股指期货用什么指标
沪深300与国际股指期货标的指数的比较
沪深300与国际股指期货标的指数的比较[摘要]2006年10月30日中国金融期货交易所推出以沪深300指数为标的的股指期货仿真交易至今已经3年多了,3年期间各方呼声一片,希望早日正式推出股指期货产品。
2010年1月沪深300股票指数期货即将上市的消息公布后,立即在证券界与期货界炸开了锅。
本文通过对沪深300指数和国外股指期货标的指数在计算方法、类型、成分股数量、市值覆盖率和选股标准等技术指标进行归纳总结和比较,进一步审视我国的股指期货标的指数——沪深300指数。
[关键词]股指期货;沪深300;标的指数;编制1 国际股指期货标的指数的计算方法股指期货标的为股票指数,股票指数是反映不同时点上股价变动情况的相对指标,通常是报告期与基期价格的比值乘以基期的指数值,计算得到报告期的股票指数。
目前应用比较多的股票指数计算方法主要有两类:算术平均法和几何平均法。
由上可见,采用派许加权算术平均的方法编制的标的指数占了统计的37个标的指数的78%,派许加权算术平均法为世界主要股指期货标的指数编制的主要方法。
另外,在采用加权算术平均法编制的33个标的指数中,对权重做出上限规定的有10个,其中8个属于欧洲,亚洲和美洲的股指期货标的指数在编制的过程中很少设置权重上限。
对权重上限做出规定基于一种严谨的风险防范意识,特别是对于股票市场规模比较小的国家而言,设置权重上限是防止大权重成分股被操纵导致市场严重波动的有效手段。
各个国家可以根据自己的风俗习惯及股票市场的特点慎重选择成分股权重上限。
2 国际股指期货标的指数的类型股票指数在编制过程中按照选取的成分股的多少及种类,可以分为三种:综合指数、成分指数和分类指数。
综合指数选择的成分股为该市场上交易的所有股票;成分指数选取的是该市场中少数的比较有代表性的股票;分类指数是针对某个特定行业,选定该行业所有股票编制的指数。
因为这三种股票选股的多少和范围均不相同,所以其对市场的描述也各不相同:综合指数能够准确反映市场的变动;成分指数为市场的代表,反映的只是市场变动的大方向;而分类指数仅仅描述某一行业的变动。
股指期货合约种类有哪些
股指期货合约种类有哪些股指期货是一种金融衍生品，通过交易所进行交易。
它的基础资产是特定的股票指数，例如上证50指数、沪深300指数等。
股指期货具有杠杆效应，能够提供投资者更大的交易机会和风险。
了解股指期货合约的种类对于投资者来说至关重要，下面将介绍一些主要的股指期货合约种类。
1. 上证50期货合约上证50期货合约是以上证50指数作为标的物的股指期货合约。
上证50指数是由上证证券市场中成交量和市值居前50只股票组成的指数。
上证50期货合约主要交易所在是上海期货交易所，它是中国最早推出的股指期货合约之一。
上证50合约是最受关注的合约之一，交易活跃度较高。
2. 沪深300期货合约沪深300期货合约是以沪深300指数作为标的物的股指期货合约。
沪深300指数是由沪深两市300只具有代表性的股票组成的指数，是中国市场上最具影响力的股指之一。
该合约主要交易所在中国金融期货交易所（中金所），是中国金融市场上最活跃的合约之一。
3. 中证500期货合约中证500期货合约是以中证500指数作为标的物的股指期货合约。
中证500指数是由中国证券市场中500只规模较小的股票组成的指数，覆盖了中国股市的广泛范围。
该合约主要交易所在上海期货交易所。
4. 小型恒指期货合约小型恒指期货合约是以香港恒生指数作为标的物的股指期货合约。
香港恒生指数是香港股市最具代表性的指数，该合约允许投资者以较低的交易成本参与恒生指数的交易。
该合约主要交易所在香港交易所。
5. 日经225期货合约日经225期货合约是以日本日经225指数（也称为日经指数）作为标的物的股指期货合约。
日经225指数是日本股市中225只优秀公司的平均价格指数，是追踪日本经济的重要指标。
该合约主要交易所在东京商品交易所。
以上是一些主要的股指期货合约种类。
投资者在选择交易合约时，需要根据自身投资目标、风险偏好和市场预期来进行选择。
熟悉不同合约的特点和交易规则，能够更好地把握投资机会和风险，提高投资效益。
股指期货手册
02 股指期货市场分析
股指期货的价格分析
基本面分析
01
研究影响股指期货价格的经济、政治、社会等因素，如GDP、
利率、通货膨胀等。
技术分析
02
通过图表、指标等手段分析股指期货价格的走势，预测未来价
