利息理论课程教学思考

利息理论课程教学思考

【摘要】利息理论是高校金融学科的一门基础课程，其提供的方法具有极其广泛的适应性，在投资分析、财务管理等方面具有重要意义，提高该课程的教学质量很有必要。结合教学实践，本文认为应通过强调货币的时间价值、围绕基本公式展开教学、使用软件进行计算展示、将理论与实践紧密结合，能让学生更深入、系统地掌握理论知识，并达到学以致用的目的。

【关键词】利息理论教学时间价值公式

一、引言

利息理论是以数学、经济学、金融学、投资学等为背景的一门科学，其鲜明特征是以金融为对象、以数学为工具进行关于利息的定量研究与应用，它以货币的时间价值和现金流分析贯穿全部内容，其主要内容包括利息度量、利息强度、年金、现金流分析、时间加权收益率、债务偿还、利息理论的应用与金融分析等等。作为高校金融学科的一门基础课程，利息理论不仅是学习和掌握金融学、金融工程学和投资学的入门知识，是保险精算的原理基础和必备工具，也是我国金融分析师和精算师的资格考试必须要考的内容。利息理论所提供的方法具有极其广泛的适应性，在投资分析、财务管理等方面具有重要意义，在我国高校所培养的金融学、金融工程学和保险学毕业生的工作岗位中正发挥着越来越重要的作用。因此，我们应该重视理论理论课程的教学工作。如何在利息理论课程教学过程中，使培养的金融学、金融工程学和保险学的毕业生，能够更好地掌握利息理论的相关知识，能学会更好地借助所学的利息理论与工具解决实际问题？本文就利息理论课程教学实践进行一些探讨。

二、利息理论教学的几点体会

1.强调货币的时间价值

讲授利息理论，首先要做的是，传递“资金具有时间价值”这个理念。资金如果没有时间价值，就不存在利息。金额相等的一笔资金，支付的时

间点不同，其价值是不同的。时刻把“资金具有时间价值”这个观念放在

心中，变成潜意识里的东西，与要经过有意识的思考才注意到要考虑资金

的时间价值是有根本性差别的。

比如，在进行利息问题求解时，学生有时需要写出价值方程。很容易

出错的地方就是，对于非比较期的多笔资金，有的资金考虑了时间价值，

有的忘了，直接加上资金金额。在计算任意时刻的年金值时，学生也容易

犯类似错误。另外容易犯糊涂的是，在某个时刻，一个年金的价值到底是

表示成期初付年金还是期末付年金的现值或累积值？因此，在刚开始本门

课程教学的时候，教师就应该强调资金的时间价值问题，并且在教学过程中，坚持提醒学生注意不同时刻的等额资金的价值是不同的，培养学生贴

现和累积的思维。这些思想方法的掌握是学生顺利学习本门课程的基础。

2.围绕基本公式展开教学

首先，要重视不同符号之间相互转化的公式。比如，在利息的度量这

一章中，把i、d和v之间的转化公式和图解讲透彻是很有必要的，学生

刚刚接触这门课程，需要很好地理解基本的概念。进一步地，把、i、d、v、i（m）和d（m）的关系通过一系列的等式及图解表示出来，并让学生

熟练掌握，对学生在把某个时刻的资金表示成其它任意时刻的等值资金非

常有帮助。我上课时反复强调，这一系列等式就是整章内容的精华，必须

要很熟练。

其次，要把年金相关公式讲透彻。这样能让学生在后续学习过程中感

到相对轻松，而且能更好地掌握本门课程的大部分内容。在解题的过程中，年金相关公式理解和掌握都很好的学生能够准确、快速地把一定的现金流

表示成某个时刻的某个年金的现值或终值，从而轻松列出价值方程。在基

本年金这一章中，期末付等额年金的公式就是整章的核心公式，学生学懂

了这个公式，这一章所有公式的推导和记忆就比较轻松了。学生熟练掌握

了基本年金和一般年金，在后面的投资收益率和债务偿还等章节的学习中

就能应付自如了。

3.使用软件进行计算展示

首先要教学生学会使用MathType编辑符号和公式。利息理论中符号、公式比较多，而且有些符号如n年期期初付年金的符号在word上编辑不

是很方便，但是MathType来编辑是非常方便，而且很好学，一学就会。

这对于学生继续学习保险精算时编辑符号和公式也很有帮助。

其次，在教学中要经常用Excel软件演示计算过程，这有助于学生养

成在计算时尽量使用软件的观点，也能提高学生使用软件进行计算的能力，可以简化计算工作，提高效率。我在讲授利息理论时，发现大多数学生对Excel的使用并不熟练，甚至有很多连基本的数据处理都比较陌生，所以

我在演示时先从基本的数据处理开始，再演示利息理论计算中常用的基本

函数的使用，然后演示如何利用Excel编辑公式，这样只需要输入相关数

据就能自动输出结果。学生跟着老师学习使用Excel来处理利息理论相关

计算，一个学期之后其数据处理、公式编辑的能力就会大有长进，这对学

生写本科毕业论文以及上班后灵活运用Excel处理数据都会有很大的帮助。最好是学生把这些都学会之后，再教他们利用Excel中的5个财务函数FV、PV、PMT、NPER与RATE，快捷计算终值FV、现值PV、年金金额A、

年限（或期数）n与收益率r，否则，先学了这个，有的学生就懒得去学

用Excel编辑公式。

4.将理论与实践紧密结合

将理论与实践紧密结合，不仅是指要讲解利息理论教材中普遍涉及的

关于利息理论在信贷、折旧和投资等方面的应用，以及进行相关金融分析，也指要培养学生自觉运用理论知识来分析或解答在生活和实习中相关问题

的意识。

三、小结

总的来说，强调货币的时间价值，能为学生顺利学习利息理论打下基础;围绕基本公式展开教学，能让学生更系统地掌握理论知识;使用软件进

行计算展示，能培养学生运用相关软件计算利息理论相关问题的能力，提

高计算效率;将理论与实践紧密结合，则可以达到学以致用的目的。