第二单元 汇率与进出口报价1
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
现钞指现金钞票，无利息，银行存放有保管费，运输有 运费和保险费。
银行在买入外币现钞时的价格低于现汇的买入。
银行在卖出外汇现钞时，则与现汇卖出价相同。
中国工商银行外汇牌价（2017/9/10）
中国工商银行在2017年9 月10日，每买入客户的 100美元现汇，支付给客 户的人民币是654.21元 货币名称 美元(USD) 日元(JPY) 欧元(EUR) 英镑(GBP) 澳大利亚元(AUD) 丹麦克朗(DKK) 菲律宾比索(PHP) 港币(HKD) 交易单位 100 100 100 100 100 100 100 100 中国工商银行在2017年9 月10日，每买入客户的 100美元现钞，支付给客 户的人民币是649.49元 现汇买入价 654.21 5.872 780.88 889.45 524.17 104.93 12.405 83.7 现钞买入价 649.49 5.7212 760.83 866.61 510.71 102.24 12.405 83.1
二、汇率的标价方法
直接标价法
美元标价法
间接标价法
PBRO DESIGNS STUDIO
BUSNESS PROPOSAL
11
（一）直接标价法（Direct Quotation）
外国货币 本国货币
基准货币/标价货币 汇率数字
直接标价法，是用一定单位的外国货币作为标准（如1、100、 10000等）,来计算可折合成多少单位的本国货币。
买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率。
1、买入汇率和卖出汇率
买入汇率(buying rate)：银行在买入外汇现汇时所依据的汇率。
卖出汇率(selling rate)：银行在卖出外汇现汇时所依据的价格。
为什么有买入价
和卖出价之分呢？
判断买入价和卖出价
1、原则：直接标价法下，前买后卖； 间接标价法下，前卖后买。 2、练习：
美元指数价格走势图
美元指数上涨，说明美元升值，那么国际上主要的商品都是以美元 计价，那么所对应的商品价格应该下跌的。
三、汇率的分类
1、按银行买卖外汇的角度划分，汇率分为买入汇率、卖出汇率、 中间汇率和现钞汇率。 2、按照计算方法不同，汇率分为基础汇率和套算汇率
（一）按银行买卖外汇的角度划分，汇率分为
汇率。
在一个国家国际收支中使用最 多、外汇储备中比重最大、国
来自百度文库
际上普遍乐于接受的可自由兑
换货币。一般选择美元作为关 键货币。
2、套算汇率 (cross rate)
通过两种不同货币分别与关键货币的汇率间接计算出这两种货币之 间的汇率。
USD1=CNY6.5423 USD1=HKD7.8092 HKD1=CNY0.8378
美元，卖出1英镑现汇价格为
1.5265美元
(1) 2010年4月2日，纽约外汇市场外汇牌价： GBP1=USD1.5262/1.5265
银行卖出93.92日元现汇收 入1美元，买入93.93日元 现汇付出1美元
USD1=JPY93.92/93.93
(2)2010年4月2日，中国银行外汇牌价： HKD100=CNY87.56/87.89
币的价格
纽约外汇市场：
2011年1月3日， EUR1=USD1.2572/80 直接标价法 前买后卖
2011年3月17日，EUR1=USD1.3990/95
纽约外汇市场：
2011年3月17日，USD1=CHF0.9031/35 间接标价法 前卖后买
2011年3月29日，USD1=CHF0.9199/05
897.64 84.48 659.85
898.98 84.48 659.85
894.19 84.37 658.61
1、一位游客想到中国银行兑换3000元港币现钞，需要付出多少人民币？
2、一位客户欲把手中的1000英镑现钞兑换成等值的人民币，该客户能兑 换多少人民币？ 3、一位出口企业到中国银行办理1万美元的即期结汇，能兑换多少等值 的人民币？
2017
汇率与进出口报价
任务一 辨识主要货币汇率
含义
汇率
实训
标价方法 分类
任务导入
中国银行2017年9月22日外汇牌价
