第二章信用和利息(货币银行学山西财经大学,苑改霞)
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第二章 信用和利息 《货币银行学》PPT课件
（七）影响利率的其他因素 1．考虑国家经济政策的要求。 2．制定利率要考虑物价水平的变化。 3．考虑银行的经济核算。
（八）利率的作用 1．聚集社会资金的作用 2．调节投资规模的作用 3．提高资金的使用效益的作用 4．对调节宏观经济总量的作用
第五节 利率市场化
一、利率市场化涵义
利率市场化指政府完全或部分放弃对利率的直接 管制,使利率由金融市场上资金的供求关系决定,按 价值规律自发调节,从而引起其上下波动。
短期金融工具
按期 限分
中长期金融工具
不定期金融工具
永久性金融工具
票据 国库券 公司债券 政府债券
狭义银行券 纸币
股票 政府发行的无限期公债
第四节 利息和利息率
一、利息
利息是资金所有者因贷出货币的使用权而从借款 人那取得的一种报酬。
利息来源于劳动者所创造的价值的一部分，利息 也是银行等金融机构费用开支和利润的来源 。
投资信用：政府将一部分财政资金以信用方式加 以运用。
四、消费信用
消费信用是指商业企业、银行和其他金融机构利用赊 销和分期付款等方式推销耐用消费品或房屋等对消费者提 供的信用。
按其性质来说有两种类型： 1.类似于商业信用，由工商企业以赊销或分期付款形式 向消费者提供商品和劳务； 2.属于银行信用，由银行等金融机构向消费者以抵押贷 款方式提供资金。
2．固定利率和浮动利率 固定利率是指在借贷期内不做调整的利率。 浮动利率是一种在借贷期内可定期调整的利率。
3．市场利率、公定利率和官定利率
随市场规律而自由变动的利率就是市场叫法定利率。
由非政府部门的民间金融组织，如银行公会等所 确定的利率是行业公定利率。
二、信用的发展
（一）高利贷信用 高利贷信用是人类最古老的信用形态。 特征： 1、高利息。 2、非生产性。 3、寄生性。 4、贷款范围和数量极为有限。
货币银行学-2信用、利息与利息率
利息率
是指一定时期内，利息额与借贷本金的比率，通常用百分 比表示。
利率体系
根据借贷期限和投资性质，利率可分为年利率、月利率、日利 率等不同类型，这些不同类型的利率共同构成了一个完整的利
率体系。
利率水平
是指一个国家或地区在一定时期内的各种利率的平均水平，它 是衡量一个国家或地区金融发展水平的重要指标之一。
稳定物价
平衡国际收支
在通货膨胀较高时，提高利率可以抑制消 费和投资，从而稳定物价。但过高的利率 也可能导致经济衰退和失业率上升。
在国际金融市场上，利率的差异会影响资 本的流动和国际收支的平衡。
04
货币银行学与经济的关系
货币银行学与经济发展的关系
货币银行学是研究货币、信用、银行和其他金融机构在经济体系中扮演的角色和运作机制的学科，它 与经济发展密切相关。
货币银行学研究金融市场的运作机制和规律， 帮助人们理解金融市场的功能和风险，为金融 市场的稳定发展提供指导。
此外，货币银行学还为金融市场提供了风险管 理、投资组合管理等工具和技术，帮助投资者 和管理者更好地应对市场风险和机遇。
THANKS
感谢观看
利息的作用
储蓄与投资
利息可以促进储蓄和投资，因为 人们为了获得利息收入，会将闲 置资金存入银行或其他投资工具
中。
资源配置
通过利率的变动，可以调节资金的 供求关系，实现资源的优化配置。
经济调控
政府可以通过调整利率水平来调节 经济活动，例如降低利率刺激经济 增长，提高利率抑制通货膨胀。
03
利息率
利息率的定义
货币银行学-2信用、 利息与利息率
目录
• 信用 • 利息 • 利息率 • 货币银行学与经济的关系
货币银行学第二章：信用利息和利息率
（4）按管理方式不同，分为固定利率和浮动利率
固定利率：指在整个借贷期间内，利率保持不变。
浮动利率：指可以根据市场变化情况进行相应调整。 （5）按形成方式不同，分为官方利率和市场利率
涵义：指在货币、债券、股票等传统金融工具为基础上衍 化和派生的，以杠杆或信用交易为特征的金融工具。
1.金融衍生工具的主要类型
（1）根据产品形态可以分为远期、期货、期权和掉期。
（2）根据原生资产可以分为股票、利率、汇率和商品。 （3）根据交易方法可以分为场内交易和场外交易。
2.金融衍生工具的功能
（1）转移价格风险； （2）形成权威性价格； （3）提高资产管理质量；
回本章
3.金融衍生工具的缺陷
（1）金融衍生工具的杠杆效应对基础证券价格变动极为 敏感，基础证券的轻微价格变动会在金融衍生工具上形成 放大效应； （2）许多金融衍生工具设计的实用性较差，不完善特性 明显，投资者难以理解和把握，容易操作失误；
（3）金融衍生工具集中度过高，影响面较大，一旦某一 环节出现危机，会形成 “多米诺骨牌效应”。
（二）马克思对利息本质的科学论述
利息直接来源于利润； 利息只是利润的一部分而不是全部；
利息是对剩余价值的分割。
社会主义国家的利息不属于剩余价值，而是对社会纯收 入的再分配。
二、利息及其分类
（一）涵义
利息率，简称“利率”，是指一定时期内利息额同 本金额的比率，即利率=利息/本金。
（二）分类及计算
三、信用的特征
不论信用的形式如何，它们都具有以下共同特征： 信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金。
以还本付息为条件。
以相互信任为基础。 以收益最大化为目标。 具有特殊的运动形式G－G（“两重支付两重回流”）。
固定利率：指在整个借贷期间内，利率保持不变。
浮动利率：指可以根据市场变化情况进行相应调整。 （5）按形成方式不同，分为官方利率和市场利率
涵义：指在货币、债券、股票等传统金融工具为基础上衍 化和派生的，以杠杆或信用交易为特征的金融工具。
1.金融衍生工具的主要类型
（1）根据产品形态可以分为远期、期货、期权和掉期。
（2）根据原生资产可以分为股票、利率、汇率和商品。 （3）根据交易方法可以分为场内交易和场外交易。
2.金融衍生工具的功能
（1）转移价格风险； （2）形成权威性价格； （3）提高资产管理质量；
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3.金融衍生工具的缺陷
（1）金融衍生工具的杠杆效应对基础证券价格变动极为 敏感，基础证券的轻微价格变动会在金融衍生工具上形成 放大效应； （2）许多金融衍生工具设计的实用性较差，不完善特性 明显，投资者难以理解和把握，容易操作失误；
