中国银行的融资路径分析
我国银行业存在的问题、原因及对策分析
我国银行业主要问题，原因及对策研究----基于对我国银行业SCP范式的研究【摘要】本文按照SCP的理论框架，从市场结构、市场行为和市场绩效三个角度开展对我国银行业存在的问题，原因及对策分析。
【关键词】SCP 问题原因对策一、背景综述（一）SCP范式1959年,贝恩在其著作《产业组织》中系统地提出了产业组织理论的基本框架,他认为,市场结构(structure)决定市场行为(conduct),而市场行为又产生市场绩效(performance),即SCP分析范式。
高度重视市场结构对市场行为和市场绩效的影响，尽管在后来的理论中出现了以博弈论和信息经济学新产业组织经济学，SCP范式作为哈佛学派的理论基础，历经修正与争议，仍然在产业组织理论中占据主导地位。
下图为贝恩的SCP分析框架在我国银行业的应用情况，也是本文的行文主线。
（二）我国银行业发展历程简介改革开放前，我国实行计划经济体制，国家承担与管理一切风险。
中国人民银行既是中央银行又是商业银行，掌握了全国大约93%的金融资产，是典型的完全垄断市场；1979-1984年，中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行4家专业银行打破了中国人民银行一统天下的局面，四家银行分管不同领域，仍旧是高度垄断。
80年代，银行与财政分离，重组交通银行，金融市场逐步发展，股份制商业银行成立。
1993年，商业化改革启动，从国家专业银行到国有独资商业银行，建立政策性银行并对农村金融体系进行改革，组建合作银行，审慎监管起步。
1997年亚洲金融危机，对银行进行监管，2004年起对国有独资商业银行进行股份制改造。
二、我国银行业存在的主要问题（一）市场结构中的主要问题1、银行业市场集中度较高银行业的市场集中度是指在银行业中少数几个最大银行所占的市场份额，它可以被用来判断银行业市场的垄断与竞争程度，是决定银行业市场结构的最基本常用指标。
通常用CRn指数，HHI指数等指标来衡量。
CRn指数是指前 n 家银行所占银行业中的市场份额的比重之总和，中国通常采用 CR4指标来分析银行业的市场结构，国际银行业则一般采用 CR5指标。
我国信贷资产跨境转让发展现状、国际经验及路径优化
DOI:10.16395/ki.61-1462/f.2020.12.006
《西部金融》2020 年第 12 期
我国信贷资产跨境转让发展现状、国际经验及路径优化
王武斌
（中国人民银行天津分行，天津 300040）
摘 要：作为一项重要的金融创新政策和促进投资便利化措施，信贷资产跨境转让多次被人民银行和外汇局列入金 融支持自贸区、自贸港、大湾区建设等方案中。 从各个试点方案来看，目前我国可跨境转让的信贷资产范围较小，主要包 括不良资产和贸易融资资产，对比国际经验和国内法规，国内信贷资产跨境转让方式与国际上成熟的约务更替、转让、参 与等贷款转让模式不完全接轨。 本文基于国内实际情况和国际经验，围绕资产范围和转让方式，提出了优化和扩大国内 信贷资产跨境转让的具体模式。
转让方式
主要特点
约务更替（Novation）
原贷款人完全退出，新贷款合同代替旧贷款合 同，新贷款人同时承担权利与义务
转让（Assignment）
法定转让（Legal Assignment） 衡平转让（Equitable Assignment）
现贷款人转让其全部的权利，而不转让义务
参与（Participation）
了亚太贷款市场协会（Asia Pacific Loan Market Association，APLMA）。几个协会均提供标准化的操作程序和
格式化的协议文本，大大提高了贷款市场的交易效率和规范化水平，有效保障了市场参与方的合法权益，有
力推动了信贷资产二级交易发展。根据对权利义务转让程度的不同，国际上主流贷款转让模式包括三种，即
融资性参与（Funded PaParticipation）
转让贷款合同项下的风险，不涉及贷款资产所有 权的变动，可以是秘密参与而不用告知借款人
金融监管形势下城投公司产融结合路径分析穆珊珊
金融监管形势下城投公司产融结合路径分析穆珊珊发布时间：2021-10-20T07:56:11.646Z 来源：《中国经济评论》2021年第7期作者：穆珊珊[导读] 金融监管是金融经济发展中的必要手段，做好金融监管能够稳定金融市场的发展，降低金融风险，引领金融行业发展。
近年来，为了整顿金融市场，重塑金融秩序，我国政府加大了金融监管力度，从法律、制度等相关层面对金融市场发展进行管控与完善，这给金融市场发展释放了一个新的信号。
青岛城投实业投资（集团）有限公司山东青岛 266000摘要：当前，我国金融监管形势发生了一些变化，金融监管任务变为保障金融服务实体经济发展、防控金融风险发生、深化金融改革建设这三项基本任务。
随着金融监管形势与监管要求的变化，城投公司在金融发展中也需要及时做好调整，加快产融结合发展步伐。
当前，城投公司在产融结合探索与发展中往往还存在一些较为常见的问题，这将不利于城投公司实现产融结合发展。
为此，城投公司必须要在金融监管新形势下及时制定产融结合发展策略。
关键词：金融监管形势；城投公司；产融结合；常见问题；发展策略1 前言金融监管是金融经济发展中的必要手段，做好金融监管能够稳定金融市场的发展，降低金融风险，引领金融行业发展。
近年来，为了整顿金融市场，重塑金融秩序，我国政府加大了金融监管力度，从法律、制度等相关层面对金融市场发展进行管控与完善，这给金融市场发展释放了一个新的信号。