格动向。
消息面分析
03
关注国内外重大事件、政策变动等消息，评估其对股指期货价
格的影响。
股指期货的市场结构
创新服务模式
股指期货市场将提供更加个性化、专业化的服务模式，提升投资者的 投资体验。
股指期货与金融科技的融合
金融科技提升交易效率
金融科技的应用将提升股指期货交易的效率，降低交易成本，提 高市场流动性。
金融科技强化风控管理
金融科技在风险控制方面的应用将更加广泛，通过大数据、人工智 能等技术手段，实现对市场风险的实时监控和预警。
总结
套期保值策略能够有效地降低投资组合的系统风险，提高投资组合 的稳定性。
套利交易案例
套利交易策略
利用股指期货和相关现货市场的 价格差异，通过买入低估品种、 卖出高估品种获取无风险收益。
案例分析
某投资者发现股指期货合约与现 货指数存在价差，通过买入低估 的期货合约、卖出高估的现货指 数，获取套利收益。
总结
单边交易策略要求投资者具备较高的市场判断能力和风险承受能 力，能够准确把握市场走势并果断采取行动。
05 股指期货的未来发展
股指期货市场的创新发展
创新交易机制
股指期货市场将进一步优化交易机制，引入更多元化的交易策略， 以满足投资者多样化的投资需求。
创新产品种类
股指期货市场将推出更多与新兴产业、绿色发展等相关的创新产品， 丰富投资者的选择。
几种指数及其编制方法
一、股指期货指数1、股指期货：股票指数期货是指以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。
在具体交易时，股票指数期货合约的价值是用指数的点数乘以事先规定的单位金额来加以计算的，如标准·普尔指数规定每点代表500美元，香港恒生指数每点为50港元等。
股票指数合约交易一般以3月、6月、9月、12月为循环月份，也有全年各月都进行交易的，通常以最后交易日的收盘指数为准进行结算。
股票指数期货交易的实质是投资者将其对整个股票市场价格指数的预期风险转移至期货市场的过程，其风险是通过对股市走势持不同判断的投资者的买卖操作来相互抵销的。
它与股票期货交易一样都属于期货交易，只是股票指数期货交易的对象是股票指数，是以股票指数的变动为标准，以现金结算，交易双方都没有现实的股票，买卖的只是股票指数期货合约，而且在任何时候都可以买进卖出。
2、股指期货指数的编制方法：目前股价指数编制的方法主要有三种，即算术平均法、几何平均法和加权平均法。
(1)算术平均法该方法是先选定具有代表性的样本股票，以某年某月某日为基期，并确定基期指数，然后计算某一日样本股票的价格平均数，将该平均数与基期对应的平均数相比，最后乘以基期指数即得出该日的股票价格平均指数。
(2)几何平均法在几何平均法中，报告期和基期的股票平均价采用样本股票价格的几何平均数。
国际金融市场上有一部分较有影响的股票指数是采用几何平均法编制的，其中以伦敦金融时报指数和美国价值线指数为代表。
(3)加权平均法不同股票的地位不同，对股票市场的影响也有大小。
加权平均法首先按样本股票在市场上的不同地位赋予其不同的权数，即地位重要的权数大，地位次要的权数小；然后将各样本股票的价格与其权数相乘后求和，再与总权数相除，得到按加权平均法计算的报告期和基期的平均股价；最后据此计算股票价格指数。
加权平均法权数的选择，可以是股票的成交金额，也可以是它的上市股数。
若选择计算期的同度量因素作为权数，则被称为派许(Paasche)加权法。
期货实验报告运作分析(3篇)
第1篇一、实验背景随着我国期货市场的不断发展，越来越多的投资者对期货交易产生了浓厚的兴趣。
为了更好地了解期货市场的运作机制，提高自身的投资能力，我们进行了一次期货实验。
本次实验旨在通过模拟交易，了解期货市场的价格走势、交易规则以及风险控制等，为实际操作提供参考。
二、实验目的1. 了解期货市场的运作机制，熟悉期货交易的基本流程；2. 掌握期货交易的基本原则和规则，提高风险控制能力；3. 分析期货市场的价格走势，为实际操作提供决策依据；4. 提高自身的投资能力和市场分析能力。
三、实验内容1. 实验时间：2021年10月1日至2021年10月31日2. 实验品种：白糖、豆油、螺纹钢等3. 交易方式：投机和套利4. 实验工具：期货模拟交易平台四、实验过程1. 注册并登录期货模拟交易平台；2. 选择合适的期货品种，进行模拟交易；3. 观察期货市场的价格走势，分析影响价格波动的因素；4. 根据市场分析，制定交易策略，进行模拟交易；5. 记录交易过程，分析盈亏情况；6. 总结经验教训，为实际操作提供参考。