（3）金融衍生工具集中度过高，影响面较大，一旦某一 环节出现危机，会形成 “多米诺骨牌效应”。
（二）马克思对利息本质的科学论述
利息直接来源于利润； 利息只是利润的一部分而不是全部；
利息是对剩余价值的分割。
社会主义国家的利息不属于剩余价值，而是对社会纯收 入的再分配。
二、利息及其分类
（一）涵义
利息率，简称“利率”，是指一定时期内利息额同 本金额的比率，即利率=利息/本金。
（二）分类及计算
三、信用的特征
不论信用的形式如何，它们都具有以下共同特征： 信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金。
以还本付息为条件。
以相互信任为基础。 以收益最大化为目标。 具有特殊的运动形式G－G（“两重支付两重回流”）。
货币银行学课件 第二章 信用及利息
）形式： （1）形式： 两种基本形式 此外还有： 此外还有： 分期付款； ① 分期付款； 委托代销； ② 委托代销； 预付定金； ③ 预付定金； 补偿贸易． ④ 补偿贸易． 学习是通向理想的坦途
（2）商业信用的作用
①促进商品 销售和再生 产及时进行 ②加强企业 间联系 ③企业之间 互相监督 ④加速资金 周转， 周转，提高 效益。 效益。 卖方及时出售， 卖方及时出售，可避免积压和影响再 生产， 生产， 买方及时购买，使再生产正常进行。 买方及时购买，使再生产正常进行。 建立固定的经济联系网络， 建立固定的经济联系网络，利于生产 和流通的发展。 和流通的发展。 为按时收回，企业相互关心、 为按时收回，企业相互关心、相互监 相互制约。 督、相互制约。
期付 款。 消费 款。
的
（3）消费信用的作用
①解决消费、购买力和供给之间的不平衡； 解决消费、购买力和供给之间的不平衡； 消费和供给结构不断变化， 消费和供给结构不断变化，耐用消费品和住房 的价款，在短时间内难以备齐。 的价款，在短时间内难以备齐。
②促进耐用消费品生产和提前提高居民生活
水平； 水平；
第二章 信用及利息
第一节 信用的产生与发展 第二节 信用的基本形式和 工具 第三节 利息和利率 了解信用、利息的概念， 了解信用、利息的概念， 了解信用的产生与发展、 了解信用的产生与发展、 基本形式和工具 掌握各种利率
学习是通向理想的坦途
第二章1 第二章1
第一节 信用的产生与发展credit 信用的产生与发展credit
1.商业信用 1.商业信用
商业信用trade credit 商业信用 商品交易过程中，企业之间直接提供的信用， 商品交易过程中，企业之间直接提供的信用，主要是以 商品为对象。 商品为对象。 延期支付（ ①赊销——延期支付（基本形式）。 赊销 延期支付 基本形式）。 买方缺乏货币不能立即支付， 买方缺乏货币不能立即支付，卖方 资金充裕，了解和信任买方信誉。 资金充裕，了解和信任买方信誉。 允许买方在约定期限内支付。 允许买方在约定期限内支付。 ②预付。 预付。 买方为购买紧俏商品， 买方为购买紧俏商品，预付部分货 款给卖方，以保证及时得到商品。 款给卖方，以保证及时得到商品。 第二章6 第二章6
货币银行学-2(信用、利息与利息率
第二章 信用、利息与利息率
想要一辈子都投资成功，并不需要天才的智 商、非凡的商业眼光和内线情报，真正需要 的是，有健全的知识架构供你做决策，同时 要有避免让你的情绪破坏这个架构的能力。
——巴菲特
整理课件
1
第一节 利息与利率
一、利率的相关定义 单利与复利 长期利率与短期利率 名义利率与实际利率 官定利率、公定利率和市场利率 即期利率与远期利率 到期收益率 现值和终值
15
（二）西尼尔——节欲论(Abstinence Theory)
劳动是工人放弃自己的安乐和休息所作的 牺牲，对于这种牺牲的报酬是工资；资本家通 过节欲，节制当前的享乐，把资本出借给他人， 对未来享受节制的报酬就是利息。
整理课件
16
（三）庞巴维克——时差利息论（Time
Preference Theory)
整理课件
13
二、关于利息的来源
问题：如果通货膨胀率 为零，大家能给出利息 存在的合理原因吗？
整理课件
14
（一）萨伊——资本生产论（Capital Productivity Theory)
萨伊认为，资本与劳动力、土地一样具有 生产力，劳动力和土地的报酬是工资和地租， 资本的报酬是利息。
整理课件
名义利率就是对物价变动因素未作剔除利率。 实际利率就是对物价变动因素已作剔除的利率。
ir ie
整理课件
8
中国名义利率和实际利率的变化
Hale Waihona Puke 整理课件9（四）官定利率、公定利率与市 场利率
▲官定利率(official interest rate)又称法定利率， 是由一国中央银行所规定的利率，各金融机构必 须执行.
整理课件
2
想要一辈子都投资成功，并不需要天才的智 商、非凡的商业眼光和内线情报，真正需要 的是，有健全的知识架构供你做决策，同时 要有避免让你的情绪破坏这个架构的能力。
——巴菲特
整理课件
1
第一节 利息与利率
一、利率的相关定义 单利与复利 长期利率与短期利率 名义利率与实际利率 官定利率、公定利率和市场利率 即期利率与远期利率 到期收益率 现值和终值
15
（二）西尼尔——节欲论(Abstinence Theory)
劳动是工人放弃自己的安乐和休息所作的 牺牲，对于这种牺牲的报酬是工资；资本家通 过节欲，节制当前的享乐，把资本出借给他人， 对未来享受节制的报酬就是利息。
整理课件
16
（三）庞巴维克——时差利息论（Time
Preference Theory)
整理课件
13
二、关于利息的来源
问题：如果通货膨胀率 为零，大家能给出利息 存在的合理原因吗？
整理课件
14
（一）萨伊——资本生产论（Capital Productivity Theory)
萨伊认为，资本与劳动力、土地一样具有 生产力，劳动力和土地的报酬是工资和地租， 资本的报酬是利息。
整理课件
名义利率就是对物价变动因素未作剔除利率。 实际利率就是对物价变动因素已作剔除的利率。
ir ie
整理课件
8
中国名义利率和实际利率的变化
Hale Waihona Puke 整理课件9（四）官定利率、公定利率与市 场利率
▲官定利率(official interest rate)又称法定利率， 是由一国中央银行所规定的利率，各金融机构必 须执行.
