证券市场的参与者结构体系表
2证券市场参与者
• 5、外国机构投资者 • QFII制度即合格境外机构投资者制度是指 允许合格的境外机构投资者在一定的规定 和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转 换为当地货币，通过专门帐户投资当地证 券市场，其资本利得、股息等经批准后可 转为外汇汇出的制度。
• （二）个人投资者 • 个人投资者是指从事证券投资的社会自然 人，是证券市场最广泛的投资者。 • 个人投资者的目的是为了追求盈利，谋求 资本的保值增值，所以十分重视本金的安 全性和资本的流通性。 • 个人投资者的资金来源：一是储蓄；二是 贷款；三是现金。 • 个人投资者在资金、信息方面处于不利地 位，是证券市场中的弱势群体。
• 1、政府机构 • 政府机构参与证券投资的目的主要是调剂 资金余缺和进行宏观调控。 • 调控手段之一就是在证券市场买卖有价证 券，进行公开市场操作来调控货币供应量。 当货币供应量过多时，卖出政府债券或金 融债券，减少货币供应；当货币供应量过 少时，则买进政府债券或金融债券。
• 2、企事业单位 • 企业可以用自已的积累资金或暂时不用的 闲置资金进行证券投资。 • 企业通过股票投资实现对其它企业的控股 或参股；也可以将暂时闲置的资金通过自 营或委托专业机构进行证券投资以获取收 益。
• 社保基金投资银行存款和国债的比例不低 于50%，企业债券、金融债券不高于10%， 这部分投资风险较小，由社保基金理事会 直接运作； • 股票投资的比例不得超过40%，这部分风险 较高，委托专业性投资理财机构运作。
• （3）社会公益基金 • 社会公益基金是指将收益用于指定的社会 公益事业的基金。如福利基金、科技发展 基金、教育发展基金等。各种社会福利基 金可用于证券投资，以求保值增值。
• （2）商业银行 • 商业银行是以经营存放款为主要业务，并 以盈利为目的的信用机构。商业银行作为 存款机构，保护存款资金的安全性是其首 要职责。因此它很注意资金的安全性和流 动性，对投资收益采取审慎的态度。同时， 商业银行的投资活动又受法律法规的约束， 一般规定商业银行只能投资政府债券、地 方政府债券和投资级企业债券，而不能投 资股票和投机级企业债券。
我国证券市场投资者结构分析
我国证券市场投资者结构分析证券市场是国民经济的重要组成部分，是资本市场的重要组成部分，具有对国民经济实体和生态环境具有影响的重要作用。
我国证券市场能够快速发展，离不开投资者的积极参与和广泛支持。
因此，了解证券市场的投资者结构，对于制定适应市场发展需求的政策和规定具有十分重要的意义。
一、投资者基本情况1. 投资者类型我国证券市场的投资者主要分为机构投资者和个人投资者两类。
机构投资者主要包括基金、保险、银行、券商等具备独立法人资格的机构。
根据统计数据显示，2019年末我国公募基金数量为14517只，总规模为16.1万亿元人民币。
至于保险资金，截至2019年底，我国保险业原保险保费收入规模为4.3万亿元人民币，投资资产总规模约为17.49万亿元人民币。
此外，银行与券商均是证券市场的主要投资者，其中银行资产总规模为315.4万亿元人民币，而券商的资产总规模则为1.27万亿元人民币。
相较于机构投资者，个人投资者存在更为广泛的类型。
根据统计数据显示，2019年末我国股票账户总数为1.75亿户，同比增长9.72%，股票持仓数为614.9亿股，同比增长9.5%。
此外，网上证券开户数也在不断增长中，2019年累计增长近200万户，达到了5792.21万户。
可见，个人投资者占据了证券市场的主要投资者群体，其中大多数投资者为散户。
2. 投资者散户化问题经过多年市场化改革，我国证券市场逐渐市场化、规范化，并取得了非常显著的成效。
然而，目前我国证券市场个人投资者转化为机构投资者进程较为缓慢，个人投资者基数较大，机构投资者比重较低，整个市场还呈现出以散户为主体的投资结构。
这也导致了市场价格波动剧烈，市场风险增大等问题。
二、投资者年龄结构1. 年龄劣势我国证券市场投资者中，老年人群体占有较大比例。
其投资偏好偏保守，投资行为相对稳健，很少短期交易或进行股票交易。
这种情况是由于散户投资者相对知识水平和投资能力较弱，往往不能承受高风险，偏向于长期投资，而这一群体中以中老年人为主，因此也导致了老年投资者占比较大的问题。
证券市场组织结构
证券市场组织结构证券市场是经济体系的基本组成部分之一，它的组织结构由下面几个方面来构成。
一、主要市场参与者证券市场中有五大主要市场参与者，包括：股票发行人、投资者、交易所、投资银行和监管机构。
股票发行人：指公司或企业发行股票，向公众融资的机构。
发行股票的主要目的是筹集资本，为业务扩展和发展提供资金。
投资者：指证券市场中的各类投资者，包括机构投资者（如基金、保险公司等）和个人投资者。
他们通过购买证券来获取收益。
交易所：证券交易所是市场的基础设施，提供交易平台、监管和管理服务，也是证券交易的市场中介。
主要职责是为发行人和投资者提供一个公平、公开的市场交易平台。
投资银行：发行股票和债券的中介机构，为发行人提供融资、承销和结构化融资等服务。
同时，也提供财务咨询、并购和重组等金融服务。
监管机构：监管证券市场运作，确保市场的稳定和公正。
主要职责包括发行监管、市场监管、投资者保护等。
二、证券市场结构证券市场结构分为两种类型：一是场内交易市场（OTC），二是交易所市场。
场内交易市场（OTC）：场内交易市场是指证券交易在柜台上进行，没有具体的交易所和交易场所。
机构和个人可以相互协商交易。
场内市场相对自由，具有交易流动性高、价格透明度低等特点。
交易所市场：交易所市场是指证券交易在交易所或证券公司的证券交易厅内进行的市场形式。
交易所市场相对规范，具有价格透明度高、交易程序规范等优点。
所以，交易所市场在证券交易中拥有很高的市场信誉。
三、证券市场产品证券市场的产品分为：股票、债券、基金、衍生品等。
股票和债券是证券市场的两个最常见的产品。
股票是一种基于公司的所有权产权，而债券是一种基于公司债务的短期和长期债券。
