天康生物2019年财务分析详细报告

天康生物2019年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

天康生物2019年资产总额为1,115,446.41万元，其中流动资产为669,442.32万元，主要分布在存货、货币资金、预付款项等环节，分别占企业流动资产合计的46.27%、29.9%和10.06%。非流动资产为446,004.09万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的72.09%、13.82%。

资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产1,115,446.4

1

100.00 850,874.22 100.00 587,285.08 100.00

流动资产669,442.32 60.02 585,765.85 68.84 357,539.35 60.88 长期投资8,070.61 0.72 5,061.41 0.59 4,449.1 0.76 固定资产321,517.31 28.82 171,491.37 20.15 155,633.93 26.50 其他116,416.17 10.44 88,555.59 10.41 69,662.71 11.86

2.流动资产构成特点

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的46.27%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的31.22%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产669,442.32 100.00 585,765.85 100.00 357,539.35 100.00 存货309,720.56 46.27 250,176.41 42.71 90,104.5 25.20 应收账款31,410.43 4.69 21,522.47 3.67 19,737.49 5.52 其他应收款5,188.56 0.78 17,457.65 2.98 2,748.95 0.77 交易性金融资产8,717.15 1.30 0 0.00 0 0.00 应收票据119.67 0.02 7,072.21 1.21 61.25 0.02 货币资金200,145.83 29.90 214,817.93 36.67 181,408.08 50.74 其他114,140.13 17.05 74,719.18 12.76 63,479.06 17.75

3.资产的增减变化

2019年总资产为1,115,446.41万元，与2018年的850,874.22万元相比有较大增长，增长31.09%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加150,025.94万元，存货增加59,544.14万元，预付款项增加24,575.36万元，其他流动资产增加14,845.59万元，生产性生物资产增加12,531.5万元，应收账款增加

9,887.96万元，交易性金融资产增加8,717.15万元，无形资产增加7,473.03万元，在建工程增加5,756.18万元，长期投资增加3,009.21万元，长期待摊费用增加1,344.74万元，其他非流动资产增加958.59万元，共计增加298,669.39万元；以下项目的变动使资产总额减少：递延所得税资产减少

55.63万元，开发支出减少147.84万元，应收票据减少6,952.54万元，其他应收款减少12,269.1万元，货币资金减少14,672.1万元，共计减少34,097.2万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长264,572.19万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况

与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例明显下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。因此与2018年相比，资产结构趋于改善。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产669,442.32 14.28 585,765.85 63.83 357,539.35 0 长期投资8,070.61 59.45 5,061.41 13.76 4,449.1 0 固定资产321,517.31 87.48 171,491.37 10.19 155,633.93 0 存货309,720.56 23.8 250,176.41 177.65 90,104.5 0 应收账款31,410.43 45.94 21,522.47 9.04 19,737.49 0 货币性资产208,982.65 -5.82 221,890.14 22.27 181,469.34 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

天康生物2019年负债总额为598,964.57万元，资本金为106,570.95万元，所有者权益为516,481.84万元，资产负债率为53.7%。在负债总额中，流动负债为430,095.54万元，占负债和权益总额的38.56%；短期借款为270,796万元，非流动负债为168,869.04万元，金融性负债占资金来源

总额的39.42%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额1,115,446.4

1

100.00 850,874.22 100.00 587,285.08 100.00

所有者权益516,481.84 46.30 327,881.2 38.53 305,517.75 52.02 流动负债430,095.54 38.56 354,660.02 41.68 176,292.53 30.02 非流动负债168,869.04 15.14 168,333 19.78 105,474.8 17.96

2.流动负债构成情况

企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的62.96%，表明企业的偿债压力较大。企业经营活动派生的负债约占流动负债的12.25%。