整理课件
2
货币银行学2
机构本身对认为需要重点扶植或照顾的企 业、行业或部门所提供的低于一般贷款利 率水平的利率。
20
六.年利率、月利率和日利率 划分依据：计算利率的时间长短 年利率是以年为计息的时间单位计算的利息， 通常以百分比表示，俗称“分”； 月利率是以月为单位计算利息，通常以千分比 表示，俗称“厘”； 日利率也称为“拆息”，是以日为单位计算的 利息，俗称“毫”，以万分比表示。
33
一、古典学派的储蓄投资理论
主要倡导者：庞巴维克、马歇尔和费雪。
也称为“真实利率理论”（real interest theory),
特点：利率由实物资本供求决定。具体而言，资本供给 来源于储蓄，资本需求来源于投资，因而，利率实际由 储蓄和投资决定，与货币无关。由于储蓄和投资都是实 物性的，由此决定的利率被称为实物利率。由于实物利 率是一种均衡利率，因而具有基本稳定不变的特征。 一种由可贷货币供求决定的利率，即货币利率，又称贴 现率或者市场利率，它围绕实物利率上下波动 。 储蓄是利率的递增函数 ，投资是利率的递减函数 。
发展。
14
第三节 利率的种类
利率的含义 利率是利息率的简称，是衡量利息高低
的指标。是一定时期内利息的金额同本金 的比率。
15
一、名义利率与实际利率
• 按照利率是否剔除了通货膨胀率的影响， 可将利率划分为名义利率和实际利率。所 谓名义利率，是指市场现行的利率。实际 利率，又称真实利率，通常有两种含义:根 据价格水平的实际变化进行调整的利率称 为事后实际利率，而根据价格水平的预期 变化进行调整的利率称为事前实际利率。
28
举例说明：
假定年利率6%，10000元现金的终值为：
S5 = 10000Ⅹ(1+6%)5 = 13382.256
20
六.年利率、月利率和日利率 划分依据：计算利率的时间长短 年利率是以年为计息的时间单位计算的利息， 通常以百分比表示，俗称“分”； 月利率是以月为单位计算利息，通常以千分比 表示，俗称“厘”； 日利率也称为“拆息”，是以日为单位计算的 利息，俗称“毫”，以万分比表示。
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一、古典学派的储蓄投资理论
主要倡导者：庞巴维克、马歇尔和费雪。
也称为“真实利率理论”（real interest theory),
特点：利率由实物资本供求决定。具体而言，资本供给 来源于储蓄，资本需求来源于投资，因而，利率实际由 储蓄和投资决定，与货币无关。由于储蓄和投资都是实 物性的，由此决定的利率被称为实物利率。由于实物利 率是一种均衡利率，因而具有基本稳定不变的特征。 一种由可贷货币供求决定的利率，即货币利率，又称贴 现率或者市场利率，它围绕实物利率上下波动 。 储蓄是利率的递增函数 ，投资是利率的递减函数 。
发展。
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第三节 利率的种类
利率的含义 利率是利息率的简称，是衡量利息高低
的指标。是一定时期内利息的金额同本金 的比率。
15
一、名义利率与实际利率
• 按照利率是否剔除了通货膨胀率的影响， 可将利率划分为名义利率和实际利率。所 谓名义利率，是指市场现行的利率。实际 利率，又称真实利率，通常有两种含义:根 据价格水平的实际变化进行调整的利率称 为事后实际利率，而根据价格水平的预期 变化进行调整的利率称为事前实际利率。
28
举例说明：
假定年利率6%，10000元现金的终值为：
S5 = 10000Ⅹ(1+6%)5 = 13382.256
货币银行学第2章课件
货币银行学第2章课件
第一节 信用的产生与发展
一、信用的定义 – 信用：就是以偿还和付息为特征的借贷行为。 – 理解信用的概念应从以下几方面着手： • 1．信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。 • 2．信用关系是债权债务关系。 • 3．信用是价值运动的特殊形式。
货币银行学第2章课件
二、信用的产生 –信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物。 –信用的产生必须具备两方面的条件： • 1.信用是在商品货币经济有了一定发展的基 础上产生的。 • 2.信用只有在货币的支付手段职能存在的条 件下才能发生。
货币银行学第2章课件
《最高人民法院关于人民法院审理借贷案 件的若干意见》
• 第六条规定：“民间借贷的利率可以适当高 于银行的利率，各地人民法院可根据本地 区的实际情况具体掌握，但最高不得超过 银行同类贷款利率的四倍（包含利率本 数）。超出此限度的，超出部分的利息不 予保护。”
货币银行学第2章课件
附：
货币银行学第2章课件
➢ 银行信用扩大了信用的界限 – 银行信用是现代信用的主要形式。 – 银行信用有了巨大的发展与变化，主要表现 在： • 借贷资本集中； • 银行规模越来越大； • 贷款数额增大，贷款期限延长； • 银行资本与产业资本的结合日益紧密； • 银行信用提供的范围也不断扩大。
货币银行学第2章课件
（三）记帐式国债
• 记帐式国债又称无纸化国债，它是指将投 资者持有的国债登记于证券帐户中，投资 者仅取得收据或对帐单以证实其所有权的 一种国债。
货币银行学第2章课件
国债类型 形式
安全性
流通性
无记名式 （实物） 国债 凭证式国 债
记帐式国 债
实物券
不记名、不 可以上市流
挂失
第一节 信用的产生与发展
一、信用的定义 – 信用：就是以偿还和付息为特征的借贷行为。 – 理解信用的概念应从以下几方面着手： • 1．信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。 • 2．信用关系是债权债务关系。 • 3．信用是价值运动的特殊形式。
货币银行学第2章课件
二、信用的产生 –信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物。 –信用的产生必须具备两方面的条件： • 1.信用是在商品货币经济有了一定发展的基 础上产生的。 • 2.信用只有在货币的支付手段职能存在的条 件下才能发生。
货币银行学第2章课件
《最高人民法院关于人民法院审理借贷案 件的若干意见》
• 第六条规定：“民间借贷的利率可以适当高 于银行的利率，各地人民法院可根据本地 区的实际情况具体掌握，但最高不得超过 银行同类贷款利率的四倍（包含利率本 数）。超出此限度的，超出部分的利息不 予保护。”
货币银行学第2章课件
附：
货币银行学第2章课件
➢ 银行信用扩大了信用的界限 – 银行信用是现代信用的主要形式。 – 银行信用有了巨大的发展与变化，主要表现 在： • 借贷资本集中； • 银行规模越来越大； • 贷款数额增大，贷款期限延长； • 银行资本与产业资本的结合日益紧密； • 银行信用提供的范围也不断扩大。
货币银行学第2章课件
