2021年余额宝的风险与影响

余额宝的风险与影响

欧阳光明（2021.03.07）

摘要:余额宝是由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。自余额宝上线以来，通过高收益、低风险和使用方便等特点获得了大批消费者的支持，它迅猛增长的业绩博人眼球并一度成为媒体关注的热点。在金融市场下，余额宝的推出也是掀起了轩然大波，它虽然为广大用户带来了高收益和便捷，对一些传统的理财渠道例如银行等造成的却是不容小觑的挑战，因此取缔余额宝、限制余额宝的口号也在相关专业人士中响起。余额宝究竟是什么?它给用户带来了什么?又给银行业带来了怎样的影响？本文将围绕对余额宝实质的分析和余额宝作为一种特殊的理财产品本身的风险以及对银行业造成了何种影响进行探究。

关键词：银行风险余额宝

Abstract: Balance treasure by a third-party payment platform, Alipay to create a balance of value added services. Since its balance treasure on the line through high yield, low risk and easy to use features such as the support of a large number of consumers, rapid growth performance of Bo people's eye, and it became a focal point of media attention. Under the financial market, balance Po launch is also set off an uproar, although it brought a lucrative and convenient for the majority of users, some caused by conventional banking channels, such as banks and other challenges

should not be underestimated, so elimination of balances treasure slogan, limit balances treasure sounded in the relevant professionals. Balance treasure what? How to treat it give users the benefits and risks? This paper will focus on the actual balance treasure analysis in different positions and the balance on the treasure brought benefit and risk assessment study. Keywords: Bank Risk YuEBao

引言：

2013年6月13日，阿里巴巴集团旗下支付宝推出“余额宝”功能。通过余额宝，用户不仅能够得到收益，还能随时消费支付和转出，像使用支付宝余额一样方便。用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，同时余额宝内资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。

1余额宝的实质

余额宝是由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。2013年6月13日，余额宝正式上线。[1]余额宝的实质，其实就是将基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中，用户将资金转入余额宝的过程中，支付宝和基金公司通过系统的对接将一站式为用户完成基金开户、基金购买等过程，而用户如果选择使用余额宝内的资金进行购物支付，则相当于赎回货币基金。整个流程就跟给支付宝充值、提现或购物支付一样简单。余额宝首期支持的是天弘基金的增利宝货币基金。

用户将资金转入余额宝，实际上不是将钱转入支付宝账户，而是进行货币基金的购买，相应资金均由基金公司进行管理，余额宝的收益不是“利息”，而是用户购买货币基金的投资收益。余额宝的推出，可以让大量闲散资金涌入支付宝，买入货币基金，随时可以享受几乎等同于一年定期存款的收益，并且其门槛降到1元，大大降低了投资门槛，是互联网金融的一个创新，对目前的银行活期存款而言，也形成了直接冲击。简单来说，余额宝是一支基金，是一个从线下搬到了线上的理财产品。

1.2 关于银行及我国银行的金融体系的简要介绍

银行是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构。银行作为最主要的金融机构，它主要的业务范围有吸收公众存款、发放贷款以及办理票据贴现等。银行是经营货币的企业, 它的存在方便了社会资金的筹措与融通, 它是金融机构里面非常重要的一员。银行的业务，一方面，它以吸收存款的方式，把社会上闲置的货币资金和小额货币节余集中起来，然后以贷款的形式借给需要补充货币的人去使用；在这里，银行充当贷款人和借款人的中介。另一方面，银行为商品生产者和商人办理货币的收付、结算等业务，它又充当支付中介。总之，银行起信用中介作用。在1983年9月国务院发布了关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定之后，中国人民银行成为国家统一管理金融的机构，其他专业银行成为经济实体。此后还建立了股份制的、按经济区域设置的多功能的交通银行和其他银行以及许多非银行金融机构，形成了以中央银

行为领导、以国家专业银行为主体、多种金融机构并存的新的金融体系。在这种体系下，我国的银行既是经营货币、办理信贷、结算业务的经济组织，又是国家调节经济、管理经济的重要机构。

1.3风险的属性及特征

美国学者海恩斯，最早提出风险的概念并对风险进行分类。他对风险所下的定义为:“风险是损失的可能性”[2]美国风险研究专家威利特，通过对风险理论和保险之间关系的研究，把风险与偶然性及不确定性联系起来。他认为，风险是一种客观存在，其发生具有不确定性。威廉斯在其风险研究论文中[3]，对风险所下的定义为:风险是结果中潜在的变化。风险是人们预期结果和实际结果的差异。

1.3.1对于风险的基本属性：自然属性----自然界通过地震、洪水、雷电等运动形式给人类的生命安全和经济生活造成损失，对人类构成风险；风险是在一定社会环境下产生的，这是风险的社会属性。风险事故的发生与一定的社会制度、技术条件、经济条件和生产力等都有一定的关系；经济属性，风险的经济属性强调风险发生后所产生的经济后果，即风险与经济的相关联性。

1.3.2风险的主要特征[4]:客观性，风险是客观存在且不以人的意志为转移的；损失性，风险发生后必然会给人们造成某种损失，然而对于损失的发生人们却无法预料和确定；不确定性，风险是客观的、普遍的，但就某一具体风险损失而言其发生是不确定的，是一种随机现象；普遍性，风险在人们生产生活中无处不在、无时不有，