股票和债券都可以通过证券市场进行交易。
基金是一种由投资者共同出资组成的投资基金，它通常由基金经理管理。
基金经理将基金的资产投资于股票、债券、货币市场工具等各种资产，从而为投资人创造收益。
衍生品是根据标的资产价值形成的衍生工具，主要包括期权、期货等。
我国证券市场投资者结构分析
我国证券市场投资者结构分析随着我国经济的快速发展和金融体系的不断完善，证券市场也得到了长足的发展。
在证券市场中，投资者的结构和特征对市场的发展和稳定起着至关重要的作用。
对我国证券市场投资者结构进行深入分析，可以更好地了解市场的运行规律，为投资者和监管机构提供参考依据。
本文将对我国证券市场投资者结构进行分析，并探讨其特点和发展趋势。
一、投资者结构的基本特点我国证券市场的投资者结构可以分为个人投资者和机构投资者两大类。
个人投资者主要包括散户投资者和高净值投资者，机构投资者则包括证券公司、基金公司、保险公司、银行等各类金融机构。
个人投资者是我国证券市场的主体，占据着绝大多数的市场份额。
他们通常以个人名义进行交易，包括工薪阶层、自由职业者和退休人员等。
随着我国经济的不断发展和个人财富的增加，个人投资者在证券市场中的地位日益重要。
而高净值投资者则是拥有大额财富的个人投资者，他们在证券市场中的交易金额通常较大，具有一定的影响力。
机构投资者则是通过机构名义进行交易的投资者，其交易规模通常较大，具有一定的投资决策能力和市场影响力。
他们通常通过资产管理和财富管理产品，为客户进行证券投资。
机构投资者的参与，使得证券市场更加流动和活跃，也提高了市场的风险分散效果。
二、投资者结构的变化趋势随着金融市场的发展和开放，我国证券市场投资者结构也在不断发生变化。
一方面，随着我国金融市场的不断开放和深化改革，外资进入我国证券市场的规模不断扩大，外国机构投资者成为证券市场的重要参与者。
我国逐步完善了金融体系和资本市场，促进了银行、保险等机构投资者的发展。
智能投顾、互联网金融等新型投资理财方式的出现，也为证券市场的投资者结构带来了新的变化。
对于个人投资者而言，随着我国居民收入水平的不断提高和金融知识的普及，散户投资者数量和交易规模呈现稳步增长的趋势。
高净值投资者的数量和交易规模也在不断扩大，他们成为了证券市场中的重要力量。
三、投资者结构的影响因素证券市场投资者结构的形成和变化受多方面因素的影响。
证券市场的主要参与者与角色分析
证券市场的主要参与者与角色分析证券市场是一个金融市场，用于交易各种证券产品，如股票、债券和衍生品。
在证券市场中，有许多不同的参与者和角色，每个人都在市场中发挥着不同的作用和职责。
本文将对证券市场的主要参与者和他们的角色进行分析。
一、主要参与者1. 个人投资者：个人投资者是证券市场中最基本的参与者。
他们通过购买和出售证券来实现投资目标，例如增加财富或实现财务目标。
个人投资者通常通过证券交易所或经纪人进行交易，他们的行为对市场产生一定的影响力。
2. 机构投资者：机构投资者包括各种类型的金融机构和专业投资者，如银行、保险公司、养老基金和投资基金等。
相比个人投资者，机构投资者通常拥有更大的资金量和更强的交易能力。
他们通过大规模的资金投资和专业投资团队来参与证券市场，并通过投资获取回报。
3. 证券公司：证券公司是证券市场中重要的中介机构，它提供证券交易和相关服务。
证券公司充当交易所和投资者之间的桥梁，帮助投资者进行证券交易，提供研究报告和投资建议，执行交易指令等。
证券公司也经营自营业务，通过自主交易证券来获取收益。
4. 金融中介机构：金融中介机构包括银行、保险公司和证券公司等。
它们在证券市场中发挥着重要的作用，提供资金融通、风险管理和金融产品创新等服务。
金融中介机构通过吸收存款、发放贷款和提供金融产品来支持证券市场的运作。
5. 交易所：交易所是证券市场的核心机构，提供证券交易和结算服务。
交易所为投资者提供交易平台，监管市场交易行为，确保交易公平、公正和透明。
在交易所上市的证券具有较高的认可度和流动性，吸引更多的投资者参与。
二、主要角色1. 投资者：投资者是证券市场中最重要的角色之一，他们通过购买证券来投资并获得收益。
投资者可以是个人投资者或机构投资者，他们根据自己的风险偏好和投资目标选择适合的证券进行投资。
2. 发行人：发行人是指发行证券的实体，可以是公司、政府或其他组织。
发行人通过发行证券来筹集资金，并向投资者提供证券投资机会。
第3章-证券市场ppt课件(全)
表：债券发行条件
(三)公司债券发行的基本程序
公司发行债券有严格的条件，应严格 按法律规定的基本程序进行： 1.发行前的咨询与准备。 2.向国务院授权的部门申请发行债券。 3.在得到批准之后，在公开刊物上刊登 债券募集书。 4.向公众出售债券，并进行交割。 5.提交债券发行报告。
一、证券发行市场概述 证券发行是指政府、金融机构、工商
企业等以募集资金为目的向投资者出售 有价证券的活动。证券发行市场又称为 证券初级市场或一级市场，它是指企业 或政府部门在发行证券时从规划到销售 以及承购等阶段的全过程。
如果从证券进入市场的顺序而来看证 券市场的结构，证券市场可以为发行市场 和交易市场。这是证券市场的纵向结构关 系。如果从证券市场上的证券品种来看证 券市场的结构，证券市场主要有股票市场、 债券市场、基金市场等。这是证券市场的 横向结构关系。
第三章 证券市场
所谓证券市场,就是指各类有价证券 发行和买卖的场所的总称。证券作为 一种书面证明，体现了一种经济关系， 即资金供需双方通过证券买卖所形成 的借贷关系，证券市场则可以表示为 这类借贷经济关系的总和。
第一节 证券市场概述
一、证券市场的特点 任何市场想要发挥交易的作用，必须具备
以下条件:有可供交易的商品；有参与商品交 易的买卖双方；有一定的交易场所；市场交 易具备一定的交易规则。特点: （一）交易对象是虚拟的资本商品。 （二）交易场所。 （三）经纪人。 （四）交易关系的复杂化。 （五）非一次性交易。
2005年10月27日，十届全国人大 会议审议通过了新修订的《中华人民 共和国证券法》和《中华人民共和国 公司法》（以下简称“两法”）。修订 后的两法将于2006年1月1日开始施行。
