的违约。
预期违约：预期违约是指在融资协议约定的履行 期限到来之前，借款人自身行为或客观事实默示 其届时将无法履约或无法完全履约。
连锁违约：又称“交叉违约”、“串连违约”或 “相互违约”，是指凡借款人不履行对其他人的 债务，也视为对贷款人违约，连锁违约条款有助 于防止其他债权人从借款人处优先受偿。
国际融资法
第1节 国际融资协议的共同条款 第2节 国际信贷协议 第3节 国际融资担保制度
第 1 节 国际融资协议的共同条款
在跨国的融资活动中，双方当事人需签订有关协 议明确彼此间的权利义务关系。由于融资方式、 融资环境和借款人的法律地位等不同，各种国际 融资协议的内容上有差异，但它们都使用一些共 同性的标准条款，以保护贷款人利益。保护性共 同条款最大限度地避免和减少贷款人的交易风险， 在国际融资活动中意义重大。
累加于法律规定的救济措施之外的，并不妨碍贷款人另行 采取法定的解除协议、请求损害赔偿、要求支付到期本息
以及申请借款人破产等经济手段）
第 2 节 国际信贷协议
本节学习目标： 掌握国际信贷的主要协议种类、其法律特
2、 违约救济
贷款协议通常规定，如借款人违约，贷款 人可采取以下救济措施： （1） 取消或终止借款人的提款权。 （2） 加速到期（对已提取的款项，贷款人可以宣 布偿还期提前，要求借款人立即还款） （3） 要求借款人支付违约利息。 （4） 累加救济条款（主要约定上述救济措施是
知识点04：违约事件
1、 违约种类
实际违约：当借款人违反融资协议本身的规定， 如到期不能还本付息，陈述与保证失实，违反约 定事项时，构成实际上的违约。
预期违约：预期违约是指在融资协议约定的履行 期限到来之前，借款人自身行为或客观事实默示 其届时将无法履约或无法完全履约。
连锁违约：又称“交叉违约”、“串连违约”或 “相互违约”，是指凡借款人不履行对其他人的 债务，也视为对贷款人违约，连锁违约条款有助 于防止其他债权人从借款人处优先受偿。
国际融资法
第1节 国际融资协议的共同条款 第2节 国际信贷协议 第3节 国际融资担保制度
第 1 节 国际融资协议的共同条款
在跨国的融资活动中，双方当事人需签订有关协 议明确彼此间的权利义务关系。由于融资方式、 融资环境和借款人的法律地位等不同，各种国际 融资协议的内容上有差异，但它们都使用一些共 同性的标准条款，以保护贷款人利益。保护性共 同条款最大限度地避免和减少贷款人的交易风险， 在国际融资活动中意义重大。
累加于法律规定的救济措施之外的，并不妨碍贷款人另行 采取法定的解除协议、请求损害赔偿、要求支付到期本息
以及申请借款人破产等经济手段）
第 2 节 国际信贷协议
本节学习目标： 掌握国际信贷的主要协议种类、其法律特
7国际金融法
指不同国家当事人之间进行的货币资 金 的有偿让渡行为。
硬通货：可自由流通，20多种
• 资金使用权记账的单跨位国：交特易殊活国动际货币金融交 • 当事o人r具：易有营中不业，同地如国或S家D政 国住R国府 际所贷 金籍地款 融在机不构同贷国款家 • 一般通过订立国际 国借际贷商协业议银进行行贷款 • 分类：根据贷款人类型的不同
➢ 特征 ❖ 具有涉外性 ❖ 具有非限制性：不须专款专用 ❖ 贷款成本较高 ❖ 相对容易 ➢ 典型形式：银团贷款 ﹠ 项目贷款
1.国际银团贷款
The loans of international consortium of banks
➢ 含义：指由一家或数家银行牵头，联合多家 银行，按共同的贷款条件向借款人提供一笔 中长期贷款的交易。 or “国际辛迪加贷款”
即贷款人除要求以贷款项目的收益作为还 本付息的财源和在项目公司资产上设定担 保物权外，还要求项目公司以外的其他与 项目有利害关系的第三方提供各种担保。
第三方包括项目的主办人、项目产品的未 来购买者、东道国政府或其他保证人。
项目本身的资产或收益不足清偿债务时， 贷款人有权向上述各个担保人追偿。
国际融资租赁
政府、政府机构、由政府担保的公私企业 • 贷款项目
一般是成员国具有开发性的特定项目 特殊情形下的非项目贷款，eg：灾后重建、
结构或部门调整、技术援助等 • 贷款期限长，并含有一定的宽限期 • 只提供给有偿还能力的国家 • 贷款条件较为优惠，但程序较严格