五、实验结果与分析1. 价格走势分析在本次实验中，我们选取了白糖、豆油、螺纹钢等期货品种进行模拟交易。
通过对K线图、均线系统等指标的分析，我们发现：（1）白糖价格波动较大，受季节性、政策等因素影响明显；（2）豆油价格波动相对平稳，受供需关系、宏观经济等因素影响；（3）螺纹钢价格波动较大，受房地产、基建等因素影响。
2. 交易策略分析在本次实验中，我们主要采用以下交易策略：（1）投机策略：根据市场分析，选择合适的时机买入或卖出期货合约，以获取价差收益；（2）套利策略：在两个或多个相关期货品种之间进行套利操作，以获取稳定的收益。
通过对实验结果的总结，我们发现以下问题：（1）在投机策略中，由于市场波动较大，风险控制难度较高；（2）在套利策略中，需要密切关注相关品种之间的价差变化，及时调整策略；（3）在实际操作中，投资者应结合自身情况，制定合理的交易策略。
009.股指期货及衍生品分析与应用
第五章股指期货及衍生品分析与应用第五章股指期货及衍生品分析与应用第一节分析方法本节考点1.基本基本面分析框架面分析框架2.指数成分分析指数成分分析3.基差与价差考点一基本面分析框架股指期货走势的主要影响因素包含：• 宏观经济的基本面• 政策因素• 资金面• 市场供需• 指数估值（一）宏观经济分析1、股指期货对应的标的为股票价格指数，是典型的顺周期投资品种。
从中长期来看，股票价格指数受宏观经济环境影响较大，与经济周期密切相关。
（一）宏观经济分析• 当经济周期向好时，上市公司整体盈利将转好，因而股票价格指数出现上升。
• 在美林时钟周期中，复苏期最适宜投资股票，衰退期风险最大。
• 因此，若基于经济周期进行股指期货的投资，则在复苏期应使用股指期货多头进行资产配置，在衰退期应考虑使用股指期货进行套期保值以规避系统性风险。
（一）宏观经济分析2、由于股票价格指数的顺周期特性，因此，所有可以反映经济增长的宏观经济指标在有正向表现时均对股指走势产生正面影响；反之，若宏观经济指标表现不佳则产生负面影响。
在进行宏观分析时，通常重点关注影响力较大的经济指标，如PMI数据、就业数据、GDP增长数据等。
（一）宏观经济分析3、由于宏观经济指标数据公布有滞后性，所以不能盲目依据经济数据对股指期货涨跌进行多空判断。
从短期来看，对于经济数据好坏的分析实际是一种预期管理，可以通过高频的经济数据对低频数据进行预期，同时依据数据公布前的市场表现判断市场预期，结合二者形成交易决策。
但从中长期来看，股指的涨跌依然与宏观经济周期密不可分，被视为“经济晴雨表”。
（二）政策因素分析（二）政策因素分析财政政策和货币政策属于宏观政策，是政府调节市场的主要手段。
积极的财政政策和宽松的货币政策均对股指构成正面影响；资本市场政策属于微观政策，是对于宏观政策的补充，一般由市场行业监管机构发布。
2024/1/101、财政政策：国家制定的指导财政分配活动和处理各种财政分配关系的基本准则。
金融学专业毕业论文--沪深300指数与股指期货关系的实证研究
二 机理分析…………………………………………………………………………6
三实证分析 ……………………………………………………………………7
（一）变量选择………………………………………………………………7
（二）单位根的ADF检验…………………………………………………………8
刘欢（2010）认为股指期货具有套期保值和价格发现的功能。一般情况下普遍认为股指期货的推出可以促进股指现货市场的流动性，降低现货指数的波动性．所以在模型中引入虚拟变量D来反映股指期货的推出对现货指数的影响，在股指期货推出以前取D=O，股指期货推出后取D=1．研究对象是沪深300，日收益率计算公式为： 10000·(LnPt-LnPt-1)P，其中Pt为第t日的价格，Pt-1是第(t-1)日的价格。通过建立模型来研究股指期货的推出对股价的波动性影响以及股指期货和股票价格之间的联动性关系，对比国外成熟的金融市场，中国的股指期货的推出和发展是与国外发展状况是不一致的，由于各国的国情以及经济发展的程度有很大差别，因此自个都在追求一种“本土化”的效果。
(3)沪深300指数成份股行业分布相对均衡，抗行业周期性波动较强，以此为标的的指数期货有较好的套期保值效果，可以满足客户的风险管理需求。沪深300指数成份股涵盖能源、原材料、工业、金融等多个行业，各行业公司流通市值覆盖率相对均衡。这种特点使该指数能够抵抗行业的周期性波动，并且有较好的套期保值效果。
