投资银行尽职调查工作概览及答案100分

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投资银行尽职调查工作概览及答案100分

投资银行尽职调查工作概览______答案一、单项选择题1. 在组织尽职调查工作的模式中，如果选择各组员独立完成工作、组长统筹协调的组织模式，其劣势是（）。

A. 对组长个人能力要求较高B. 负责人工作压力大C. 不利于培养和锻炼组员D. 效率低，易出现重复劳动您的答案：D题目分数：10此题得分：10.02. 搜集尽职调查信息的常见方法不包括（）。

A. 收集书面资料B. 走访外部单位C. 访谈内部人员D. 有效管理书面资料您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题3. 根据业务类型分类，主要的投行尽职调查可以分为（）。

A. IPO尽职调查B. 上市公司发行证券尽职调查C. 私募尽职调查D. 并购尽职调查您的答案：B,A,D,C题目分数：10此题得分：10.04. 下列属于投资银行尽职调查主要内容的有（）。

A. 业务与技术调查B. 高管人员调查C. 财务与会计调查D. 风险因素及其他重要事项调查E. 募集资金运用调查您的答案：B,A,C,E,D题目分数：10此题得分：10.05. 基于重要性、难度、内在关联，可以总结出尽职调查内容分工的三个宗旨是（）。

A. 重要的内容不应该分配给新手B. 难度较大的内容应该平均分配C. 有内在关联的内容分配给同一个人D. 不应该分配内容给新手您的答案：C,A,B题目分数：10此题得分：10.06. 通常情况下，投资银行尽职调查内容中最重要的前三项是（）。

A. 财务与会计B. 业务与技术C. 关联交易与同业竞争D. 风险因素及其他重要事项您的答案：A,C,B题目分数：10此题得分：10.07. 走访外部单位时可能会遇到的问题有（）。

A. 找不到正确的对接人B. 访谈内容设计不合理，难以形成有效记录C. 外部单位准备不充分，无法在现场完成所有走访任务D. 对方拒绝或不配合您的答案：C,D,B,A题目分数：10此题得分：10.0三、判断题8. 组织尽职调查工作模式的核心切入点是打通项目组各成员和职能部门的直接沟通渠道，发挥董秘办的协调配合作用和一把手的监督作用。

投资银行学试题及答案

投资银行学试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要业务包括以下哪项？A. 零售银行业务B. 资产管理C. 证券承销D. 个人贷款2. 下列哪项不是投资银行在IPO过程中提供的服务？A. 估值分析B. 法律咨询C. 市场推广D. 承销商选择3. 投资银行在并购中扮演的角色不包括：A. 财务顾问B. 交易撮合C. 风险管理D. 资金提供4. 以下哪个指标常用于衡量投资银行的业绩？A. 市盈率B. 市净率C. 净资产收益率D. 总资产收益率5. 投资银行在债券发行中的主要作用是：A. 债券评级B. 债券销售C. 债券定价D. 债券担保6. 投资银行的风险管理通常不包括：A. 市场风险管理B. 信用风险管理C. 法律风险管理D. 操作风险管理7. 投资银行的资本充足率要求通常由哪个机构规定？A. 国际货币基金组织(IMF)B. 世界银行C. 巴塞尔银行监管委员会D. 国际清算银行8. 投资银行在进行资产重组时，通常不涉及以下哪项：A. 资产剥离B. 资产注入C. 资产评估D. 资产租赁9. 投资银行在金融市场中的主要作用是：A. 提供流动性B. 吸收存款C. 提供贷款D. 管理基金10. 下列哪项不是投资银行的监管机构？A. 证券交易委员会(SEC)B. 联邦储备系统(Fed)C. 国家银行监管局D. 国际清算银行答案：1-5 C B C C C；6-10 C D C B C二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述投资银行在企业上市过程中的作用。

2. 投资银行如何进行风险管理？3. 投资银行的主要收入来源有哪些？答案：1. 投资银行在企业上市过程中的作用主要包括：提供财务顾问服务，帮助企业进行估值分析；协助企业准备上市所需的各种文件和资料；作为承销商，组织和执行股票发行；进行市场推广，吸引投资者；以及在上市后提供持续的资本市场服务。

2. 投资银行进行风险管理的方法包括：对市场风险进行监控和对冲；对信用风险进行评估和控制；对操作风险进行内部审计和流程优化；以及对法律风险进行合规性检查。

投资银行学重点答案(2)(1)-1

投资银行学重点答案名词解释：1投资银行：是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

2 公募与私募：公募又称公开发行，是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券，通过公开营销等方式向没有特定限制的对象募集资金的业务模式。

私募是指向小规模数量投资大户（通常35个以下）出售股票3定向增发：是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，规定要求发行对象不得超过10人，发行价不得低于公告前20个交易市价均价的90%，发行股份12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内)不得转让。

4注册制:是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开，制成法律文件，送交主管机构审查。

主管机构只负责审查证券发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种证券发行审核制度。

5核准制:是指证券发行人不仅必须公开其发行证券的真实情况，而且该证券必须经政府证券主管机关审查符合若干实质条件才能被获准发行。

6尽职调查:投资团队对企业的历史数据和文档、管理人员背景、企业市场、管理、技术、财务等以及可能存在资金风险和法律风险做全面深入的审核。

是对商业计划书的全面审核，既是发现企业的价值，同时也要发现企业的风险。

7信用经纪业务:是指投资银行作为经纪商，在代理客户买卖证券时，以客户提供部分资金或有价证券作为担保为前提，为其代垫交易所需资金或有价证券的差额，从而帮助客户完成证券交易的业务行为8 投资级债券: 是指达到某一特定债券评级水平的公司债或市政债券，该类债券一般被认为信用级别较高，存在很小的违约风险。

