浅议经济增加值中“研究与开发费调整项”的计算方法
对经济增加值中研究开发费用调整项的思考
对经济增加值中研究开发费用调整项的思考■刘剑经济增加值(EVA)的概念在10多年前已进入中国。
《中央企业负责人 经营业绩考核暂行办法》（2006修订) 提出，鼓励企业使用经济增加值指标 进行年度经营业绩考核。
凡企业使用 经济增加值指标且经济増加值比上一 年有改善和提高的，给予奖励。
《中央企业负责人经营业绩考核暂行办 法》（2009修订）把经济増加值纳入 指标体系，基本指标包括利润总额和 经济増加值指标，并出具了经济増加 值考核细则。
最新的中央企业负责人 经营业绩考核办法即《中央企业负责 人经营业绩考核办法》（2019 )规 定，国资委将年度净利润、经济增加 值等指标目标值与考核计分、结果评 级紧密结合。
突出创新驱动，引导企 业坚持自主创新，加大研发投入，加 快关键核心技术攻关，强化行业技术 引领，不断增强核心竞争能力。
由此 可以看出，新的中央企业负责人经营 业绩考核办法更加强调要加大研发投 入。
中央企业负责人经营业绩考核中 经济增加值指标中的研究开发费用调 整项对考核权重的影响越来越大。
因此，有必要对经济増加值指标中研究 开发费用调整项对指标的影响程度进 行深入研究。
一、研究开发费用调整项对税后净营 业利润的影响经济增加值=税后净营业利润-调 整后资本x平均资本成本率。
税后净 营业利润=净利润+(利息支出+研究 开发费用调整项）x( 1 -25%)。
而研究开发费用调整项包含了两部 分，一部分是企业财务报表中“管理费用”项下的“研究与开发费”，另一部分是当期确认为无形资产的研究开发支出。
财务报表中“管理费用”项下的“研究与开发费”直接影响当期净利润，由于其属于非正常经营的利润，在计算税后净营业利润时需要调整，因此应予以加回。
但该指标同时把确认为无形资产的研究开发支出也予以加回，从财务的角度来说，当根据《中央企业负责人经营业绩考核办法》（2〇19)的规定，对科技进步要求高的企业，重点关注自主创新能力的提升，加强研发投入、科技成果产出和转化等指标的考核。
关于企业研究开发费用的会计核算问题探讨
关于企业研究开发费用的会计核算问题探讨1. 引言1.1 研究开发费用的定义研究开发费用是指企业对新产品、新技术、新工艺以及新系统的研究和开发活动所发生的费用支出。
这些费用包括人员工资、设备折旧、材料费用、测试费用等直接与研究开发活动相关的支出。
研究开发费用是企业推动创新、提高竞争力的重要资金投入，可以帮助企业拓展市场、提升产品品质和技术含量。
研究开发费用的定义并不仅限于实验室内的科学研究，也包括企业内部对产品或服务进行改进、升级或扩展的活动。
研究开发费用通常被认为是企业未来经济利益的资产，因为它们有望为企业创造长期利润。
在现代经济中，越来越多的企业将研究开发活动视为提升核心竞争力的重要手段，因此对研究开发费用的会计核算也变得愈发重要。
企业需要准确记录和报告研究开发费用，以便更好地评估研究开发活动的效益，确保投入的资金得到充分利用。
1.2 研究开发费用的重要性研究开发费用作为企业在产品和技术领域持续投入的重要部分，具有至关重要的意义。
研究开发费用的重要性体现在企业创新能力的提升上。
通过持续投入研究开发活动，企业可以不断引入新的技术和理念，从而提高产品的竞争力和市场占有率，实现持续发展。
研究开发费用的重要性还表现在企业未来的发展潜力上。
随着科技的飞速发展和市场需求的不断变化，企业需要不断进行研究开发，以适应市场的变化和提升自身的竞争力。
研究开发费用的重要性还在于促进企业内部的创新文化建设和人才培养。
通过投入研究开发活动，企业可以激发员工的创新潜力，培养团队的创新意识和团队协作能力，从而实现全员参与创新、全员推进创新的目标。
研究开发费用作为企业持续发展的重要支撑，必须得到充分重视和合理核算，以实现企业长期发展的目标。