三、国际商业银行贷款
➢ 指一国借款人在国际金融市场上向外 国银行借款的行为
一、政府贷款
➢ 指一国政府利用其财政资金，向另一国政府 及其机构或公私企业提供的优惠贷款。
➢ 特征 • 贷款期限长：一般10-30年 • 利率低：有的为无息or含有一定比例的赠与
硬通货：可自由流通，20多种
• 资金使用权记账的单跨位国：交特易殊活国动际货币金融交 • 当事o人r具：易有营中不业，同地如国或S家D政 国住R国府 际所贷 金籍地款 融在机不构同贷国款家 • 一般通过订立国际 国借际贷商协业议银进行行贷款 • 分类：根据贷款人类型的不同
➢ 特征 ❖ 具有涉外性 ❖ 具有非限制性：不须专款专用 ❖ 贷款成本较高 ❖ 相对容易 ➢ 典型形式：银团贷款 ﹠ 项目贷款
1.国际银团贷款
The loans of international consortium of banks
➢ 含义：指由一家或数家银行牵头，联合多家 银行，按共同的贷款条件向借款人提供一笔 中长期贷款的交易。 or “国际辛迪加贷款”
即贷款人除要求以贷款项目的收益作为还 本付息的财源和在项目公司资产上设定担 保物权外，还要求项目公司以外的其他与 项目有利害关系的第三方提供各种担保。
第三方包括项目的主办人、项目产品的未 来购买者、东道国政府或其他保证人。
项目本身的资产或收益不足清偿债务时， 贷款人有权向上述各个担保人追偿。
国际融资租赁
政府、政府机构、由政府担保的公私企业 • 贷款项目
一般是成员国具有开发性的特定项目 特殊情形下的非项目贷款，eg：灾后重建、
结构或部门调整、技术援助等 • 贷款期限长，并含有一定的宽限期 • 只提供给有偿还能力的国家 • 贷款条件较为优惠，但程序较严格
三、国际商业银行贷款
➢ 指一国借款人在国际金融市场上向外 国银行借款的行为
一、政府贷款
➢ 指一国政府利用其财政资金，向另一国政府 及其机构或公私企业提供的优惠贷款。
➢ 特征 • 贷款期限长：一般10-30年 • 利率低：有的为无息or含有一定比例的赠与
《国际金融市场概述》课件
国际金融市场的风险与监管
市场风险定义
市场风险是指因市场价格变动（如利率、汇率、股票价格和商品价格）而导致投资损失的风险。
市场风险来源
市场风险的来源包括经济周期波动、政策调整、自然灾害等外部因素，以及投资者预期、资金流动等内部因素。
市场风险应对策略
投资者可以通过分散投资、对冲策略、套期保值等方式来降低市场风险。
01
02
03
国际金融市场的未来展望
金融科技
随着金融科技的快速发展，区块链、人工智能、大数据等技术将进一步改变国际金融市场的交易和监管方式，提高市场效率和透明度。
数字化货币
数字货币的兴起将为国际金融市场带来新的支付和结算方式，降低跨境交易成本，提高资金流转速度。
VS
全球化趋势下，跨境资本流动将更加频繁，推动国际金融市场的深度和广度发展。
监管与政策风险定义
监管与政策风险是指因监管政策调整、法规变化等因素导致业务受限或损失的风险。
监管与政策风险的来源
监管与政策风险的来源包括国内外政策调整、监管机构审查、国际合作与制裁等。
监管与政策风险的应对策略
投资者应密切关注国内外政策动态，加强与监管机构的沟通，完善内部合规体系，以降低监管与政策风险。
跨国公司对国际金融市场的影响
跨国公司的资金运作和业务发展对国际金融市场产生重要影响，推动金融创新和服务升级。
跨国公司
是指在全球范围内开展生产和销售活动的公司，通常拥有多个国家和地区的分支机构。
01
是指主要从事金融中介和金融服务业务的机构，包括银行、保险公司、证券公司等。
金融机构
02
包括跨境融资、外汇交易、证券发行与交易等，旨在满足客户需求、扩大市场份额、提高盈利能力。
第9章国际金融法律制度
11
6、国际融资租赁 国际融资租赁是一种集贸易、融资、
租赁于一体的综合性经济行为，涉及复 杂的法律关系
12
第二节 国际借贷融资的法律制度
一、国际借贷融资的概念（国际贷款融资） 是指借款人以贷款协议方式向其他国家或地
区的贷款人借贷资金的国际融资方式。 特征： 1、国际贷款的借款人与贷款人分属于不同的