（外币单位：100）
货币名称
现汇买入价 现钞买入价 现汇卖出价 现钞卖出价 中行折算价
英镑 港币 美元
891.38 84.16 657.21
863.61 83.49 651.82
例：
英国伦敦外汇市场:
2017/9/15 GBP1 = CNY8.9010(GBP/CNY8.9010)
GBP1 = EUR1.3590(GBP/EUR1.3590)
美国纽约外汇市场:
2017/9/15
USD1 = CNY 6.5572(USD/CNY6.5572)
USD1 = EUR0.8387(USD/EUR0.8387)
作为银行交易对手的客户所使用的价格与银行正好相反。 即客户向银行买入外汇时用的是卖出价，客户向银行卖出外 汇时用的是买入价。 HKD100=CNY87.56/87.89
(二)按照计算方法不同，汇率分为基础汇率和套算汇率 1、基础汇率（Basic Rate)
一国货币对国际上某一关键货币（Key Currency）之间实际价值的比确定的
一、汇率的含义（ Foreign Exchange Rate)
（一）、含义：
是用一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率。
货币符号
• 国际标准，英文三个大写字母，前两个字母表示国家，后一个字母 表示货币名称。 • 例如： USD 美元 EUR 欧元
JPY 日元
CNY人民币
（二）、汇率的表示方式
思考：外汇汇率变化
与汇率数字变化的关
外币汇率（币值）与汇率数字同向变动
系？
（二）间接标价法 （Indirect
本国货币 外国货币
Quotation）
基准货币/标价货币 汇率数字
指用一定单位的本国货币作为标准（如1、100、10000等）来计 算可折合为多少单位的外国货币。 英、美等少数国家采用间接标价法。
表示什 么意思？
现汇卖出价 656.83 5.9139 786.45 895.79 527.9 105.68 12.854 84.03
工行折算价 656.83 5.9139 786.45 895.79 527.9 105.68 12.854 84.03
报价银行公布的外汇行情均是站在其自身立场的报价，因此
练习题
2、判断汇率的变化 ①中国外汇市场 2010/7/2 2017/2/3 USD1=CNY8.2365 USD1=CNY6.8739
②美国纽约外汇市场 2010/2/4 2017/9/2 GBP1=USD1.5467 GBP1=USD1.3497
练习题
3、在直接标价法下，如果人民币升值，则美元兑人民币（C ）。
USD/CNY 6.5423
USD1 = CNY 6.5423
目前除美元、英镑、爱尔兰磅、澳 大利亚元、新西兰元、南非兰特和
欧元以外，其他货币的汇率均采用
直接标价法。
例：
中国外汇市场: 2017/9/15 USD1=CNY6.5423（USD/CNY6.5423）
GBP1=CNY8.9010(GBP/CNY8.9010)
元汇率中间价。
权重由交易中心根据报价方在银行间外汇市 场的交易量及报价情况等指标综合确定。
人民币对港元汇率中间价由交易中心分别根据
当日人民币对美元中间价与上午9时国际外汇市
场港元对美元汇率套算确定。
的汇率。
升水(At Premium)远期汇率高于即期汇率
贴水(At Discount)远期汇率低于即期汇率 平价(At Parity)远期汇率等于即期汇率
（四）按照外汇管制的松紧程度不同，分为官方汇
率和市场汇率 （五）按照外汇收付的来源与用途不同，分为单一
汇率和多种汇率
人民币汇率中间价
人民币汇率中间价的形成机制
日本东京外汇市场:
2017/9/15
CNY1=JPY16.9200(CNY/JPY16.9200)
GBP1=JPY150.6060(GBP/JPY150.6060)
一定单位的外币换得
的本币数额增多，外
2005/7/12 2017/9/15
USD1=CNY8.2765 USD1=CNY6.5423
汇汇率上升
查找人民币汇率中间价
查找国际主要外汇汇率（和讯网）
查找各大商业银行人民币汇率牌价
知识窗
人民币中间价形成机制