在金融监管机制不断完善、金融监管力度不断提高的背景下，城投公司作为金融市场中的一份子，需要及时调整发展策略，经济推动城投产业与金融市场的融合发展，但在此过程中容易遇到和产生一些问题，需要引起城投公司的足够重视。
为此，城投公司要在推动产融结合发展道路上，分析好产融结合中的问题，并制定有效的解决措施。
2 金融监管形势分析2017年在全国金融工作会议上习近平同志做了重要讲话，一针见血的指出了当前金融市场、金融工作中存在的问题，并指出在接下来的金融工作发展中一定要坚持回归本源，坚持金融发展与社会发展原则相统一，并在这一年我国成立国务院金融稳定发展委员会，目的就是为了加强金融监管力度，保障金融稳定发展。
中国银行业综合经营现状及改革路径分析
了发展 中 国家 的 经济 发 展 ， 要想 实 现 经 济 迅速 增 长 ， 就 必须 采 取 一 系列 金 融 自由化政 策 ，实 现 “ 融 深 金
１９ ９ ３年 后 ， 由于 管 理不 善 、 验 不 足 ， 行 业 向 经 银 其 他 行 业 投 资 行 为 引 发 一 系 列 不 良后 果 ， 经 济 金 使
是 综 合 经 营是 经 济全 球 化 背 景 下 。行 业 发 展
的 内在 需 求 。金 融 全 球 化 对 竞 争 的进 一 步加 剧 ． 迫
但 伴 随金 融 国 际 化 、 由化 浪 潮 ， 外 资 银 行 涌 入 ， 自 及
金 融 超 市 的 出现 ， 上 客户 “ 站 式 ” 求 的增加 ， 加 一 需 国
题 ． 出 下 一 步 改 革路 径 的建 议 。 提
【 键 词 】 行 业 ； 合 经 营 ； 革 路径 关 银 综 改 『 图分 类 号 ］８ ０ 中 Ｆ ３ ［ 献 标 识 码 ］ 文 Ａ ［ 文章 编 号 ］０ ６ １９ ２ １ ）０ ０ ２ － ４ １０ — ６Ｘ（０ １ １— ０ ３ ０
德 华 ・ Ｅ ｗ ￣ Ｓａ １ 上 世 纪 ７ 肖ｆｄ ａ ｈｗ 于 ０年 代 提 出 的 金 融 深 化 理 论 则 为 国 内银 行 业 经 营 体 制 变 革 提 供 了
充 分 的理 论 基 础 。该 理 论 指 出 ： 融 抑 制 严 重 阻 碍 金
跨行业交叉经 营的理念成为主流 ： 一方面 ． 托 、 另 信 投 资 、 券 等 银 行 全 资 子 公 司 百 花 齐 放 ， 渐 形 成 证 逐
我国社区银行现状分析与发展对策研究
我国社区银行现状分析与发展对策研究一、本文概述随着我国经济的持续发展和社会结构的不断变迁，社区银行作为一种新兴的金融服务模式，逐渐在金融体系中占据了重要的地位。
社区银行以其独特的地理优势、灵活的服务方式和紧密的社区联系，为居民和企业提供了便捷的金融服务，成为推动社区经济发展的重要力量。
然而，随着市场竞争的加剧和监管政策的调整，社区银行也面临着诸多挑战和问题。
本文旨在深入分析我国社区银行的现状，包括其发展历程、业务模式、服务特点以及存在的问题等。
结合国内外的研究成果和实践经验，探讨社区银行的发展对策，提出具有针对性的政策建议和发展路径。
通过本文的研究，希望能够为我国社区银行的健康发展提供理论支持和实践指导，推动其在服务社区经济、促进社会和谐方面发挥更大的作用。
二、我国社区银行现状分析近年来，我国社区银行的发展势头迅猛，已经成为金融服务体系中的重要一环。
社区银行以其贴近社区、服务居民的特点，逐渐赢得了市场的认可。
然而，在快速发展的也暴露出了一些问题。
从数量上看，我国社区银行的数量呈现出快速增长的趋势。
随着金融科技的进步和政策的推动，越来越多的银行开始将触角伸向社区，为居民提供更加便捷的金融服务。
这种趋势在一定程度上缓解了金融服务不均等问题，使得更多人能够享受到便捷的金融服务。
从服务质量上看，社区银行在提供基础金融服务方面表现出色。
许多社区银行都能够为居民提供存取款、转账汇款、贷款咨询等基础金融服务，满足居民的日常生活需求。
一些社区银行还积极创新，推出了针对社区居民的特色金融产品，如理财产品、信用卡等，进一步丰富了居民的金融选择。
然而，我国社区银行在发展过程中也存在一些问题和挑战。
社区银行的定位尚不明确。
一些社区银行过于追求规模扩张，忽视了服务社区居民的初心，导致服务质量下降。
社区银行的业务模式相对单一，缺乏创新。
许多社区银行仍然沿用传统的业务模式，缺乏与互联网、大数据等技术的融合，难以满足社区居民日益多样化的金融需求。
中国银行职业生涯规划范文
中国银行职业生涯规划范文在自我评估阶段，我深入分析了自己的性格、兴趣、价值观、技能和经验。
我意识到自己在金融领域有着强烈的兴趣和天赋，同时也具备了良好的沟通能力和团队合作精神。
在技能方面，我拥有扎实的财务和会计知识，同时也具备了一定的市场分析和风险管理能力。
然而，我也意识到自己在创新思维和领导力方面还有待提高。
二、目标设定基于自我评估的结果，我设定了明确的职业目标：在未来的五年内，成为中国银行某分行的行长。
这个目标既符合我的兴趣和技能，也符合中国银行的发展战略和行业趋势。
三、路径规划为了实现自己的职业目标，我制定了以下路径规划：在中国银行某分行担任客户经理职位，积累一线工作经验；努力提升自己的业务能力和管理水平，争取在三年内晋升为高级客户经理；在高级客户经理职位上继续锤炼自己的领导力和团队协作能力，争取在两年内成为部门主管；在部门主管职位上积累更多管理经验和团队协作经验，同时提升自己的战略眼光和创新能力；在合适的时候参加行长竞聘，实现自己的职业目标。