1.3 研究开发费用的会计处理研究开发费用的会计处理是企业会计核算中一个重要的环节。
研究开发费用是企业为了开发新产品、新技术、新工艺等所发生的费用支出，是企业持续创新和提高竞争力的重要手段。
经济增加值论文：运用经济增加值(EVA)评价企业经营业绩
经济增加值论文：运用经济增加值(EVA)评价企业经营业绩摘要：现代企业财务战略要求企业建立以价值管理为核心的财务战略管理体系，价值管理是一个综合性的管理工具，它既可以用来推动价值创造的观念，又与企业资本提供者(企业股东和债权人)要求比资本投资成本更高收益的目标相一致。
经济增加值目标可以满足价值管理的要求，有助于实现企业价值和股东财富的最大化。
关键词：经济增加值；评价；经营业绩一、经济增加值(eva)指标含义经济增加值(eva)，又称经济利润，是企业投资资本收益超过加权平均资本成本部分的价值，或者企业未来现金流量以加权平均资本成本率折现后的现值大于零后的部分，指企业在现有资产上取得的收益与资本成本之间的差额。
eva 多应用于投资决策、绩效评价、激励机制设计等方面。
eva 的计算公式如下：经济增加值=(投资资本收益率—加权平均资本成本率)×投资资本总额，另一个计算公式为：经济增加值=税后净营业利润一投资资本×加权平均资本成本率。
其中：加权平均资本成本率是根据债务资本成本和股权资本成本加权平均计算求得，而股权资本成本是运用资本资产定价模型计算出来的，其计算公式为：股权资本成本=无风险收益率十b系数×(股本市场预期收益率一无风险收益率)。
二、经济增加值(eva)主要有以下特点(一)经济增加值克服了会计利润的弊端。
会计核算过程由于受到公认会计制度和惯例的约束，使会计利润在评价管理者创造价值方面可能并不适合，因此需要消除其中的扭曲。
在计算eva时，为更真实地反映企业的业绩，对按会计原则制度导致的在衡量企业创造价值方面的曲解进行了调整，对于研究开发费用、顾客与市场开发等对未来的竞争力、客户等方面的投资，公认会计原则将其计入当年的成本，是对利润的扭曲，eva的做法是将其费用化调整为资本化。
另外对非经常性收益进行了调减，将符合条件的能促进未来收益增长的在建工程从资本总额中进行了扣除，相关一系列调整的目的是引导管理者关注企业长期发展，使企业管理决策更加具有客观性和科学性。
浅析经济增加值政策差异、影响因素及对策
浅析经济增加值政策差异、影响因素及对策徐军敬经济增加值（EVA）指经核定的企业税后净营业利润减去资本成本后的余额。
公式如下（公式I）：经济增加值＝净利润+（利息支出+研究开发费用调整项-非经常性收益调整项×50%）×（1-25%）-（平均所有者权益+平均负债合计-平均无息流动负债-平均在建工程）×平均资本成本率为更清晰、直观地展示影响因素（自变量）与经济增加值（因变量）之间的关系，对公式I作数学运算后如下（公式II）：经济增加值＝净利润+利息支出×75%+研究开发费用调整项×75%+平均无息流动负债×平均资本成本率+平均在建工程×平均资本成本率-非经常性收益调整项×37.5%-平均所有者权益×平均资本成本率-平均负债合计×平均资本成本率从公式II得出：净利润、利息支出、研究开发费用调整项、平均无息流动负债、平均在建工程等五个自变量与经济增加值呈正比关系；非经常性收益调整项、平均所有者权益、平均负债合计等三个自变量与经济增加值呈反比关系。
笔者在作下列影响因素分析时存在两项前提假设：一是资产总额、所有者权益、负债基本保持不变；作某一影响因素（自变量）分析时，其他影响因素（自变量）基本保持不变。