本文刚开始对国内外学者关于股指期货与现货市场的关系的研究进行了归纳，然后对数据来源及变量进行了说明解释，接着对数据进行了实证研究，依次运用了ADF单位根检验、协整检验、向量误差修正模型和格兰杰因果关系检验的实证方法，最后得出了现货指数与股指期货之间的相互引导，并且股指期货与现货指数之间存在长期和短期均衡并得出了均衡模型。文章中以最新的股指期货合约，中金所的IF1008、IF1012、IF1101为数据为基础，结合沪深300指数的大盘波动情况，运用EVIEWS金融分析软件，较深入的对期货市场和现货市场进行了研究。
股指期货持仓量的意义
股指期货持仓量的意义一、期货市场持仓量的意义1、持仓量是一种期货市场独有的量能指标，显示资金存量变化2、持仓量是未平仓的合约数总和，持仓代表着持有者对后市的态度3、成交量(包括开仓和平仓)是引发持仓变化的唯一原因。
4、多头总持仓永远等于空头总持仓，但分散与集中程度不同。
5、持仓量的意义：(1)持仓增减意味着资金进入退出市场;(2)持仓量大小代表着多空分歧严重程度;(3)持仓量必须与成交和价格结合起来，才有意义。
二、持仓量、成交量的常见配合关系1 成交量逐步增加，持仓量也同步增加。
此种情况在期货走势中最常见，多发生在单边行情开始时期，价位趋势处于动荡之中。
多空双方对后市的严重分歧，形成市场中资金的比拼，但价格此时还未形成统一的整理区间，价格波动幅度快速而频繁，使短线投资者有足够的获利空间。
此时，成交量的扩张是由于短线资金的积进出，而持仓量的扩张则显示了多空能量的积蓄。
在此情况下，可以从盘面上感到多空力量强弱的变化，同时结合前期行情的走势，判断行情的变化方向。
2 成交量逐步减小，持仓量逐步增加。
这种情况往往是大行情来临的前兆，此时多空双方的力量和市场外部因素的共同作用使市场在动态中达到了一种平衡。
成交的减少，是由于价格波动区间的逐步平衡，使短线资金无利可图，但持仓量的增加，则意味着多空双方看法分歧加大，资金对抗逐步升级。
由于分歧结果并未明朗，因而多空互不让步，纷纷加仓，无一方首先打破僵局，成交逐步减少，等待最后的突破。
此情况后续的走势十分凶猛，很少有假突破发生，一旦爆发，至少应有中级行情出现，因而投资者应作好资金管理工作。
3 成交量逐步增加，持仓量逐步减小。
此情况一般发生在一段行情中继的过程中，并且伴有多杀多、空杀空的现象。
由于行情有利于多空其中的一方，从而使相反一方纷纷出逃，持仓逐步减少。
但价位的快速运动为短线炒作提供了良机，因而短线资金积极介入，成交并未减少，有时短线持仓的增加掩盖了长线资金的出局，造成持仓量减少的趋势并不明显。
做期货有几种操作方式
做期货有几种操作方式期货操作方式有哪些?下面由店铺为你分享做期货有几种操作方式的相关内容，希望对大家有所帮助。
做股指期货的三种操作方法：(一)单边的波段操作很好的把握大盘的波段底部和顶部,在指数的波段顶部，可以进行卖空操作。
在指数的波段底部，可以进行买入操作。
当然，进行这种大波段的单边操作，也存在比较大的风险。
因为杠杆的作用，指数震荡的幅度稍微大一点，就容易达到止损的标准。
(二)单边的日内交易股指期货与大盘现货指数的走势，是密切相关的，大盘上涨，股指期货也会上涨，这样，就可以通过计算多空总能量的值，来进行股指期货的日内短线交易。
因为是日内交易，当天必须平仓，所以比“单边的波段操作”的风险小，但是获利的机会则很大。
(三)股指期货与现货指数的无风险套利(期现套利)当股指期货与沪深300指数的差价偏离了正常范围之后，此时，可以买入沪深300的指数基金，然后卖出同等金额的股指期货合约。
只要一直持有到股指期货合约的交割日，并进行现金交割，就可以获得无风险的利润。
不过，买入沪深300的指数基金，需要100%的资金，因此，需要比较大的资金才能进行这种套利。
做期货用什么技术指标分析：投资期货市场首先我们要有一套自己的技术分析，那么我们有什么样的技术指标分析最准确呢，没有最准确的技术指标，要看你运用的程度，下面给大家介绍期货上一些常用的技术分析共三十个指标。
第一个：MACD指标MACD是根据移动平均线较易掌握趋势变动的方向之优点所发展出来的，它是利用二条不同速度(一条变动的速率快──短期的移动平均线，另一条较慢──长期的移动平均线)的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况(DIF)作为研判行情的基础，然后再求取其DIF之9日平滑移动平均线，即MACD线。