（三）记帐式国债
• 记帐式国债又称无纸化国债，它是指将投 资者持有的国债登记于证券帐户中，投资 者仅取得收据或对帐单以证实其所有权的 一种国债。
货币银行学第2章课件
国债类型 形式
安全性
流通性
无记名式 （实物） 国债 凭证式国 债
记帐式国 债
实物券
不记名、不 可以上市流
挂失
第二章信用和利息货币银行学山西财经大学,苑改霞
借贷资本完整的运动公式为：
• G——G——W……P……W’——G’—— G’ ，可分为三个阶段：
• 1、资本使用权的让渡，即G——G • 2、资本的生产和流通过程，是资本的增
值过程，即G——W——P——W’——G’ • 3、货币本金和利息的回流，即G’——G’ • 马克思认为，利息在本质上同利润一样，
放的用于购买自用普通住房的贷款。 • 贷款对象为具有完全民事行为的自然人 • 贷款期限最长不超过30年。
住房公积金贷款：
• 住房公积金贷款规定：贷款额度最高不超 过借款家庭成员退休年龄内所交纳的住房 公积金数额的两倍。
• 现行个人住房贷款的利率为：五年以内 4.77%，五年以上5.04%。
• （2）耐用消费品贷款：银行提供的支付 借款人用于购买家用电器、汽车、家具用 具等的贷款。
页）
利率理论的两大流派：实际利息理论 和货币利息理论。
• 实际利息理论是长期利息理论，认为利息 是实际节制的报酬和实际资本的收益。代 表人物是费雪。
• 货币利息理论是短期利息理论，认为利息 是借钱和出售证券的成本，是贷款和购买 证券的收益。货币利率决定于货币的供求。 代表人物是洛克、凯恩斯。
• （一）马克思的利率决定理论 • 从利息的本质及其来源展开分析。
• 1995年，国库券规范为三种：凭证式、无 记名式和记账式。
• 1996年是国债改革之年。
（四）国家信用与银行信用的关系
• 1、国家信用有时可以动员银行信用难以 动员的资金。
• 2、国债筹集的资金比较稳定，而银行存 款的稳定性则较差。
• 3、两者的利息负担不同。国债利息由纳 税人承担，而银行贷款的利息则由借款人 承担。
从借款者（债务人）手中获得的报酬。 • 利息实质上是利润的一部分，是剩余价值的特
第二章信用和利息(货币银行学山西财经大学,苑改霞)
为五年。 • 特征：分摊购置；国债期限结构单一；
国债市场开放后，黑市买卖猖狂，国库 券的笼统遭到影响。
第二阶段：1989——1993年，国债 期限为三年。
• 特征：国债的市场化树立处于探求阶段； 二级市场开展缓慢；国债市场监管与清 算制度不完善。
• 第三阶段：1994年以后的国度信誉。 • 1994年，国库券的期限结构完成多样
商业信誉的存在。 • 3、以后，我国应有效应用和管理商业信誉
第一、树立商业票据市场。
• 第二、确立市场参与主体，增强企业资 信评级，按级划定企业运用票据的种类， 按级限定票据的流通范围。
• 第三、确定市场参与方式与运转机制。
二、银行信誉：
• 是指银行和其他金融机构以货币方式向 企业、其他经济组织和团体提供的信誉。
• 3、可贷资金利率实际：是新古典学派 的利率实际，发生于20世纪30年代前期。
• 基本观念是：利率决议于可贷资金供应
该实际的特点：
• 〔1〕是临时的实践利率实际，强调实 践经济变量对利率的决议作用。
• 〔2〕它注重对某一时期货币供求流量 的剖析。
• 〔3〕统筹货币要素和实践要素，存量 剖析和流量剖析。
1、商业票据的种类：
• 商业票据按出票人的不同分为期票和汇 票。
• 2、商业票据的特点： • 笼统性；活动性；不可争辩性。 • 3、商业票据的贴现：是指票据一切者
在票据到期以前，为获取现款而向银行 贴付一定利息的票据转让。 • 计算公式为： • 客户所得现金=票据面额〔1—年贴现 利率x未到期天数/360天〕
债券 • 〔二〕国度信誉的作用 • 1、补偿财政赤字，筹集树立资金。 • 2、调理经济运转进程。 • 3、提高经济效益，培植后续财源。
〔三〕我国的国度信誉
国债市场开放后，黑市买卖猖狂，国库 券的笼统遭到影响。
第二阶段：1989——1993年，国债 期限为三年。
• 特征：国债的市场化树立处于探求阶段； 二级市场开展缓慢；国债市场监管与清 算制度不完善。
• 第三阶段：1994年以后的国度信誉。 • 1994年，国库券的期限结构完成多样
商业信誉的存在。 • 3、以后，我国应有效应用和管理商业信誉
第一、树立商业票据市场。
• 第二、确立市场参与主体，增强企业资 信评级，按级划定企业运用票据的种类， 按级限定票据的流通范围。
• 第三、确定市场参与方式与运转机制。
二、银行信誉：
• 是指银行和其他金融机构以货币方式向 企业、其他经济组织和团体提供的信誉。
• 3、可贷资金利率实际：是新古典学派 的利率实际，发生于20世纪30年代前期。
• 基本观念是：利率决议于可贷资金供应
该实际的特点：
• 〔1〕是临时的实践利率实际，强调实 践经济变量对利率的决议作用。
• 〔2〕它注重对某一时期货币供求流量 的剖析。
• 〔3〕统筹货币要素和实践要素，存量 剖析和流量剖析。
1、商业票据的种类：
• 商业票据按出票人的不同分为期票和汇 票。
• 2、商业票据的特点： • 笼统性；活动性；不可争辩性。 • 3、商业票据的贴现：是指票据一切者
在票据到期以前，为获取现款而向银行 贴付一定利息的票据转让。 • 计算公式为： • 客户所得现金=票据面额〔1—年贴现 利率x未到期天数/360天〕
债券 • 〔二〕国度信誉的作用 • 1、补偿财政赤字，筹集树立资金。 • 2、调理经济运转进程。 • 3、提高经济效益，培植后续财源。
〔三〕我国的国度信誉
货币银行学第二章信用
第一节信用及其与货币的联系什么是信用1. 在中国的传统文字中，如果是讲道德规范、行为规范，是一个“信”字；•如果讲的是经济范畴，与之相当的是“借贷”、是“债”，等等。
2. 作为一个经济范畴的信用，是借贷行为的集合。
•借——以归还为义务的取得；•贷——以收回为条件的付出。
•3. 贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。
信用的产生及其与货币的联系1. 逻辑推论，私有财产的出现应是借贷关系存在的前提条件。
•2.其所以出现这种行为，显然是为了满足在不同所有者之间以不改变所有权为条件的财富调剂的需要。
3. 信用与货币，它们之间自古以来就存在着紧密的联系, 如货币借贷。
•但无论是货币，还是信用，却很难从逻辑上推导出谁应成为谁的前提条件。
第二节高利贷高利贷的特点1. 极高的利率是界定高利贷的基本特征。
它广泛存在于古代；•2. 现今，在最发达的国度中也并未销声匿迹。
•在现代经济中，银行体系的利率是标准；极大地高于银行体系水平的借贷，通常视为具有高利贷性质的借贷。
极高利率存在的条件1. 就借者说，关系身家性命，无讨价还价的余地（为挥霍，也不怕利率高）；•2. 贷者不是慈善家，是追逐回报的经济人：•——向这方面贷放的货币有限，奇货可居；•——极高风险的补偿……对高利贷的态度1. 西方历史上的主流：道德上视之为罪恶；政策上的取缔。