9 风险资本：是一种以私募方式募集资金，以公司等组织形式设立，投资于未上市的新兴中小型企业（尤其是新兴高科技企业）的一种承担高风险、谋求高回报的资本形态。

10 敌意并购：亦称恶意并购，通常是指并购方不顾目标公司的意愿而采取非协商购买的手段，强行并购目标公司或者并购公司事先并不与目标公司进行协商，而突然直接向目标公司股东开出价格或收购要约。

C17050S投资银行业务尽职调查工作概述

C17050S投资银行业务尽职调查工作概述第一篇：C17050S 投资银行业务尽职调查工作概述C17050S 投资银行业务尽职调查工作概述90分答案倒计时：00:38:49 单选题（共5题，每题10分）.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，保荐人需持续督导上市当年剩余时间及其后（C）个（创业板为（）个）完整会计年度并承担相应的保荐责任。

•••• A.2；3 B.2；2 C.1；2 D.1；3.通常适用于某公司或者目标公司还没有和投行签署正式的业务合作协议，投行尚对其处于起初了解阶段而进行的尽职调查称为（B）。

•••• A.非现场尽调B.初步尽调C.一般尽调D.现场尽调.保荐工作底稿制度未有效执行，保荐工作底稿存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏均将可能使保荐机构被暂停保荐机构资格（A）个月；情形严重的可被暂停资格（）个月；情形特别严重的将被撤销保荐机构资格。

•••• A.3；6 B.3；12 C.6；12 D.6；18.主要为验证内部调查结果，充当调查的补充手段以及提供更有力的证据指的是（C）。

••••A.问卷调查 B.实地调查 C.外部调查 D.利用互联网调查.（B）是统筹协调机构，协调日常工作及尽调，一般设置团队专人进行对接，并实时更新交流问题，借助专业意见和核查情况。

•••• A.律师事务所B.投资银行C.会计事务所D.资产评估机构多选题（共3题，每题 10分）.保荐机构应对（ACD）进行核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

••••• A.招股书及摘要 B.发行人公告 C.募集说明书 D.重组报告书E.董事会决议.尽职调查的前期准备有（ABCD）。

••• A.组织设置 B.人员配置C.材料制作•D.申报备案.按照业务类型，可分为（ABC）等其他相关交易的尽职调查。

•••• A.股权融资B.债权融资C.并购D.担保判断题（共2题，每题10分）.工作底稿的保存期不少于5年。

投资银行尽职调查工作主要内容和清单

投资银行尽职调查工作主要内容和清单投资银行尽职调查工作1.发行人基本情况调查。

发行人基本情况调查包括：改制与设立情况、发行人历史沿革情况、发起人和股东的出资情况、重大股权变动情况、重大重组情况、主要股东情况、员工情况、发行人独立情况、内部职工股(如有)情况、商业信用情况。

2.发行人业务与技术调查。

发行人业务与技术调查包括：发行人行业情况及竞争状况、采购情况、生产情况、销售情况、核心技术人员、技术与研发情况。

3.同业竞争与关联交易调查。

同业竞争与关联交易调查包括：同业竞争情况、关联方及关联交易情况。

4.高管人员调查。

高管人员调查包括：高管人员任职情况及任职资格、高管人员的经历及行为操守、高管人员胜任能力和勤勉尽责、高管人员薪酬及兼职情况、报告期内高管人员变动、高管人员是否具备上市公司高管人员的资格、高管人员持股及其他对外投资情况。

5.组织结构与内部控制调查。

组织结构与内部控制调查包括：公司章程及其规范运行情况、组织结构和股东大会、董事会、监事会运作情况、独立董事制度及其执行情况、内部控制环境、业务控制、信息系统控制、会计管理控制、内部控制的监督情况。

6.财务与会计调查。

财务与会计调查包括：财务报告及相关财务资料、会计政策和会计估计、评估报告、内控鉴证报告、财务比率分析、销售收入、销售成本与销售毛利、期间费用、非经常性损益、货币资金、应收款项、存货、对外投资、固定资产、无形资产、投资性房地产、主要债务、金流量、或有负债、合并报表的范围、纳税情况、盈利预测。

7.业务发展目标调查。

业务发展目标调查包括：发展战略、经营理念和经营模式、历年发展计划的执行和实现情况、业务发展目标、募集资金投向与未来发展目标的关系。

8.募集资金运用调查。

募集资金运用调查包括：历次募集资金使用情况、本次募集资金使用情况、募集资金投向产生的关联交易。

9.风险因素及其他重要事项调查。

风险因素及其他重要事项调查包括：风险因素、重大合同、诉讼和担保情况、信息披露制度的建设和执行情况、中介机构执业情况。

投资商尽职调查的64个问题

创业管理投资商尽职调查的64个问题在创业家准备商业计划书，并向合适的投资商递交商业计划书，与投资商达成初步的合作意向后，创业企业的融资过程的最关键一步是准备和接受投资商对企业做全面细致的尽职调查。