MACD实际就是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来研判买进与卖进的时机和讯号。
(1)MACD的基本运用方法：MACD在应用上，是以12日为快速移动平均线(12日EMA)，而以26日为慢速移动平均线(26日EMA)，首先计算出此两条移动平均线数值，再计算出两者数值间的差离值，即差离值(DIF)=12日EMA-26日EMA。
股指期货有关知识
股指期货有关知识股指期货基础知识及入市指南中国金融期货交易所◎股指期货基础1、什么是股指期货期货合约是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。
这个标的物，又叫基础资产或者标的资产，可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某种金融资产，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或指数等。
如果这个标的物是某个股票价格指数，则该期货就是股票价格指数期货，简称股指期货。
2、股指期货的发展过程股指期货最早出现于美国市场。
20世纪70年代，西方各国出现了经济滞胀，经济增长缓慢，物价飞涨，政治局势动荡，当时股票市场经历了二战后最严重的一次危机，在1973-1974年的股市下跌中道琼斯指数跌幅达到了45%，投资者意识到在股市下跌中没有适当的管理金融风险的手段，开始研究用于规避股票市场系统性风险的工具。
1982年2月，美国商品期货交易委员会(CFTC)批准推出股指期货。
同年2月24日，美国堪萨斯期货交易所(KCBT)推出了全球第一只股指期货合约———价值线综合指数期货合约;4月21日，芝加哥商业交易所(CME)推出了S&P500指数期货合约。
目前，全部成熟市场以及绝大多数的新兴市场都有股指期货交易，股指期货成为股票市场最为常见、应用最为广泛的风险管理工具。
按照世界交易所联合会的统计，2009年全球股指期货的交易量高达18.18亿手。
其中，美国的小型S&P500指数期货、欧洲的道琼斯欧元Stoxx50指数期货、印度的S&PCNXNifty指数期货、俄罗斯的RTS指数期货、韩国的Kospi200指数期货和日本的小型日经225指数期货等成交活跃，居全球股指期货合约交易量前六位。
3、股指期货的功能与作用股指期货最主要的功能是通过套期保值操作来规避股票市场的系统性风险。
股票市场的风险可分为非系统性风险和系统性风险两个部分。
非系统性风险通常可以采取分散化投资方式减低，而系统性风险则难以通过分散投资的方法加以规避。
五大金融标杆指数之--CRB指数
《投资的三味书屋》5大“标杆”之一：CRB指 数在国际金融市场上，集合了主要商品品种，并依据不同商品的不同权重进行加权计算而得到的CRB指数，受到众多投资者，特别是期货投资者的青睐。
中国的股票投资者众多，但期货投资者相对较少，所以与期货市场更为亲密的CRB指数，在中国投资者群体中的声望并不高。
不过，从2009年 年初到11月，中国期货市场发展飞速，保证金已经突破1000亿 大关。
相信在建设“国际金融中心”的呐喊下，股指期货有望紧随创业板的脚步，于2010年破壳而 出，到时CRB指数会渐渐得到投资者应有的关注。
不过，稀缺的知识才有价值。
不论投资者喜欢期货市场还是股票市场，亦或是混迹于外汇市场和黄金市场，都不要 忘记了：只有提前掌握了诸如CRB指数这样的重要信息，才能在金融的自由天空中尽情飞翔。
CRB指数是由商品研究所（Commodity Research Bureau）发布的一种反映主要商品价格信息的指数。
美国劳工部等政府调查机构和道琼斯等股票研究机构也曾发布过类似 的相关商品信息指数，不过均没能抢过CRB指数的风头。
毕竟，从1957年正式推出以来（据说最早是一位叫Milton Jile的 记者与其兄弟共同建立了CRB指数的雏形，以弥补当时股票指数繁多而商品价格信息不足的缺陷），CRB指数已经存续了近五六十年，堪称指数界的“元老”了。
CRB指数的诞生似乎与道琼斯指数的诞生类同，颇具美国式的传奇色彩，其成长过程更是颠沛流离。
自出 生以来，CRB指数的所有权不断转手于KRFP、 桥讯信息系统公司等，直至后来成为路透旗下的一份子。
