金融机构风险管理复习

一、基本概念

利率风险指市场利率变动的不确定性给金融机构造成损失的可能性。

信用风险又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经

济损失的风险

市场风险指因股市价格、利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在损失的风险。因此，市场风险包括权益风险、汇率风险、利率风险以及商品风险。 表外风险指金融机构资产负债表之外的或有资产和或有负债业务所带来的风险

国家风险指在国际经济活动中，由于国家的主权行为所引起的造成损失的可能性。

再定价缺口：GAP = RSA - RSL.

再定价模型，又称融资缺口模型：是用账面价值现金流量的方法分析再定价缺口。 久期（有效期限）是债券平均有效期的一个测度，它被定义为到每一债券距离到期的时间的加权平均值，其权重与支付的现值成比例。

信用等级转换矩阵

贷款承诺指银行承诺在一定时期内或者某一时间按照约定条件提供贷款给借款人的协议，属于银行的表外业务，是一种承诺在未来某时刻进行的直接信贷。 操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险

利率敏感性资产是指那些在市场利率发生变化时，收益率或利率能随之发生变化的资产。

表外套期保值是指不涉及表内调整，而是通过从事远期或其他衍生证券交易来对外汇风险进行保值。

杠杆比率又叫偿还财务能力比率，是量度公司举债与平常运作收入，以反映公司履行债务能力的指标。

资本充足率也被称为资本风险（加权）资产率，是指资本总额与加权风险资

产总额的比例。资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之后，该银行能以自有资本承担损失的程度。

风险加权资产是指对银行的资产加以分类，根据不同类别资产的风险性质确

定不同的风险系数，以这种风险系数为权重求得的资产。

基本知识点

修正的有效期缺口

表外项目是指资产负债表的表外项目。从总体上看，表外项目可以分为两类：

一类是按照会计准则和会计制度规定不能在表内确认的项目，例如经营租入固定资产；另一类是由于会计理论研究和会计准则制定的滞后性造成的一些会计准则尚未明确规定而按照会计理论又不足以在表内确认的项目，例如我国的衍生金融工具。

一、等同于直接信用形式

（一）一般负债担保；（二）远期票据承兑和具有承兑性质的背书

二、特定交易项下的或有项目

特定交易项下的或有项目包括：投标保函、履约保函、预付款保函、预留金保函、认股权证。

三、短期的可自动清偿和与贸易相关的或有项目

四、回购协定

五、有追索权的资产销售

六、买入远期资产和资产销售相对的，就是资产购入。

七、部分缴付款项的股票和代表承诺一定损失的证券

八、票据发行和循环包销便利

九、初始期限为一年以下的可随时无条件取消的承诺初始期限为一年以下的可随时无条件取消的承诺指的是已正式签约的为期一年以内而未曾动用授信额度或尚未正式签约的授信意向。

十、初始期限为一年或一年以上的其它承诺初始期限为一年或一年以上的其它承诺指的是银行已与受信人正式签约，而资金尚未到位的部分授信承诺。十一、利率、汇率合约

套期保值指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在

现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

1. 生产者的卖期保值

2. 经营者卖期保值

3. 加工者的综合套期保值

贷款收益的影响因素：1 贷款基础利率(BR)；

2 与贷款相关的所有费用(f)；

3 贷款的信用风险溢价(M)；

4 贷款的抵押担保；

5 其他非价格条件（如补偿余额b和准备金要求R）

各类风险（信用风险、利率风险、流动性风险等）

的含义与表现

利率风险：产生于金融机构资产和负债期限不匹配时当利率发生变化而面临的风险.包括：再融资风险：金融机构持有较负债期限长的资产，展期或再融资的成本大于资产回报的风险。再投资风险：金融机构持有较负债期限短的资产，借入资金再投资的利率不确定的风险。市场价值风险：当资产和负债的期限不匹配，由于利率变化导致其市场价值变化程度不一致而遭受损失，甚至面临破产风险。信用风险：金融机构无法完整地获得其持有的金融债权（贷款或债券）所承诺的现金流量。

流动性风险：大规模的负债提取迫使金融机构在短时间内借入资金或无法在预期价格下变现资产而造成损失。

▪借入额外资金，融资成本；

▪变现资产，低价出售（低于市场公平价格）

严重的流动性风险将产生挤兑

▪挤兑发生时，流动性问题容易转变为破产清算问题.

▪甚至导致系统性银行业恐慌

信用评分模型是近年来兴起的一种为了保障银行和其他金融部门的金融安

全而设立的一种关于人身金融权限的划定模型。该模型指根据客户的信用历史资料，利用一定的信用评分模型，得到不同等级的信用分数，根据客户的信用分数，来决定客户所可以持有的金额权限，从而保证还款等业务的安全性。基本原理是确定影响违约概率的因素，然后给予权重，计算其信用分数。信用评分模型的构建，目前最为有效的手段是数据挖掘。

类型

线性概率模型:违约贷款PDi =1 无违约贷款 PDi =0

Logit 模型:克服了线性概率的缺陷，通过对数转换线性概率模型的估算值PDi ，将估算结果限制在0到1之间。

线性判别模型：Z=1.2X1+ 1.4X2 +3.3X3 + 0.6X4 + 1.0X5

贷款承诺的主要风险

一是信用风险，这种风险与潜在借款人的还款能力和意愿直接相关。贷款承诺的信用风险几乎全部来自于潜在借款者；

二是市场风险，这种风险广泛地与市场条件的不利变化相关，包括利率和汇率等及价格变动风险。但是，对于贷款承诺，只有当其中一方拥有正市场价值（positive market value）时，才可能出现违约行为，因为这种价值代表了预