人民币对美元汇率中间价的形成方式为：交易中心于每日银行 间外汇市场开盘前向外汇市场做市商询价。交易中心将全部做 市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高 和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均，得到人民币对美
例 题
1、USD1=CNY6.5423，USD1=HKD7.8092，求HKD/CNY
CNY6.5423=HKD7.8092
CNY (6.5423/7.8092)=HKD1
CNY 0.8378=HKD1
HKD/CNY 0.8378
（三）按外汇交割时间不同，汇率分为即期汇率和远期汇率
1、即期汇率(Spot Rate) 外汇买卖成交后，原则上两个营业日内办理交割时所依据的汇率。 2、远期汇率(Forward Rate) 外汇买卖成交后，在未来一段时间内才进行交割，在成交时就约定好
2、中间汇率（medial rate）
中间汇率指买入汇率和卖出汇率的算术平方数。
中间汇率不是在外汇买卖业务中国使用的实际成交价，它的主要作
用是在会计核算、媒体报道、理论论述等过程中便于计算。
3、现钞汇率
现汇和现钞 有什么区别？
含义：现钞汇率指银行在买卖外汇现钞时所使用的价格。
现汇以外币银行存款的形式存在的，有利息。
一定单位的本币换
英国伦敦外汇市场: 2008/9/1 2017/9/15 GBP1 = CNY 12.3423 GBP1 = CNY 8.9010
得的外币数额减少，
称为外汇汇率上升
思考：外汇汇率变化
外币汇率（币值）与汇率数字反向变动
与汇率数字变化的关
系？
练习题
1、判断直接标价法或是间接标价法 CNY1=HKD1.180 3 CAD1=CNY5.3711 GBP1=CNY8.9349 CNY1=KRW170.8107
银行买入100港元现汇需要 87.56人民币，卖出100港元 现汇价格为87.89元人民币
美元标价法：前买后卖
买价是指报价 币种/代码 欧元美元 英镑美元 美元瑞郎 美元加元 美元日元 美元港元 澳元美元 2009-3-23外汇行情 买价/卖价 1.3665/1.3668 1.4517/1.4522 1.1235/1.1240 1.2333/1.2339 96.4400/96.4700 7.7497/7.7504 0.6964/0.6968 银行买入左边 货币（即基准 货币）；卖价 指卖出左边货
1、文字表述：美元/人民币 6.5423
表示1美元等
于6.5423元
人民币
2、货币代码符号表述：USD/CNY
6.5423
USD1=CNY6.5423 基准货币/标价货币 汇率数字
基准货币：数量固定不变的货币，其价格用其他货 币数量表示。
标价货币：数量发生变化的货币，其数量用以说明 基础货币价格的高低。
(1) 2010年4月2日，纽约外汇市场外汇牌价： GBP1=USD1.5262/1.5265
直接标价法 前买后卖
USD1=JPY93.92/93.93
(2)2010年4月2日，中国银行外汇牌价： HKD100=CNY87.56/87.89
间接标价法 前卖后买
直接标价法 前买后卖
银行买1英镑现汇需要1.5262
(三)美元标价法(U.S.Dollar Quotation )
含义：一般指一定单位的美元为基准，折算为若干单位的其他货币。
知识窗：美元指数 （US Dollar Index，USDX）
美元指数是通过平均美元与六种国际主要外汇欧元（比重57.6）、 日元（比重13.6）、英镑（比重11.9）、加元（比重9.1）、瑞士 法郎（比重4.2）、瑞典克朗（比重3.6）的汇率得出的。 美元指数显示的是美元的综合值。 它通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合的变化率，来衡量美 元的强弱程度，从而间接反映美国的出口竞争能力和进口成本的变 动情况。
A、增加
B、不变
C、减少
D、无法确定
练习题
4、下列关于直接标价法的说法中，错误的是（ B ）。 A、外币的数额不变，本币的数额随外币或本币价值的变化而变化 B、外汇汇率的涨跌与本国货币标价数额的增减是反向的 C、本国货币标价数提高，表明外币升值，本币贬值 D、本国货币标价数减少，表明外币贬值，本币升值