证券市场的市场参与者了解证券市场的不同参与者和其作用
证券市场的市场参与者了解证券市场的不同参与者和其作用证券市场是指供买卖证券的场所和机构。
作为金融市场的重要组成部分，证券市场扮演着重要的角色，为企业和个人提供了融资、投资和风险管理的机会。
在证券市场中，有许多不同的市场参与者，包括发行机构、投资者和监管机构等，它们各自担负着不同的角色和职责。
本文将详细介绍证券市场的不同参与者和它们的作用。
一、发行机构发行机构是证券市场中最重要的参与者之一，其主要职责是负责筹资，并将证券发售给投资者。
发行机构通常包括公司、政府和金融机构等，它们通过发行证券来满足企业或政府的融资需求。
发行机构在证券市场中发挥着引导资本流动的作用，为经济的发展提供资金支持。
二、投资者投资者是证券市场的核心参与者，可以分为个人投资者和机构投资者。
个人投资者是指以个人名义进行投资的个体，他们通过购买股票、债券等证券来获得投资收益。
机构投资者则是指以机构名义进行投资的组织，包括保险公司、养老基金、私募基金等，它们通过投资证券来实现资产增值。
投资者的参与促进了证券市场的流动性和价格发现，为证券市场的稳定运行提供了坚实的基础。
三、交易所交易所是证券市场的重要运营机构，它为证券的买卖提供了有效的交易平台。
交易所通常由政府或私营机构管理，它们负责监管市场交易行为，维护市场秩序。
交易所在证券市场中扮演着价格发现和交易监管的角色，为市场参与者提供公平公正的交易环境。
四、证券经纪商证券经纪商是承担买卖证券的中介机构，它们通过与投资者和交易所进行交互，将投资者的买卖委托传达给交易所执行。
证券经纪商在证券市场中发挥着撮合交易的作用，为投资者提供快捷高效的交易服务。
五、证券托管机构证券托管机构是负责证券的安全保管和结算的机构，它们为投资者提供证券的存管和交收服务。
证券托管机构在证券市场中发挥着保护投资者利益的作用，确保交易的安全性和可靠性。
六、监管机构监管机构是保障证券市场秩序和稳定运行的重要机构，它们负责监督和管理证券市场参与者的行为。
我国证券市场投资者结构分析
我国证券市场投资者结构分析随着我国经济的不断发展和市场化程度的不断提高，证券市场已经成为我国资本市场的重要组成部分。
在证券市场的运作中，投资者结构及其投资行为对市场的稳定和发展起着至关重要的作用。
对我国证券市场投资者结构进行深入的分析和研究，对于市场监管和投资者教育具有重要意义。
我国证券市场的投资者主要包括机构投资者和个人投资者两大类。
机构投资者包括证券公司、基金管理公司、保险公司、银行、企业年金等金融机构，以及各类专业投资机构和社会团体。
而个人投资者则是指以个人身份在证券市场进行投资的投资者，包括普通投资者和高净值投资者。
这两大类投资者在证券市场中扮演着不同的角色，对市场的运作和发展都有着重要的影响。
机构投资者在我国证券市场的地位日益重要。
证券公司、基金管理公司等专业机构在证券市场中扮演着重要的中介机构角色，他们通过资金募集和投资管理，为市场提供了流动性和资金支持，为企业融资和投资者交易提供了便利。
保险公司、银行等金融机构在证券市场中扮演着重要的资金来源和监管角色，他们通过自有资金投资和资产配置，为市场提供了稳定的长期资金支持，同时也承担着市场监管和风险控制的职责。
企业年金等专业投资机构和社会团体在证券市场中也扮演着重要的角色，他们以长期投资为主，为市场提供了更加稳定的投资行为和长期发展的保障。
个人投资者在我国证券市场中也占据着重要的地位。
普通投资者是市场的主体和基础，他们通过个人投资行为为市场提供了大量的流动性和参与度，同时也体现了市场活力和市场行为。
高净值投资者作为市场的重要资金来源和风向标，他们的投资行为往往能够对市场产生重大的影响，同时也反映了市场对风险的认知和处理能力。
我国证券市场的投资者结构呈现出多元化和分层化的特点。
机构投资者和个人投资者在市场中各自扮演着不同的角色，同时也相互交织和影响。
在这样的背景下，对我国证券市场投资者结构进行深入分析和研究，从宏观和微观层面了解不同投资者的行为和特点，对于有效监管和市场稳定、发展具有重要意义。
证券市场基础知识各章结构图
第一章 证券市场概述第一节 证券与证券市场第二节 证券市场参与者第三节 证券市场的产生与发展有价证券证券市场定义分类特征特征结构基本功能证券发行人证券投资人公司（企业）政府和政府机构机构投资者个人投资者证券市场中介机构自律性组织证券公司证券登记结算机构 证券服务机构证券交易所证券业协会证券监管机构证券市场的产生证券市场的发展阶段国际证券市场发展现状与趋势中国证券市场发展史简述《关于推进资本市场改革开放和稳中国证券市场的对外开放第一章结构图第二章 股票第一节 股票的特征与类型第二节 股票的价值与价格 第三节 普通股票与优先股第四节 我国的股票类型 股票概述股票的类型与股票相关的部分概念 定义 性质 特征普通股票和优先股票记名股票和无记名股票有面额股票和无面额股票股利政策股票分割与合并增发、配股、转增股本与股份股票的价值股票的价格影响股价变动的基本因素影响股价变动的其他因素普通股票优先股票我国的股票类型我国的股权分置改革定义债券的定义、票面要素和特征 票面要素 特征按发行主体分类债券的特征与类型 债券的分类 按付息方式分类按债券形态分类债券与股票的比较 相同点区别定义政府债券概述 性质特征债券 政府债券 国家债券 债券的分类我国的国债地方政府债券的发行主体地方政府债券 地方政府债券的分类我国的地方政府债券定义金融债券 我国的金融债券金融债券与公司债券 定义公司债券 类型企业债券 我国的企业债券与公司债券 公司债券定义概述 特征外国债券分类 欧洲债券国际债券亚洲债券市场政府债券我国的国际债券 金融债券可转换公司债券产生与发展证券投资基金 我国证券投资基金业发展概况 特点作用与股票、债券的区别概述组织形式不同运作方式不同分类 投资标的划分投资目标划分交易所交易的开放式基金权利份额持有人 义务概念资格当事人 管理人 职责更换条件主要业务范围概念托管人 条件职责更换条件持有人与管理人之间当事人之间的关系 