四、行动计划为了实现自己的职业目标，我制定了以下行动计划：持续学习：定期参加中国银行提供的各类培训课程，提升自己的专业知识和业务水平；主动承担责任：在工作中主动承担更多责任，以锤炼自己的能力和积累更多经验；建立人脉关系：积极与中国银行内部及外部的同事建立良好的人脉关系，为自己的职业发展创造更多机会；培养领导力：通过参与团队管理、项目协调等工作，培养自己的领导力和团队协作能力；关注行业动态：密切关注银行业务发展动态和趋势，以便更好地把握市场机遇和应对挑战。
五、评估与调整在职业发展过程中，我将定期对自己的目标、路径和行动计划进行评估和调整。
如果发现自己的路径规划或行动计划存在问题或偏差，我将及时进行调整和修正。
同时，我也会根据自己的实际情况和市场变化，不断更新自己的职业目标和价值观。
通过持续的评估与调整，我将确保自己的职业生涯始终保持正确的方向和高效的进展。
改革开放以来中国金融市场发展历程及路径分析
改革开放以来中国金融市场发展历程及路径分析摘要改革开放以来金融市场得到了快速发展，从中国现代金融市场形成历程来看中国金融市场的形成又有其独特的特征。
本文对改革开放以来中国金融市场的发展历程做了梳理和总结，并对中国金融市场形成路径做了分析和归纳。
关键词历程股份制经济体制一、中国金融市场发展历程纵观中国金融市场发展的历史长河，这一市场日新月异的高速发展无疑属于近代改革开放以来这一历史阶段，这一阶段金融市场资产和金融机构的规模、种类和质量都取得了长足的进步。
但是这段历史并非一帆风顺波澜不惊，其间出现过局部性的挫折和失误：1992年的8.10事件、1995年的“327国债期货”事件等等。
“以镜为鉴可以正衣冠，以史为鉴可以知兴衰”，对于这一段金融市场改革的历史总结，对于下一步的金融体制改革无疑具有非常直接重大的意义。
二、改革开放以来中国金融市场的发展历程改革开放以来中国金融市场的发展历程可以按照不同的分类方法划分为若干阶段，以制度建设为依据，将其划分为如下四个阶段。
（一）中国现代金融市场萌生阶段（1980年1月至1992年2月）。
这一时期，中国的金融市场犹如经过十年浩劫的中国大地一样，金融运行体系在之前遭到严重破坏：金融运行环境相当贫瘠，无论金融机构、产品还是金融法律法规都非常少，融资渠道仅有复合制中央银行制度下的带有浓厚财政色彩的贷款这种方式，直接融资几乎是一片空白。
这一时期金融体系伴随经济体制改革发生了深刻巨大的变化，这集中体现在两个方面：融资体制改革；当代证券市场的出现。
1.融资体制的转变。
改革开放之前中国几乎谈不上存在完整的“融资体系”，这时期企业的资金管理是单纯的计划经济下的统收统支，利润全部上缴。
到了80年代中期企业的资金管理作了重大的改革，由企业直接对口国家财政的利润的全额上缴变为企业对口商业银行的“拨改贷”，但这个时候企业、国家、银行三者之间的所有权关系并没有改变。
产权的不清晰直接导致“信贷软约束”，出现普遍的“投资饥渴”和大量坏账现象。
我国商业银行国际化进入路径分析
我国商业银行国际化进入路径分析1. 引言1.1 背景介绍中国商业银行国际化进程已经成为当前金融领域关注的热点议题。
随着全球化进程的加快和经济发展的不断壮大，我国商业银行在国际舞台上的竞争压力也在逐渐增大。
商业银行国际化不仅是企业自身发展的需要，更是适应国际经济形势的必然选择。
中国金融市场的不断开放和国际金融市场的不断融合，为我国商业银行国际化提供了广阔的发展机遇。
随着中国在世界经济中的地位不断提升，我国商业银行面临着更加激烈的国际竞争。
如何在激烈的国际竞争中立足并取得优势，成为了我国商业银行面临的重要课题。
了解国际化的趋势以及当前我国商业银行国际化的现状，研究国际化进入路径和跨境兼并与收购、建立海外分行等策略，将有助于指导我国商业银行的国际化发展。
本文旨在对我国商业银行国际化进程进行深入分析，为我国商业银行在国际化过程中提供一定的借鉴和参考。
1.2 研究意义商业银行作为金融体系中的重要组成部分，在国民经济中具有至关重要的作用。
随着全球化的加速推进，国际化已成为商业银行发展的必然趋势。
我国商业银行国际化进入路径的研究具有重要的意义。
研究我国商业银行国际化进入路径可以更好地把握全球金融市场的动态和变化，为商业银行的国际化战略提供指导和参考。
研究我国商业银行国际化进入路径还可以揭示国际化过程中的挑战和机遇，为商业银行在国际市场竞争中更好地发挥优势、规避风险提供借鉴。
研究我国商业银行国际化进入路径对于促进我国金融体系的改革和提升具有重要意义。
通过深入探讨商业银行国际化的路径和方式，可以为我国金融行业的开放和改革提供启示，推动我国金融体系向更加开放、市场化、国际化方向迈进。
研究我国商业银行国际化进入路径具有重要的现实意义和推动作用，对于促进金融体系的健康发展和提升我国商业银行的国际竞争力具有重要意义。
1.3 研究目的是本文的重点之一，通过深入分析我国商业银行国际化进入路径，旨在为我国商业银行在国际化进程中提供有效的指导和建议。
社区银行的市场化发展路径分析
社区银行的市场化发展路径分析陆书哲【摘要】从国际经验来看,社区银行是中小民营银行的主要组织形式,在提高中小企业的贷款可得性,支持实体经济发展等方面发挥着重要作用.当前社区银行发展面临着资本进入困难、地方政府利益冲突及配套政策制度缺失等问题.因此,必须从顶层设计入手,坚持以市场为主导的改革方向,综合考虑各方面的约束,多维度规划社区银行的发展路径,通过创造竞争充分、监管有效、机制健全的市场环境,推动中国社区银行的发展.【期刊名称】《北京社会科学》【年(卷),期】2015(000)011【总页数】9页(P63-71)【关键词】社区银行;民营资本;金融改革【作者】陆书哲【作者单位】对外经济贸易大学金融学院,北京100029【正文语种】中文【中图分类】F830.33社区银行的市场化发展路径分析陆书哲(对外经济贸易大学金融学院，北京100029)［摘要］从国际经验来看，社区银行是中小民营银行的主要组织形式，在提高中小企业的贷款可得性，支持实体经济发展等方面发挥着重要作用。