有担保的贷款协议 无担保的贷款的协议。 国际贷款协议通常都有担保安排，以保证贷
款如约偿还。国际担保一般分为信用担保和 物权担保两大类。国际贷款协议无担保的情 况主要适用于政府和国际金融组织的贷款。
22
国际贷款协议
一、国际贷款协议概述 （一）、国际贷款协议的概念
是指不同国家当事人之间进行货币借 贷、明确相互间权利和义务而达成的协 议
31
4）借款人必须保证本协议的签订和履行 已获得本国有关政府机关的批准，包括 其有权从国外借或还外汇的批准等；
5）若借款人是一国政府或政府机构，还 必须保证本借款是商业行为，受民商法 的拘束，没有主权豁免。
32
2.借款人对其财务和商务状况的陈述与保证 （1）借款人提供最新的经过审计的财务报表，
以真实反映其经济状况。一般直到签约日为 止，借款人应仍然保持良好的财务状况； （2）借款人保证自己没有卷入任何司法或行 政诉讼，也不受此类诉讼的威胁； （3）借款人没有任何违约或违反担保的行为。
借款人在借贷协议中所作的陈述和保证失 实时，一般会被贷款人当作违约。
33
（三）约定事项条款 在国际贷款协议中，一般都有约定事项
23
二、国际贷款协议订立的基本程序
（一） 借款授权或决定
订立国际贷款协议的第一个程序是授权。这里的 “授权或决定”，是指借款人的借款授权或决定。国 际贷款协议中的借款人主要是公司、企业等商业组织 和国家的中央或地方政府。在公司、企业等商业组织 的章程中，通常规定对外借款必须经其股东大会或董 事会的授权或决定。国家的政府在对外借款时，亦须 履行授权或决定程序。特别是，地方政府对外借款， 通常须取得中央政府的授权或决定的支持。
6、国际融资租赁 国际融资租赁是一种集贸易、融资、
租赁于一体的综合性经济行为，涉及复 杂的法律关系
12
第二节 国际借贷融资的法律制度
一、国际借贷融资的概念（国际贷款融资） 是指借款人以贷款协议方式向其他国家或地
区的贷款人借贷资金的国际融资方式。 特征： 1、国际贷款的借款人与贷款人分属于不同的
有担保的贷款协议 无担保的贷款的协议。 国际贷款协议通常都有担保安排，以保证贷
款如约偿还。国际担保一般分为信用担保和 物权担保两大类。国际贷款协议无担保的情 况主要适用于政府和国际金融组织的贷款。
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国际贷款协议
一、国际贷款协议概述 （一）、国际贷款协议的概念
是指不同国家当事人之间进行货币借 贷、明确相互间权利和义务而达成的协 议
31
4）借款人必须保证本协议的签订和履行 已获得本国有关政府机关的批准，包括 其有权从国外借或还外汇的批准等；
5）若借款人是一国政府或政府机构，还 必须保证本借款是商业行为，受民商法 的拘束，没有主权豁免。
32
2.借款人对其财务和商务状况的陈述与保证 （1）借款人提供最新的经过审计的财务报表，
以真实反映其经济状况。一般直到签约日为 止，借款人应仍然保持良好的财务状况； （2）借款人保证自己没有卷入任何司法或行 政诉讼，也不受此类诉讼的威胁； （3）借款人没有任何违约或违反担保的行为。
借款人在借贷协议中所作的陈述和保证失 实时，一般会被贷款人当作违约。
33
（三）约定事项条款 在国际贷款协议中，一般都有约定事项
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二、国际贷款协议订立的基本程序
（一） 借款授权或决定
订立国际贷款协议的第一个程序是授权。这里的 “授权或决定”，是指借款人的借款授权或决定。国 际贷款协议中的借款人主要是公司、企业等商业组织 和国家的中央或地方政府。在公司、企业等商业组织 的章程中，通常规定对外借款必须经其股东大会或董 事会的授权或决定。国家的政府在对外借款时，亦须 履行授权或决定程序。特别是，地方政府对外借款， 通常须取得中央政府的授权或决定的支持。
国际金融法(1).ppt.Convertor
国际货币金融法概述国际资金融通的法律制度国际货币法律制度跨国银行监管的法律制度第一章国际货币金融法概述一、国际货币金融法的概念调整国际货币金融的各种法律规范的总和。