管理人与托管人之间持有人与托管人之间基金管理费费用 基金托管费其他费用证券投资基金 费用与资产估值资产估值 基金资产净值基金资产的估值收入来源 收入及利润分配 利润分配 收入、风险与信息披露 市场风险投资风险 管理能力风险技术风险巨额赎回风险信息披露投资 投资范围投资限制概念概念和特征 基本特征按产品形态分类按交易场所分类概述 分类 按基础工具种类分类按金融工具自身的特点分类避险金融衍生工具的产生与发展动因 20世纪80年代的金融自由化推动金融机构利润的驱动新技术革命现货交易现货交易、远期交易与期货交易 远期交易期货交易股权类资产的远期合约 债权类资产的远期合约 金融远期合约与远期合约市场 远期利率协议远期汇率协议金融衍生工具 金融远期、期货与互换 金融期货的定义和特征 金融期货合约与金融期货市场 金融期货的主要交易制度 金融期货的种类金融期货的基本功能金融互换交易定义金融期权的定义和特征 特征与金融期货的区别据选择权的性质划分金融期权分类 据合约规定的履约时间不同划分 据基础资产性质不同金融期权与期权类金融产品 金融期权的基本功能分类权证 要素发行、上市与交易定义和特征可转换债券 要素附权证的可分离公司债券存托凭证其他衍生工具简介 资产证券化与证券化产品结构化金融衍生产品第六章结构图含义构成发行市场 发行与承销制度证券发行价格发行市场和交易市场证券交易所交易市场 其他交易市场股价指数的编制步骤股份平均数和股价指数 股价平均数股价指数证券市场运行 证券价格指数主要的股票价格指数我国主要的证券价格指数 主要的债券指数主要的基金指数道-琼斯工业股价平均数 国际主要股票市场及其价格指数 金融时报证券所指数日经225股份指数NASDAQ市场及其指数 股票收益证券投资收益 债券收益证券投资的收益与风险系统风险证券投资风险 非系统风险收益与风险的关系发展历程发展特点设立条件证券公司概述 设立 注册资本要求设立以及重要事项变更审批要求设立的形式子公司的设立 设立的条件对证券公司的监管要求独立的客户资产存管制度监管制度的演变 以净资本为核心的风险预警与监管制度以适当性服务为重点的投资者保护制度以自我约束为主的内部合规管理制度鼓励开拓探索的创新监管制度配套互动的违法违规行为惩处制度证券经纪业务证券投资咨询业务及与交易、投资活动有关的财务顾问业务 证券承销与保荐业务证券公司的主要业务 证券自营业务证券资产管理业务融资融券业务证券公司IB业务股东及股东会治理结构 董事和董事会监事和监事会经理层证券中介机构 证券公司治理结构和内部控制 内部控制综合治理风险控制指标管理设立证券登记结算公司 组织机构职能有关业务规则证券服务机构的类别律师事务所从事证券法律业务的管理注册会计师执行证券、期货相关业务的管理证券服务机构 证券、期货投资咨询机构管理资信评级机构从事证券业务的管理资产评估机构从事证券、期货业务的管理证券服务机构的法律责任和市场准入《证券法》法律 《公司法》《证券投资基金法》《刑法》对证券犯罪的规定概述 《证券公司监督管理条例》行政法规 《证券公司风险处置条例》部门规章 《证券发行与承销管理办法》《证券公司融资融券业务试点管理办法》 《证券市场禁入规定》证券市场法律制度与监督管理 意义和原则证券市场的行政管理 目标和手段监管机构对发行上市的监管监管重点内容 对交易市场的监管对证券经营机构的监管 统一行业诚信档案工作 证券投资基金保护基金制度证券交易所的自律管理证券市场的自律管理 中国证券业协会的自律管理证券业从业人员执业行为准则。
我国证券市场投资者结构分析
我国证券市场投资者结构分析
我国证券市场的投资者结构主要包括散户投资者、机构投资者和外资投资者。
散户投资者是指个人投资者或小规模投资者。
他们是证券市场中最广泛的投资者群体，也是市场中最活跃的投资者。
他们的投资行为受到个人投资意愿、风险承受能力、信息获
取能力等因素的影响。
散户投资者在证券市场中对股票、基金等投资品种有较多的投资活动，但由于信息获取能力和专业知识相对较低，他们的投资风险也相对较高。
机构投资者包括基金、保险、券商、私募等机构。
他们通常拥有较大的投资资金，并
且拥有专业的投资团队和研究机构。
机构投资者的投资行为较为稳定，对市场的影响力较大。
他们通常会根据自身的风险偏好和投资策略来选择投资品种，以追求较好的投资回
报。
外资投资者是指来自境外的投资者。
我国证券市场对外资投资者实行了相对开放的政策，吸引了大量的外资投资进入。
外资投资者通常是大型跨国机构，他们的投资规模较大，并且拥有丰富的投资经验和专业的分析能力。
外资投资者的投资行为对我国证券市场的走
势和价格波动有较大的影响。
我国证券市场的投资者结构呈现散户投资者占比较高、机构投资者占比逐渐增加、外
资投资者占比稳步提升的特点。
散户投资者是市场的主力军，具有一定的市场预测和定价
能力，但也存在信息不对称和投资风险较高的问题。
机构投资者和外资投资者则在提升市
场稳定性和提供流动性方面发挥了重要作用。
随着我国资本市场的不断发展和改革，投资
者结构也将不断变化和完善。
我国证券市场投资者结构分析
我国证券市场投资者结构分析我国证券市场投资者结构已经逐渐从专业投资者向个人投资者转移，经过了多年的努力，在不断完善市场制度与政策的推动下，我国证券市场投资者结构比较合理，同时也具备了一定的多元化。
目前，我国证券市场投资者主要可以分为以下几类：1.机构投资者：机构投资者主要包括保险公司、基金公司（包括公募基金和私募基金）、养老基金、银行、证券公司、期货公司和信托公司等，他们作为大额资金的代表，对市场的影响力非常大。
机构投资者的投资决策具有强烈的专业性和长远性，对市场的参与对于提高证券市场的稳定性、促进市场流动性的改善具有重要作用。
2.个人投资者：随着我国证券市场的不断发展以及政策的鼓励，个人投资者逐渐成为证券市场的重要参与者。
个人投资者包括散户投资者和高净值客户。
在这些者中，大量的散户投资者参与到证券市场中，他们的投资以小额为主，并且常常受到市场情绪的影响，成为市场波动变化的主要动力。
高净值客户相对于散户投资者来说，拥有更为稳定和可靠的收入来源，同时又拥有丰富的投资经验和知识，投资决策更为理性和长远。
