证券投资基金管理学

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证券投资基金管理学

名词解说:(共15分，5小题)

1．证券投资基金：是一种会合投资的制度，即：经过刊行基金单位或股份的形式将众多投

资者的资本聚集起来，交由专业管理机构(即基金管理人)管理，依照风险躲避的原那么进行分别化投资，从事股票、债券、钱币市场工具等有价证券投资，基金投资所得依照利

益共享、风险共担的原那么为众多基金拥有者所共共享有。

2.企业型基金：是依照企业法例定建立的，经过刊行股份筹集资本，以投资盈余为目的拥有

法人资格的股份有限企业。

3.关闭型基金：是指基金规模在刊行前已确立，在刊行完成后和规定的限期内，基金规模固

定不变的投资基金。

4.伞型基金：往常在一个母基金之下再建立假设干个基金，基金的各个子基金独立进行投资决议，最大的特色是在基金内部能够为投资者供应多种投资选择，方便投资者变换基金以吸引投资者。

5.财产配置：基金管理人决定基金资本在能够投资的主要财产种类之间的分派比率，这些主要的财产种类往常包含股票、债券、衍生证券以及外国证券。

6.动向财产配置：在确立了战略性财产配置以后，对财产配置比率进行动向管理，包含能否依据市场状况合时调整财产分派的比率，以及假设需要合时调整的话，应当怎样调整等问题。

7.踊跃型投资管理：投资管理人利用能够获取的全部信息和展望技术，对投资组合里各样资

产的类型和详细品种的表现进行展望，希望经过主动地进行财产类其余调整，财产品种的选择以及买卖机遇的掌握，来获取超出市场均匀水平〔即市场指数〕的利润率。

8.证券投资基金财务管理：是对质券投资基金的会计信息进前进一步的剖析、提炼，为基金

的运作供应决议依照，以提高基金的运作效率。

9.财产欠债表：反响基金某一特定日期财务状况的会计报表，它是依据财产，欠债和所有者

权益之间的互相关系，依照必定的分类标准和必定的次序，把基金必定日期的资产，欠债和所有者权益各工程予以适合安排，并对平时工作中形成的大批数据进行高度浓缩整理后编制而成的。

10.信誉风险：合同的一方不执行义务的可能性，包含贷款，掉期，期权交易及在结算过程中

因交易敌手不可以或不肯执行合约承诺而使企业遭到的潜伏损失。

11.业绩归因：对基金经理超额利润的根源进行归因分解，并对每个交易效应因子进行明细剖析，对基金经理的操作进行全面的检查和分解，与基金经理的投资思路和策略形成良性的互相反响校验，为下一步投资操作进行辅助支持。

12.证券投资基金看管：是指基金的有关管理部门运用法律的、经济的以及必需的行政手段，对基金的倡始建立、基金单位的刊行、基金资本的召募、基金的上市交易、基金的申购与赎回、基金清理等行为及基金管理人、托管人等与基金运作有关的机构的行为进行督查和管理。

简答题：〔共25分，5小题〕

1.证券投资基金运作的特色？

答：1〕、资本规模大；

2〕、证券投资基金可经过证券组合投资降低投资风险；

3〕、证券投资基金拥有专业化的管理；

4〕、经过证券投资基金进行证券市场投资可降低交易本钱；

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5〕、证券投资基金可介入更多的投资领域。

2.证券投资基金的产生，开展的原由？

答：1〕、经济开展的根底作使劲2〕、证券市场的直接推进力

3〕、法律的外在作使劲4〕、证券投资基金的自我创新能力

5〕、国际经济一体化

3简述我国开放型基金申购和赎回原那么？

答：⑴“未知价〞原那么⑵金额申购、份额赎回

⑶申购费率各不同样⑷申购和赎回可在规准时间前撤除

⑸单个账户最高不拥有基金总份额10%

⑹申购加此前拥有不超出基金总份额10%

⑺基金管理人可据实质状况改正上述原那么

4.我国投资基金投资管理原那么？

答：1〕、合法合规原那么 2〕、老实信誉原那么 3〕、风险与利润相般配原那么

4〕、投资分别化原那么5〕、尊敬历史和规律的原那么

怎样运用情形剖析法确立财产类其余预期利润？

答：1〕剖析目前与将来的经济环境，确认经济环境可能存在的状态范围；

2〕展望在各样情形下，各种财产可能的利润与风险，以及各种财产之间的有关性；

3〕确立各情形发生的概率；

4〕以情形的发生概率为权重，经过加权均匀的方法预计各种财产的利润与风险。

6.影响追踪偏差要素？

答：1〕股票数目；2〕交易本钱;3)存在零股定单的问题；4〕动向复制过程;7.对投资者而言，债券的风险？

答：⑴违约风险⑵利率风险⑶通货膨胀风险⑷汇率风险

⑸流动性风险⑹提早偿付风险⑺事件风险

8.传统证券投资组合管理步骤？

答：⑴确立投资政策⑵证券投资剖析⑶建立证券组合

⑷调整证券组合⑸评论组合成效

9.风险管理部门的职责？

答：1〕督查稽核部：①检查企业各部门执行国家有关法律，法例和政策的状况：

②拟订企业风险控制制度;

③检查督查企业各项规章制度及基金投资决议和内部监控程序的执行状况；

④审察企业财产运作，财务进出的合法性，合规性，合理性；

⑤审察基金财产运作状况；

⑥检查企业内部的经济违纪案件并向董事会和督察员报告；

⑦辅助看管机关检查办理有关事项；⑧负责职工的离职审计；

⑨负责法定的企业对外信息的表露，包含企业年度报告和基金法定公然表露的信息等。

10.证券投资基金内控制度依照的原那么？

答：1〕合法性原那么2〕全面性原那么3〕谨慎性原那么 4〕独立性原那么

5〕互相限制原那么6〕有效性原那么7〕合时性原那么 8〕防火墙原那么

11.证券投资基金看管原那么？

答：1〕、依法看管原那么 2〕、保护投资者合法权益原那么

3〕、公然、公正、公正原那么 4〕、诚信原那么 5〕、看管与自律并重原那么

12.中间型看管体系优胜性？

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