包括国际间货币兑换、借贷、收付方式、结算、金融失常、货币体系以及金融机构等多方面的法律制度。
二、国际金融法的特点：公法领域和私法领域三、国际金融法的渊源1、本国法与国际间、地区间关于金融资产流动的条约2、国际金融著名个案四、国际金融新秩序1、高度透明2、银行与金融制度的改进3、私营机构的参与4 、有序的自由化5、金融市场的现代化推荐书目：陈安《国际货币金融法》刘丰《国际金融法》董世忠《国际金融法》王贵国《国际货币金融法》国外：英国菲利普.伍德《国际金融法律与实务》美国福兰科尔《证券化》《货币市场监管》国际资金融资的法律制度国际贷款国际项目融资国际证券投资国际租赁第一节国际融资协议的共同条款一、陈述和保证条款（Representation and Warranties Clause）1、法律事项：借款人的保证2、财务及商务事项作用：对贷款人的双重保护功能“四季青保证”（Evergreen warranties）二、先决条件条款（Condition Precedent Clause）1、总括性先决条件：使整个协议生效的先决条件，一般为借款人向贷款人提供的必要的授权证明、政府批文、担保文件及法律意见书等。
2、每笔具体贷款的先决条件：如：直到提款日，借款人未违背其陈述和保证，未有违约事件的发生。
三、约定条款1、消极担保条款（Negative Pledge Clause）：借款人向贷款人保证，在其偿还贷款以前不在其任何资产或收益上设立有利于其他债权人的担保权益。
作用：对借款人设立担保权益的自由加以限制2、比例平等/平等次位原则（Pari Passu Covenant）：借款人向贷款人保证，其对贷款人的债务是直接的（确定的Noncontingent Debt）、无担保权益的、一般的（一般资产中偿还）、无条件的（没有额外条件）。
国际金融法-外汇和国际货币制度共102页PPT资料
二．国际货币制度的发展
• ２．牙买加协定 • 1976年 “临时委员会[1]”通过了《牙买加协定》，即ＩＭＦ第二次修
订案，该协定于1978年4月1日开始生效。主要三方面内容： •
（1）建立了各种形式的浮动汇率制度为主的多元化的汇率机制 • （2）建立了等主要发达国家货币为辅的国际储备货币体系，美元仍
需求大需要增发，增加国际储备货币；
• 另一方面美元作为一国的货币要保持其货币价值 的稳定就要稳定或控制其发行量，所以美元作为 一国的货币亦不可能过度大量的发行。
• －进退两难的状况导致美国无力维护布雷顿森林 体系的“双挂钩”汇率机制．
ห้องสมุดไป่ตู้
RMB
• RMB STATUS• International Reserve • Asian Monetary Reserve • Japanese Yen V RMB
• 二.国际货币制度的发展 －１．“双挂钩”的联系汇率制度：
• －各国货币同美元保持固定兑换比率; • －美元同黄金保持固定兑换比率。
二．国际货币制度的发展 TRIFFIN DILEMMA
• －作用：“双挂钩”制度形成的一个相对稳定的 汇率机制对经济发展具有稳定的作用，因此其对 战后的经济复苏起到了很大的促进作用。
• 一、货币 • 定义—— • 货币制度—— • 本位制度—— • 金本位制度——gold standard systems • Silver- case• Paper-
第一节．货币与外汇 p.404
• 外汇 • 货币与货币平价 • 外汇汇率和外汇管理
第二节．国际货币制度的形成及其发展
• 一．国际货币制度的形成 • ＩＭＳ指调整国际货币关系法律规范总称，其形成于二战
国际经济法.ppt
2019-10-16
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35
（二）关于国际货物贸易的条 约
（二）关于国际货物贸易的条约
其三，是国际支付领域。 《统一汇票本票法公约》和《统一支票法公约》、
《国际汇票与国际本票公约》。
2019-10-16
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二、国际货物贸易法的渊源