•2. 中国历史上的主流：谴责贷者；救助借者；但却没有从根本上反对借贷。
我国的民间放贷1. 当前的民间借贷是否是高利贷？•2. 当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的借贷需求时，民间借贷的存在不可避免；•蔑视、谴责，否定不了它的存在；简单禁止必将是禁而不止。
•3. 应取的对策。
第三节信用活动的基础债权债务关系覆盖整个经济生活1. 在商品货币关系下，经济行为主体的经济活动都时时伴随着货币的收收支支：•收大于支——盈余；收不抵支——赤字。
•2. 任一经济行为主体的货币收支盈余，都同时意味着对应经济行为主体的负债；•任一经济行为主体的货币收支赤字，都同时意味着对应经济行为主体的资产。
山西财经大学2014金融学重点
山西财经大学2014金融学重点第一篇：山西财经大学2014金融学重点第一章货币与货币制度信用货币货币职能货币制度的含义及构成要素金本位制金银复本位制劣币驱逐良币政策第二章信用和利息信用的内涵及特征各种信用形式的定义，特点直接融资间接融资利率的种类西方利率决定理论利率的作用利率市场化改革第三章金融中介体系金融中介体系金融中介的性质和功能政策性金融机构的含义及特征投资银行和储蓄银行的内涵及其主要内务（书上划过）第四章商业银行商业银行的定义，性质，类型（职能分工型，全能型）商业银行的主要业务（哪个业务是什么，主要的大的类型）资产证券化的内涵（只要知道资产证券化即可）商业银行经营原则金融创新的含义，原因，主要内容及其影响第五章中央银行央行产生的客观经济基础中央银行的职能金融监管的原则，主要内容存款保险制度的内涵，功能及负面影响第六章金融市场金融市场的定义，主要类型金融工具的内涵及特征货币市场的特点同业拆借市场的内涵及特点回购协议有价证券行市的影响因素（市场利率和它带来的收益）股票发行方式（公募，私募）期货交易期权交易第七章货币供求与均衡各流派货币需求理论的特点及政策意义我国货币供应量的层次划分原始存款派生存款存款货币创造的前提条件和制约因素基础货币货币乘数货币均衡的内涵货币供给的影响因素第八章通货膨胀和通货紧缩通货膨胀的类型（按产生原因不同划分的）膨胀的度量（要知道3个指标的意思）膨胀的效应（产出效应和强制储蓄）通货紧缩的定义及危害第九章货币政策货币政策的内涵我国的货币政策目标一般性政策工具的调控货币政策传导机制的相关理论及理论分析货币政策中介目标选择的原因标准及我国的选择财政政策和货币政策的协调配合第十章金融危机金融危机的内涵及原因第二篇：2012年山西财经大学金融学复试考题2012年山西财经大学金融学复试题目一.名词解释1.现时收益率和平均收益率2.即期利率和远期利率3.法定准备金和超额准备金4.信用风险和操作风险5.二.填空题1.多种利率并存的条件下起决定作用的利率叫（）2.以一定数量的外国货币为基准，折算成多少单位的本国货币的标价法叫（）3.在商业票据的基础上，可以由银行承兑的的票据叫（）4.专门为银行提供金融服务的非金融机构叫（）5.贷款依据风险分分类可分为（）（）（）（）（）6.主张以借入资金的办法保持银行流动性的管理理念叫（）三.多项选择题（很简单所以省略）四.计算题1.某公司在4月15日持有有另一公司带息的商业票据，年利率是6%，面额是10000元，期限是100天。
货币银行学第二章信用与利率
7
（二）商业信用
商业信用是企业在进行商品销售时，以延期付 款即赊销形式所提供的信用，它是现代信用制度的 基础。 商业信用的特点： 1、主体：企业 2、客体：商品资本 3、商业信用和产业周期的动态变化相一致 商业信用局限性： 1、规模的局限性 2、方向的限制 3、期限的限制
8
（三）银行信用
银行信用是由银行、货币资本所有者和其他专
41
储蓄（S）是利率（r）的递增函数[S=S(r)]， 投资（I）是利率的递减函数[I=I(r)]。 当S＞I 时，利率就会下降。 当I＞S 时，利率就会上升。 当储蓄者所提供的资金与投资者所愿意借入的 资金相等时，利率便达到了均衡水平。
42
利 率
I
S’
rQ
S
Q
I’
IQ=SQ
储蓄、投资
交易的动机： 满足日常消费 的购买需求 谨慎的动机： 满足临时的特 殊开支需要 投机的动机： 为取得投机收 入的市场交易
50
32
小练习：
1、你弟弟10岁生日时，他得到了五年后到 期的储蓄公债，该公债在到期之前没有任何 现金收入，在计算生日的“战利品”时，你 弟弟将这份礼物登记为100美元，对吗？这 份五年后才能到手的100美元的真实价值是 多少呢？ （假设无风险利率为8%）
100 PV 68 5 (1 8%)
6
⑶ 高利贷信用的作用
高利贷信用在前资本主义社会有以下两个方面的 作用： 1) 在前资本主义社会中，高利贷信用是促使自然 经济解体和商品经济发展的因素之一。 2) 高利贷信用的高利盘剥破坏和阻碍了生产力的 发展。 在封建社会瓦解并向资本主义社会过渡时期，高 利贷也具有双重作用 ： 高利贷对资本主义生产方式产生的前提条件 的形成起了一定的促进作用 。 高利贷又具有保守的反作用。
（二）商业信用
商业信用是企业在进行商品销售时，以延期付 款即赊销形式所提供的信用，它是现代信用制度的 基础。 商业信用的特点： 1、主体：企业 2、客体：商品资本 3、商业信用和产业周期的动态变化相一致 商业信用局限性： 1、规模的局限性 2、方向的限制 3、期限的限制
8
（三）银行信用
银行信用是由银行、货币资本所有者和其他专
41
储蓄（S）是利率（r）的递增函数[S=S(r)]， 投资（I）是利率的递减函数[I=I(r)]。 当S＞I 时，利率就会下降。 当I＞S 时，利率就会上升。 当储蓄者所提供的资金与投资者所愿意借入的 资金相等时，利率便达到了均衡水平。
42
利 率
I
S’
rQ
S
Q
I’
IQ=SQ
储蓄、投资
交易的动机： 满足日常消费 的购买需求 谨慎的动机： 满足临时的特 殊开支需要 投机的动机： 为取得投机收 入的市场交易
50
32
小练习：
1、你弟弟10岁生日时，他得到了五年后到 期的储蓄公债，该公债在到期之前没有任何 现金收入，在计算生日的“战利品”时，你 弟弟将这份礼物登记为100美元，对吗？这 份五年后才能到手的100美元的真实价值是 多少呢？ （假设无风险利率为8%）
100 PV 68 5 (1 8%)
6
⑶ 高利贷信用的作用
高利贷信用在前资本主义社会有以下两个方面的 作用： 1) 在前资本主义社会中，高利贷信用是促使自然 经济解体和商品经济发展的因素之一。 2) 高利贷信用的高利盘剥破坏和阻碍了生产力的 发展。 在封建社会瓦解并向资本主义社会过渡时期，高 利贷也具有双重作用 ： 高利贷对资本主义生产方式产生的前提条件 的形成起了一定的促进作用 。 高利贷又具有保守的反作用。
货币银行学 第二章 信用与利率机制.
