金融机构风险管理复习

一、基本概念利率风险指市场利率变动的不确定性给金融机构造成损失的可能性。

信用风险又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险市场风险指因股市价格、利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在损失的风险。

因此，市场风险包括权益风险、汇率风险、利率风险以及商品风险。

表外风险指金融机构资产负债表之外的或有资产和或有负债业务所带来的风险国家风险指在国际经济活动中，由于国家的主权行为所引起的造成损失的可能性。

再定价缺口：GAP = RSA - RSL.再定价模型，又称融资缺口模型：是用账面价值现金流量的方法分析再定价缺口。

久期（有效期限）是债券平均有效期的一个测度，它被定义为到每一债券距离到期的时间的加权平均值，其权重与支付的现值成比例。

信用等级转换矩阵贷款承诺指银行承诺在一定时期内或者某一时间按照约定条件提供贷款给借款人的协议，属于银行的表外业务，是一种承诺在未来某时刻进行的直接信贷。

操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险利率敏感性资产是指那些在市场利率发生变化时，收益率或利率能随之发生变化的资产。

表外套期保值是指不涉及表内调整，而是通过从事远期或其他衍生证券交易来对外汇风险进行保值。

杠杆比率又叫偿还财务能力比率，是量度公司举债与平常运作收入，以反映公司履行债务能力的指标。

资本充足率也被称为资本风险（加权）资产率，是指资本总额与加权风险资产总额的比例。

资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之后，该银行能以自有资本承担损失的程度。

风险加权资产是指对银行的资产加以分类，根据不同类别资产的风险性质确定不同的风险系数，以这种风险系数为权重求得的资产。

基本知识点修正的有效期缺口表外项目是指资产负债表的表外项目。

从总体上看，表外项目可以分为两类：一类是按照会计准则和会计制度规定不能在表内确认的项目，例如经营租入固定资产；另一类是由于会计理论研究和会计准则制定的滞后性造成的一些会计准则尚未明确规定而按照会计理论又不足以在表内确认的项目，例如我国的衍生金融工具。

一、等同于直接信用形式（一）一般负债担保；（二）远期票据承兑和具有承兑性质的背书二、特定交易项下的或有项目特定交易项下的或有项目包括：投标保函、履约保函、预付款保函、预留金保函、认股权证。

三、短期的可自动清偿和与贸易相关的或有项目四、回购协定五、有追索权的资产销售六、买入远期资产和资产销售相对的，就是资产购入。

七、部分缴付款项的股票和代表承诺一定损失的证券八、票据发行和循环包销便利九、初始期限为一年以下的可随时无条件取消的承诺初始期限为一年以下的可随时无条件取消的承诺指的是已正式签约的为期一年以内而未曾动用授信额度或尚未正式签约的授信意向。

十、初始期限为一年或一年以上的其它承诺初始期限为一年或一年以上的其它承诺指的是银行已与受信人正式签约，而资金尚未到位的部分授信承诺。

十一、利率、汇率合约套期保值指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

1. 生产者的卖期保值2. 经营者卖期保值3. 加工者的综合套期保值贷款收益的影响因素：1 贷款基础利率(BR)；2 与贷款相关的所有费用(f)；3 贷款的信用风险溢价(M)；4 贷款的抵押担保；5 其他非价格条件（如补偿余额b和准备金要求R）各类风险（信用风险、利率风险、流动性风险等）的含义与表现利率风险：产生于金融机构资产和负债期限不匹配时当利率发生变化而面临的风险.包括：再融资风险：金融机构持有较负债期限长的资产，展期或再融资的成本大于资产回报的风险。

再投资风险：金融机构持有较负债期限短的资产，借入资金再投资的利率不确定的风险。

市场价值风险：当资产和负债的期限不匹配，由于利率变化导致其市场价值变化程度不一致而遭受损失，甚至面临破产风险。

信用风险：金融机构无法完整地获得其持有的金融债权（贷款或债券）所承诺的现金流量。

流动性风险：大规模的负债提取迫使金融机构在短时间内借入资金或无法在预期价格下变现资产而造成损失。

▪借入额外资金，融资成本；▪变现资产，低价出售（低于市场公平价格）严重的流动性风险将产生挤兑▪挤兑发生时，流动性问题容易转变为破产清算问题.▪甚至导致系统性银行业恐慌信用评分模型是近年来兴起的一种为了保障银行和其他金融部门的金融安全而设立的一种关于人身金融权限的划定模型。

该模型指根据客户的信用历史资料，利用一定的信用评分模型，得到不同等级的信用分数，根据客户的信用分数，来决定客户所可以持有的金额权限，从而保证还款等业务的安全性。

基本原理是确定影响违约概率的因素，然后给予权重，计算其信用分数。

信用评分模型的构建，目前最为有效的手段是数据挖掘。

类型线性概率模型:违约贷款PDi =1 无违约贷款 PDi =0Logit 模型:克服了线性概率的缺陷，通过对数转换线性概率模型的估算值PDi ，将估算结果限制在0到1之间。

线性判别模型：Z=1.2X1+ 1.4X2 +3.3X3 + 0.6X4 + 1.0X5贷款承诺的主要风险一是信用风险，这种风险与潜在借款人的还款能力和意愿直接相关。

贷款承诺的信用风险几乎全部来自于潜在借款者；二是市场风险，这种风险广泛地与市场条件的不利变化相关，包括利率和汇率等及价格变动风险。

但是，对于贷款承诺，只有当其中一方拥有正市场价值（positive market value）时，才可能出现违约行为，因为这种价值代表了预期将要发生的损失或现金流出义务。