（三）关于国际货物贸易的国内法
虽然由于在国际货物贸易领域中存在着一 些国际惯例和国际条约，在一定程度上，已经 有了关于国际货物贸易的统一法律规则和制度， 但是，这毕竟只是一定程度上的统一，目前还 没有达到完全的统一。这也就意味着：国际货 物贸易法中的一部分，是由各国关于（国际） 货物买卖的国内法所构成的。
2019-10-16
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第一节国际货物贸易法概述
（一）国际货物贸易的概念 在不同国家的法律及有关的国际条
约上，可能对国际货物贸易的国际性作 不同的规定，即以不同的标准来确定一 个贸易是否是国际货物贸易。
2019-10-16
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22
（一）国际货物贸易的概念
一般地，确定国际性的标准主要有：
2019-10-16
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第一节 国际经济法的概念
一、国际经济法的定义
按照国际经济法的狭义概念，国际经济法是调 整国家之间、国际组织之间、国家与国际组织 之间，以及其他国际公法主体之间经济关系的 法律规范的总称。
2019-10-16
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第一节 国际经济法的概念
一、国际经济法的定义
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第三节国际经济法与其他相关 法律
（一）国际经济法与国际公法的区别
1．国际经济法与国际公法主体不同 2．国际经济法与国际公法调整对象不同 3．国际经济法与国际公法渊源不同
相关主题
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铸币税（seignorage）原是中世纪西欧各国对送交铸 币 第一，可以赚取“铸币税”收益。 厂用以铸造货币的金、银等贵金属所征的税； 后来指政府发行货币取得的利润（等于铸币币面价值与 铸币金属币价的差额）。在当今纸币盛行的时代铸币成 本已变得十分低廉，而且许多资金往来通过银行转帐而 干脆不用现钞。 国际货币的发行过程就是铸币税创造的过程。因为 国际货币发行通过向外支付其本国货币，就可以享受超 过本国商品劳务的生产额的消费，而其代价是几乎没有 成本的本国货币的支付，中间的差额即为“铸币税”。 今天，美中央银行发行的美元中有半数在国外流 31 通，它每年可以从中获益150亿美元约占其国内生产总
干预货币：政府在干 预外汇市场时所使用 的货币。
储备货币：政府在持 有官方对外资产时使 28 用的货币
储藏手段
一国货币充当国际货币必须具备两个条件：
小知识
第一，该国货币必须是可兑换货币（convertible currency），即该国不实行任何的外汇管制，国 内外居民根据意愿可随时将其兑换为所需要的其 他国家的货币，从而被各国普遍都能接受。 符合国际货币基金组织的第八条， IMF Article Ⅷ。 第二，该国具有强大的经济金融实力， 并且价 值稳定。
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国际金融市场 证券市场 股票债券 外汇市场
各国无形外汇市场 各国证券交易所 跨国交易主体 交易关系
21
小知识
国际金融市场 外汇市场
外汇交易的参与者 证券市场 股票债券
外汇银行 、外汇经纪人 、顾客 、中 各国无形外汇市场 各国证券交易所 央银行
交易分为三个层次 银行与顾客之间， 银行同业之间， 银行与中央银行之间
跨国交易主体 交易关系
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国际金融市场 证券市场 股票债券 外汇市场
各国无形外汇市场 各国证券交易所 跨国交易主体 交易关系
23
国际金融市场 证券市场 股票债券 外汇市场