期间，各大公司对CRB指数进行了10次修改，最近的一次修改发生于2005年。
慢工出细活。
长期且频繁的改进，使得CRB指数越来 越能反映商品的总体走势。
而今，CRB指数涵盖了19种 主要商品期货。
它们分别是：1、农产品类（18％）：大豆、玉米、小麦。
2、工业类（11％）：铜、棉。
股指期货
• 上式可变形为
S2 + F1–F2
•
两项代表基差的两个组成部分。当被 对冲的资产与期货合约中的资产一致时，相应的基差为，
而当两个资产不同时， 2020资/7/9产差异而带来的基差。
是由于两个
15
• 对冲比率h（hedge ratio）是指持有期货 合约的头寸大小与资产风险暴露数量大小 的比率。当期货的标的资产与被对冲资产 一样时，应选取的对冲比率当然为1。 当采 用交叉对冲时，对冲比率为1，并不一定最 优。对冲者所采用的对冲比率应使得被对 冲后头寸的价格变化方差达到极小。我们 现在考虑对冲者将如何做到这一点。
300现值为3400点。
货合约，期指为3650点，合约总值为
184 ×3650×300=2.0148亿元
12.2 沪深300现指跌至2200点, 买进184张12月到期的沪深300股指期
该基金持有的股票价值缩 货合约，期指为2290点，合约总值为
水为1.5286亿元
184 ×2290×300=1.26408亿元
2020/7/9
6
股指期货的作用和意义
• 回避股市系统风险，保护广大投资者的利益 。 • 有利于创造性地培育机构投资者，促进股市规范发展。 • 促进股价的合理波动，充分发挥经济晴雨表的作用。 • 完善功能与体系，增强我国资本市场的国际竞争力。 • 推出股指期货是努力实现期货市场创新的要求。
2020/7/9
• 标准·普尔股票价格综合指数(1923)：500、100、 1200、400中型、600小型。
• 伦敦金融时报股票价格指数(1935):30、100、500。 • 日经225股票指数（1949）。 • 香港恒生指数（1969）：48家公司股票，分为金融、
800万股指期货交易指标通达信指标公式源码
800万股指期货交易指标通达信指标公式
源码
本文档提供了交易股指期货的通达信指标公式源码。
这些指标可以帮助交易者分析股指期货的走势，并做出相应的交易决策。
以下是一些通达信指标公式源码的示例：
1. 移动平均线（MA）
公式：MA(CLOSE, N)
其中CLOSE为收盘价的数据数组，N为期数。
该指标计算一段时间内收盘价的平均值，用于判断趋势的方向。
2. 指数移动平均线（EMA）
公式：EMA(CLOSE, N)
该指标也用于计算收盘价的移动平均值，但与MA不同的是，EMA使用的加权方法更加注重近期的数据。
3. 相对强弱指标（RSI）
公式：RSI(CLOSE, N1, N2)
其中CLOSE为收盘价的数据数组，N1为计算相对强度的期数，N2为计算平均增长值的期数。
该指标用于衡量市场的超买或超卖
状态。
以上只是一部分通达信指标公式的示例。
根据具体的交易策略
和需求，你可以选择适用的指标并根据源码进行调整和优化。
希望以上的内容能够对你在股指期货交易中使用通达信指标公
式有所帮助。
如有任何问题或需进一步了解，请随时与我联系。
股指期货基础知识测试试题及答案
股指期货基础知识测试试题及答案解释：股指期货采用的是现金交割方式，而非实物交割。
这是因为股指期货合约的标的物是股票指数，而不是具体的实物。
解释：如第一题解释所述，股指期货采用的是现金交割方式，因此实物交割不是股指期货的功能。
其他选项均是股指期货的主要功能。
解释：在股指期货交易中，保证金的主要作用是担保履约，即保证买卖双方在合约到期时能够履行义务。
保证金的存在降低了违约风险。
解释：长期持有策略不是股指期货的交易策略。
股指期货主要用于套期保值、跨期套利和跨市套利等交易策略，以对冲风险、投机获利或套取无风险收益。
答案：股指期货的杠杆效应是指投资者只需支付一定比例的保证金就能进行交易。
具体来说，如果投资者支付10%的保证金，那么他们就可以控制100%的合约价值。
这种效应使得投资者可以利用较小的资金控制较大的风险和收益。
然而，需要注意的是，杠杆效应也放大了风险，如果市场变动不利，投资者可能会损失更多的资金。
解释：股指期货是金融期货的一种，它是以股票指数为标的物的期货合约。
解释：股指期货的交易单位是指单个合约的价值，通常以指数点来表示。