从下面的投资商做尽职调查的问卷的8个方面的64个问题中，你能够体会到投资公司为掌握企业的真实情况、克服信息不对称所做的努力。

大家可以在阅读中思考为什么投资商会提出这些问题，问题的背后隐藏着投资人什么目的。

一. 行业概述1．列举贵公司所提供的服务的典型案例。

2．市场调研情况，包括目前及潜在的竞争对手分析，并提供由外部顾问公司进行的市场调研文件的副本。

3．阐述本行业成功的关键因素及行业进入壁垒。

4．说明贵公司业务销售的季节性、周期性及高峰需求期，贵公司将如何解决季节性或周期性的问题。

5．请提供公司的主要产品现在和以后三年的市场容量的分析。

二. 商业战略6．贵公司的发展规划是什么？在中国的各个省份贵公司计划如何拓展业务？贵公司是否计划将业务拓展至大中华地区（即包括台湾、香港和澳门）？7．与产品批量生产相关的成本有哪些？提供现有固定资产及未来资金支出及融资需求明细，以及有哪些预计的额外费用。

8．你的竞争对手相对于你的产品有哪些竞争优势？在规模、地区分布和SWOT发现方面？9．列举贵公司近期的目标客户，描述目标客户的基本情况,如客户的规模、行业及人员情况。

10．描述开发其他产品、技术或服务的计划。

11．贵公司是否已经考虑建立某些战略合作或策略联盟？准备寻找什么样的合作伙伴？12．公司是否有一些收购的目标？是否有任何与对方的谈判/公司在寻找怎么样的收购目标，如它们的技术产品优势和它们的规模和估价如何？三. 竞争、销售和市场13．说明贵公司今后面临的竞争状况，你如何看待潜在进入者及未来的新技术风险。

14．如果你的规模生产及新产品新服务的实施受到拖延将会产生哪些影响？15．描述你的销售组织结构，并说明支持现有运作的合适的规模及支持未来成长所需要的资源有哪些？16．贵公司目前及未来的营销策略有哪些？17．贵公司在各地区的短期及长期营销策略有哪些？当前及潜在客户情况如何？未来所面临的最重要的挑战是什么？18．市场要素如客户、业务及其他关键要素的规模有哪些？19．举出你的10个大客户，并提供每个客户可调查的联系人。

投资银行试题及答案

投资银行试题及答案一名词解释。

(1题2分,8个小题,共16分)1、投资银行:就是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务得非银行金融机构,就是资本市场上得主要金融中介。

2、公募与私募:公募又称公开发行,就是指发行人通过中介机构向不特定得社会公众广泛地发售证券,通过公开营销等方式向没有特定限制得对象募集资金得业务模式。

私募就是指向小规模数量投资大户(通常35个以下)出售股票,此方式可以免除如在美国证券交易委员会得注册程序。

3、定向增发:就是指上市公司向符合条件得少数特定投资者非公开发行股份得行为,规定要求发行对象不得超过10人,发行价不得低于公告前20个交易市价均价得90%,发行股份12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权得36个月内)不得转让。

4、注册制:就是指证券发行申请人依法将与证券发行有关得一切信息与资料公开,制成法律文件,送交主管机构审查,主管机构只负责审查发行申请人提供得信息与资料就是否履行了信息披露义务得一种制度。

5、核准制:核准制就是指证券发行人不仅必须公开其发行证券得真实情况,而且该证券必须经政府证券主管机关审查符合若干实质条件才能被获准发行。

6、尽职调查:投资团队对企业得历史数据与文档、管理人员背景、企业市场、管理、技术、财务等以及可能存在资金风险与法律风险做全面深入得审核。

7、信用经纪业务:指投资银行作为经纪商,在代理客户买卖证券时,以客户提供部分资金或有价证券作为担保为前提,为其代垫交易所需资金或有价证券得差额,从而帮助客户完成证券交易得业务行为。

8、投资级债券:投资级债券就是指达到某一特定债券评级水平得公司债或市政债券,该类债券一般被认为信用级别较高,存在很小得违约风险。

9、风险资本:就是一种以私募方式筹集资金,以公司等组织形式设立,投资于未上市得新兴小型企业得一种承担高风险谋求高回报得资本形态。

10、敌意并购:也称为恶意并购或者强迫接管兼并,指收购公司在收购目标公司股权时,该收购行为遭到目标公司得抗拒,而收购者仍要强行收购,或者收购者事先未与目标公司经营者协商,而突然直接提出公开收购要约。

投资银行试卷、习题及答案2套

投资银行试卷、习题及答案2套投资银行模拟试题一一、单选题（每题1分，共8分）1.以下不属于投资银行业务的是（）。

A 证券承销B 兼并与收购C 不动产经纪D 资产管理2.现代意义上的投资银行起源于（）。

A北美 B亚洲C南美 D欧洲3.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）。

aA 超大型投资银行B 大型投资银行C 次大型投资银行D 专业型投资银行4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A 市价委托B 当日限价委托C 止损委托D 止损限价委托5.深圳证券交易所开始试营业时间（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。

A委托一一代理B管理一一被管理C所有一一使用D 以上都不是7.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底8.客户理财报告制度的前提是（）A 客户分析B 市场分析C 风险分析D 形成客户理财报告二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1.证券市场由（）主体构成。

A证券发行者 B证券投资者C管理组织者 D投资银行2.投资银行的早期发展主要得益于（）。

A贸易活动的日趋活跃 B证券业的兴起与发展C基础设施建设的高潮 D股份公司制度的发展3.影响承销风险的因素一般有（）。

A市场状况 B证券潜质C承销团 D发行方式设计4.资产评估的方法有（）。

Ａ收益现值法Ｂ重置成本法Ｃ清算价格法Ｄ现行市价法5.竞价方法包括的形式有（）。

Ａ网上竞价Ｂ机构投资者（法人）竞价Ｃ券商竞价Ｄ市场询价6.投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为()。