各国无形外汇市场 各国证券交易所 跨国交易主体 交易关系 国内私法 国际惯例
各国政府对本国各市场、银行的监管 国际立法 巴塞尔协议 监管标准 国内监管法
道德与立法原理导论 （英）边沁1748－1832
商务印书馆
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第八章
国际金融法
2
第一节 第二节 第三节
国际金融法的基本问题 国际货币法律制度 国际资金融通法律制度
第四节
国际金融监管的法律制度
3
第三节
国际资金融通法律制度
贷款融资
资金融通
证券融资 融资租赁
协议
1、融资协议 2、融资担保
4
第四节
国际金融监管的法律制度
24
第二节
国际货币法律制度
25
一、国际货币
1、国际货币的职能 2、一国货币充当国际货币的条件 3、国际货币发行国的利益和负担 4、外汇和汇率
26
小知识
一、国际货币的职能
货币职能
价值标准——可以降低信息成本 交易媒介——可以降低交易成本 价值储藏——购买力稳定
27
国际货币职能的具体表现
私人交易
银行监管 证券监管
贷款融资 证券融资
5
第二节
国际货币法律制度
各国货币法律制度的协调
国际货币基金协定
6
第一节
国际金融法的基本问题
7
一、国际金融法的概念
国际金融法是调整国际间 货币金融交易关系的法律规范的总和
8
二、国际金融法的内容
9
国际金融法的内容 贸易金融 和贸易有关的 票据制度 支付规则 投资金融 国际间接投资 贷款 证券 信托投资 投资基金 融资担保 货币金融 和货币有关的 国际储备 国际收支 汇率制度
国际金融市场 证券市场 股票债券 各国证券交易所 外汇市场 各国无形外汇市场
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小知识
国际金融市场 证券市场 股票债券 外汇市场
世界外汇市场是由各国际金融中心的外汇 各国无形外汇市场 市场构成的，这是一个庞大的体系。目前 各国证券交易所 世界上约有外汇市场30多个，其中最重要 的有伦敦、纽约、巴黎、东京、瑞士、新 加坡、香港等，它们各具特色并分别位于 不同的国家和地区，并相互联系，形成了 全球的统一外汇市场。
10
三、国际金融关系及其调整
11
金融关系
金融交易关系 票据法 保险法 金融监管关系 银行法 证券法 外汇管理法 相关法律 总计3721部
12
小知识 金融交易关系
金融关系
金融监管关系
截止到2000 年底， 票据法 银行法 证券法 全国人大颁布的金融法律有 1部：中国人民银 保险法 外汇管理法 行法； 相关法律 总计3721部 全国人大常委会颁布的金融法律8部：商业银 行法、证券法、保险法、票据法、担保法等； 国务院颁布的金融法规142部； 国务院各机构颁布的金融类规章3523部； 最高人民法院制定的金融类司法解释39部； 最高人民检察院的8部 。 13
价值标准 计价货币：在国际贸易 中用以表示商品劳务价 格，以及在国际投资中 用以表示债权债务金额 的货币。
小知识
政府管制（交易）
基准货币：政府在制 定货币平价或对外汇 率时所使用。
交易媒介
结算货币：在商品劳务 交易中充当交易媒介， 在信用活动中用于资金 借贷和偿还的货币。
资产货币：私人部门在 持有对外财富时使用的 货币。
金融关系
金融交易关系 票据法 保险法 直接调整 金融监管关系 银行法 证券法 外汇管理法
国内法 相关法律 总计3721部
私法 间接调整 民法、合同法等 公法
14
金融关系
金融交易关系 票据法 保险法 直接调整 金融监管关系 银行法 证券法 外汇管理法
国内法 相关法律 总计3721部
私法 间接调整 民法、合同法等 国际公约 国际惯例
18
小知识
例：伦敦外汇市场
伦敦外汇市场是一个典型的无形市场，没 有固定的交易场所，只是通过电话、电 传、电报完成外汇交易。 伦敦外汇市场上，参与外汇交易的外 汇银行机构约有600家，包括本国的清算银 行、商人银行、其他商业银行、贴现公司 和外国银行。这些外汇银行组成伦敦外汇 银行公会，负责制定参加外汇市场交易的 规则和收费标准。