例如，上证50股指期货的交易单位为300元×25%×指数点。
解释：美国是最早推出股指期货的国家，1982年2月，美国堪萨斯期货交易所推出了S&P500股指期货合约，标志着股指期货的诞生。
解释：在中国，股指期货属于中国金融期货交易所的产品。
中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立，旨在为资本市场提供多种多样、风险收益特性不同的金融工具。
股指期货的交易价格是固定的，不能根据市场情况进行调整。
（）答案：错误。
解释：股指期货的交易价格是灵活的，可以根据市场情况进行调整。
股指期货可以进行双向交易，即既可以买入也可以卖出。
（）答案：正确。
解释：股指期货可以进行双向交易，即既可以买入也可以卖出。
这使得投资者可以在市场上涨或下跌时都有机会进行交易和盈利。
A.市价指令B.限价指令C.止损指令D.止盈指令在期货交易中，套期保值者通过（）来达到保值的目的。
股指期货
• (3)遵守纪律控制风险 • 股指期货具有较大的杠杆效应，高风险高回报的品 种，当日的涨跌波动较大，香港市场又经常会出现跳空 缺口，因此，及时设好止损，控制风险是十分重要的。 尤其是对一般资金额度有限的散户来说，当市况出现与 自己期望相反的走势时，若不及时止损，时刻有爆仓的 风险。除了设止损位之外，投资者还需切忌“手痒”， 并要具有敢于承认失败的勇气。有句俗话“决定越多， 错误越多”，期指一般都实行T+0制度，可进行多次交易， 有些投资者做了几单交易，发现均有收益，贪婪的心理 就会出现，做了一单，还想多赚一点，最后的结果是盈 利回吐，甚至还出现倒亏，最后以后悔收场。此外，要 敢于面对失败，几单失误后，不要抱有立刻寻找一个大 的机会翻本的心理，有这种心理的结果是越做越错，越 错越做，恶性循环；而最好的方式是马上收手，总结经 验，调整自己的状态。
• 股指期货的三大要务：即关注权重股走势、做足收市功课、 注意控制风险。 • (1)关注权重股的走势 • 市场的有句俗话说得好“大鱼吃小鱼，小鱼吃虾米”， 一般期指的大户总会有手段来控制局面，拉升或者打压成 分股中权重大的股票影响现货市场，从而拉高或压低期指 的走势，这在香港市场比较典型，如中移动(0941)股份是 被市场公认的风向标，因它的盘子相对比汇丰(0005)要轻， 股价亦低很多，但权重位居第二，容易被大户基金左右， 此外，汇丰、长实为首的地产股份也是基金持仓对象，它 们的走势也直接影响到指数的变化，因此，我们在做指数 期货投资的时候，也需密切留意。 • 在A股市场中，中国银行(4.09,-0.04,-0.97%)、中国 石化(10.82,0.00,0.00%)、G宝钢、G长电、G联通、中国 国航(10.74,-0.06,-0.56%)、大秦铁路(9.35,0.13,1.41%)等 个股对指数的影响较大，将来参与A股指数期货的投资者， 应该注意这些股票的走势。 •
第6章-股指期货PPT课件
第四节 对冲股票组合风险
股指期货套期保值的构建与调整可以通过以下过程 实现:
➢ 确定是否需要进行套期保值 ➢ 确定套期保值的类型 ➢ 选择合理的套期保值合约 ➢ 选择合理的套期保值时机 ➢ 选择适当的套期保值比率进行套期保值操作 ➢ 根据市场变化适时调整套期保值比率 ➢ 提前或到期结束套期保值
第四节 对冲股票组合风险
程式交易
➢ 广义而言，程式交易是指将交易条件写进电脑程 式，然后由电脑监测市场状况，一旦出现预定的 交易条件，即由电脑自动下单买卖。
➢ 简单的说，程式交易就是同时买进或卖出一篮子 股票，也有少数程式交易是既买进又卖出股票的 混合型程式交易。同时买进一篮子股票被称为程 式买进，同时卖出一篮子股票被称为程式卖出。
持仓量的25%
交易手续费 交易代码
单边每张合约成交金额的万分之零点五+期货公司佣金 IF
第三节 指数套利与程式交易
指数套利
指数套利是利用指数期货合约与基础指数的价格失衡进 行交易从而获利的交易策略。
假如我们假设股指期货合约的理论价格为P, 如果现在 市场上期货价格偏高（F0>P），卖空期货合约而买入指数中 的股票。如果期货价格偏低（F0<P），投资者可以通过买入 期货合约而卖出指数中的股票进行套利，获取无风险收益。
第一节 股指期货简史
• 1982-1985年，推出阶段 美国堪萨斯农产品交易所率先推出价值线综合平均指数
期货合约 • 1986-1987年，成长阶段 • 1988-1990年，停滞阶段 1987年10月19日，美国华尔街股市出现暴跌，引发全球