A 固定比例佣金B 前端手续费C 成功酬金D 合约执行费用7.收购策略有（）。

A 中心式多角化策略B 复合式多角化策略C 纵向兼并策略D 水平式兼并策略8.下列可以参与经纪业务的有（）A 券商B 证券交易所C 资金清算中心D 证券投资咨询公司9.证券交易的风险主要有（）A 体制风险B 信用风险C 市场风险D 流动性风险10.投资银行在二级市场上一般作为（）存在。

C17051S 投资银行业务尽职调查的主要内容和重点问题-90分

投资银行业务尽职调查的主要内容和重点问题
A.
B.
C.
D.
A.
B.
C.
D.
A.
B.
C.
D.
A.
∙ B.毛利
∙ C.收入确认的合理性
∙ D.偶发、异常信息
5 . 在做业务尽职调查时，可以以（）为线索进行调查。

∙ A.估值模型
∙ B.战略模型
∙ C.风险模型
∙ D.评估模型
6 . 对行业宏观的尽职调查在项目最开始的（）就非常重要。

∙ A.扩张阶段
∙ B.经营阶段
∙ C.营销阶段
∙ D.起步阶段
7 . 异常收入的特征通常包括：一是（）；二是交易标的不具备实物形态或对
交易对手而言不具有合理用途；三是交易价格明显偏离正常市场价格。

∙ A.经常性
∙ B.偶发性
∙ C.波动性
∙ D.持续性
∙ A.《企业会计准则》
∙ B.《上市公司信息披露管理办法》
∙ C.《会计监管风险提示第2号——通过未披露关联方实施的舞弊风险》
∙ D.证券交易所颁布的相关业务规则的有关规定
2 . IPO业务中，发行人曾拆除VIE架构的，重点核查以下内容（）。

∙ A.股权清晰性
∙ B.合规性
∙ C.实际控制人的认定
∙ D.市值变化。

关于证券公司投资银行IPO财务尽职调查工作浅析

关于证券公司投资银行IPO财务尽职调查工作浅析随着国内资本市场的日益发展，证券公司的投资银行业务也有了长足的发展。

其中，最重要的业务之一就是IPO（首次公开发行股票）财务尽职调查。

这一工作的主要目的是对拟上市公司的财务状况、商业模式、法律合规性等方面进行全面的评估，以及对潜在风险及稳定性的评估和预估。

本文就对证券公司投资银行在IPO财务尽职调查工作中的内容和流程进行浅析。

一、财务尽职调查的内容1.财务状况调查：主要包括资产负债表、损益表、现金流量表等财务报表的审核，重点关注公司营收、成本、毛利率、净利润、流动资产、流动负责、现金流等方面的信息。

同时还需要对公司的财务指标进行分析，如财务杠杆率、偿债能力、流动性、盈利能力等。

2.商业模式调查：主要关注公司的市场定位、主要竞争对手、营销策略、销售模式等。

通过分析这些方面信息，可以更好地了解公司的商业战略、市场前景和市场份额等。

3.法律合规性调查：这是一个非常重要和复杂的调查工作，需要对公司的公司章程、股权结构、注册地、股东变更情况、股份限售情况、知识产权等进行详细审核。

同时还需要对公司的重大诉讼、政策风险、财务非法行为等风险进行评估。

4.综合分析调查：在以上三个方面的基础上，还需要对公司的整体稳健性进行评估。

例如公司的业务结构、管理结构、人员结构等方面的分析，以及对市场环境、政策风险等因素进行综合评估。

1.前期尽职调查：在进行正式调查之前，需要对潜在的风险进行预估。

这一阶段需要对公司的基础信息进行收集和分析，例如公开的财务报表、媒体报道、行业分析等。

2.深入尽职调查：当确定了潜在的投资项目之后，就需要对公司进行深入的尽职调查。

这一阶段需要与公司的财务、管理人员进行交流，在此基础上获得更具体更准确的信息。

同时还要对公司的资产、负责、人员等进行多角度的调查和分析。

3.尽职调查报告：根据前两个阶段的调查，证券公司投资银行需要将调查结论整理成为一份尽职调查报告，向其客户呈现。

投资银行尽职调查资料清单

投资银行尽职调查资料清单投资银行尽职调查资料清单在前期调查阶段，主要了解公司各方面的基本情况，需要公司根据以下清单提供相关资料。

（一）公司基本情况1、公司基本资料（1）公司中、英文名称及其缩写，办公地址及其邮政编码，电话、传真号码，互联网网址，电子信箱等；（2）公司营业执照；（3）公司生产经营有关的所有政府或行业给予的许可性文件（包括：企业资质证明、生产许可证、进出口特许证明等文件）。

2、历史沿革（1）公司设立时的有关批准文件或发起人协议、出资协议等；（2）公司历次工商变更的《企业法人营业执照》以及工商变更登记资料；（3）公司历次股权变更协议；（4）公司历次注册资本调整及验资报告、评估报告；（5）自设立以来的历次公司章程。

3、公司控股股东与其他主要股东或实质控制人的基本情况（1）自然人股东，包括自然人的姓名及简要背景；（2）法人控股股东与其他主要股东或有实质控制权股东简要背景；（3）控股股东下属分公司、子公司和参股企业、联营企业情况。

如有，用方框图列示其结构关系；（4）控股股东最近一年及一期的财务报告。

4、公司架构（1）公司直接或间接控股的子公司及参股公司，以及对企业财务状况和经营成果等有实质影响的其他下属公司；（2）公司其它形态的对外投资（含任何海外投资或海外经营）：包括但不限于股票、债券类有价证券投资。