银行在买入外币现钞时的价格低于现汇的买入。
银行在卖出外汇现钞时，则与现汇卖出价相同。
中国工商银行外汇牌价（2017/9/10）
中国工商银行在2017年9 月10日，每买入客户的 100美元现汇，支付给客 户的人民币是654.21元 货币名称 美元(USD) 日元(JPY) 欧元(EUR) 英镑(GBP) 澳大利亚元(AUD) 丹麦克朗(DKK) 菲律宾比索(PHP) 港币(HKD) 交易单位 100 100 100 100 100 100 100 100 中国工商银行在2017年9 月10日，每买入客户的 100美元现钞，支付给客 户的人民币是649.49元 现汇买入价 654.21 5.872 780.88 889.45 524.17 104.93 12.405 83.7 现钞买入价 649.49 5.7212 760.83 866.61 510.71 102.24 12.405 83.1
二、汇率的标价方法
直接标价法
美元标价法
间接标价法
PBRO DESIGNS STUDIO
BUSNESS PROPOSAL
11
（一）直接标价法（Direct Quotation）
外国货币 本国货币
基准货币/标价货币 汇率数字
直接标价法，是用一定单位的外国货币作为标准（如1、100、 10000等）,来计算可折合成多少单位的本国货币。
买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率。
1、买入汇率和卖出汇率
买入汇率(buying rate)：银行在买入外汇现汇时所依据的汇率。
卖出汇率(selling rate)：银行在卖出外汇现汇时所依据的价格。
为什么有买入价
和卖出价之分呢？
判断买入价和卖出价
1、原则：直接标价法下，前买后卖； 间接标价法下，前卖后买。 2、练习：
美元指数价格走势图
美元指数上涨，说明美元升值，那么国际上主要的商品都是以美元 计价，那么所对应的商品价格应该下跌的。
三、汇率的分类
1、按银行买卖外汇的角度划分，汇率分为买入汇率、卖出汇率、 中间汇率和现钞汇率。 2、按照计算方法不同，汇率分为基础汇率和套算汇率
（一）按银行买卖外汇的角度划分，汇率分为
汇率。
在一个国家国际收支中使用最 多、外汇储备中比重最大、国
来自百度文库
际上普遍乐于接受的可自由兑
换货币。一般选择美元作为关 键货币。
2、套算汇率 (cross rate)
通过两种不同货币分别与关键货币的汇率间接计算出这两种货币之 间的汇率。
USD1=CNY6.5423 USD1=HKD7.8092 HKD1=CNY0.8378
美元，卖出1英镑现汇价格为
1.5265美元
(1) 2010年4月2日，纽约外汇市场外汇牌价： GBP1=USD1.5262/1.5265
银行卖出93.92日元现汇收 入1美元，买入93.93日元 现汇付出1美元
USD1=JPY93.92/93.93
(2)2010年4月2日，中国银行外汇牌价： HKD100=CNY87.56/87.89
币的价格
纽约外汇市场：
2011年1月3日， EUR1=USD1.2572/80 直接标价法 前买后卖
2011年3月17日，EUR1=USD1.3990/95
纽约外汇市场：
2011年3月17日，USD1=CHF0.9031/35 间接标价法 前卖后买
2011年3月29日，USD1=CHF0.9199/05
897.64 84.48 659.85
898.98 84.48 659.85
894.19 84.37 658.61
1、一位游客想到中国银行兑换3000元港币现钞，需要付出多少人民币？
2、一位客户欲把手中的1000英镑现钞兑换成等值的人民币，该客户能兑 换多少人民币？ 3、一位出口企业到中国银行办理1万美元的即期结汇，能兑换多少等值 的人民币？
2017
汇率与进出口报价
任务一 辨识主要货币汇率
含义
汇率
实训
标价方法 分类
任务导入
中国银行2017年9月22日外汇牌价
（外币单位：100）
货币名称
现汇买入价 现钞买入价 现汇卖出价 现钞卖出价 中行折算价