▲信用活动领域的扩大:从单纯的消费领域
→生产流通领域→宏观经济领域.
第一节 信用的产生与发展
4、发展：信用与货币的关系 尚未工具化的信用阶段
尚未流动化的信用阶段 流动化的信用阶段
电子化及网络化与信用制度相结合阶段
第一节 信用的产生与发展
三、信用的特征
以还本付息为条件
以相互信任为基础
以收益最大化为目标
3、商业信用的特点
①直接性
②单向性
商业信用与商品交易相结合，直接为生产流通 服务提供的是商品形态，债权、债务人都是商 品经营者
单方向的债务债权关系
③票据化
双方有稳定严密的经济联系和契约关系， 规范化、票据化 只能解决短期资金的调剂，不能用于投 资等长期性资金借贷
④短期性
4、商业信用的作用
①促进商 品销售
本票 汇票 支票 信用卡
信 用 工 具
1、本票(promissory note) A：定义：发票人签发在一定日期及地点无条件 支付一定金额给收款人或执票人的一种票据。 B：本票的发票人为债务人，执票人为债权人。
信 用 工 具
C：分类：按发票人的不同，本票分为 ★银行本票：由银行签发的承诺自己在见票时 无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的 票据 。 ★商业本票：一般是由规模大、信誉好的企业 为了筹集短期资金而发行的本票，需有金融机 构的担保。
后，由收款人向另一个银行取款。也叫光票。
信用工具
根据付款期限分为：
即期汇票：即见票即付的汇票，因为没有
利息，又称为无息汇票
定期汇票：是注明付款期限，到期日付款
人才予以付款的汇票，一般是有利息的。
又称有息汇票。
信用工具
3、支票
货币银行学第二章信用和利率
企业主无力偿还高利贷出现“跑路”现象。 如今实体企业的利润率只有3%～5%，他们 难以承受高利贷高额的利息成本，但在当前 紧缩的形势下又不得不借，不借就可能马上 倒闭，而借还存在转机的可能。短期借高利 贷还可以，但长期对于企业而言必然是致命 的。据统计，从今年4月份开始，浙江温州、 台州、衢州、宁波出现了较为明显的中小企 业老板”跑路“的事件，其中以温州为甚。 坊间传言，8月份，温州至少有20起以上的 借贷人“跑路”。
它是指由收款人签发，付款人承兑，或由付 款人签发并承兑的票据。商业承兑汇票按双 方约定签发。由收款人签发的商业承兑汇票 应交付款人承兑，由付款人签发的商业承兑 汇票应经本人承兑。付款人须在商业承兑汇 票正面签署“承兑”后，将商业承兑汇票交 给收款人。在实务中，一般以由付款人签发 的商业承兑汇票居多。
3.特点：第一、利息率特别高；第 二、非生产性；第三、保守性。
4.作用： ①高利贷的主要作用是消极的； ②只是到了封建社会末期才起到了一定 的积极作用（教材P23页）；
5.资产阶级反对高利贷的斗争
（二）资本主义信用
1.借贷资本：货币资本家为了获取利息而 贷给职能资本家使用的货币资本（资本主义 信用主要指借贷资本的运动）。
➢ 美国国债上限之争与债务违约
适度规模的国债已经成为现代政府和中央银 行开展宏观调控和公开市场操作的不可或缺 的工具。而且，随着经济增长，国债的适度 规模也必然要相应上升。但是，如果国债膨 胀速度长期远远高于经济增长速度，天长日 久，偿付能力危机也就无可逃避了。
2011年5月16日，美国联邦政府的举债额已 达到法定的14.3万亿美元上限。这一数字相 当于美国全年GDP总值的95%。也就是说， 美国人一年不吃不喝，全年的GDP才刚好还 清债务，这一债务额目前位居全球第一。
货币银行学第二章利息和利息率
二、利率的 期限结构二
具有相同风险及流动性的债券，由于到期时 间的不同所形成的不同利率关系。
利率的期限结构用收益率曲线来反映。
收益率曲线主要有向上倾斜、水平、向下倾 斜以及驼峰四种类型。
三、利率期限结构理论
预期理论
单击此处添加正文，文字是您思想的提炼，为了演示发布的良好效果，请言简意赅地阐 述您的观点。您的内容已经简明扼要，字字珠玑，但信息却千丝万缕、错综复杂，需要 用更多的文字来表述；但请您尽可能提炼思想的精髓，否则容易造成观者的阅读压力， 适得其反。正如我们都希望改变世界，希望给别人带去光明，但更多时候我们只需要播 下一颗种子，自然有微风吹拂，雨露滋养。恰如其分地表达观点，往往事半功倍。当您 的内容到达这个限度时，或许已经不纯粹作用于演示，极大可能运用于阅读领域；无论 是传播观点、知识分享还是汇报工作，内容的详尽固然重要，但请一定注意信息框架的 清晰，这样才能使内容层次分明，页面简洁易读。如果您的内容确实非常重要又难以精 简，也请使用分段处理，对内容进行简单的梳理和提炼，这样会使逻辑框架相对清晰。
只 指 国
和 国 际
广 义 的
用 活 动
是 指 以
含 义
内信国．国
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式
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用用 信
4、消费信用
（1）含义
是指企业或金融机构向消 费者个人提供的用于购买 消费品的信用。
（2）消费信用的形式
信用卡——短期消费信用 分期付款——中期消费信用 消费信贷——长期消费信用
认为利率的功能仅仅是促使储蓄与投资达到均衡，而 不影响其它变量。
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• 第二、信用产生的社会根源是商品和货币 的不均衡分布。
• 第三、信用存在和发展的前提是所有制和 经济利益。
• 二、信用的发展： • 1、前资本主义信用——高利贷信用 ： • 高利贷是指通过贷放货币或实物而获取高
额利息的借贷行为，是历史上最早的、最 古老的生息资本的形式。
（1）高利贷信用中的债权人与债务人：
