第九章短期资产管理练习题

第一大题：单项选择题

1、企业拟将信用期由目前的30天放宽为60天，预计赊销额将由1000万元变为1200万元，变动成本率为60%，等风险投资的最低报酬率为10%，则放宽信用期后应收账款占用资金的应计利息增加额为（）万元。

A．17 B．5 C．7 D．12

2、某公司根据现金持有量的存货模式确定的最佳现金持有量为60000元，有价证券的年利率为6%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的年持有现金总成本为（）元。

A．3600 B．6000 C．7200 D．30000

3、信用条件为“2/10，1/20，n/30”预计有40%的客户（按30天信用期所能实现的销售量计）享受2%现金折扣优惠，40%客户享受1%的现金折扣优惠，则平均收账期为（）天。

A．30 B．18 C．28 D．22

4、某企业年赊销收入为360万元，信用条件为“2/10，n/30”时，预计有20%的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为60%，资金成本率为5%，则应收账款机会成本为（）元。

A．20800 B．14568 C．12480 D．7800

5、在企业应收账款管理中，明确规定了信用期限、折扣期限和现金折扣等内容的是（）。

A．客户资信程度 B．收账政策 C．信用等级 D．信用条件

6、已知某种存货的全年需要量为5400个单位，假设生产周期为一年，预计交货期内原材料的需要量为300单位，则该存货的订货提前期为（）天。

A．36 B．15 C．20 D．54

7、据存货陆续供应与使用模型，下列情形中能够导致经济批量降低的是（）。A．存货需求量增加 B．一次订货成本增加 C．单位储存变动成本增加 D．每日消耗量增加

8、企业持有现金的动机，主要包括（）。

A．交易动机、预防动机、收益动机 B．交易动机、投机动机、收益动机 C．交易动机、预防动机、投机动机 D．预防动机、收益动机、投机动机

9、某公司目前的信用条件n=30，年赊销收入3000万元，变动成本率70%，等风险投资的最低报酬率为10%，为使收入增加10%，拟将政策改为“2/10，1/20，n/60”，预计有60%会在第10天付款，15%的客户在第20天付款，其余额户在信用期付款，一年按360天计算，则改变政策后会使应收账款占用资金的应计利息（）。

A．减少1.5万元 B．减少3.6万元 C．减少5.4万元 D．减少2.1万元

10、在使用存货模式进行最佳现金持有量的决策时，假设持有现金的机会成本率为8%，与最佳现金持有量对应的交易成本为2000元，则企业的最佳现金持有量为（）元。

A．30000 B．40000 C．50000 D．无法计算

11、在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）。

A．坏账费用 B．坏账损失 C．应收账款占用资金的应计利息 D．对客户信用进行调查的费用

12、在最佳现金持有量的存货模式中，若每次证券变现的交易成本降低且预期现金需要总量也降低，有价证券的利率不变，则最佳现金持有量（）。

A．降低 B．升高 C．不变 D．无法确定

13、某公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的最优返回线为8000元。如果公司现有现金22000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（）元。

A．14000 B．6500 C．12000 D．185000

14、如果经济订货量基本模型的其他条件都满足，计算经济订货量的其他数据都相同，则存货陆续供应和使用时的经济订货量一定会（）基本模型的经济订货量。

A．大于 B．小于 C．等于 D．不一定

15、甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于6000元，现已知现金返回线的数值为6250元，则其现金量的上限应为（）元。

A．6750 B．11250 C．6250 D．5000

16、采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。

A．数量较多的存货 B．占有资金较多的存货 C．品种较多的存货 D．库存时间较长的存货

第二大题：多项选择题

1、企业持有一定数量现金的动机主要包括（）。

A．交易动机 B．预防动机 C．投机动机 D．收益动机

2、企业持有存货的功能包括（）。

A．维持均衡生产 B．防止停工待料 C．降低进货成本 D．适应市场变化

3、确定建立保险储备量时的再订货点，需要考虑的因素有（）。

A．交货时间 B．平均日需求量 C．保险储备量 D．平均库存量

4、在确定应收账款信用期时，下列表达式正确的有（）。

A．应收账款应计利息=应收账款占用资金×资本成本 B．收益的增加=销售量

的增加×单位边际贡献－固定成本的增加 C．应收账款占用资金=应收账款平均余额×销售成本率 D．应收账款平均余额=日销售额×平均收现期

5、在最佳现金持有量的存货模式中，需要考虑（）。

A．机会成本 B．坏账成本 C．固定管理费用 D．交易成本

6、采用随机模式控制现金持有量，计算现金返回线的各项参数包括（）。A．每次有价证券的固定转换成本 B．现金存量的下限 C．有价证券的日利息率 D．预期每日现金余额变化的标准差

7、研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小，需要考虑（）。

A．单位缺货成本 B．单位储存变动成本 C．交货期 D．存货年需求量

8、经济订货量基本模型需要设立的假设条件包括（）。

A．需要订货时便可立即取得存货 B．不是陆续到货 C．存货单价不变 D．需要考虑缺货成本

9、关于确定最佳现金持有量的方法，下列说法正确的有（）。

A．随机模式建立在企业的现金未来需求总量和收支可预测的前提下，因此，预测结果比较保守 B．在存货模式和成本分析模式中均考虑了机会成本 C．存货模式的缺点主要是假定现金的流出量稳定不变 D．在存货模式下，在现金成本构成的图上，可以将现金的交易成本与现金的短缺成本合并为同一条曲线

10、某公司的现金最低持有量为10000元，现金持有量的上限为25000元，如果公司现有现金20000元，则下列说法正确的有（）。

A．现金返回线为17500元 B．应该投资有价证券 C．不应该投资有价证

券 D．现金返回线为15000元

11、某零件年需要量7200件，日供应量50件，每次订货成本300元，单位储存成本0.2元/年。假设一年为360天，企业对该零件的需求是均匀的，不设置保险储备并且按照经济订货量进货，则（）。

A．经济订货量为6000件 B．最高库存量为3600件 C．平均库存量为3000件 D．与进货批量有关的总成本为720元

第三大题：计算分析题

1、某企业现金收支状况比较稳定，全年（按360天计算）的现金需要量为300000元，每次转换有价证券的固定成本为600元，最低现金管理相关总成本为6000元。要求计算：（1）与最佳现金持有量相关的全年转换成本、机会成本；（2）最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期；（3）最佳现金持有量。