当前社区银行发展面临着资本进入困难、地方政府利益冲突及配套政策制度缺失等问题。
因此，必须从顶层设计入手，坚持以市场为主导的改革方向，综合考虑各方面的约束，多维度规划社区银行的发展路径，通过创造竞争充分、监管有效、机制健全的市场环境，推动中国社区银行的发展。
［关键词］社区银行;民营资本;金融改革［中图分类号］F830.33［文章编号］1002－3054 (2015) 11－0063－09［文献标识码］A［DOI］10.13262/j.bjsshkxy.bjshkx.151108［收稿日期］2015－07－08［作者简介］陆书哲(1987－)，男，山东聊城人，对外经济贸易大学金融学院博士研究生．一、引言社区银行是一个国外舶来概念，直译于community bank，最早起源于美国。
根据美国独立社区银行协会(ICBA)定义，社区银行是一种地方所有、在一定区域内经营的独立的金融机构，其资产规模在数百万美元至数十亿美元之间。
当前经济形势下我国中小企业融资新路径分析
近年来陆续爆发 的风险事件进一 步暴露 出一些 融资 担保公 司抽 逃资 本金 、关联交易等违法违规问题 ，对行业 整体声誉 和银 担合作都 造成非 常大的负面影 响。政府 应该从 完善 担保体 制 、 建立 信用 征信体 系等方面 人手 ，积极发挥引导作用 ，为更多的资金进入中小企业创造条 件。近三 年来 ，融资担保 行业 实收资本 年均增长 ３ ６ ％ ；在保余额 年均增长 ３ ７ ％； 与融资性担保机构开展业务合作的银行业金融机构年均增长 ２ ２ ％ ，融资 性担保贷款余额年均增长 ２ ８ ％ ；中小企业融资性担保贷款余额年均增长 ２ ９ ％ ，为 中小企业提供担保户数年均增长 ２ ７ ％ ；全行业 担保业 务收人年 均增长 ３ ０ ％ 。这些数据 充分 表明 ，规 范和 监管不 仅没有 影响 融资担 保行业 的发展 ，反而促使融资担保行业对 中小微企业 的融 资增信作用 不 断增强 。（ 作者单位 ：江西科技学院 ）
融资掣肘 的困境 日益加剧 。市场经济 国家 中一个屡试不爽 的现象是 。政 府管制下必然 出现黑市 ，在我 国也 不例外 。中国长期 的金融 抑制政 策 ， 导致 了地下金融膨胀 。现实 中，供给量 日 益充沛 的民间资 金也为地下 金 融发展起 到了不可 忽视 的推动作用 。地下金融 的非合 法性 ，并没有妨 碍 其 对弥补 正规金融 的不 足、促进 良好市场机制 发育 的积极作用 。一 定程 度 上可以说 地下 金融至于我国 目前繁荣 的民营经济功 不可没 ，很 大程 度 上成就了 “ 中国制造 ”行销全球 Ｊ ２ ．鼓励 引入新 的融资工具 ２ ０ ０ ９年 ，中国银行 间市场交易商协会正式发 布 《 银行闾债券市场 中 小非金融企业集合票据业务指引》 ，打开 了中小企 业发行 集合票 据的市
我国融资融券实现路径：横向比较及前瞻
式列 入券商业务 中 ， 并从 账户开立 、 融资融券 比例 、 担保 品的收 取 、 日盯市制度等方面 ， 逐 对融资融券业务作 了明确规定 。２ ０ ０８
年 １ ０月 ５日， 中国证监会宣布正式启动融资融券 试点 。 随后 ， 中
券交易 ， 是投资者是通过提供担保物 ， 借入资本金买人证券或借
！塑 隧 ！
双轨制 台湾簪
生 墼
股票逆回购 证券登记结算 希腊等 新加坡、ｆ 士 崭 等
特点 集中监营和自律性监营 代表国家 美国、荚国等 （ 区） 地
市场 ， 增大交易量 ， 又反过来 增加 了券商开展 的经济业务 的手续
费收入。 空机制 的推 出也提供了更多的投资选择 ， 卖 有利 于券商 改善投资组合 。最后 ， 从投 资者角度看 ， 可利用卖空机制进行套 期保值 ， 锁定投资收益 ； 融券卖空机制 可大 幅减弱“ 庄股” 的波动 幅度 ， 甚至终结“ 坐庄 ” 现象 ， 从而保护广大中小投资者 的利益 。
２ １年 ３ ３ 日 ００ 月 １
大 热点 。
１ 我 国融 资融券 的推 出历 程及 其 主要 影响
１１ 推 出历 程 ．
２ 实质准备阶段。２ ０ ） ０ ８年 ４月 ， 国务院正式出台《 证券公司 监督管理条例》 《 、证券公 司风 险处置条例》 ，融资融券业务被正
“ 券融资融券 交易” 证 又称“ 券信用交 易” 包括券商对投 证 ， 资者的融资 、 融券和金融机构对券商的融资 、 融券 四种 。我们通 常所指 的“ 融资 融券 ” 主要是指券 商与投资者 之间的融资和 融 ，
年 ３月 ３ １日， 首笔 融资融券交易 成功 ， 志着 中国资本 市场开 标
易， 直至 ２ ０ ０ ５年 １ ０月《 中华人 民共和 国证券法》 的通过 ， 除了 删 对融资融券交 易的 限制性 条款 ，使券商融 资融券业务合法 化 。
《中国银行股份有限公司供应链融资业务管理办法(2011年版)》
中国银行股份有限公司供应链融资业务管理办法（2011年版）第一章总则第一条为支持供应链融资业务发展和中小型客户基础拓展，统筹协调我行公司金融相关产品，规范我行供应链融资业务，根据我行现行有关管理规定，特制定本办法。