5、公司组织机构设置（1）公司内部管理架构，包括各主要职能部门及隶属关系。

6、员工情况（1）公司目前的用工方式，职工人数，教育程度，年龄分布情况；（2）公司目前执行的员工社会保障和保险缴纳情况，公司退休等与劳动人事有关的政策及计划，公司员工福利政策情况；（3）公司近三年是否存在劳资纠纷情况。

如有，请说明。

（二）公司财务状况1、公司最近两年（2006、2007年度）经审计财务报告（如有）或财务报表2、公司重要资产情况，包括土地、房屋、设备（含车辆）等（1）公司开户银行、银行帐号、税务登记号等；（2）公司所有的房屋产权证明；（3）公司所有的土地使用权证明；（4）公司所有的其他形态资产所有权证明。

关于证券公司投资银行IPO财务尽职调查工作浅析

关于证券公司投资银行IPO财务尽职调查工作浅析1. 引言1.1 1. 财务尽职调查的概念和作用财务尽职调查是指在进行投资或收购前对目标企业的财务情况进行全面审查和评估的过程。

其主要目的是帮助投资者全面了解目标企业的财务状况，发现潜在的风险和机会，从而做出明智的投资决策。

财务尽职调查的作用主要体现在以下几个方面：财务尽职调查有助于保护投资方的利益。

通过对目标企业的财务状况进行审查，投资方可以及时发现潜在的财务风险，避免因投资盲目而造成的损失。

财务尽职调查有助于提升投资方对目标企业的了解。

通过对目标企业的财务数据进行深入分析，投资方可以更全面地了解目标企业的经营状况、盈利能力和未来发展潜力，为投资决策提供可靠依据。

财务尽职调查还有助于促进投资方和目标企业之间的合作。

通过对目标企业的财务状况进行公正客观的评估，投资方可以与目标企业建立起信任和合作的基础，实现合作共赢的局面。

财务尽职调查在证券公司投资银行进行IPO项目中具有十分重要的作用，是保障投资方利益、提升投资方对目标企业的了解、促进投资方和目标企业之间合作的重要手段和保障。

1.22. IPO在证券公司投资银行中的重要性在证券公司投资银行中，IPO（首次公开募股）被视为一项重要且具有挑战性的业务。

IPO为公司提供了一个通过公开市场筹集资金的机会，这对于公司的发展和扩张至关重要。

通过将公司的股票在证券市场上公开销售，公司可以吸引更多的投资者，增加公司的知名度和曝光度，从而提高公司的价值和竞争力。

IPO也为证券公司投资银行带来了丰厚的收益和业务机会。

作为承销商和市场营销人员，证券公司投资银行将扮演关键角色，帮助公司完成IPO过程并成功上市。

这不仅可以为证券公司带来丰厚的承销费用，还可以增强证券公司在市场中的声誉和地位。

IPO在证券公司投资银行中的重要性不言而喻。

它不仅对公司的发展和扩张至关重要，也为证券公司投资银行带来了丰厚的收益和业务机会。

证券公司投资银行在IPO项目中将会重视并投入大量精力和资源，确保项目的成功进行和顺利完成。

金融市场投资银行业务问题及答案

金融市场投资银行业务问题及答案投资银行业务作为金融市场中的重要组成部分，所涉及的问题和答案直接关系到市场的稳定性和投资者的利益。

本文将就金融市场投资银行业务中的一些常见问题进行探讨，并提供相关的答案。

一、金融市场投资银行业务的定义与特点投资银行业务是指银行为企业、政府和个人提供投资、融资等服务的行业。

其特点是高风险、高回报和高度专业化。

投资银行通过资本市场来进行企业的筹资活动，为企业提供融资渠道，并向企业提供兼并重组、股票发行、债券发行等服务。

同时，投资银行也参与金融市场的交易活动，包括股票、债券、外汇、衍生品等的交易。

二、金融市场投资银行业务的问题与答案1. 什么是IPO（首次公开发行）？IPO指的是公司首次公开发行股票，将公司转变为上市公司，并通过发行股票的方式吸引投资者购买。

投资银行在IPO过程中扮演着重要角色，包括确定发行价格、撰写招股说明书、组织路演等。

2. 什么是杠杆收购？杠杆收购是指借助借款等杠杆手段，以融资收购为手段获取控制权并获取预期收益的行为。

投资银行在杠杆收购中发挥着重要作用，包括提供融资方案、进行资产估值、协助交易结构等。

3. 什么是风险投资？风险投资是指投资者将资金投入到创业公司等高风险项目中，以获取高额回报的行为。

投资银行会与风险投资基金合作，提供对创业公司的评估和建议，帮助投资者做出决策。

4. 什么是信用评级？信用评级是对债券发行人及其债务的信用风险进行评估的过程。

投资银行中的信用评级部门会对债券发行人的还本付息能力进行评估，给出相应的评级结果，以协助投资者进行投资决策。

5. 什么是衍生品交易？衍生品交易是指投资者通过买卖衍生品合约来进行风险对冲和投机套利的行为。

投资银行通过为客户提供衍生品交易服务，帮助客户管理风险和实现投资目标。

6. 金融市场中的操纵行为有哪些？金融市场中的操纵行为包括市场操纵和内幕交易等。

投资银行需要严格遵守相关法规和规定，不得参与任何操纵行为，并通过合规部门等组织，监督员工的行为，保护投资者的利益和市场的公平。

C17051S投资银行业务尽职调查的主要内容和重点问题-100分

C17051S投资银行业务尽职调查的主要内容和重点问题-——100分单选题（共7题，每题10分）1 . 在调查公司的资产状况中，调查公司拥有的（）是相当重要且不可轻易忽视的，稍有疏忽或不在意将可能酿成较严重后果。