英镑 港币 美元
891.38 84.16 657.21
863.61 83.49 651.82
例：
英国伦敦外汇市场:
2017/9/15 GBP1 = CNY8.9010(GBP/CNY8.9010)
GBP1 = EUR1.3590(GBP/EUR1.3590)
美国纽约外汇市场:
2017/9/15
USD1 = CNY 6.5572(USD/CNY6.5572)
USD1 = EUR0.8387(USD/EUR0.8387)
作为银行交易对手的客户所使用的价格与银行正好相反。 即客户向银行买入外汇时用的是卖出价，客户向银行卖出外 汇时用的是买入价。 HKD100=CNY87.56/87.89
(二)按照计算方法不同，汇率分为基础汇率和套算汇率 1、基础汇率（Basic Rate)
一国货币对国际上某一关键货币（Key Currency）之间实际价值的比确定的
一、汇率的含义（ Foreign Exchange Rate)
（一）、含义：
是用一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率。
货币符号
• 国际标准，英文三个大写字母，前两个字母表示国家，后一个字母 表示货币名称。 • 例如： USD 美元 EUR 欧元
JPY 日元
CNY人民币
（二）、汇率的表示方式
思考：外汇汇率变化
与汇率数字变化的关
外币汇率（币值）与汇率数字同向变动
系？
（二）间接标价法 （Indirect
本国货币 外国货币
Quotation）
基准货币/标价货币 汇率数字
指用一定单位的本国货币作为标准（如1、100、10000等）来计 算可折合为多少单位的外国货币。 英、美等少数国家采用间接标价法。
表示什 么意思？
现汇卖出价 656.83 5.9139 786.45 895.79 527.9 105.68 12.854 84.03
工行折算价 656.83 5.9139 786.45 895.79 527.9 105.68 12.854 84.03
报价银行公布的外汇行情均是站在其自身立场的报价，因此
练习题
2、判断汇率的变化 ①中国外汇市场 2010/7/2 2017/2/3 USD1=CNY8.2365 USD1=CNY6.8739
②美国纽约外汇市场 2010/2/4 2017/9/2 GBP1=USD1.5467 GBP1=USD1.3497
练习题
3、在直接标价法下，如果人民币升值，则美元兑人民币（C ）。
USD/CNY 6.5423
USD1 = CNY 6.5423
目前除美元、英镑、爱尔兰磅、澳 大利亚元、新西兰元、南非兰特和
欧元以外，其他货币的汇率均采用
直接标价法。
例：
中国外汇市场: 2017/9/15 USD1=CNY6.5423（USD/CNY6.5423）
GBP1=CNY8.9010(GBP/CNY8.9010)
元汇率中间价。
权重由交易中心根据报价方在银行间外汇市 场的交易量及报价情况等指标综合确定。
人民币对港元汇率中间价由交易中心分别根据
当日人民币对美元中间价与上午9时国际外汇市
场港元对美元汇率套算确定。
的汇率。
升水(At Premium)远期汇率高于即期汇率
贴水(At Discount)远期汇率低于即期汇率 平价(At Parity)远期汇率等于即期汇率
（四）按照外汇管制的松紧程度不同，分为官方汇
率和市场汇率 （五）按照外汇收付的来源与用途不同，分为单一
汇率和多种汇率
人民币汇率中间价
人民币汇率中间价的形成机制
日本东京外汇市场:
2017/9/15
CNY1=JPY16.9200(CNY/JPY16.9200)
GBP1=JPY150.6060(GBP/JPY150.6060)
一定单位的外币换得
的本币数额增多，外
2005/7/12 2017/9/15
USD1=CNY8.2765 USD1=CNY6.5423
汇汇率上升
查找人民币汇率中间价
查找国际主要外汇汇率（和讯网）
查找各大商业银行人民币汇率牌价
知识窗
人民币中间价形成机制