业信用的存在。 • 3、当前，我国应有效利用和管理商业信用
第一、建立商业票据市场。
• 第二、确立市场参与主体，加强企业资信 评级，按级划定企业使用票据的种类，按 级限定票据的流通范围。
• 第三、确定市场参与形式与运行机制。
二、银行信用：
• 是指银行和其他金融机构以货币形式向企 业、其他经济组织和个人提供的信用。
• 信用形式是指借贷活动的表现方式，它是 信用活动的外在表现。
• 一、商业信用： • （一）商业信用的概念： • 商业信用是指企业之间在销售商品时，以
赊销和预付形式提供的、与商品交易直接 相联系的一种信用形式。 • （二）商业票据： • 商业票据是以商业信用形式出售商品的债 权人用以保证自己债权的一种书面凭证。
第二章 信用和利息
• 第一节 信用的产生和发展 • 一、信用的产生： • 1、什么是信用？ • 信用又称信贷，是一种借贷行为，是以偿
还和付息为条件的价值运动的特殊形式， 体现着一定的生产关系。 • 2、信用的产生： 信用是从属于商品经济的范畴，它的产生 同货币的支付手段职能的发展密切相联。
第一、信用最初产生于商品流通过程中。
• 借贷资本的特点： • （1）借贷资本是一种所有权资本。 • （2）借贷资本是一种特殊的商品资本。 • （3）借贷资本具有特殊的运动形式。 • （4）借贷资本有特殊的转让形式。 • 3、社会主义信用：商品货币经济是社会
主义信用存在的客观依据。 • 三、信用的本质——体现一定的生产关系。
第二节 信用形式
放的用于购买自用普通住房的贷款。 • 贷款对象为具有完全民事行为的自然人 • 贷款期限最长不超过30年。
• 债权人有：商人、各类宗教机构、封建主 和地主。
• 债务人有：小生产者、贵族。 • （2）高利贷信用的特点： • 利率高、剥削残酷；对生产具有寄生性和
破坏性，导致社会生产力的衰退。 • 2、资本主义信用——借贷资本 • 借贷资本是货币资本家为了获取利息而贷
放给职能资本家使用的货币资本。
借贷资本的来源：生产经营中的闲置资本； 用于积累的剩余价值；货币储蓄等。
五年。 • 特征：摊派购买；国债期限结构单一；国
债市场开放后，黑市交易猖獗，国库券的 形象受到影响。
第二阶段：1989——1993年，国债期 限为三年。
• 特征：国债的市场化建设处于探索阶段； 二级市场发展缓慢；国债市场监管与清算 制度不完善。
• 第三阶段：1994年以后的国家信用。 • 1994年，国库券的期限结构实现多样化。
（三）商业信用的局限性：
• 1、规模上的局限性。商业信用的规模以产业资 本的规模为度，最大作用是产业资本的充分利 用。
• 2、方向上的局限性。只能由上游产品企业向 游产品企业提供信用。
• （四）我国的商业信用： • 1、建国初期，有效利用商业信用，促进了经济
的发展。 • 2、生产资料社会主义改造完成后，国家禁止商
• 借记卡不具备透支功能。借记卡主要有转 帐卡（含储蓄卡）、专用卡和储值卡三种。
• （2）我国银行卡业务的发展过程
2、分期付款
• 1993年11月，上海银信服务公司成立，它 是我国首家办理个人消费品分期付款业务 的消费信用服务公司。
• 近年来，分期付款主要用于购买汽车。 • 3、消费信贷 • （1）个人住房贷款：是银行向借款人发
• 1995年，国库券规范为三种：凭证式、无 记名式和记账式。
• 1996年是国债改革之年。
（四）国家信用与银行信用的关系
• 1、国家信用有时可以动员银行信用难以 动员的资金。
• 2、国债筹集的资金比较稳定，而银行存 款的稳定性则较差。
• 3、两者的利息负担不同。国债利息由纳 税人承担，而银行贷款的利息则由借款人 承担。
• 1、银行信用的特点是： • 具有广泛的接受性 • 具有创造信用的功能 • 具有较强的计划性 • 2、银行信用是我国信用制度的基础。
三、国家信用：
• 是指以国家为一方所进行的信用活动。 • 广义的国家信用包括国内信用和国际信用，
狭义的国家信用只指国内信用。 • （一）国家信用的形式——国库券与公债
1、商业票据的种类：
• 商业票据按出票人的不同分为期票和汇票。 • 2、商业票据的特点： • 抽象性；流动性；不可争辩性。 • 3、商业票据的贴现：是指票据所有者在
票据到期以前，为获取现款而向银行贴付 一定利息的票据转让。 • 计算公式为： • 客户所得现金=票据面额（1—年贴现利 率x未到期天数/360天）
券 • （二）国家信用的作用 • 1、弥补财政赤字，筹集建设资金。 • 2、调节经济运行过程。 • 3、提高经济效益，培植后续财源。
（三）我国的国家信用
• 1、我国利用国家信用的历史 • 1950年，发行人民胜利折实公债。 • 1954——1958年发行国家经济建设公债。 • 2、改革开放后的国家信用 • 第一阶段：1981——1988年，国债期限为
四、消费信用：
• 是指企业或金融机构向消费者个人提 供的用于购买消费品的信用。
• （一）消费信用的形式 • 信用卡——短期消费信用 • 分期付款——中期消费信用 • 消费信贷——长期消费信用 • （二）我国的消费信用
1、银行卡：
• 是指由商业银行（含邮政金融机构）向社 会发行的具有消费信用、转帐结算、存取 现金等全部或部分功能的信用支付工具。
• （1）银行卡的种类 • 银行卡按是否具备透支功能分为：信用卡
和借记卡。 • 信用卡按是否向发卡银行交存备用金，又
可分为贷记卡 和准贷记卡。
贷记卡
• 是指发卡银行给予持卡人一定的信用额度， 持卡人可在信用额度内先消费、后还款的 信用卡。
• 准贷记卡是指持卡人须先按发卡银行的要 求交存一定金额的备用金，当备用金帐户 金额不足支付时，可在发卡银行规定的信 用额度内透支的信用卡。
• 第三、信用存在和发展的前提是所有制和 经济利益。
• 二、信用的发展： • 1、前资本主义信用——高利贷信用 ： • 高利贷是指通过贷放货币或实物而获取高