A.财务异常信息B.境外业务C.实际控制人信息D.商标、专利、资质许可我的答案：D2 . 异常收入的特征通常包括：一是（）；二是交易标的不具备实物形态或对交易对手而言不具有合理用途；三是交易价格明显偏离正常市场价格。

A.经常性B.偶发性C.波动性D.持续性我的答案：B3 . 尽职调查下的法律调查的内容可划分为历史核查、现状核查、同业竞争和（）四个方面。

A.市场趋势B.关联交易C.财务状况D.人员独立性我的答案：B4 . 在做业务尽职调查时，可以以（）为线索进行调查。

A.估值模型B.战略模型C.风险模型D.评估模型我的答案：A5 . 在调查企业的资产情况时，若构成借壳上市，还应当重点核查VIE协议控制架构拆除是否导致标的资产近（）主营业务和董事、高级管理人员发生重大变化、实际控制人发生变更，是否符合《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条的规定。

A.3年B.5年C.6年D.1年我的答案：A6 . 对行业宏观的尽职调查在项目最开始的（）就非常重要。

A.扩张阶段B.经营阶段C.营销阶段D.起步阶段我的答案：C7 . 调查内容有两个落脚点，一个是发行条件，另一个是（）。

A.发行方案B.风险评估C.投资回报D.投资价值信息我的答案：D多选题（共2题，每题10分）1 . 对于同业竞争的调查要从严把握，通过市场分割、（）等思路需要慎重选择。

A.风险分割B.区域分割C.客户分割D.产品分割E.协议分割我的答案：BCD2 . IPO业务中，发行人曾拆除VIE架构的，重点核查以下内容（）。

A.股权清晰性B.合规性C.实际控制人的认定D.市值变化我的答案：ABC判断题（共1题，每题10分）1 . 关联交易非关联化，是指上市公司通过谋划,将实质是关联方间的交易转化为非关联方之间的交易,借以规避相关准则、规定和通知等的约束，实现其操纵利润目的的一种不良会计核算方式。

投资银行学随堂练习参考答案

投资银行学随堂练习参考答案一、名词解释1、投资银行：投资银行是主要从事资本市场业务的金融机构，包括证券承销、证券交易、企业融资、并购等业务。

2、杠杆收购：杠杆收购是指收购者使用债务融资来购买目标公司的股份，以达到控制公司的目的。

3、首次公开发行（IPO）：首次公开发行是指公司第一次将其股票向公众出售，通常是通过投资银行进行。

4、尽职调查：尽职调查是指投资银行在为企业进行融资或并购时，对企业的财务、法律、商业环境等进行详细的研究和分析。

二、简答题1、请简述投资银行的主要业务及其作用。

答：投资银行的主要业务包括证券承销、证券交易、企业融资、并购等。

这些业务的作用是帮助企业进行融资，促进资本市场的流动性和效率，同时为投资者提供投资机会。

2、请解释一下什么是风险投资，并举例说明其应用场景。

答：风险投资是一种投资方式，主要投资于具有高成长潜力的初创企业或小型企业，为其提供资金和管理经验，帮助其扩大规模并实现价值。

应用场景如互联网公司、生物技术公司等。

3、请说明并购的动机和类型有哪些？答：并购的动机包括扩大市场份额、进入新市场、获取资源和技术等。

并购的类型包括横向并购、纵向并购和混合并购。

4、请解释一下尽职调查的重要性，以及投资银行在尽职调查中的角色。

答：尽职调查是投资决策的重要环节，可以帮助投资者了解企业的真实状况，减少投资风险。

投资银行在尽职调查中扮演重要角色，它们拥有专业知识和经验，可以协助投资者进行尽职调查，提供投资建议。

三、案例分析题1、请分析阿里巴巴集团首次公开发行的背景、过程和结果，并阐述其对阿里巴巴集团和投资者的意义。

答：阿里巴巴集团首次公开发行是在2014年，当时中国电子商务市场正处于快速增长阶段，阿里巴巴集团作为行业领导者，有着强大的商业模式和盈利能力。

此次公开发行帮助阿里巴巴集团获得了大量的资金，用于拓展业务和市场，同时提高了公司的知名度和品牌价值。

对于投资者来说，此次公开发行提供了良好的投资机会，也为他们带来了可观的收益。

尽职调查投资银行业务尽职调查工作指引

投资银行业务尽职调查工作指引（征求意见稿）第一条为了提高投行业务质量，切实控制投行业务风险，规范尽职调查工作，根据《证券法》、《证券公司从事股票发行主承销商业务有关问题的指导意见》等法律法规和《联合证券投资银行业务管理办法》、《联合证券发行人质量评价标准指引》等投行业务管理制度的要求，特制定本指引。

第二条开展承销公开发行证券业务及推荐证券上市业务（含债券业务），应按本指引的要求进行尽职调查；财务顾问业务尽职调查可参照本指引要求执行；回访工作的尽职调查要求另行制定。

第三条本尽职调查指引的内容是以全面了解证券发行人为目的而确定的，共包括十九个方面（详见附件）。

第四条开展尽职调查时应考虑《发行人质量评价标准指引》的要求，为评价发行人质量和对发行人估值定价提供基础；同时尽职调查应能够为公司出具的发行上市推荐文件及有关尽职调查报告提供充分的佐证资料，达到有效规避风险的目的。