3.外资投资者：截至目前，外资投资者已经成为我国证券市场上的重要参与者之一，包括香港、美国、日本、新加坡等国家的投资者。
这些外资投资者由于其拥有较为先进的投资理念和投资技术，对市场的参与程度以及对市场资金的带动力度也是非常强大的。
总之，我国证券市场的投资者结构比较理性和多元化，有利于提高市场的运行效率，同时也能够减轻市场的波动变化，进一步增强市场的竞争力和吸引力。
在未来的发展中，需要进一步加强市场监管和投资者保护力度，让更多的投资者参与到市场中来，并推动市场结构逐步升级和升级，实现市场规模不断扩大，市场资金流动性得到进一步改善，市场效率得到提高，市场竞争力得以不断提升。
证券市场中的主要参与者及其角色解读
证券市场中的主要参与者及其角色解读证券市场是一个复杂而庞大的体系，许多不同类型的参与者在其中扮演着重要的角色。
这些主要参与者在市场中发挥着各自独特的作用，共同促进了市场的繁荣和发展。
本文将对证券市场中的主要参与者及其角色进行解读。
一、投资者投资者是证券市场中最为直接的参与者，他们通过购买和销售证券来获取投资收益。
投资者可以分为个人投资者和机构投资者两类。
个人投资者是指以个人名义从事证券投资活动的个体。
他们可能是普通的散户投资者，也可能是一些富有经验的专业投资者。
个人投资者通过购买和持有证券来实现长期投资收益，或者通过短期交易来追求投机利润。
机构投资者是以机构名义从事证券投资活动的投资者。
他们通常是一些大型的金融机构，如保险公司、养老基金、投资基金等。
机构投资者通过规模化的投资策略来获取投资收益，他们的行为对整个市场具有较大的影响力。
二、证券交易所证券交易所是证券市场的核心机构，它提供了一个公平、公正、透明的市场环境，为投资者提供证券交易的场所和机会。
证券交易所通常由政府或私人机构管理和运营，其主要功能包括证券挂牌、交易撮合和信息披露。
证券交易所的角色非常重要，它为投资者提供了一个可靠的市场，保护了投资者的权益，促进了证券市场的稳定和发展。
三、证券经纪商证券经纪商是连接投资者和证券交易所的桥梁，他们为投资者提供证券交易的中介服务。
证券经纪商可以分为全国性经纪商和地方性经纪商两类。
全国性经纪商通常是一些大型的金融机构，如证券公司、商业银行等。
他们拥有丰富的资金和资源，能够提供全方位的证券投资服务，包括证券交易、投资咨询、研究报告等。
地方性经纪商是一些小型的金融机构，如券商分公司、证券投资咨询机构等。
他们在特定的地区提供证券交易服务，满足当地投资者的需求。
四、证券公司证券公司是一种特殊类型的金融机构，其主要业务是从事证券发行和承销、资产管理、证券交易和投资咨询等。
证券公司在证券市场中扮演着重要的角色，通过发行和承销证券，为企业融资提供了渠道和平台。
我国证券市场投资者结构分析
我国证券市场投资者结构分析随着我国经济不断发展，证券市场也呈现出了蓬勃的发展态势，吸引了越来越多的投资者参与其中。
根据中国证监会发布的数据显示，截止到2021年末，我国证券市场投资者总数已经达到了2500万人。
而投资者的结构也在不断发生着变化，不同类型的投资者对证券市场的影响也各不相同。
下面就让我们来分析一下我国证券市场投资者的结构及其对市场的影响。
我国证券市场的投资者主要可以分为机构投资者和个人投资者两大类。
机构投资者包括证券公司、基金公司、保险公司、年金机构等，其资金规模庞大，投资决策相对较为慎重，对市场的流动性和稳定性有着较大的影响。
而个人投资者则是市场中的主要参与者，其投资行为更加灵活和多样化，对市场的短期波动和风险偏好有着较大的影响。
从机构投资者来看，证券公司是我国证券市场中最主要的机构投资者之一。
作为证券市场的直接参与者，证券公司通过自营交易和代客交易等方式参与市场，对市场的流动性和稳定性有着直接的影响。
基金公司是另一类重要的机构投资者，其主要通过公募基金和私募基金等方式对市场进行投资。
随着我国资本市场的不断发展，基金公司的规模和数量也在不断增加，成为了市场中的重要力量。
保险公司和年金机构则主要通过资产配置的方式参与市场，其长期稳健的投资风格对市场的稳定性起到了重要的支撑作用。
而在个人投资者中，散户投资者是市场中最主要的投资者群体。
散户投资者的数量庞大，其投资行为也较为活跃，对市场的短期波动有着较大的影响。
近年来随着互联网金融的发展，互联网投资者也在不断增加，其投资行为更加便捷和灵活。
而从投资品种上来看，目前我国证券市场中主要包括股票、债券、基金、期货等多种投资品种，不同的投资品种也吸引了不同类型的投资者。
股票市场吸引了大量的散户投资者，由于其风险较大，因此大部分机构投资者对股票市场的参与较为谨慎；而债券市场对于保险公司、基金公司等机构投资者来说则是一个重要的投资品种，其相对稳健的收益特点符合了这些机构投资者的投资需求；而期货市场则更多地吸引了对风险有一定把控能力的机构投资者。
证券市场的市场参与者与角色
证券市场的市场参与者与角色证券市场是金融市场中的重要组成部分，它为企业和个人提供了进行融资和投资的机会。
在证券市场中，有多种不同的参与者扮演着不同的角色，推动着市场的运转和发展。
本文将介绍证券市场的市场参与者及其角色。
一、发行人发行人是指需要资金筹集的企业或机构，他们通过发行证券来获取融资。
发行人可以是国有企业、私营企业、金融机构或政府机构等。
发行人的主要角色是通过证券发行来满足融资需求，并在市场上公开募集资金。
二、投资者投资者是指在证券市场中购买和持有证券的个人或机构。
他们通过购买证券来寻求资本增值或者获取投资收益。
投资者可以分为不同类型，如个人投资者、机构投资者、散户投资者和专业投资者等。
他们的主要角色是为证券市场提供流动性和资金，并参与市场的交易活动。
三、证券交易所证券交易所是证券市场的核心机构，它提供了证券交易的场所和交易规则。
证券交易所的主要角色是对证券进行挂牌交易，并通过撮合买卖双方的意愿来促使交易的实现。
世界上著名的证券交易所有纽约证券交易所、伦敦证券交易所和东京证券交易所等。
四、证券经纪商证券经纪商是连接投资者和证券市场的中介机构，他们在证券交易过程中起着非常重要的作用。