额利息的借贷行为，是历史上最早的、最 古老的生息资本的形式。
（1）高利贷信用中的债权人与债务人：
业信用的存在。 • 3、当前，我国应有效利用和管理商业信用
第一、建立商业票据市场。
• 第二、确立市场参与主体，加强企业资信 评级，按级划定企业使用票据的种类，按 级限定票据的流通范围。
• 第三、确定市场参与形式与运行机制。
二、银行信用：
• 是指银行和其他金融机构以货币形式向企 业、其他经济组织和个人提供的信用。
• 信用形式是指借贷活动的表现方式，它是 信用活动的外在表现。
• 一、商业信用： • （一）商业信用的概念： • 商业信用是指企业之间在销售商品时，以
赊销和预付形式提供的、与商品交易直接 相联系的一种信用形式。 • （二）商业票据： • 商业票据是以商业信用形式出售商品的债 权人用以保证自己债权的一种书面凭证。
第二章 信用和利息
• 第一节 信用的产生和发展 • 一、信用的产生： • 1、什么是信用？ • 信用又称信贷，是一种借贷行为，是以偿
还和付息为条件的价值运动的特殊形式， 体现着一定的生产关系。 • 2、信用的产生： 信用是从属于商品经济的范畴，它的产生 同货币的支付手段职能的发展密切相联。
第一、信用最初产生于商品流通过程中。
• 借贷资本的特点： • （1）借贷资本是一种所有权资本。 • （2）借贷资本是一种特殊的商品资本。 • （3）借贷资本具有特殊的运动形式。 • （4）借贷资本有特殊的转让形式。 • 3、社会主义信用：商品货币经济是社会
主义信用存在的客观依据。 • 三、信用的本质——体现一定的生产关系。
第二节 信用形式
放的用于购买自用普通住房的贷款。 • 贷款对象为具有完全民事行为的自然人 • 贷款期限最长不超过30年。
• 债权人有：商人、各类宗教机构、封建主 和地主。
• 债务人有：小生产者、贵族。 • （2）高利贷信用的特点： • 利率高、剥削残酷；对生产具有寄生性和
破坏性，导致社会生产力的衰退。 • 2、资本主义信用——借贷资本 • 借贷资本是货币资本家为了获取利息而贷
放给职能资本家使用的货币资本。
借贷资本的来源：生产经营中的闲置资本； 用于积累的剩余价值；货币储蓄等。
五年。 • 特征：摊派购买；国债期限结构单一；国
债市场开放后，黑市交易猖獗，国库券的 形象受到影响。
第二阶段：1989——1993年，国债期 限为三年。
• 特征：国债的市场化建设处于探索阶段； 二级市场发展缓慢；国债市场监管与清算 制度不完善。
• 第三阶段：1994年以后的国家信用。 • 1994年，国库券的期限结构实现多样化。
（三）商业信用的局限性：
• 1、规模上的局限性。商业信用的规模以产业资 本的规模为度，最大作用是产业资本的充分利 用。
• 2、方向上的局限性。只能由上游产品企业向 游产品企业提供信用。
• （四）我国的商业信用： • 1、建国初期，有效利用商业信用，促进了经济
的发展。 • 2、生产资料社会主义改造完成后，国家禁止商
• 借记卡不具备透支功能。借记卡主要有转 帐卡（含储蓄卡）、专用卡和储值卡三种。
• （2）我国银行卡业务的发展过程
2、分期付款
• 1993年11月，上海银信服务公司成立，它 是我国首家办理个人消费品分期付款业务 的消费信用服务公司。
• 近年来，分期付款主要用于购买汽车。 • 3、消费信贷 • （1）个人住房贷款：是银行向借款人发
• 1995年，国库券规范为三种：凭证式、无 记名式和记账式。
• 1996年是国债改革之年。
（四）国家信用与银行信用的关系
• 1、国家信用有时可以动员银行信用难以 动员的资金。
• 2、国债筹集的资金比较稳定，而银行存 款的稳定性则较差。
• 3、两者的利息负担不同。国债利息由纳 税人承担，而银行贷款的利息则由借款人 承担。
• 1、银行信用的特点是： • 具有广泛的接受性 • 具有创造信用的功能 • 具有较强的计划性 • 2、银行信用是我国信用制度的基础。
三、国家信用：
• 是指以国家为一方所进行的信用活动。 • 广义的国家信用包括国内信用和国际信用，
狭义的国家信用只指国内信用。 • （一）国家信用的形式——国库券与公债
1、商业票据的种类：
• 商业票据按出票人的不同分为期票和汇票。 • 2、商业票据的特点： • 抽象性；流动性；不可争辩性。 • 3、商业票据的贴现：是指票据所有者在
票据到期以前，为获取现款而向银行贴付 一定利息的票据转让。 • 计算公式为： • 客户所得现金=票据面额（1—年贴现利 率x未到期天数/360天）
券 • （二）国家信用的作用 • 1、弥补财政赤字，筹集建设资金。 • 2、调节经济运行过程。 • 3、提高经济效益，培植后续财源。
（三）我国的国家信用
• 1、我国利用国家信用的历史 • 1950年，发行人民胜利折实公债。 • 1954——1958年发行国家经济建设公债。 • 2、改革开放后的国家信用 • 第一阶段：1981——1988年，国债期限为
四、消费信用：
• 是指企业或金融机构向消费者个人提 供的用于购买消费品的信用。
• （一）消费信用的形式 • 信用卡——短期消费信用 • 分期付款——中期消费信用 • 消费信贷——长期消费信用 • （二）我国的消费信用
1、银行卡：
• 是指由商业银行（含邮政金融机构）向社 会发行的具有消费信用、转帐结算、存取 现金等全部或部分功能的信用支付工具。
• （1）银行卡的种类 • 银行卡按是否具备透支功能分为：信用卡
和借记卡。 • 信用卡按是否向发卡银行交存备用金，又
可分为贷记卡 和准贷记卡。
贷记卡
• 是指发卡银行给予持卡人一定的信用额度， 持卡人可在信用额度内先消费、后还款的 信用卡。
• 准贷记卡是指持卡人须先按发卡银行的要 求交存一定金额的备用金，当备用金帐户 金额不足支付时，可在发卡银行规定的信 用额度内透支的信用卡。