第五条开展尽职调查不应只限于本指引规定的内容，应根据实际情况深入调查所有对评价发行人有重要影响的各种因素。

第六条尽职调查应在调查了解发行人经营合法合规性的前提下，侧重于调查发行人的盈利能力及财务状况、业务与经营、行业发展前景、战略及核心竞争力、管理层素质及品质等方面。

第七条开展尽职调查应建立完善的工作底稿，工作底稿应包括的基本内容及工作底稿的管理办法另行制定。

第八条本指引发布前公司有关投行业务管理的规定，凡与本办法有冲突的或不一致的，以本指引为准。

第九条本指引由投行技术部负责解释。

第十条本指引自发布之日起执行。

附：尽职调查的范围、内容及方法一览表尽职调查的范围、内容及方法一览表项目调查范围和内容调查方法一基本情况1、发行人历史沿革1、请发行人提供有关政府批文2、询问发行人并请其提供有关书面介绍资料3、收集发行人公开披露的有关信息资料4、必要时向政府、工商管理部门等及有关中介机构询证2、发行人改制重组情况3、发行人经营范围4、发行人实际从事的主要经营业务5、发行人组织结构6、发行人股本及股权结构的演变情况7、发行人最近三年资产重组和收购兼并情况1、宏观经济环境和经济政策（包括国民经济整体形势和国家财政、金融、行业、产业、行政管理、环境保护的政策，特别是世界贸易组织的有关规定等）对发行人所处行业的影响1、获取宏观经济和有关行业分析报告2、获取有关行业统计资料33二行业概况2、发行人所处行业的国内外基本情况：包括行业管理体制、行业生命周期、行业竞争状况、行业盈利情况、市场容量、投入与产出、技术水平、行业兼并重组以及以上因素的发展趋势等3、向有关行业协会、行业专家咨询4、询问发行人并请其提供有关书面介绍资料3、发行人所处行业在国民经济中的地位和影响：是否为国家重点扶持、鼓励发展的产业、是否对GDP具有较大贡献等4、影响发行人所处行业发展的有利和不利因素：包括产业政策、产品特性、技术替代、消费趋向、购买力、国际市场冲击、环保和行业进入壁垒等5、发行人面临的主要竞争状况：包括发行人竞争优势和劣势，市场份额的变动情况及趋势等6、发行人所处行业主要竞争者情况：包括其业务构成、技术水平、研发能力、规模、市场占有率、收入及盈利等尽职调查的范围、内容及方法一览表（续一）44项目调查范围和内容调查方法三业务与经营1、发行人主要业务的构成，产品（或服务）的主要用途、主要消费对象（群体）、技术特征及生产方面的特殊要求，主要业务、产品（或服务）的演进过程及发展趋势1、询问发行人并请其提供有关书面介绍资料2、实地考察发行人的生产经营场所、询问现场员工和其他有关人员关于公司生产、采购、销售等情况3、咨询有关专家对发行人工艺流程和设备性能等的评价4、向发行人的供应商、客户、竞争者等第三方了解情况5、与会计师等沟通公司经营情况2、国际国内同类或相似产品（或服务）的生产能力、实际产量、市场需求量及发展趋势3、发行人近三年来各主要产品的生产能力、实际产量、销售量、产销率、销售价格、销售额、生产成本、毛利、毛利率、占销售总额比例等情况4、与经营同类产品（服务）竞争对手在产品（或服务）质量、技术水平、生产能力、实际产量、销售量、产销率、销售价格、生产成本、市场占有率、毛利率等方面的比较分析5、发行人主要产品的生产工艺流程或服务的流程图556、发行人主要产品（或服务）所需的主要生产设备的数量、帐面价值、重置成本、分布地点、专用性、技术先进程度、剩余使用寿命、还能安全运行的时间及目前使用状况等情况，以及其他固定资产情况6、向国土局、房产管理部门等查询土地权属及房产情况7、抽查发行人有关业务的原始凭证8、请发行人提供有关合同协议7、发行人近三年来主要产品的生产成本、主要消耗定额、产品合格率、质量稳定性、安全生产等情况8、发行人主要产品生产所需的主要原材料的供应情况：包括原材料种类及其在生产成本中所占的比例、价格走势、供需状况、供应商的特点等9、发行人前五名供应商的基本情况、采购额及占总采购额的比例、对主要供应商的依赖程度10、发行人的产品（或服务）市场定位、销售对象的特点、定价策略尽职调查的范围、内容及方法一览表（续二）项目调查范围和内容调查方法6611、发行人的产品营销策略、营销方式和营销网络的建设及分布情况，及与公司产品相同或相似的主要公司的比较分析12、发行人前五名客户的基本情况及对其的销售额、占总销售额的比例、对主要客户的依赖程度13、发行人主要产品（或服务）在原材料供应、产品生产、产品销售等环节的质量控制情况，包括质量控制标准、质量控制措施、质量纠纷等14、政府对公司的特殊政策及该政策的基本情况和对公司的影响四技术和知识产权1、发行人主导产品或业务及拟投资项目技术水平，或所采用的先进生产工艺、技术诀窍、运用的新材料及新的生产手段、节能技术、新的生产组织方式等情况，以及生产技术所处的阶段（基础研究、中试、少批量生产、大批量生产）1、询问发行人并请其提供有关书面介绍资料2、请发行人提供有关技术和知识产权证书、商标证书3、请发行人提供有关合同协议4、向有关技术专家、律师等咨询2、发行人的知识产权、非专利技术情况：包括名称、用途、价值、取得方式、保护状况、剩余保护年限、使用许可情况（许可与被许可人、许可方式、许可年限许可使用费等）、存在（或潜在）的纠纷等3、发行人技术储备、技术