证券法知识问答

证券基础知识一、在交易前需要做些什么？开户手续办理完后，通过自助委托、电话委托、网上银行等方式把银行卡里的资金划转到资金账户内，深圳证券账户开立当日就可以买入股票，上海证券账户开立后需要在第二日做指定交易才可买入股票。

二、什么是配股？配股是上市公司根据公司发展的需要，依据有关规定和相应程序，旨在向原股东进一步发行新股、筹集资金的行为。

按照惯例，公司配股时新股的认购权按照原有股权比例在原股东之间分配，即原股东拥有优先认购权.。

三、什么是股息与红利？送红股和转增股本有什么区别？股息和红利是上市公司对股东的投资回报的两种基本形式。

股息是指股东定期按一定的比率从上市公司分取的盈利。

红利则是指在上市公司分派股息之后按持股比例或章程规定向股东分配的剩余利润。

送红股、配股以及转赠股本是有区别的：送红股是上市公司将本年的利润转化为股本，公司总股本因此而增大、同时每股净资产降低。

配股属于发行新股再筹资的手段。

转增股本则是指公司将公积金转化为股本，转增股本不改变股东权益，但增加股本规模。

转增股本与送红股的本质区别在于，红股来自于公司的年度税后利润，而转增股本来自于资本公积金，因此从严格意义上说，转增股本并不是对股东的分红回报。

四、如何计算除权、除息价格？上市证券发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况，交易所在股权登记日（B 股为最后交易日）次一交易日对该证券作除权除息处理，除权、除息参考价格的计算公式为：除权（息）参考价格＝[（前收盘价格-现金红利）+配（新）股价格×流通股份变动比例]÷（1+流通股份变动比例）。

除权、除息日即时行情中显示的该证券的前收盘价为除权、除息参考价。

五、什么是债券？债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

六、什么是国债？国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。

凭证式国债是一种国家储蓄债，不印刷实物券，以填制"凭证式国债收款凭证"的形式记录债权，可记名、挂失，不能上市流通，从购买之日起计息。

记账式国债又称无纸化国债，不印刷实物券，以电脑记账的形式记录债权，通过证券交易所的交易系统或者银行间债券市场发行和交易，可记名、挂失。

七、什么是企业债券？企业债券通常又称为公司债券，是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。

八、什么是可转换公司债券？可转换公司债券是指在发行时标明价格、利率、偿还或转换期限，持有人有权到期收回本金或按规定的期限和价格将其转换为普通股票的债务性证券。

可转换债券的性质介于股票与债券之间，在尚未转换之前，与普通的公司债券没有区别，可以获取固定利息，其特殊性在于持有人可以在一定期限内按照一定条件将所持债券转换成一定数量的普通股股份。

九、什么是分离交易可转债？分离交易可转债是指附有认股权证的公司债券，是债券加上认股权证的产品组合，即债券和股票的混合融资品种,持有人依法享有在一定期间内按约定的价格（执行价格）认购公司新股的权利，它与普通可转债的本质区别在于债券与期权可分离交易。

十、什么是ST股和*ST股？什么是S股？ST意即"特别处理"，是指上市公司出现财务状况异常或者其他异常状况，导致其股票存在被终止上市的风险，或者投资者难以判断公司前景，投资权益可能受到损害。

特别处理分为退市风险警示（股票简称前冠以*ST字样，以示区别）和其他特别处理（股票简称前冠以ST字样）。

S股是指未完成股权分置改革的上市公司股票。

十一、什么是LOF和ETF？LOF和ETF是可以在交易所挂牌交易的开放式基金，其投资者既可以通过基金管理人或其委托的销售机构以基金净值进行基金的申购、赎回，也可以通过交易所市场以交易系统撮合成交价进行基金的买入、卖出。

十二、什么是开放式基金认购？认购是指购买首次发行的基金的行为，认购的最低限额为1000份。

十三、开放式基金申购赎回价格如何确定？开放式基金按照基金净值进行申购和赎回。

十四、认购份额如何计算？认购份额的计算包括认购金额和认购金额在基金认购期间内产生的利息，其中利息以注册登记机构的记录为准。

认购费用＝认购金额×认购费率认购份额＝(认购金额－认购费用＋认购利息)/基金份额面值认购的有效份额保留到整数位，剩余部分折成金额返回投资者。

十五、认购开放式基金后什么时候可以查询基金份额?基金管理公司在基金募集期结束，按照规定验资、宣布基金成立后，客户才能查询认购的基金份额。

在基金成立前，只能查询注册登记机构是否接受投资者的认购申请。

十六、如何进行基金的申购？在开放式基金开放申购、赎回后，投资者可以通过有资格的上证所会员营业部以“金额申购”的方式进行申购申报。

申购成交价格按当日基金份额净值确定。

由于申报价格栏不能空白，故约定申报价格始终都填写为“1元”。

投资者的每笔申报必须满足所申购基金的最低申购金额的要求，同时每笔申购金额必须是100的整数倍，最多不能超过99，999，900元。

“金额申购”时，按照投资者具体应得的基金份额，取其整数部分记入投资者的账户，剩余的小数部分重新折算成金额退还给投资者。

十七、日常申购和赎回申请如何确认？基金管理人以收到申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（T日），并在T＋2工作日前（包括该日），对该交易的有效性进行确认。