证券经纪商的主要角色是为投资者提供证券交易的咨询和执行服务，包括股票经纪、交易结算和资产管理等。
著名的证券经纪商有高盛、摩根大通和美林证券等。
五、证券投资基金证券投资基金是一种集合投资者资金，由专业基金管理人负责管理和投资的金融工具。
证券投资基金的主要角色是为投资者提供多样化的投资选择，分散投资风险，并为投资者提供专业的资产管理服务。
常见的证券投资基金有股票基金、债券基金和指数基金等。
六、证券分析师证券分析师是对证券市场进行深入研究和分析的专业人士。
他们的主要角色是通过对企业和证券进行研究，为投资者提供投资建议和决策支持。
证券分析师的研究报告和分析意见对投资者的投资决策具有重要影响。
七、金融监管机构金融监管机构是对证券市场进行监管和管理的政府机构或自律组织。
证券市场参与者包括
证券市场参与者包括证券市场指的是资本证券市场、货币证券市场和商品证券市场。
是股票、债券，商品期货、股票期货、期权、利率期货等证券产品发行和交易的场所。
那么证券市场参与者包括哪些呢，一起来看看!一、证券发行人(一)公司(企业)1、企业的组织形式：独资企业、公司制企业、合伙企业2、发行股票筹集的资本属于自有资本;发行债券筹集的资本属于借入资本3、发行股票、长期债券是筹集长期资本的主要途径;发行短期债券是补充流动资金的重要手段4、公司(企业)对长期资本的需求将越来越大5、英美国家将金融机构发行的证券归入公司债券(基本是股份公司)，我国、日本将金融机构发行的债券定义为金融债券(二)政府和政府机构1、中央政府债券(国债)被视为无风险证券，其证券收益率被称为无风险利率2、中央银行发行两类证券(1)中央银行股票：如美国，央行采用股份制结构，央行股东只有红利分配权，无经营决策权，类似优先股(2)中央银行处于调控货币供给量而发行的特殊债券我国 2003 年开始发行中央银行票据二、证券投资人(一)分为机构投资者和个人投资者两大类(二)机构投资者：政府机构、金融机构、企事业法人、各类基金1、政府机构(1)政府机构参与证券投资的目的似为了调剂资金余缺、进行宏观调控(2)各级政府和政府机构可以购买政府债券、金融债券投资于证券市场(3)中央银行，买卖政府债券、金融债券，影响货币供给量进行宏观调控(4)国资管理部门，持有国有股(5)政府还可成立或指定专门机构参与证券市场交易，维护金融稳定2、金融机构(1)证券经营机构①证券自营业务：可以投资股票、基金、认股权证、国债、公司企业债、其他②证券资产管理业务③定向资产管理业务：为单以客户办理④集合资产管理业务：为多个客户办理⑤特定目的专项资产管理业务(2)银行业金融机构①包括：商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社、政策性银行②可用自有资金买卖政府债券和金融债券③不得从事信托投资、证券经营业务④不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资⑤因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出⑥可以向个人客户提供综合理财服务，向特定目标客户群销售理财计划⑦外商投资银行、中外合资银行，可以买卖政府债券、金融债券、买卖除股票以外的其他有价证券(3)保险经营机构①可以投资债券、股票、证券投资基金份额②保险公司可以设立保险资产管理公司从事证券投资，还可运用受托管理的企业年金进行证券投资③保险公司投资银行活期存款、政府债券、央票、政策性银行债券，货币市场基金，合计不低于总资产的 5%④保险公司投资无担保的企业债公司债、非金融企业债务融资工具，不高于总资产的 20%⑤投资股票和股票型基金，不高于总资产的20%⑥对其他企业实现控股的股权投资，累计投资成本不超过净资产(4)合格境外机构投资者(QFII)①QFII 似在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，②有限度的引进外资、开放资本市场的过渡性制度③我国合格境外机构投资者是指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》的规定，经证监会批准，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司、其他资产管理机构④投资范围包括：证交所交易的股票、债券、证券投资基金、权证、证监会许可的其他金融工具⑤可以参与新股发行、可转债发行、股票增发、配股⑥合格境外机构投资者境内股票投资的持股比例限制：a单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有 1 家上市公司的股票不得超过该公司股份总数的 10%b所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的 20%c境外投资者对上市公司战略投资的.，持股不受上述比例限制(5)主权财富基金运用官方外汇储备成立代表国家进行投资的主权财富基金(6)其他金融机构：信托投资公司、财务公司、金融租赁公司①信托投资公司：受托经营资金信托、有价证券信托、作为投资基金或基金管理公司的发起人从事投资基金业务②财务公司：可申请从事对金融机构的股权投资、证券投资③金融租赁公司：目前尚未批准其从事证券投资业务3、企事业法人(1)企业法人：可参与股票配售、投资股票二级市场(2)事业法人：可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资4、各类基金(1)证券投资基金①通过公开发售基金份额筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金②可投资股票、债券、证监会规定的其他投资品种(2)社保基金①两部分组成：社会保障基金、社会保险基金②社会保障基金：A、资金来源：国有股减持划入的资金和股权资产、中央财政拨入资金、其他方式筹集的资金及其投资收益、2001 年起新增发行彩票公益金的 