股市重挫的金融风暴，即著名的“黑色星期五”。 • 1990年至今，快速发展阶段
合约名称 指数乘数 合约价值 最小变动价位 合约价值的最小变动幅度 交易时间 合约交割月份
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股指期货用什么指标
股指期货是指以股价指数为标的物的期货品种。
而常用的股指期货指标是哪些呢？下面是整理的一些关于股指期货常用指标的相关资料。
供你参考。
股指期货常用指标
一•趋势指标
趋势分析指标主要有：移动平均线组合（MA组合），布林通道（BOLL）,抛物线指标（SAR），逆势操作指标（CDP），瀑布线（PUBU）,麦克支撑压力指标（MIKE）。
对于趋势指标而言，其核心思想就是捕捉和追随趋势，一定幅度的上涨就是买入的理由，一定幅度的下跌就是卖出的理由。
正统的趋向指标就是一个趋势跟踪系统。
它不会因为涨的高而卖出，也不会因为跌得多就买入。
二•摆动指标
摆动类指标的核心思想是捕捉整理行情，一定幅度的上涨就是卖出理由，一定幅度的下跌就是买入理由。
在一个水平的区域内，摆动指数的峰和谷与价格图上的峰与谷同时联动出现，在摆动指数的变化中有一个中间值，可将水平区域分为上半部和下半部，中间线可将摆动指数分为项部、底部、中间部。
当市场进入了无趋势阶段时，价格通常在一个区间内上下波动，
在这种情况下，绝大多数跟随趋势的分析系统都不能正常工作，而随
机摆动指标却能跟随价格的波动而随机变化，通常将此类指标定义为摆动指标。
摆动指标是附属于基本的趋势分析，从这个意义上说，它只是一种第二位的指标。
市场的主要趋势是压倒一切的，顺着趋势方向交易这一原则具有重要意义。
然而，在某些场合，随机摆动指标也有其重要作用。
三•综合类指标
综合类指标顾名思义，即或是加入成交量和持仓量的因素，或是
采用与其他品种（指数）对比的思路，或是从市场内部结构特征入手综合考察市场的指标。
总之这类指标并不完全以单一品种的价格波动作为全部的考虑因素，一般只能当作参考使用，而不能发出绝对的买卖信号，更难以将其加入操作系统做。
所以综合指标更容易被运用于分析与预测，而对实战只能祈祷一些提示作用，本次就为加入测试中。
综合类指标常用的有能量潮OBV指标。
常用的股指期货交易技巧
1、时间段的选择：开盘15分钟不推荐参与，因为此阶段大部分投资者投资心态不稳定，盘面易受隔夜赢损盘交易者的及时离场而大幅波动。
2、交易参考依据：日内交易讲究灵活，因行情是多变的。
3、资金率的使用技巧：也是最重要、最能决定你在这个市场的去留的一条：在真正进入市场之前先投资小部分资金向咼手学习交易技术，这样能保护自己的资金并进行稳定的盈利。
股指期货常见风险
1•基差风险
基差是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格之间的价差。
基差二现货价格-期货价格。
2.合约品种差异造成的风险
合约品种差异造成的风险，是指类似的合约品种，如日经225 种股指期货和东京证券股指期货，在相同因素的影响下，价格变动不同。
表现为两种情况：
1〉是价格变动的方向相反。
2〉是价格变动的幅度不同。
类似合约品种的价格，在相同因素作用下变动幅度上的差异，也构成了合约品种差异的风险。
3.标的物风险
股指期货的标的物是市场上各种股票的价格总体水平，由于标的物设计的特殊性，是其特定风险无法完全锁定的原因。
从套期保值的
技术角度来看，商品期货、利率期货和外汇期货的套期保值者，都可以在一定期限内，通过建立现货与期货合约数量上的一致性、交易方向上的相反性来彻底锁定风险。
而股指期货由于标的物的特殊性，使现货和期货合约数量上的一致仅具有理论上的意义，而不具有现实操作性。
因为，股票指数设计中的综合性，以及设计中权重因素的考虑，使得在股票现货组合中，当股票品种和权数完全与指数一致时，才能
真正做到完全锁定风险，而这在实际操作中的可行性几乎是零。
因此, 股指期货标的物的特殊性，使完全意义上的期货与现货间的套期保值成为不可能，因而风险将一直存在。
4.交割制度风险
股指期货采用现金交割的方式完成清算。
相对于其他结合实物交割进行清算的金融衍生产品而言，存在更大的交割制度风险。
如在利率期货交易中，符合规格的债券现货，无论如何也可以满足一部分交割要求。
股指期货则只能是百分之百的现金交割，而不可能以对应股票完成清算。