替代、产业化梯度与难易程度情况774、发行人的技术是否具有竞争力，如应用该技术生产的产品或提供的服务具有较好的扩展性和独创性，具有良好的性能价格比等5、发行人拥有的技术对盈利的贡献情况6、发行人研发情况：包括研发人员配备情况，研发费用占销售收入的比例，技术创新机制，研发水平及实力在行业中所处的位置，产研一体化体系的建立情况等7、发行人是否具有所有权和独立使用权的商标及该商标的名称、用途、使用和受保护期限等尽职调查的范围、内容及方法一览表（续三）项目调查范围和内容调查方法1、发行人最近三年的资产、负债、权益、收入、成本、利润等基本情况及其变动分析1、请发行人提供有关财务报告及其审计报告和其他财务资料88五财务情况2、发行人财务结构（资产负债率，长短期债务比例，应收帐款、存货等流动资产以及固定资产、在建工程、无形资产等占总资产的比例等）的合理性分析2、运用有关财务分析方法和手段分析、评价发行人的财务状况和经营业绩3、与发行人财务负责人进行交流沟通4、与注册会计师沟通发行人的财务情况5、现场核查发行人存货、主要固定资产等资产质量6、抽查发行人有关业务的原始凭证3、发行人偿债能力（流动和速动比率、迅速获得借款的能力、信誉度等）分析4、发行人盈利能力（主营收入及利润的稳定增长、销售毛利率、净资产报酬率、总资产报酬率等）分析5、发行人经营效率（应收帐款、存货和总资产周转率等）分析6、发行人主要会计政策及其稳健性（资产计价、收入确认、“八项”计提、费用摊销等）分析7、发行人资产质量分析8、发行人现金流量（经营活动、投资活动、筹资活动的现金流量）分析9、发行人盈利质量（盈利的结构和性质、盈利与稳健性、盈利与现金流的匹配等）分析99101010、发行人的财务管理能力（销售收入与销售费用、管理费用、财务费用的比例，长短期投资收益率等）分析11、发行人的主要财务指标与行业先进指标的比较、与行业平均水平指标的比较12、发行人的利润分配及股利分配政策和执行情况13、发行人资产、负债、权益、收入、成本、利润的剥离方法及标准尽职调查的范围、内容及方法一览表（续四）项目调查范围和内容调查方法1、公司章程是否符合《公司法》和《上市公司章程指引》的要求1、请发行人提供公司章程、股东会、董事会、监事会会议记录和决议，以及其2、公司章程是否规定了保护中小股东权益的内容或制定了其他相关内部管理规定及其实际执行情况六治理结构和规范化运作3、股东大会、董事会、监事会以及经理层的运作（如有关成员的选举产生、议事规则、会议召开、决策程序等）是否规范，是否符合《公司法》、《上市公司股东大会规范意见》等法律法规和《公司章程》的规定他相关文件资料2、实地观察和调查了解公司“五分开”情况3、了解公司关于信息披露的有关规定及其实际披露情况4、列席发行人有关会议，了解其规范运作情况5、向发行人独立董事和法律顾问了解情况6、查阅证券监管部门对发行人的巡检意见4、是否按《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的要求建立了独立董事制度，设立了独立董事，以及独立董事实际发挥作用的情况5、公司建立的治理基础是否符合《中国上市公司治理准则》和其他有关法律法规的要求6、公司业务、资产、人员、机构、财务五个方面是否独立完整，并符合有关法律法规的具体要求7、董事、监事和高管人员的兼职是否符合有关法律法规的规定8、是否建立健全了持续公开信息披露制度，保证重大信息的及时、完整、准确披露；是否存在故意隐瞒应予披露的重大信息，是否存在事后补充披露的情况（注明隐瞒的事项、时间）1111七同业竞争关联交易1、发行人关联方的基本情况：包括其名称、注册地和注册资本、与发行人的关系（包括对发行人进行控制或影响的具体方式、途径及程度）、法定代表人、高级管理人员名单、经营范围与实际从事的经营业务、财务状况等2、发行人现有业务及规划业务（包括业务发展规划、募集资金运用、收购兼并、合并、分立、对外投资、增资等活动）是否与其有实际控制权的单位（或个人）及其关联股东、其控制的企业法人（简称“竞争方”）相同或相似（存在同业竞争），竞争的具体业务是什么尽职调查的范围、内容及方法一览表（续五）项目调查范围和内容调查方法3、对于已存在或可能存在的同业竞争，可能对发行人及其中小股东造成的利益损害，发行人采取了何种解决同业竞争的具体措施1、获取关联方的营业执照、公司章程、财务报告及其审计报告等资料2、获取关联交易合同及相关4、发行人是否在发起人或股东协议、公司章程等方面作出了避免同业竞争的规定，具体规定是什么1212同业竞争关联交易5、发行人对关联方、关联关系和关联交易的界定和披露是否遵循了“实质重于形式（法律形式）”和从严的原则决策文件3、获取同类产品或服务的市场上独立第三方交易价格4、抽查有关原始凭证6、发行人是否在公司章程中对关联交易决策权力与程序作出规定，公司章程是否规定关联股东或利益冲突的董事在关联交易表决中的回避制度或做必要的的公允声明，该等规定的实际执行情况7、关联交易的具体内容、数量、单价、总金额、占同类业务的比例、定价政策及其决策依据8、关联交易是否遵循市场公正、公平、公开的原则，如交易是否通过招标，价格是否公允，与市场独立第三方价格有无差异。

投资银行尽职调查工作概览 及答案100分