第九章短期资产管理练习题
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第一大题:单项选择题
1、企业拟将信用期由目前的30天放宽为60天,预计赊销额将由1000万元变为1200万元,变动成本率为60%,等风险投资的最低报酬率为10%,则放宽信用期后应收账款占用资金的应计利息增加额为()万元。
A.17 B.5 C.7 D.12
2、某公司根据现金持有量的存货模式确定的最佳现金持有量为60000元,有价证券的年利率为6%。在最佳现金持有量下,该公司与现金持有量相关的年持有现金总成本为()元。
A.3600 B.6000 C.7200 D.30000
3、信用条件为“2/10,1/20,n/30”预计有40%的客户(按30天信用期所能实现的销售量计)享受2%现金折扣优惠,40%客户享受1%的现金折扣优惠,则平均收账期为()天。
A.30 B.18 C.28 D.22
4、某企业年赊销收入为360万元,信用条件为“2/10,n/30”时,预计有20%的客户选择现金折扣优惠,其余客户在信用期付款,变动成本率为60%,资金成本率为5%,则应收账款机会成本为()元。
A.20800 B.14568 C.12480 D.7800
5、在企业应收账款管理中,明确规定了信用期限、折扣期限和现金折扣等内容的是()。
A.客户资信程度 B.收账政策 C.信用等级 D.信用条件
6、已知某种存货的全年需要量为5400个单位,假设生产周期为一年,预计交货期内原材料的需要量为300单位,则该存货的订货提前期为()天。
A.36 B.15 C.20 D.54
7、据存货陆续供应与使用模型,下列情形中能够导致经济批量降低的是()。A.存货需求量增加 B.一次订货成本增加 C.单位储存变动成本增加 D.每日消耗量增加
8、企业持有现金的动机,主要包括()。
A.交易动机、预防动机、收益动机 B.交易动机、投机动机、收益动机 C.交易动机、预防动机、投机动机 D.预防动机、收益动机、投机动机
9、某公司目前的信用条件n=30,年赊销收入3000万元,变动成本率70%,等风险投资的最低报酬率为10%,为使收入增加10%,拟将政策改为“2/10,1/20,n/60”,预计有60%会在第10天付款,15%的客户在第20天付款,其余额户在信用期付款,一年按360天计算,则改变政策后会使应收账款占用资金的应计利息()。
A.减少1.5万元 B.减少3.6万元 C.减少5.4万元 D.减少2.1万元
10、在使用存货模式进行最佳现金持有量的决策时,假设持有现金的机会成本率为8%,与最佳现金持有量对应的交易成本为2000元,则企业的最佳现金持有量为()元。
A.30000 B.40000 C.50000 D.无法计算
11、在下列各项中,属于应收账款机会成本的是()。
A.坏账费用 B.坏账损失 C.应收账款占用资金的应计利息 D.对客户信用进行调查的费用
12、在最佳现金持有量的存货模式中,若每次证券变现的交易成本降低且预期现金需要总量也降低,有价证券的利率不变,则最佳现金持有量()。
A.降低 B.升高 C.不变 D.无法确定
13、某公司的现金最低持有量为1500元,现金余额的最优返回线为8000元。如果公司现有现金22000元,根据现金持有量随机模型,此时应当投资于有价证券的金额是()元。
A.14000 B.6500 C.12000 D.185000
14、如果经济订货量基本模型的其他条件都满足,计算经济订货量的其他数据都相同,则存货陆续供应和使用时的经济订货量一定会()基本模型的经济订货量。
A.大于 B.小于 C.等于 D.不一定
15、甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于6000元,现已知现金返回线的数值为6250元,则其现金量的上限应为()元。
A.6750 B.11250 C.6250 D.5000
16、采用ABC法对存货进行控制时,应当重点控制的是()。
A.数量较多的存货 B.占有资金较多的存货 C.品种较多的存货 D.库存时间较长的存货
第二大题:多项选择题
1、企业持有一定数量现金的动机主要包括()。
A.交易动机 B.预防动机 C.投机动机 D.收益动机
2、企业持有存货的功能包括()。
A.维持均衡生产 B.防止停工待料 C.降低进货成本 D.适应市场变化
3、确定建立保险储备量时的再订货点,需要考虑的因素有()。
A.交货时间 B.平均日需求量 C.保险储备量 D.平均库存量
4、在确定应收账款信用期时,下列表达式正确的有()。
A.应收账款应计利息=应收账款占用资金×资本成本 B.收益的增加=销售量
的增加×单位边际贡献-固定成本的增加 C.应收账款占用资金=应收账款平均余额×销售成本率 D.应收账款平均余额=日销售额×平均收现期
5、在最佳现金持有量的存货模式中,需要考虑()。
A.机会成本 B.坏账成本 C.固定管理费用 D.交易成本
6、采用随机模式控制现金持有量,计算现金返回线的各项参数包括()。A.每次有价证券的固定转换成本 B.现金存量的下限 C.有价证券的日利息率 D.预期每日现金余额变化的标准差
7、研究保险储备的目的,就是要找出合理的保险储备量,使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小,需要考虑()。
A.单位缺货成本 B.单位储存变动成本 C.交货期 D.存货年需求量
8、经济订货量基本模型需要设立的假设条件包括()。
A.需要订货时便可立即取得存货 B.不是陆续到货 C.存货单价不变 D.需要考虑缺货成本
9、关于确定最佳现金持有量的方法,下列说法正确的有()。
A.随机模式建立在企业的现金未来需求总量和收支可预测的前提下,因此,预测结果比较保守 B.在存货模式和成本分析模式中均考虑了机会成本 C.存货模式的缺点主要是假定现金的流出量稳定不变 D.在存货模式下,在现金成本构成的图上,可以将现金的交易成本与现金的短缺成本合并为同一条曲线
10、某公司的现金最低持有量为10000元,现金持有量的上限为25000元,如果公司现有现金20000元,则下列说法正确的有()。
A.现金返回线为17500元 B.应该投资有价证券 C.不应该投资有价证
券 D.现金返回线为15000元
11、某零件年需要量7200件,日供应量50件,每次订货成本300元,单位储存成本0.2元/年。假设一年为360天,企业对该零件的需求是均匀的,不设置保险储备并且按照经济订货量进货,则()。
A.经济订货量为6000件 B.最高库存量为3600件 C.平均库存量为3000件 D.与进货批量有关的总成本为720元
第三大题:计算分析题
1、某企业现金收支状况比较稳定,全年(按360天计算)的现金需要量为300000元,每次转换有价证券的固定成本为600元,最低现金管理相关总成本为6000元。要求计算:(1)与最佳现金持有量相关的全年转换成本、机会成本;(2)最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期;(3)最佳现金持有量。