第二条通过本办法，对供应链融资的业务原则、产品配置、风险控制、定价及核算等进行统一规范，搭建我行供应链融资业务管理架构，实现前台营销、中台管理、后台操作的高效协调运作，提高业务拓展效率和质量，以核心客户为切入点，延伸到其供应链的上下游，为客户提供全面、综合的解决方案，从而扩大客户基础，提高综合收益，提升我行市场竞争力。
第三条供应链融资业务拓展和管理应遵循以下原则（一）统筹性原则。
统筹协调国际结算、公司业务、国内结算、中小企业等公司金融产品，有效整合营销资源和产品资源，建立统一的、系统的供应链融资管理架构和运行平台，提升我行供应链融资专业化水平和综合服务能力。
（二）“1+N”原则。
依托供应链中的核心客户，向上向下延伸到其上下游企业，将我行的公司金融产品渗透到供应链的各个环节和所有参与者，实现以点带面，以一带多的链条式发展。
（三）客户导向原则。
从客户需求出发，针对客户供应链的特点，制定个性化的解决方案，为客户提供集支付结算、资金融通、风险管理、财务管理于一体的全面综合服务。
（四）差异化原则。
评估供应链的整体资信，充分考虑供应链融资的封闭性、自偿性，根据客户及行业的特性，制定符合供应链融资特点的差异化的授信政策和定价政策。
第四条供应链是指产品和服务提供过程中，由供应商、生产商、服务商、批发商、销售商以及最终消费者组成的供需传输链条，即由原材料获取、产品加工、服务提供及销售实现这一过程所涉及的企业组成的链条。
供应链中一般涉及三类企业：（一）核心企业：指在整个供应链中具有规模大、实力强、技术优势明显等特点，并在供应链中居于核心地位、起决定性作用的企业。
（二）上游企业：指在供应链中为核心企业直接提供原材料、零配件或服务的企业。
城市商业银行发展路径及风险分析_邱静
一、城市商业银行的现状及特点（一）现状产生于20世纪90年代中期的城市商业银行是以城市信用社为基础组建的地区性中小金融机构。
1995年7月，深圳市城市合作银行正式开业，成为全国第一家城市商业银行，自此中国城市商业银行已走过20个年头。
顺应经济金融发展改革形势而蓬勃发展的城市商业银行，对于健全商业银行体系、促进地市经济发展起到了重要作用。
20年来，城市商业银行经过重组合并、转机建制、转型发展，实现了历史性转变，至2015年三季度末，全国已有134家城市商业银行，总资产达到21.45万亿元，占银行业金融机构总资产比例的11.38%。
20年来，城市商业银行总资产、总负债增长近40倍，存贷款分别增长近35倍和40倍，从业人员27.8万人，营业网点逾万家，遍及全国各省（市、自治区），成为我国金融体系中不可或缺的组成部分①。
主要经营指标超过全国银行业平均水平，市场份额不断扩大，越来越多的城市商业银行跨入全球银行业前500强序列。
虽然我国现有的城市商业银行所占的绝对份额仍然较低，但其增长速度很快，体现了强大的发展潜力和良好的发展态势。
在倡导企业核心竞争力与综合实力的新时期，如何提升自身的竞争力成为城市商业银行改革的核心问题。
（二）特点城市商业银行重点为地方经济发展融通资金，为城市中小企业、地方信贷、当地居民提供金融服务，是城乡普惠金融发展的激发者，也是缓冲经济波动冲击、促进经济稳定发展的重要金融力量。
与国有银行和股份制商业银行相比较，城市商业银行主要呈现以下几方面的特点：1.公司治理不健全。
所谓商业银行公司治理是指控制、管理商业银行的一种机制或制度安排，是商业银行内部组织结构和权利分配体系的具体表现形式②。
城市商业银行由于发展历史短，内部控制制度有待完善等原因，造成董事会、高管层组织体系和监督制衡机制不健全。
主要表现为：一是作为地区性金融机构，城市商业银行高管的人事任免权由地方政府掌握， “三会一层”制度在一部分城市商业银行形同虚设。
中国城市商业银行发展前景及未来发展形势分析
一、中国城市商业银行转型发展建议一、更加注重战略引领。
应对新常态，城商行面临的首要挑战就是准确把握形势变化，并根据自身特点选择合适的发展道路，按照特色化经营、差异化竞争的总体思路，根据自身发展阶段，明确战略方向。
二、更加注重顶层设计。
城商行要适应新常态、推进战略实施，就必须坚定不移地实施改革创新，破除体制机制弊端，从而为转型发展注入持久动力。
三、更加注重创新驱动。
产品创新，要紧紧抓住业务转型窗口期，加强内外部资源整合，从单一产品服务转向综合金融方案服务，提高满足客户多元化需求的能力；同时，在专业化领域要形成自身特色，以特色带动业务发展能力提升。
渠道创新，要改变传统作业模式，重构集约化网点运行体系和营销组织模式，强化市场对接能力和经营管理能力。
四、更加注重科技支撑。
无论是经济新常态，还是金融新常态，一个重要的推动力就是互联网和移动互联网技术的深度运用，推动社会消费模式、商业习惯乃至传统业务发生改变。
城商行必须尽快适应这一趋势，加大科技投入力度，提高科技运用能力。
面向互联网和移动互联网客户，加快构建线上线下一体化的客户拓展和经营体系，拓宽服务渠道。
通过运用大数据等技术，提高数据挖掘分析能力，为科学决策提供支撑。
尤其要适应利率市场化改革的需要，尽快建立资产负债管理、定价管理、风险管理、客户管理等管理信息系统，强化信息科技对经营管理的支撑。
五、更加注重人才管理。
现代银行业竞争的实质是人才的竞争。
城商行只有打造符合发展要求的人才队伍，才能提高整体竞争力，适应新常态。
一是要建立一套行之有效的人才吸引、保留与激励机制，实现对员工积极性的充分调动和能力的持续提升。
二是为不同岗位员工提供晋升通道，通过建立专业技术序列晋升机制，打破过去以管理岗位序列为主要晋升路径的职级体系。
三是要建立健全薪酬管理机制，以岗位价值为基础建立行员等级薪酬体系，真正发挥薪酬分配的激励杠杆作用。
