基金从业资格考试基础知识基金的投资交易与结算习题库

第17章基金的投资交易与结算

第1题在ETF的募集期内，根据投资者认购渠道的不同，可分为()。

A:场内认购和场外认购

B:集体认购和个人认购

C:公开认购和私人认购

D:有偿认购和无偿认购

【正确答案】：A

【答案解析】：此题考查的是ETF的认购方式。通常根据投资者认购渠道不同可分为场内认购和场外认购。

第2题依据证券投资法规规定，我国封闭式基金的募集期限为()个月。

A:1

B:2

C:3

D:4

【正确答案】：C

【答案解析】：目前我国封闭式基金的募集期限一般是3个月。

第3题某投资者欲通过基金管理人以现金认购10000份ETF份额，认购费率为1%，那么他需要准备的金额为()元。

A:10000

B:10100

C:10050

D:9950

【正确答案】：B

【答案解析】：基金管理人及基金发售代理机构在ETF份额发售时一般会收取认购费用或认购佣金，认购费用或认购佣金由投资者承担。投资者认购10000份ETF份额需要的金额为10000*(1+1%)=10100（元）。

第4题基金的()是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。

A:交易

B:募集

C:赎回

D:申购

【正确答案】：B

【答案解析】：基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。基金的募集是证券投资基金投资的起点，基金的交易与申购和赎回为基金投资提供了流动性，份额的注册登记则在确保基金募集与交易活动的安全性上起着重要作用。

第5题下列关于开放式基金申购和认购的区别的说法不正确的是()。

A:认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为

B:一般情况下，认购期购买基金的费率要比申购期优惠

C:认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回，申购的基金份额要在申购成功后就可

以赎回

D:在认购期内产生的利息可以自动转换为投资者的基金份额

【正确答案】：C

【答案解析】：申购和认购的区别：认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。一般情况下，认购期购买基金的费率要比申购期优惠。认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回，申购的基金份额要在申购成功后的第二个工作日才能赎回。在认购期内产生的利息以注册登记中心的记录为准，在基金合同生效时，自动转换为投资者的基金份额，即利息收入增加了投资者的认购份额。

第6题下列对ETF基金份额申购赎回的说法正确的是()。

A:申购、赎回ETF采用金额申购、份额赎回的方式

B:一般最小申购、赎回单位为100万份

C:投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍

D:申购、赎回申请提交后可以撤销

【正确答案】：C

【答案解析】：投资者可办理申购、赎回业务的开放日为证券交易所的交易日，开放时间为9:30～11:30和13:00～15:00。在此时间之外不办理基金份额的申购、赎回。投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍。一般最小申购、赎回单位为50万份或100万份。基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至少3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。ETF份额的申购、赎回应遵循以下原则：①申购、赎回ETF 采用份额申购、份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请。②申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。③申购、赎回申请提交后不得撤销。

第7题下列关于开放式基金认购份额的计算的说法不正确的是()。

A:认购份额=（认购金额+认购利息）/基金份额面值

B:认购费用=净认购金额*认购费率

C:基金认购费率将统一以净认购金额为基础收取

D:“认购金额”指投资人在认购申请中填写的认购金额总额

【正确答案】：A

【答案解析】：根据规定，基金认购费率将统一以净认购金额为基础收取，计算公式为：净认购金额=认购金额/（1+认购费率）；认购费用=净认购金额*认购费率；认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额面值。其中，“认购金额”指投资人在认购申请中填写的认购金额总额；“认购费率”指与投资人认购金额对应的认购费率；“认购利息”指认购款项在基金合同生效前产生的利息。

第8题下列关于封闭式基金交易规则的说法不正确的是()。

A:封闭式基金交易实行与对A股交易同样的10%的涨跌幅限制

B:封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则

C:买入与卖出封闭式基金单笔最大数量应低于100万份

D:封闭式基金的报价单位为1元

【正确答案】：D

【答案解析】：封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则。价格优先指较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格的卖出申报优先于较高价格的卖出申报。时间优先指买卖方向相同、申报价格相同的，先申报者优先于后申报者，先后顺序按照交易主机接受申报的时间确定。封闭式基金的报价单位为每份基金价格。基金的申报价格最小变动

单位为0．001元人民币，买入与卖出封闭式基金份额申报数额应当为100份或其整数倍，单笔最大数量应低于100万份。沪、深证券交易所对封闭式基金交易实行与对A股交易同样的10%的涨跌幅限制；同时，与A股一样实行T+1日交割、交收，即达成交易后，相应的基金交割与资金交收在交易日的下一个营业日（T+1日）完成。

第9题下列关于开放式基金申购费用的说法正确的是()。

A:投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的0．5%

B:基金销售机构通过互联网、电话、移动通信等非现场方式实现自助交易业务的，可以对自助交易前端申购费用实行一定的优惠

C:对于持有期低于5年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。

D:基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的前端申购费率标准

【正确答案】：B

【答案解析】：申购费用。投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的5%。和认购费一样，申购费可以采用在基金份额申购时收取的前端收费方式，也可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的后端收费方式。基金产品同时设置前端收费模式和后端收费模式的，其前端收费的最高档申购费率应低于对应的后端收费的最高档申购费率。基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其申购金额适用不同的前端申购费率标准。基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费率标准。对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。基金销售机构通过互联网、电话、移动通信等非现场方式实现自助交易业务的，经与基金管理人协商一致，可以对自助交易前端申购费用实行一定的优惠，货币市场基金及中国证监会规定的其他品种除外。

第10题下列关于开放式基金份额冻结的说法不正确的是()。

A:基金份额一旦被冻结，投资人就不能再对冻结份额进行任何操作，直至份额解冻

B:基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可的其他情况下冻结与解冻

C:被冻结的基金份额不再产生权益

D:基金份额的冻结指基金份额被设定为不能交易的状态

【正确答案】：C

【答案解析】：基金份额的冻结指基金份额被设定为不能交易的状态。基金份额一旦被冻结，投资人就不能再对冻结份额进行任何操作，直至份额解冻。通常，基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可的其他情况下冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结。

第11题下列关于我国的开放式基金的认购费率和收费模式的说法不正确的是()。

A:基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认购费率

B:开放式基金的认购费率不得超过认购金额的2．5%

C:货币市场基金一般不收取认购费

D:基金份额的认购通常采用前端收费和后端收费两种模式

【正确答案】：B

【答案解析】：《证券投资基金销售管理办法》规定，开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5%。在具体实践中，基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认购费率。我国股票基金的认购费率大多在1%～1．5%之间，债券基金的认购费率通常在1%以下，货币市场基金一般不收取认购费。基金份额的认购通常采用前端收费和后端收费