80%上缴社保基金B、全国社会保障基金理事会直接运作的社保基金投资范围限于银行存款、一级市场购买国债、其他投资需委托投资管理人C、社保基金的投资范围：银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用级别在投资级以上的企业债、金融债，其中a银行存款和国债投资比例不低于 50%b企业债、金融债投资比例不高于 10%c证券投资基金、股票投资比例不高于 40%d单个投资管理人管理的社保基金投资于 1 家企业发行的证券或单只证券投资基金，不得超过该企业发行证券或该基金份额的 5%;按成本计算，不得超过其管理的社保基金总值的10%e委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的 20%③社会保险基金由养老、医疗、失业、工伤、生育 5 项保险基金组成(3)企业年金①企业及其职工在以法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险基金②企业年金可由年金受托人或受托人指定的专业投资机构进行证券投资③企业年金投资，按市场价计算应符合下列规定：a投资银行活期存款、央票、短期债券回购的比例，不低于基金净资产的20%b投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债、可转债、债券基金的比例，不高于基金净资产的 50%，其中，国债投资比例不低于净资产的 20%c投资股票、投资性保险产品、股票基金的比例不高于基金净资产30%，其中，投资股票的比例不高于基金净资产的 20%d单个投资管理人管理的企业年金，投资于 1 家企业发行的证券或单只证券投资基金，按市场价计算，不得超过该惬意发行证券或该基金份额的 5%，也不得超过其管理的企业年金总值的 10%e企业年金不得用于信用交易，不得用于向他人贷款和提供担保f不得从事使企业年金财产承担无限责任得投资(4)社会公益基金①如福利基金、科技发展基金、教育发展基金②各种社会公益基金可以用于证券投资5、个人投资者6、投资者的风险特征和投资适当性(1)投资着对风险的态度分为风险偏好型、风险中立型、风险回避型(2)投资适当性①金融中介机构所提供的金融产品或服务于客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度②投资适当性的要求：适合的投资者购买恰当的产品三、证券市场中介机构(一)证券公司主要业务包括：证券经纪业务、证券投资咨询业务、财务顾问业务、承销与保荐业务、证券自营业务、证券资产管理业务，其他证券业务(二)证券服务机构证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所四、自律性组织(一)《证券法》规定，证券自律管理机构是证券交易所、证券业协会(二)《证券登记结算管理办法》规定，证券登记结算机构实行行业自律管理(三)证券交易所1、法人2、监管职能：对证券交易活动进行管理、对会员进行管理、对上市公司进行管理3、上海证交所、深圳证交所(四)证券业协会1、会员制独立法人2、权力机构：全体会员组成的会员大会3、自律管理体现在：对会员单位的自律管理、对从业人员的自律管理、对代办股份转让系统的自律管理(五)证券登记结算机构1、不以营利为目的的法人2、中国证券登记结算有限责任公司五、证券监管机构中国证监会及其派出机构。
证券市场的市场结构了解证券市场的市场结构和市场参与者
证券市场的市场结构了解证券市场的市场结构和市场参与者作为一个金融领域的重要组成部分，证券市场的市场结构与市场参与者对于金融市场的运行和发展具有至关重要的意义。
本文将从不同角度深入探讨证券市场的市场结构以及市场参与者。
一、市场结构1.竞争程度与市场结构的关系市场结构是指市场上各参与者之间的相互关系和交互方式。
竞争程度是衡量市场结构的重要标志之一。
市场结构可以分为完全竞争、垄断、寡头垄断和垄断竞争等不同类型。
完全竞争市场具有充分的竞争和透明度，市场参与者众多且产品同质化程度高，价格由市场供求决定。
垄断市场由一个或少数几个主导者控制，市场准入壁垒高，价格由垄断者决定。
寡头垄断市场由少数几个主导者控制，市场准入壁垒较高，价格由主导者协商决定。
垄断竞争市场存在多个竞争者，但每个竞争者通过产品差异化实现一定的市场影响力。
2.市场结构对市场效率的影响市场结构直接影响市场效率。
在完全竞争市场下，由于市场参与者众多，信息透明度高，价格能够充分反映市场供求关系，资源配置效率最高。
而在垄断市场下，垄断者可以通过控制价格和减少供应量来获取超额利润，资源配置效率较低。
二、市场参与者1.证券发行机构证券发行机构是指在证券市场上募集资金的机构，包括公司、银行和政府机构等。
公司可以通过发行股票或债券来募集资金，银行可以通过发行金融债券或存款凭证等方式进行资金募集，政府机构可以通过发行政府债券来筹集资金。
2.证券交易所证券交易所是证券市场的核心机构，负责证券的交易和结算。
不同国家和地区有不同的证券交易所，如纽约证券交易所、伦敦证券交易所和上海证券交易所等。
3.投资者投资者是证券市场中最重要的市场参与者之一。
投资者可以分为不同类型，包括个人投资者、机构投资者和外国投资者等。
个人投资者在证券市场中以个人身份购买和出售证券，机构投资者指的是一些专业的基金管理机构、保险公司、银行和养老金基金等，外国投资者是指来自其他国家或地区的投资者。
我国证券市场投资者结构分析
我国证券市场投资者结构分析随着中国经济的快速发展和金融市场的逐步开放，我国证券市场的投资者结构也发生了变化。
目前，我国证券市场的投资者主要包括个人投资者、机构投资者和外资投资者。
个人投资者是我国证券市场的主要投资者群体。
根据证券市场统计数据，个人投资者占据了我国证券市场的绝大部分份额。
个人投资者可以分为散户投资者和专业投资者两类。
散户投资者是指个人投资者中没有专业金融知识和经验的投资者。
他们通过开立证券账户，在证券市场进行买卖股票、基金等证券品种的投资。
相对而言，专业投资者具备较高的金融知识和经验，能够更好地进行投资决策和风险管理。