从经济性质上看，一项贷款承诺具有期权特征。

贷款的集中限额集中限额：针对某一个借款人或某一行业的贷款设定某一明确的外部限额。

集中限额 = 最大损失 损失率最大损失以资本百分比表示.行业违约贷款的损失率与贷款的集中度关系：正比期限模型的主要缺点应用市场价值记账法来表示资产和负债的价值，侧重于利率变化对金融机构的资产，负债及其净值的影响。

缺陷:忽略了金融机构资产负债表杠杆比大小，忽略了金融机构资产和负债现金流所发生的时间到期日与有效期限的关系久期会随着到期期限的增加而增加，但增速递减。

运用有效期模型来对你的资产组合进行免疫运用：增强FI资产负债表对利率风险的免疫力，这可使久期缺口缩小至零的方法：减少DA ；减少DA的同时增加DL ；改变DL 和k。

关于市场贷款数量分布模型表外业务对金融机构净值的影响《巴塞尔协议Ⅱ》的特点以及风险权数、风险转换系数、测量资产或负债价格对利率变化的敏感度的公式特点： 1.突破了传统银行业限制。

2.更加灵活、更加动态化的规则。

3.重视定性和定量的结合，定量的方面更加精细化。

风险权数：表20-12 巴塞尔协议（二）中表内风险资本标准概况风险类别（表外业务中信用证权重为100%，套保为50%）第一类（权重为0%）现金；联邦储备银行存款余额；美国国债；经济合作与发展组织国家的政府债券；部分美国机构债券；以及标准普尔评级为AA-及其以上的主权贷款。

第二类（权重为20%）在途现金；美国和经济合作与发展组织国家的银行同业存款以及担保债权。

经济合作与发展组织国家之外的部分银行存款和政府债券；普通债务市政债券。

部分抵押担保证券；美国财政部担保的债权和部分其它政府债券。

标准普尔信用评级在A+到A-之间的主权贷款；标准普尔信用评级达到或超过AA-的银行同业贷款和公司贷款。

第三类（权重为50%）完全以首要留置权为担保的住房（1～4 个家庭）贷款；其它（收入）市政债券。

标准普尔信用评级在BBB+到BBB-之间的主权贷款；标准普尔信用评级在A+到A-之间的银行同业贷款和公司贷款。

第四类（权重为100%）标准普尔信用评级在BB+到B-之间的主权贷款；信用评级在BBB+到B-之间的银行同业贷款；信用评级在BBB+到BB-之间的公司贷款。

以上未列出的所有其它表内资产，包括：向私营实体和个人的贷款；除经济合作与发展组织国家之外的部分政府债权和银行债权；实际资产；以及在附属机构的投资。

第五类（权重为150%）标准普尔信用评级低于B-的主权贷款、银行同业贷款和证券公司贷款；信用评级低于BB-的公司贷款。

风险转换系数：巴塞尔协议（一）和（二）所规定的表外或有合约或担保合约的转换系数不包括在资产负债表中的销售和回购协议以及有追索权的资产出售（100%）作为直接信用担保的备用信用证（100%）与履约相关的信用证（50）初始期限在1 年以上的贷款承诺的未使用部分（50%）*商业信用证（20%）银行承兑汇票的转让（20%）其他贷款承诺（10%）公式：巴塞尔协议（一）（二）间的区别巴塞尔新协议由三大支柱组成：一是最低资本要求，二是监管当局对资本充足率的监督检查，三是市场约束与信息披露。

与老资本协议相比，新资本协议对资本充足率的要求有了进一步的深化，其指导思想主要体现为把评估银行子资本充足率的工作于银行面对的主要风险更紧密的结合起来，在满足8%的资本充足率底线的前提下，有多少风险就应该有多少资本，风险越大的银行资本就应该越多。

与老资本协议相比，新资本协议给予银行计算风险加权资产更大的灵活性。

鼓励银行根据自己的风险偏好，使用内部风险模型计算监管资本要求。

新协议第一支柱对风险加权资产的修改主要表现在两个方面：一是大幅度修改了对老协议信用风险的处理方法，二是明确提出将操作风险纳入资本监管的范筹，即操作风险将作为银行风险加权资产的一部分。

信用风险度量法KMV模型、JP摩根的VAR模型、RORAC模型和EVA模型资产间收益的相关性与资产组合的总风险间的关系负相关的资产才会最有效地降低资产组合风险。

如果知道两种资产之间存在相关性，要达到期望收益最大，风险最小，资产组合的头寸和资产间的相关系数必须同号，最优头寸依赖于各资产的波动率。

在内部模型中，国际清算银行所定义的市场不利变化的置信度水平：99.9% 金融机构承担外汇风险两大来源一、金融机构作为交易主体从事的投机活动而形成的敞口头寸二、金融机构自身外汇金融资产和外汇金融负债组合的不匹配。

《巴塞尔协议II》针对的三大风险：市场风险，信用风险，操作风险二、基本理论问题什么是利率敏感性资产和负债？什么是资金缺口（利率敏感性资产（IRSA)与利率敏感性负债（IRSL)之差）？在用资金缺口模型测度利率风险时，主要注重的是金融机构的什么变量（NII净利息收入）？资金缺口模型的主要缺陷有哪些？忽略了利率变化的市场价值效应，忽略了表外业务的现金流量问题，过度综合问题，支付流量问题商业银行利用利率敏感性缺口的策略有那些？商业银行根据自身风险偏好选择主动性或被动性操作策略。

主动性策略是指商业银行预期市场利率的变化趋势，事先对利率敏感性缺口进行调整，以期从利率变动中获得预期之外的收益。