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国际金融市场 例：伦敦外汇市场 证券市场 股票债券 外汇市场
小知识
在伦敦外汇市场上，约有250多个指定经 各国无形外汇市场 营 各国证券交易所 商。作为外汇经纪人，他们与外币存款经 纪人共同组成外汇经纪人与外币存款经纪 人协会。在英国实行外汇管制期间，外汇 银行间的外汇交易一般都通过外汇经纪人 进行。1979年10月英国取消外汇管制后， 外汇银行间的外汇交易就不一定通过外汇 经纪人了。
15
公法
小知识
国际金融市场
国际金融市场的概念有广义和狭义之分。 按照资金融通期限的长短可以分为国际货币 市场和国际资本市场。
按照经营业务的种类划分可以分为资金市场、 外汇市场、证券市场和黄金市场。 按照金融资产交割的方式不同可以分为现货 市场、期货市场和期权市场。 按照交易对象所在区域和交易币种,可分为 在岸市场和离岸市场。离岸市场是目前最主 16 要的国际金融市场。
铸币税（seignorage）原是中世纪西欧各国对送交铸 币 第一，可以赚取“铸币税”收益。 厂用以铸造货币的金、银等贵金属所征的税； 后来指政府发行货币取得的利润（等于铸币币面价值与 铸币金属币价的差额）。在当今纸币盛行的时代铸币成 本已变得十分低廉，而且许多资金往来通过银行转帐而 干脆不用现钞。 国际货币的发行过程就是铸币税创造的过程。因为 国际货币发行通过向外支付其本国货币，就可以享受超 过本国商品劳务的生产额的消费，而其代价是几乎没有 成本的本国货币的支付，中间的差额即为“铸币税”。 今天，美中央银行发行的美元中有半数在国外流 31 通，它每年可以从中获益150亿美元约占其国内生产总
干预货币：政府在干 预外汇市场时所使用 的货币。
储备货币：政府在持 有官方对外资产时使 28 用的货币
储藏手段
一国货币充当国际货币必须具备两个条件：
小知识
第一，该国货币必须是可兑换货币（convertible currency），即该国不实行任何的外汇管制，国 内外居民根据意愿可随时将其兑换为所需要的其 他国家的货币，从而被各国普遍都能接受。 符合国际货币基金组织的第八条， IMF Article Ⅷ。 第二，该国具有强大的经济金融实力， 并且价 值稳定。
20
国际金融市场 证券市场 股票债券 外汇市场
各国无形外汇市场 各国证券交易所 跨国交易主体 交易关系
21
小知识
国际金融市场 外汇市场
外汇交易的参与者 证券市场 股票债券
外汇银行 、外汇经纪人 、顾客 、中 各国无形外汇市场 各国证券交易所 央银行
交易分为三个层次 银行与顾客之间， 银行同业之间， 银行与中央银行之间
跨国交易主体 交易关系
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国际金融市场 证券市场 股票债券 外汇市场
各国无形外汇市场 各国证券交易所 跨国交易主体 交易关系
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国际金融市场 证券市场 股票债券 外汇市场
各国无形外汇市场 各国证券交易所 跨国交易主体 交易关系 国内私法 国际惯例
各国政府对本国各市场、银行的监管 国际立法 巴塞尔协议 监管标准 国内监管法
道德与立法原理导论 （英）边沁1748－1832
商务印书馆
1
第八章
国际金融法
2
第一节 第二节 第三节
国际金融法的基本问题 国际货币法律制度 国际资金融通法律制度
第四节
国际金融监管的法律制度
3
第三节
国际资金融通法律制度
贷款融资
资金融通
证券融资 融资租赁
协议
1、融资协议 2、融资担保
4
第四节
国际金融监管的法律制度
24
第二节
国际货币法律制度
25
一、国际货币
1、国际货币的职能 2、一国货币充当国际货币的条件 3、国际货币发行国的利益和负担 4、外汇和汇率
26
小知识
一、国际货币的职能
货币职能
价值标准——可以降低信息成本 交易媒介——可以降低交易成本 价值储藏——购买力稳定
27
国际货币职能的具体表现
私人交易
银行监管 证券监管
贷款融资 证券融资
5
第二节
国际货币法律制度
各国货币法律制度的协调
国际货币基金协定
