中国民营企业对外直接投资面临的问题及解决策略

中国民营企业对外直接投资面临的问题及解决策略

作者：姜晓雪

来源：《证券市场周刊》 2018年第18期

随着经济全球化进程的加快，我国在经济开放的背景下参与全球化的程度不断深入。在国

际经济贸易过程中，我国逐渐由引进外资向对外直接投资转变，在此过程中，民营企业对外直

接投资的比例逐渐加大。在民营企业对外直接投资过程中，会面临国际市场的各种风险，文章

对我国民营企业对外直接投资面临的问题进行分析，进而提出相应的解决策略，为民营企业在

对外贸易中稳定发展创造良好条件。

近些年来，我国民营企业在国际贸易中的份额呈现逐年上升的态势，这些参与国际贸易的

民营企业已经不再满足于产品的出口，而是将目标逐渐转向目的市场的投资。现阶段，我国部

分民营企业在对外直接投资中已经取得了显著的成功。但是由于受到诸多因素的影响，对我国

民营企业对外直接投资还存在一定的风险。其中所面临的问题主要有企业的经营管理水平，产

品的核心竞争力，企业的信用问题，国际法律、政治、经济等环境的影响等，这些问题直接影

响到民营企业的投资风险，所以需要有针对性的制定解决策略，为我国民营企业在国际贸易中

的对外直接投资能够安全稳定发展创造有利的条件。

一、中国民营企业对外直接投资面临的问题

1.产品竞争力不强。

民营企业在对外直接投资贸易中，打开国际市场的重要砝码就是具有较强市场竞争力的产品。但是我国部分民营企业的产品品牌意识不强，在国际市场缺乏名牌产品，所以竞争力疲弱。由于受到资金和技术的限制，部分民营企业的产品的结构单一，缺乏创新，科技含量低，所以

在国际市场上无法进入高端市场，导致产品价格低廉，质量不高，利润微薄，从而进入恶性循

环状态，不利于在国际市场的长期稳定发展。

2.经营管理理念和方式需要完善。

民营企业对外直接投资，就需要符合投资目的地市场的经营管理标准和规范要求，尤其是

西方发达国家对企业的财务、税务、法律等方面要求比较严格，需要要完善的体系标准。但是

我国现阶段对外直接投资的民营企业中，除了少数大型民营企业外，其他民营企业在经营管理

方面还有待完善。此外，我国部分家族式民营企业在经营管理方面的理念比较固守，直接影响

到在目的地市场的决策和执行，进而为企业的发展带来一定的风险。

3.企业的信用问题。

民营企业对外贸易投资过程中的信用风险指的是与之交易的客户未履约或是存心诈骗从而

造成经济损失的可能性，在国际市场上，经济环境复杂，企业鱼目混珠，若民营企业在对外贸

易投资过程中操之过急，对客户的资信情况未做详细考察，很容易遇到信用风险，从而造成企

业直接重大经济损失。

4.国际环境问题。

我国民营企业进行对外直接投资，势必会受到目的地国家在政治、政策、经济、法律等方

面的影响，对企业的发展造成不利影响。政治风险主要表现为目的地国家由于政局不稳、政治

变动以及战乱等，不仅会威胁到企业的安全发展，同时也会威胁到企业员工的安全；在政策方

面的风险主要表现为目的地国针对外资企业的政策、关税的征收等，会直接影响到我国民营企

业的利润以及长久发展；在法律方面的风险主要表现为目的地国家的法律法规变化以及我国民

营企业对当地政策的理解，都会使企业面临一定的风险；在经济环境方面的风险主要有融资、

汇率以及贸易保护，如果目的地国经济发展不稳定，而银行信贷紧缩，在这种情况下我国民营

企业如果需要融资就会非常困难。汇率的变动会引起交易、折现以及会计风险，致使我国民营

企业面临较大的损失；如果目的地国家实行贸易保护主义或者封闭经济，会直接影响到我国民

营企业的对外直接投资。

二、中国民营企业对外直接投资问题的解决策略

1. 重视品牌创建，提高产品核心竞争力。

民营企业在对外直接投资发展中，产品质量、技术含量以及生产效率直接关系到企业是否

能够长期稳定发展。所以民营企业应该注重对品牌的创建，加大资金和技术投入，创建具有自

身特色的品牌产品，提高产品的生产质量和效率，根据企业现有的实力合理控制生产规模，避

免盲目扩张。对目的地国家的市场消费以及同行业进行深入的研究，只有创造属于自己的品牌，并且保证产品质量和技术含量，才能够打入高端市场，为企业赢得更大的利润空间，促进企业

的可持续发展。

2.转变经营管理理念，健全企业管理体系。

我国民营企业要想对外直接投资项目的稳定发展，还需要从企业自身的经营管理方面进行

改进。企业要转变经营管理理念，对目的地国家的企业标准进行详细的研究，然后根据需求有

针对性的健全管理体系，确保企业各项事务能够有序运行。加强自身学习，重视团队建设，加

强对外投资人才的培养，利用专门的社会培训机构和专业性强的高等院校的积极作用来完善企

业对人才的培养系统，建立起均衡并且完善的知识结构，提高员工综合素质。对于家族式民营

企业来讲，应该摒弃传统的经营方式，聘请专业的职业经理人对企业进行管理，能够根据企业

在目的地国家的不同投资阶段，有针对性的制定出科学的方案，加强企业的决策和执行力度。

3.合理选择海外保险及履约担保。

为了规避各种风险，民营企业应该合理选择海外保险制度，为海外投资提供风险分担机制。海外投资保险制度作为防范风险的重要方式，可为本国投资者在国际市场上遇到的风险提供保

险或者保证。民营企业进行对外投资发展，对海外政治风险投保是一种有效地预防性措施，通

过投保将风险转移给保险机构。目前，我国的海外保险制度已建立了相关的机构，还需要不断

的完善。民营企业应该选择履约担保的方式，防止客户未履约对企业造成的经济损失，充分利

用法律的武器保护企业的经济利益。

4.建立风险防范机制，寻求政府帮助。

在民营开展对外直接投资过程中，需要与目的地国家进行各种沟通，并且会面临政策、政治、经济以及法律等诸多方面的风险，如果仅凭企业自身的力量去解决会面临很多的困难，所

以民营企业需要主动寻求政府的帮助、理解和支持，在面临政策和政治风险时，要学会利用各

种经商处和领事馆的资源，学会利用人才和当地优势，有效化解风险，企业进行对外投资的风

险较大，民营企业在进行对外投资战略之前，应当考虑对外投资战略是否符合企业的发展战略

和规划，企业目前是否有对外投资的需求，或者说当前进行对外投资是否时机恰当。民营企业

需要加强风险防范意识，企业为了正确辨识风险和防范风险，应该加强对有关风险监管、评价

和估计、风险防范及控制等机制的建设。从法律层面来讲，可聘用当地法律顾问，能够深入了

解目的地国家的政策变动。