中国企业泛欧交易所上市指南

Minimum shares to be sold to the public 转让股本底线 Documents needed 须提供资料 AMF Visa 同意 Type of accounts required 对财务种类的要求
Accounting norms 财务报表标准 Admission decision 录取决定 Financial information 金融信息
ALTERNEXT Medium Size (Minimum 5 M€ revenues) 中型企业，年营业额底线 5 百万欧元 The company 公司 Public offering 公共招股 Private Placement Prerequisite 5M€ with at least 5 qualified investors 私人投资者，5 百万欧元，但要 求来自 5 个不同的资格投资者 No share in the public 没有公共招股
提供独立选择 提升公司长期价值 便于股权交易 提升资产价值
上市是公司战略中的重要一步，也是每一位企业家财富管理中的完美选择
为何到欧交所上市
欧交所同纽交所合并后成为世界最大的交易所,它的国际性以及资金供应强度吸 引世界上的许多企业到法国上市融资 再融资 并购。
由于历史原因， 欧交所的融资构成以机构为主力，而散户相对其他市场较少， 因而为企业后续增发奠定良好基础，因为机构投资相对理智， 看重企业潜力和 质量，
团队职能
上市团队的职责包括三方面： 通过对各重大因素的深入审计而开展必要的尽职调查，确认公司符合在 金融市场上市的要求。 帮助并辅导公司进行上市操作，帮助公司选择正确的合作伙伴（投资服 务提供商、营销机构、律师事务所、独立审计机构等）并协调各方工作。
上市后确认公司执行其承诺，特别是会计披露和市场违规披露。
每一家在欧交所 - 国际上市指南 (Euronext) 上市的企业都必须拥有上市团 队，以此来保证该公司满足透明度方面的要求，并帮助其执行其承诺。
上市团队的存在也可以增进投资者信心。
上市申请公司的上市团队将帮助并辅导公司开展下列活动：
满足法律和监管规定；
起草发布给潜在投资者的相关文件（经监管机构审批通过的招股章程或 上市推荐人和申请公司共同签署承诺的发行通函）；
MARCHE LIBRE 自由板 Small & Medium Size 中小型企业 The company and/or a shareholder if the company is not against it 公司或者股东人，如果公司不反对 Public offering or private placement 公共招股或私人投资者
为什么在国际上市指南 (NYSE EURONEXT) 挂牌？
进入全世界最大的股票市场 拓展公司在欧洲的知名度 提升公司与欧洲公司合作时的信誉 便于人才招募并促进销售 团结公司员工 促进外部增长 提升公司股东股权 为股东提供流动性
为何上市？
股东优势 公司优势
提高流动性
融资以完成全球扩张 允许股份认购 提升知名度和信誉 加强领导优势 鼓励和提升员工忠诚度 便于人才招聘
欧交所为上市的海外公司设置了灵活的机制和适应所在国的相应政策， 上市门槛低，主板上市只需要20%的公众流通股，而创业板与自由版则完全由保 荐商进行操作。 运作周期短， 只需6到9个月的准备期 合理的退出机制， 由股东大会决议提交欧交所， 之后进行20天的公众股回购即 可退市。
什么样的中国企业比较适合在欧交所上市 规模未达到国内上市标准的企业
中国企业泛欧交易所上市指南
Euroclass-ipo
关于纽交所泛欧交易所
泛欧证券交易所（Euronext ）是一家泛欧洲的证券交易所， 总部位于巴黎，分部位于比利时、法国、荷兰、葡萄牙和英 国。除了提供资产和衍生品市场，泛欧证券交易所还提供结 算服务和信息服务。2006年1月31日，泛欧证券交易所内交 易的资产市值达到2.9万亿美元，成为世界上第5大交易所。 泛欧证券交易所将要和纽约证券交易所集团（NYSE Group） 合并成 NYSE Euronext——第一个全球证券交易所
三鼎股份 – Alternext (2210万欧元市值)
美意年珠宝 - Marché Libre -（3000万欧元市值） 宝矿科技控股有限公司- Marché Libre -（000万欧元市值）
新星控股（森林木材）- Marché Libre -（6000万欧元市值）
F 公司
独立审计机构
乐荣(法国)投资公司
律师事务所
引导公司并调节整个上市过程 根据 国际上市指南 (Euronext) 标准开展必要的尽职调查 帮助公司选择最佳合作伙伴 不断核查公司是否遵守其承诺
在国际上市指南(NYSE EURONEXT)中国公司
莱昂国际 (轮胎气压监控系统）- Marché Libre – (200万欧元市值) 溢讯通讯科技 (媒体及电信) - Marché Libre – (360万欧元市值) 维迪阿 (商业银行) - Marché Libre – (1660万欧元市值) 中国超节能 (能源解决方案) - Marché Libre – (320万欧元市值) 世界艺术网 – Marché Libre – (1.56亿欧元市值) 宁波格莱特 – Marché Libre – (1170万欧元市值) 中国玉米油集团 – Alternext – (8500万欧元市值) 华程房产 – Alternext – (1650万欧元市值) 中国光伏集团 – Alternext (6000万欧元市值)
No minimum No minimum At least 2.5 M€ 没有底线 底线：二百五十万欧元 Prospectus Offering Circular Offering Circular recommended 补充招股书 招股书 招股书 Mandatory No Yes ຫໍສະໝຸດ Baiduf Public Offering 保荐人委托书 公共招股书 - 2 years accounts audited 前二年财务审计报表 - 6 months statements if listing 9 months after the closing date of annual accounts with a comparison with the 6 months of the previous 2 years accounts audited(If the company already exists) year w/limited review by the auditors 如果是在前一年财务材料终结 上市公司最近两年的财务报告。（如果公司已经存在） 后九个月上市，要提供前 6 个月初审财务资料，并且要把这份材 料与去年 6 个月的财务情况作对比，并有会计审计作出初审报告 - forecast year to date and the following one w/limited review by auditors 前两年财务报表 IFRS recommended IFRS recommended 国际财务标准 国际财务标准 Euronext Board of Directors Euronext 董事会 Annual accounts audited et 6 month accounts w/limited review published on the company web site and Euronext web site (alternext.com) 在公司网站和 Euronext 网站公开财务审计报表 Euronext has a veto right Euronext 有反对权 Same as Alternext recommended 在公司网站和 Euronext 网站公开财务审计报表
向国际上市指南(Euronext) 递交完整上市档案；
避免出现利益冲突。 上市团队必须向国际上市指南 (Euronext) 进行书面承诺，证明上市申请 公司满足所有的上市要求并证明已完成了所有的标准尽职调查。
过程
相关方
法国金融市场管理局 国际上市指南 EURONEXT
投资服务供应商 上市推荐人
营销机构
希望借助海外上市提升企业品牌知名度和价值的企业
在国内审计及财务方面有上市硬伤的企业 与境外游业务往来希望通过上市提高海外知名度的企业 以及希望走出国门扩展海外业务的企业等等
Type of Company 公司种类 Who can ask for listing 什么人可以要求上市 Nature of operation 交易种类