四是建立科学的培训体系，通过内部培训和外派学习，在熟练掌握基础知识和技能的基础上，促使员工不断成长为成熟的专业型人才。
2021年中国中小微企业融资发展报告
>60%
GDP占比
79.4%
就业贡献
95.6%
市场占比 （各类工商市场主体）
来源： 中国人民银行行长易纲《关于改善小微企业金融服务的几个视角》，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。
>50%
纳税占比
中小微企业发展步履维艰
宏观经济下行背景下，中小企业生存压力增加
来源：Wind，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。
政府出手大力扶持中小微企业(1/2)
政府加快推进中小微企业扶持计划
2016年至今，国务院发布15条促进中小微企业发展政策，并持续加快推进中小微企业扶持计划。其中，成立了以国务院 副总理为组长的中小企业发展工作小组，并将“优化民营经济发展”列入十四五规划中。从政策的支持力度以及政策文件 的部署速度来看，面对中小微企业生存环境困难的局面，我国政府积极出手大力扶持中小微企业度过难关。
国务院促进中小微企业发展的政策重视方向
“活下来”
“活得好”
直接给予中小微企业扶持性政策
优化中小微企业的营商环境
企 业 ➢ 减免税费 经营
➢ 降低平台类型企业收费 ➢ 取消违规收费、简化政务等
企 业 ➢ 落实普惠金融政策 融 资 ➢ 引进政府担保为中小微企业增信
规范性文件及主要内容 对机关、事业单位、大型企业保障中小企业款项支 付做出明确规定。
20中国中小微企业融资发展背景1中国中小微企业融资市场现状2中国中小微企业融资路径分析3中国中小微企业融资趋势分析421中小微企业融资路径分析平台经济下中小微企业融资的产业生态关系平台经济下中小微企业融资产业链关系图谱中有四类参与主体
２０２１年中国中小微企业融资发展报告
国有商业银行提升综合竞争能力的路径分析
摘要 ： 中国加入世界 贸易组织之后 ， 国有 商业银行 面临 国内新兴的股份制 商业银行和 国际实力雄 厚的 外资银行双 重竞争压力 ＝ 文章认 为 ， 国有商业银行 只有加快产权制 度改革 、 实施组 织机构再造 、 实行 业务 流程重组 、 大研 究开发 力度 、 加 健全 内部控制 机制 、 推进 企业文化建设 ， 着力提 高法人 治理能 力、 有效运作能力 、 综合服务能 力、 产品创 新能力 、 风险 防范能力 、 行凝聚能 力 ， 银 才能在 日
随 着 我 国 经 济 体 制 改 革 的 深 入 和 加 人 世 界 贸 易 组 织 ， 银 行 业 结 束 了 近 ２ １ 来 有 保 护 性 国 内 竞 争 发 展 阶 ， ｌ年 段 ， 入 国 际 化 竞 争 的 新 时 期 。 对 来 自 国 内 经 济 市 场 化 进 面 和 融 人 国 际 经 济 运 行 体 系 的 双 重 压 力 ， 作 为 中 国 银 行 业 主 导 力 量 的 国 有 商 业 银 行 ， 如 何 采 取 正 确 有 效 的 应 对 策 略和措施 ， 接 挑战 ， 面提 升竞争能 力和发 展水 平 ， 迎 全 已
成 为 当 前 亟 待 研 究 解 决 的重 大 课 题 。
一
、
加 快 产 权 制 度 改 革 ． 高 法 人 治 理 能 力 提
国 有 独 资 作 为 国 有 商 业 银 行 产 权 制 度 安 排 ， 固 然 有 国 家 信 誉 作 保 证 的 优 势 ， 也 存 在 很 大 的 缺 陷 。 是 产 权 但 一 关 系 模 糊 。国 有 商 业 银 行 归 国 家 和 全 民 所 有 ， 这 种 所 有 但 权 由 谁 来 代 表 并 不 清 晰 ， 观 上 形 成 “ 人 都 所 有 、 人 客 人 人 不 关 心 、 个 是 主 人 、 个 不 负 责 ” 样 一 种 产 权 约 束 松 个 个 这 弛 状 态 ， 成 产 权 模 糊 、 本 非 人 格 化 、 有 权 与 经 营 权 造 资 所
国内私人银行业务发展探析
国内私人银行业务发展探析摘要:随着国民财富规模的增长，高净值人群不断增加，对私人银行业务的需求潜力巨大。
但是目前我国私人银行业务层次较低，对于客户的挖掘深度业务能力有待提高。
中国银行作为我国最早设立私人银行业务的商业银行，具有客户资源丰富、产品结构多元化等优势，但仍存在产品创新性不足、业务不够灵活等缺点;提出深耕客户分类、寻求差异化定位、强化信息技术水平、优化人才培养等建议。
关键词:私人银行;客户挖掘;产品多元化;信息技术近年来，我国飞速发展的经济带来了国民财富的积累，同时涌现出许多财力雄厚的群体，商业银行传统理财产品配置方式已经不能满足高净值客户的需求。
他们需要更加个性化、私密性、家族管理式的资产管理服务，于是发展私人银行业务必将成为商业银行提高竞争力、推动轻型化转型、转变对存贷业务路径依赖的有效方法［1］。
中国银行作为国内最早开设私人银行业务的国有银行，在客户体量、客户资产、产品类型、管理服务等方面都走在业界前列，对其私人银行业务发展进行研究和改革建议有一定意义。
一、我国私人银行业务发展现状分析私人银行业务源于16世纪的欧美国家，在我国起步比较晚。
2007年3月，中国银行与苏格兰皇家银行合作设立了私人银行部，中国私人银行业务由此正式起步。
私人银行业务是金融机构以高净值客户为对象展开的专业性资产管理服务，我国目前以商业银行为主开展该项业务。
根据中国银监会的规定，私人银行服务主要有五个类型:资产配置服务、财富传承与保障服务、跨境金融服务、法律和税务服务、企业管理咨询服务等［2］。