人民币对美元汇率中间价的形成方式为：交易中心于每日银行 间外汇市场开盘前向外汇市场做市商询价。交易中心将全部做 市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高 和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均，得到人民币对美
例 题
1、USD1=CNY6.5423，USD1=HKD7.8092，求HKD/CNY
CNY6.5423=HKD7.8092
CNY (6.5423/7.8092)=HKD1
CNY 0.8378=HKD1
HKD/CNY 0.8378
（三）按外汇交割时间不同，汇率分为即期汇率和远期汇率
1、即期汇率(Spot Rate) 外汇买卖成交后，原则上两个营业日内办理交割时所依据的汇率。 2、远期汇率(Forward Rate) 外汇买卖成交后，在未来一段时间内才进行交割，在成交时就约定好
2、中间汇率（medial rate）
中间汇率指买入汇率和卖出汇率的算术平方数。
中间汇率不是在外汇买卖业务中国使用的实际成交价，它的主要作
用是在会计核算、媒体报道、理论论述等过程中便于计算。
3、现钞汇率
现汇和现钞 有什么区别？
含义：现钞汇率指银行在买卖外汇现钞时所使用的价格。
现汇以外币银行存款的形式存在的，有利息。
一定单位的本币换
英国伦敦外汇市场: 2008/9/1 2017/9/15 GBP1 = CNY 12.3423 GBP1 = CNY 8.9010
得的外币数额减少，
称为外汇汇率上升
思考：外汇汇率变化
外币汇率（币值）与汇率数字反向变动
与汇率数字变化的关
系？
练习题
1、判断直接标价法或是间接标价法 CNY1=HKD1.180 3 CAD1=CNY5.3711 GBP1=CNY8.9349 CNY1=KRW170.8107
银行买入100港元现汇需要 87.56人民币，卖出100港元 现汇价格为87.89元人民币
美元标价法：前买后卖
买价是指报价 币种/代码 欧元美元 英镑美元 美元瑞郎 美元加元 美元日元 美元港元 澳元美元 2009-3-23外汇行情 买价/卖价 1.3665/1.3668 1.4517/1.4522 1.1235/1.1240 1.2333/1.2339 96.4400/96.4700 7.7497/7.7504 0.6964/0.6968 银行买入左边 货币（即基准 货币）；卖价 指卖出左边货
1、文字表述：美元/人民币 6.5423
表示1美元等
于6.5423元
人民币
2、货币代码符号表述：USD/CNY
6.5423
USD1=CNY6.5423 基准货币/标价货币 汇率数字
基准货币：数量固定不变的货币，其价格用其他货 币数量表示。
标价货币：数量发生变化的货币，其数量用以说明 基础货币价格的高低。
(1) 2010年4月2日，纽约外汇市场外汇牌价： GBP1=USD1.5262/1.5265
直接标价法 前买后卖
USD1=JPY93.92/93.93
(2)2010年4月2日，中国银行外汇牌价： HKD100=CNY87.56/87.89
间接标价法 前卖后买
直接标价法 前买后卖
银行买1英镑现汇需要1.5262
(三)美元标价法(U.S.Dollar Quotation )
含义：一般指一定单位的美元为基准，折算为若干单位的其他货币。
知识窗：美元指数 （US Dollar Index，USDX）
美元指数是通过平均美元与六种国际主要外汇欧元（比重57.6）、 日元（比重13.6）、英镑（比重11.9）、加元（比重9.1）、瑞士 法郎（比重4.2）、瑞典克朗（比重3.6）的汇率得出的。 美元指数显示的是美元的综合值。 它通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合的变化率，来衡量美 元的强弱程度，从而间接反映美国的出口竞争能力和进口成本的变 动情况。
A、增加
B、不变
C、减少
D、无法确定
练习题
4、下列关于直接标价法的说法中，错误的是（ B ）。 A、外币的数额不变，本币的数额随外币或本币价值的变化而变化 B、外汇汇率的涨跌与本国货币标价数额的增减是反向的 C、本国货币标价数提高，表明外币升值，本币贬值 D、本国货币标价数减少，表明外币贬值，本币升值