6
第一节
国际金融法的基本问题
7
一、国际金融法的概念
国际金融法是调整国际间 货币金融交易关系的法律规范的总和
8
二、国际金融法的内容
9
国际金融法的内容 贸易金融 和贸易有关的 票据制度 支付规则 投资金融 国际间接投资 贷款 证券 信托投资 投资基金 融资担保 货币金融 和货币有关的 国际储备 国际收支 汇率制度
国际金融市场 证券市场 股票债券 各国证券交易所 外汇市场 各国无形外汇市场
17
小知识
国际金融市场 证券市场 股票债券 外汇市场
世界外汇市场是由各国际金融中心的外汇 各国无形外汇市场 市场构成的，这是一个庞大的体系。目前 各国证券交易所 世界上约有外汇市场30多个，其中最重要 的有伦敦、纽约、巴黎、东京、瑞士、新 加坡、香港等，它们各具特色并分别位于 不同的国家和地区，并相互联系，形成了 全球的统一外汇市场。
10
三、国际金融关系及其调整
11
金融关系
金融交易关系 票据法 保险法 金融监管关系 银行法 证券法 外汇管理法 相关法律 总计3721部
12
小知识 金融交易关系
金融关系
金融监管关系
截止到2000 年底， 票据法 银行法 证券法 全国人大颁布的金融法律有 1部：中国人民银 保险法 外汇管理法 行法； 相关法律 总计3721部 全国人大常委会颁布的金融法律8部：商业银 行法、证券法、保险法、票据法、担保法等； 国务院颁布的金融法规142部； 国务院各机构颁布的金融类规章3523部； 最高人民法院制定的金融类司法解释39部； 最高人民检察院的8部 。 13
价值标准 计价货币：在国际贸易 中用以表示商品劳务价 格，以及在国际投资中 用以表示债权债务金额 的货币。
小知识
政府管制（交易）
基准货币：政府在制 定货币平价或对外汇 率时所使用。
交易媒介
结算货币：在商品劳务 交易中充当交易媒介， 在信用活动中用于资金 借贷和偿还的货币。
资产货币：私人部门在 持有对外财富时使用的 货币。
金融关系
金融交易关系 票据法 保险法 直接调整 金融监管关系 银行法 证券法 外汇管理法
国内法 相关法律 总计3721部
私法 间接调整 民法、合同法等 公法
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金融关系
金融交易关系 票据法 保险法 直接调整 金融监管关系 银行法 证券法 外汇管理法
国内法 相关法律 总计3721部
私法 间接调整 民法、合同法等 国际公约 国际惯例
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小知识
例：伦敦外汇市场
伦敦外汇市场是一个典型的无形市场，没 有固定的交易场所，只是通过电话、电 传、电报完成外汇交易。 伦敦外汇市场上，参与外汇交易的外 汇银行机构约有600家，包括本国的清算银 行、商人银行、其他商业银行、贴现公司 和外国银行。这些外汇银行组成伦敦外汇 银行公会，负责制定参加外汇市场交易的 规则和收费标准。
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国际金融市场 例：伦敦外汇市场 证券市场 股票债券 外汇市场
小知识
在伦敦外汇市场上，约有250多个指定经 各国无形外汇市场 营 各国证券交易所 商。作为外汇经纪人，他们与外币存款经 纪人共同组成外汇经纪人与外币存款经纪 人协会。在英国实行外汇管制期间，外汇 银行间的外汇交易一般都通过外汇经纪人 进行。1979年10月英国取消外汇管制后， 外汇银行间的外汇交易就不一定通过外汇 经纪人了。
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公法
小知识
国际金融市场
国际金融市场的概念有广义和狭义之分。 按照资金融通期限的长短可以分为国际货币 市场和国际资本市场。
按照经营业务的种类划分可以分为资金市场、 外汇市场、证券市场和黄金市场。 按照金融资产交割的方式不同可以分为现货 市场、期货市场和期权市场。 按照交易对象所在区域和交易币种,可分为 在岸市场和离岸市场。离岸市场是目前最主 16 要的国际金融市场。