个人投资者在我国证券市场中扮演着重要的角色，其投资行为对市场的稳定性和流动性起着重要影响。
机构投资者是指那些通过机构投资组织进行证券投资的投资者。
机构投资者包括证券公司、基金公司、保险公司、社保基金、公募基金、私募基金等机构。
在我国证券市场中，机构投资者的投资规模逐年扩大，对市场的影响也越来越大。
机构投资者相对于个人投资者，具备更丰富的金融资源和专业知识，能够更好地进行证券投资，提高市场效率。
外资投资者是指那些来自于境外的投资者。
随着我国资本市场的逐步开放，外资投资者在我国证券市场中的份额也在逐年增加。
外资投资者包括外资机构投资者和个人投资者。
外资投资者不仅可以通过直接投资的方式进入我国证券市场，还可以通过合资、合作等方式参与市场。
外资投资者的参与不仅有助于提升我国证券市场的国际化水平，还能够带来更多的投资资金和专业投资经验。
我国证券市场的投资者结构多样化，包括个人投资者、机构投资者和外资投资者。
个人投资者占据了市场的主体地位，机构投资者对市场的影响逐渐增大，外资投资者的参与也在逐年扩大。
不同类型的投资者对市场的投资行为和风险偏好有所差异，构成了我国证券市场投资者结构的重要特征。
为了进一步发展我国证券市场，需要加强投资者教育和投资者保护，提高市场的透明度和公平性，吸引更多的优质投资者参与市场。
金融证券市场的市场参与者与角色定位
金融证券市场的市场参与者与角色定位金融证券市场作为重要的经济组成部分，扮演着促进资源配置、提升国民经济效益的角色。
然而，市场的运作不仅仅依赖于金融机构和监管部门，还有一群重要的市场参与者扮演着不可或缺的角色。
本文将探讨金融证券市场的市场参与者与他们的角色定位。
一、投资者1. 个人投资者个人投资者是金融证券市场的主体之一，他们以个人名义购买证券产品，参与证券市场投资。
个人投资者的角色定位首先是资源配置者。
通过购买证券产品，他们将资金投入到实体经济中，为实体经济提供融资支持，促进经济发展。
其次，个人投资者还是风险承担者。
金融证券市场存在一定的风险，个人投资者承担着投资风险，但也有机会获得相应的收益。
2. 机构投资者机构投资者包括证券公司、保险公司、基金管理公司等金融机构，以及养老金基金、社会保障基金等非金融机构。
机构投资者的规模较大，他们以集体名义进行投资，对市场的影响力较大。
机构投资者的角色定位主要是资金提供者和风险管理者。
他们通过投资证券市场，为实体经济提供大量的融资渠道，同时也在投资中进行风险管理，以保护投资者的利益。
二、中介机构1. 证券公司证券公司是金融证券市场的核心机构，作为证券发行、承销、交易和投资咨询的服务提供者，扮演着重要的角色。
证券公司的角色定位首先是信息中介。
他们通过研究报告、市场分析等方式，为投资者提供投资建议和市场信息，帮助投资者做出决策。
其次，证券公司还是交易所的会员，参与证券交易的撮合和结算，推动证券市场的正常运行。
2. 证券交易所证券交易所是金融证券市场的重要组成部分，其角色定位主要是交易监管者。
证券交易所设立并实施了一系列交易规则和监管制度，维护市场公平，保护投资者权益。
同时，证券交易所还提供了证券上市、交易撮合等服务，促进证券市场的健康有序发展。
三、监管机构监管机构是金融证券市场中的权威机构，负责管理和监督市场运作，保护市场秩序和投资者利益。
监管机构的角色定位主要是市场监管者和法律执行者。
证券行业市场竞争格局与主要参与者分析
证券行业市场竞争格局与主要参与者分析证券行业作为现代金融市场的重要组成部分，一直受到广泛关注。
随着金融市场的发展和创新，证券行业的竞争也日益激烈。
本文将对证券行业的市场竞争格局以及主要参与者进行深入分析。
一、市场竞争格局1. 市场规模证券行业的市场规模在过去几年中呈现稳步增长的趋势。
随着金融市场的发展和资本市场的深化改革，越来越多的投资者参与到证券市场中。
另外，国家政策的支持也促进了证券行业的快速发展，市场规模扩大。
2. 市场结构目前，证券行业市场结构主要包括证券交易所、证券公司、投资基金公司、保险公司和个人投资者等。
其中，证券交易所是市场的核心机构，负责证券的发行和交易。
证券公司作为证券交易所的会员单位，承接投资者的委托，提供证券交易服务。
投资基金公司提供专业的基金产品和投资管理服务，保险公司则通过证券市场进行投资运营。
3. 主要参与者（1）证券交易所中国证券交易所是我国证券市场的核心机构，目前分为上海证券交易所和深圳证券交易所。
作为全国性的交易平台，证券交易所承载着股票、债券、基金等证券品种的交易，对市场的稳定运行起着重要作用。
（2）证券公司证券公司是进行证券交易的中介机构，其核心业务包括证券经纪、自营交易、投资银行和资产管理等。
目前，证券公司数量众多，竞争激烈。
其中，一些大型券商通过规模化经营和全面服务能力的提升成为市场的领军者。
（3）投资基金公司投资基金公司是提供集合资金投资服务的机构。
随着资本市场的发展，投资者对于投资基金的需求逐渐增长。
目前，中国的投资基金公司数量众多，包括公募基金和私募基金等。
一些大型基金公司凭借丰富的投资经验和专业的管理团队成为市场的主要竞争者。
（4）保险公司保险公司通过投资证券来获得更高的收益。
近年来，随着保险市场的逐步开放，保险公司在证券市场的参与越来越多。
一些大型保险公司通过投资股票、债券等证券品种来实现资产的增值。
（5）个人投资者个人投资者是证券市场的重要参与者，占据了市场的大部分份额。
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经营机构（综合类、经纪类）
承销商：一级市场上发行人与投资者间的中介
经纪商：二级市场上代客买卖券的中介
自营商：在二级市场上自行买卖
服务机构
证券登记结算公司、证券投资咨询公司、信用评级公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所
自律组织
行业协会
证券业协会，社会团体法人
交易所
职责：提供交易场所与设施、制定交易规则、公布行情通过监管确保市场公平、公开公正
监管机构
证监会
中国证券监管管理委员会及其派出机构