投资者可在T＋2工作日之后（包括该日）工作日向基金销售网点进行成交查询。

十八、赎回的款项何时到账？投资者赎回申请成交后，成功赎回的款项将在T＋3个工作日之内到账。

十九、基金申购的份额如何计算？申购费用=申购金额*申购费率净申购金额=申购金额-申购费用申购份额=净申购金额/申请日基金单位净值二十、基金赎回金额如何计算？赎回费=赎回份额*赎回当日基金单位净值*赎回费率赎回金额=赎回份额*赎回当日基金单位净值-赎回费二十一、用股票账户可以交易开放式基金吗？利用股票账户可以交易LOF和ETF，其它开放式基金必须办理基金账户后方可申购和赎回。

二十二、可以采取非现场方式进行开放式基金申购和赎回吗？在系统中有行情揭示的开放式基金可以通过网上交易进行申购和赎回，其它基金的申购和赎回需到营业部柜台进行。

二十三、什么是权证？权证是指由特定发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向权证发行人购买或出售标的证券，或以现金结算等方式收取结算差价的有价证券。

二十四、什么是权证行权？权证行权是指投资者可以按照约定的价格向权证发行人买入股票（认购权证）或按约定价格卖出股票（认沽权证）。

二十五、如何进行权证行权？权证不会自动行权，认购权证的行权投资者必须在证券账户中存有现金，而认沽权证行权投资者账户中必须持有正股。

行权申报指令当日有效，不可撤单，行权后次日股票到账。

权证行权可以参照以下步骤进行：委托方向“买入”――行权代码“582000”――数量“xxxxx”。

二十六、权证实行T+0交易是什么意思？与股票交易当日买进当日不得卖出不同，权证实行T+0交易，即当日买进的权证，当日可以卖出。

二十七、权证实行涨跌幅限制吗？涨跌幅限制如何规定的？权证交易实行价格涨跌幅限制，但与股票涨跌幅采取的10%的比例限制不同，权证涨跌幅是以涨跌幅的价格而不是百分比来限制的。

具体按下列公式计算：权证涨幅价格＝权证前一日收盘价格+(标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价)×125%×行权比例；权证跌幅价格＝权证前一日收盘价格-(标的证券前一日收盘价-标的证券当日跌幅价格)×125%×行权比例。

当计算结果小于等于零时，权证跌幅价格为零。

举例：某日权证的收盘价是2元，标的股票的收盘价是10元。

第二天，标的股票涨停至11元，如果权证也涨停，按上面的公式计算，权证的涨停价格为2＋(11-10)×125%＝3.25元，此时权证的涨幅百分比为(3.25-2)/2×100%＝62.5%。

二十八、投资者交易权证和行权有哪些费用？权证的交易佣金、费用等，参照在交易所上市交易的基金标准执行。

具体为权证交易的佣金不超过交易金额的0.3%，权证交易不收取印花税和过户费。

权证行权时向登记公司按股票过户面值缴纳0.05%的股票过户费，不收取行权佣金。

二十九、权证的种类有哪些？权证分两种：一种是认购权证，指持有人有权利在某段期间内以预先约定的价格向发行人购买特定数量的标的证券，其实质是一个看涨期权；另一种是认沽权证，指持有人有权利在某段期间内以预先约定的价格向发行人出售特定数量的标的证券，其实质是一个看跌期权。

权证亦分为欧式和美式认股权证。

美式认股权证允许持有人在股证上市日至到期日期间任何时间均可行使其权利，而欧式认股权证的持有人只可以在到期日当日行使其权利。

目前我国主要是欧式权证。

三十、权证交易需要办什么手续？客户需持身份证、股票账户、资金卡到营业部办理权证交易协议。

三十一、权证有有效期吗？有，权证的有效期一般在3个月到18个月之间，有效期过后权证作废。

三十二、权证卖出后几天可以取款？深圳权证卖出后的T+2日（第二个交易日）晚上清算后款项到账，上海权证在卖出后的T+1日（第一个交易日）晚上清算后款项到账。

三十三、上海的权证如何行权？上海权证可以通过电话委托、网上交易、和自助委托等方式直接使用股票交易系统行权。

三十四、深圳权证如何行权？深圳权证可以通过电话委托、自助委托的“权证行权”功能模块进行行权。

三十五、财通证券客户可在哪些银行办理第三方存管业务？工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、兴业银行、招商银行、民生银行、中信银行、光大银行、上海银行、浦发银行。

三十六、什么是席位号，怎样查到财通证券某个营业部的席位号？席位号指券商在证券交易所都是会员，每个会员有个席位号码。

就好比我们在沪深股市有个证券帐户号码一样。

登录财通证券网站，点击“网点分布”就可以查到财通证券各营业网点的详细情况，包括每个营业网点的席位号，也可以拨打96336咨询。

三十七、上海证券账户的开立及费用（1）个人投资者：中华人民共和国居民身份证原件及复印件；填妥的《自然人证券账户注册申请表》。

若委托他人代办的，还须提供经公证的委托代办书、代办人的有效身份证明文件及复印件。

（2）法人投资者：A、企业法人营业执照或注册登记证书原件及复印件；B、法定代表人证明书；C、法定代表人授权委托书；D、法定代表人的有效身份证明文件复印件；E、经办人身份证及复印件；F、填妥的《机构证券账户注册申请表》。

投资者设立上海证券账户，个人每户40元，法人每户400元三十八、什么叫转托管？又称证券转托管，是专门针对深交所上市证券托管转移的一项业务，是指投资者将其托管在某一证券商那里的深交所上市证券转到另一个证券商处托管，是投资者的一种自愿行为。