(一)具有大量潜在客户，私行需求潜力大。
从贝恩公司与招商银行联合发布的《2019中国私人财富报告》获悉，2018年和2019年我国个人可投资资产的情况如下表1:从上表可以看出，我国目前个人持有可投资资产的规模较为可观，高净值人群的人均可投资资产远远超过国内私行客户的门槛标准。
2018年到2019年间，增长率较为平缓，即便如此，现有的财富规模已经给私行业务带来巨大的市场。
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2010 10·财务与会计·理财版51Finance & Accounting案例分析2009年年底以来，以国有大银行为主阵营的商业银行融资大潮成为市场的热点。
截至2010年7月底，几大国有银行的再融资计划已全部出台，仅工、中、建、交四家银行的再融资规模就达2 870亿元。
IPO 方面，刚上市不久的农行A+H 的融资规模超过1 500亿元，光大银行的IPO 融资规模也逾200亿元。
此外，包括最“不差钱”的北京银行在内的十几家中小股份制银行也不甘落后，相继通过了种类各异的融资方案。
显而易见，我国银行业正在陷入一个融资—扩张—再融资—再扩张的成长怪圈。
中国银行是四大国有银行中被公认为再融资需求最迫切的银行，也是发起今年四大国有银行再融资“第一单”的银行，其融资路径实质是国内众多银行的一个缩影，本文拟对此展开剖析并为我国银行业的发展建言献策。
一、中国银行的融资路径回顾中国银行的融资历程有一个重要的分水岭，即2004年8月的股份制改造，以此为界，本文将中国银行的融资路径分为两个阶段。
第一阶段：股份制改造前，融资方式以财政资助为主。
2004年8月之前，中国银行作为四大国有独资商业银行的最主要的资金来源是国家财政资金。
如，1998年，政府通过发行特别国债的方式专门用于补充包括中国银行在内的国有商业银行资本金；1999年，政府又将中国银行等国有银行的不良资产剥离给信达、华融、东方、长城四家资产管理公司；2003年12月30日，政府开始启动对国有商业银行的注资，其中通过中央汇金公司向中国银行注资225亿美元。
据统计，依靠政府支持，中国银行共核销和剥离不良资产2 544亿元，资产质量实现了根本性改善。
但单纯依靠政府的财务扶持并不能从根本上改变国有商业银行资本充足率低的局面。
2004年7月，中国银行在全国银行间债券市场发行了“2004年中国银行债券（第一期）”，计划发行量为100亿元，后为满足市场投资者的需求，又追加发行了40.7亿元。
这是我国资本市场上首只公开招标发行的次级债券，中国银行也成为全国银行间债券市场自1997年6月成立以来，第一家以发行人身份进入该市场的商业银行。
第二阶段：股份制改造后，融资方式以社会资金为主，并呈现出多元化的特征。
2004年8月，中国银行顺利完成股份制改造，由国有独资商业银行整体改制为国家控股的股份制银行，但资本充足率低依然是困扰中国银行的一大难题。
2005年2月，中国银行在全国银行间债券市场发行总额约为340亿元的次级债；2005年8月，中国银行完成战略投资者的选定工作，苏格兰皇家银行、新加坡淡马锡控股、瑞银集团和亚洲开发银行共投资51.75亿美元(约合人民币403亿元)，占中国银行总股本的13.9%。
虽然引入战略投资者引发了“银行贱卖”（外资收购中国银行的价格为1.22元/股）的质疑，但引进战略投资者为中国银行的上市扫清了障碍。
2006年6月和7月，中国银行的H 股和A 股先后成功上市，共募集资金979.84亿元。
2007年9月，中国银行在香港发行30亿元人民币债券,这是国内商业银行第一次在香港发行人民币债券。
2008年9月，中国银行在香港再次发行30亿元人民币债券。
2009年，中国银行先后赎回了2004年发行的两期共计260.7亿元次级债，同年7月，中国银行在全国银行间债券市场发行了400亿元次级债。
王 佩 赵宝珍中国银行的融资路径分析Finance & Accounting案例分析2010年3月，中国银行发行15年固定利率次级债券249.3亿元，募集资金用于补充附属资本。
由于次级债的比重逼近监管要求上限（按照银监会关于资本补充机制的规定，中国银行次级债占核心资本的比重不能超过25%），因此，可转债和股权融资成为中国银行后续融资的必然选择。
2010年6月，中国银行正式启动400亿元A股可转债的发行工作，募集资金将全部用于补充附属资本，转股后将用于补充核心资本。
7月，中国银行再次公布配股计划，拟对A股和H股同时进行配股融资，每10股发行不超过1.1股的配股股份，配股的融资总额不超过600亿元，所得款项将用于补充资本金，以提高资本充足率。
二、中国银行融资的特点分析1．对外融资持续时间长，次数多，数额巨大。
股份制改造后，中国银行在2004～2010年的6年间共发生了9次大规模融资行为，仅2010年的再融资额就已经超过了其首次IPO的规模。
在再融资的频率和规模上，中国银行也都领先于其他银行。
之所以造成这一结果，既有外部环境的影响，也有其自身的因素。
（1）外部环境。
高速的信贷扩张以及巴塞尔资本新规通常被视为银行业再融资的两大诱因，中国银行也不例外。
近几年，银行业在经济刺激政策实施过程中发挥了重要作用，尤其是2009年银行业的天量信贷投放极大地促进了经济的企稳回升，但信贷规模的迅速扩张也使国内各大银行普遍出现了资本充足率下降的现象。
中国银行2007年的资本充足率为13.34%，2008年为13.48%，2009年急速下滑至11.14%，下滑幅度超过同行，2010年一季度降至11.09%，逼近红线。
可见，银行在保障经济稳定的同时，亦面临较大的风险隐患。
同时，2010年是我国实施《巴塞尔新资本协议》的第一年，这对银行的资本充足率提出了更高的要求。
（2）银行自身因素。
我国银行业普遍存在经营模式单一、主要依赖放贷规模的扩张来获取利润的问题。
经济繁荣期内，企业经营状况普遍良好，还贷没有问题，银行的风险会被掩盖。
一旦经济发展速度放缓，企业利润下降，银行的风险就会随之增大。
而中国银行的资产结构、业务结构有自己的特点，其外币资产所占比重在20%以上。
由于外币业务以及海外业务的市场化程度高，因此利差水平很低。
这使得中国银行的资本充足率压力极大。
2．采用了多元化的融资方式。
中国银行几乎采用了业界所有常见和不常见的融资方式，如发行次级债、普通债券、可转债、直接吸收外资入股、IPO及配股（这里的讨论排除了银行界常见的负债项目，包括向中央银行借款、同业及其他金融机构存放款项及拆入资金等形式）。
其中，吸收外资入股即所谓的机构投资者投资在当时受到了广泛质疑。
之后的事实也证明，国有银行希冀通过引进战略投资者来全面提升银行管理水平的愿望并不现实。
在2009年年初禁售股份期满之日，各大外资机构悉数抛售了中国银行的股份，可见所谓的战略投资者其实与普通财务投资者并无区别。
与此恰恰相反的是，2010年中国银行发行的400亿元A股可转债却受到了市场资金的热烈追捧。
笔者认为，中国银行可转债的成功发行主要源自于其具有低风险的特点。
但事实上中国银行并不适合发行可转债，因为从可转债本身的特点和要求来看，只有业绩稳定、现金流充足、有良好成长性的优质公司才适合发行，而中国银行显然只符合了业绩稳定这一点。
此外，发行债券尤其是次级债是中国银行运用较多的品种，也是较为适合的一种。
但为降低银行间债务关联性和金融体系的系统性风险，2009年10月银监会出台了《关于商业银行资本补充机制的通知》，规定自2009年7月1日起持有的其他银行发行的次级债要全部从附属资本中扣除，这一举措降低了银行对次级债的需求，使得其市场的需求方仅限于保险资金和农信社，从而促使次级债的发行利率不断走高，增加了银行的发债成本。
由此可见，发行次级债的融资方式也将在未来受到限制。
3．长期依赖于外部融资，内部积累提供的贡献较少。
自1998年亚洲金融危机后，我国银行业的改革发展过程很大程度上是一个补充资本和资本结构多元化的过程。
在这个过程中，主流资本有以财政或外汇储备注入的国家资本、以境外战略投资者为主体的海外金融资本、以上市融资为形式的公众资本三类，但唯独少见银行业的自我积累。
中国银行2004年以来通过利润留存方式累计充实资本大约1 600亿元，这一数额与中国银行历年庞大的对外融资规模相比相对偏少，导致这一结果的原因与中国银行上市时的承诺有一定的关系。
其承诺上市后三年分红率维持在45%～60%之间，2007年、2008年和2009年的实际分红比例分别为45%、51%和43.75%。
与其他上市公司相比，这一分红比率不算低，也是中国银行给予投资者的真实回报。
但高分红必然导致留存比例的降低，与中国银行财务与会计·理财版·2010 10 52Finance & Accounting 案例分析每年递增的贷款增速相比，这部分留存利润简直就是杯水车薪。
根据经典融资理论，上市公司的派息分红政策理应结合公司的实际运营状况来制定，国外许多大公司的分红实践也大多遵循了这一原则。
反观中国银行，为能上市而许下分红承诺，显然未能很好地权衡分配与增长的关系。
事实上，中国银行每年在推出丰厚分红预案的同时，都面临着补充资本金的巨大压力，尤其是在2009年年末，中国银行的资本充足率已经低于银监会规定的大型商业银行11.5%的最低监管标准，此时再推出329亿元巨额分红方案已属不妥，何况，在推出巨额分红之前，中国银行已在筹划400亿元可转债及A+H配股巨额再融资计划，巨额资金的一进一出反映出中国银行在资金的筹措和使用方面还缺少科学的规划。
三、建议与对策1．注重内源融资，通过“二次转型”提高赢利能力。
企业融资一般应遵循内源融资、债务融资、权益融资的先后顺序，也即内源性融资才是企业补充资本金的根本。
尽管当前外源融资的渠道和手段越来越丰富，但从可持续发展的角度来看，商业银行应更加注重内源融资的作用，即通过提升自身盈利水平来不断增强内生性资本补充能力。
为此，转变赢利模式、大力发展中间业务就成为银行业的不二选择。
因为从目前国内银行的收入总额来看，中间业务占比一般在15%～20%之间，而国外银行则在40%以上。
在这方面，招商银行于去年年底提出的“二次转型”值得众多银行深思。
“二次转型”是指将银行经营方式由外延粗放型向内涵集约型转变，从而最大限度地节约资本与费用，真正依靠内生性资本增加来支持规模增长。
招商银行认为，“二次转型”最关键的是调整业务结构，提高银行的定价能力。
为此，他们计划将注意力集中在议价能力更高的中小企业贷款、个人经营性贷款（如商铺抵押贷款）以及国际结算业务、保险、基金销售等中间业务的开拓上。
笔者认为，银行业的“二次转型”难度虽然远大于之前的股份制改造，但其对于银行业可持续发展的意义也将远远大于前者。
对于中国银行而言，其有着几十年的外汇经营经验，所以不妨在传统的外汇业务中拓展优势，推出新型的个性化、差异化的衍生产品。
2．积极促进银行股权结构的多元化，合理平衡与政府等利益相关者的关系。
中国银行IPO后的控股股东为中央汇金投资公司，作为出资人的中央汇金投资公司可以督促银行落实各项改革措施，完善公司治理结构，力争使股权资产获得有竞争力的投资回报和分红收益。