一、净利润对经济增加值的影响净利润＝营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益-公允价值变动损失+投资收益-投资损失+营业外收入-营业外支出-所得税费用（公式III）从公式III得出：营业收入、公允价值变动收益、投资收益、营业外收入等四个影响因素（自变量）与净利润（因变量）呈正比关系；营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失、公允价值变动损失、投资损失、营业外支出、所得税费用等十个影响因素（自变量）与净利润呈反比关系。
将公式III代入公式II中得出：营业收入、公允价值变动收益、投资收益、营业外收入等四个影响因素与经济增加值呈正比关系；营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失、公允价值变动损失、投资损失、营业外支出、所得税费用等十个影响因素与经济增加值呈反比关系。
浅谈研究与开发费用的处理
浅谈研究与开发费用的处理企业如果要在激烈的市场竞争中立于不败之地，就必须努力掌握核心技术和关键技术，增强科技成果转化能力。
这就要求企业必须加大研发强度，增强研究与开发费用的投入。
随着研究与开发费用的大幅度增长，研究与开发费用的会计处理又成为会计界的重要课题。
本文通过研究与开发费用会计处理的中外比较，分析新准则的优劣，并做出总结和建议。
一、研究与开发费用的基本情况(一)研究与开发费用的定义及内容研究与开发费用是指企业在进行研究与开发活动中所发生的所有支出。
研究与开发费用的内容主要包括下面几点：在研究与开发过程中所耗费的各种材料；为研究与开发项目购置的固定资产和无形资产；在研究与开发过程中发生的人员工资以及其他类似的人工成本；委托其他单位或个人承担部分研究与开发工作所支付的费用；在研究与开发过程中发生的间接成本等。
(二)研究与开发活动国际会计准则（ISA—9（1995））中对研究与开发的具体含义规定为：研究活动是指预期获得新的科学技术和认识而进行的具有创造性和有计划的调查；开发活动是指在开始商业生产或使用前，把研究成果或其他知识应用于新的或具有实质性改进的材料、装置、产品、工艺、系统或服务。
二、研究与开发费用的会计处理方法（一）、费用化即将研究与开发费用在发生时全部作为期间费用处理，直接计入当期损益。
其依据是研究与开发活动能否产生未来经济效益具有高度不确定性，即使能带来收益也存在着无法计量性。
费用化处理能使企业很好地遵从会计的稳健性原则，得到递延税款的好处，并且操作很简单。
但是研究与开发费用费用化处理的弊端显而易见: 直接减少企业本期的利润, 从而影响企业的声誉与股市的稳定, 影响企业在市场上融资的能力; 容易导致企业为了短期的利润目标而大量削减研究开发费用, 甚至放弃较好的研究开发项目而选择较差的固定资产投资; 将本来可能在未来发挥效益的大量研究开发费用没有列入资产, 会导致财务报表中的资产少计; 直接导致企业的利润大起大落, 违背了利润平稳性原则;费用化不允许确认由研究开发而积累的无形资产, 但被收购的无形资产却被确认, 费用化缺乏逻辑上的一致性。
经济增加值计算
（1）（2）（3）（4）（5）（6）（7）（8）（9）（5）经济增加值计算注：黄色部分为填写部分，红色部分为自动生成部分备注经济增加值==税后净营业利润-调整后资本×资本成本率一、税后净营业利润=净利润+(利息支出+研究开发费用调整项-非经常性收益调整项× 5 0％)×(1—25％)1.利息支出是指企业财务报表中“财务费用”项下的“利息支出”。
2.研究开发费用调整项是指企业财务报表中“管理费用”项下的“研究与开发费”和当期确认为无形资产的研究开发支出。
3.非经常性收益调整项包括：⑴ 非流动资产转让收益：企业 (不合投资类企业)转让股权(产权)收益，资产(含土地)转让收益。
⑵ 其他非经常性收益：与主业发展无关的资产置换收益、与日经常营活动无关的补贴收入等。
二、调整后资本=平均所有者权益+平均负债合计-平均无息流动负债-平均在建工程1.无息流动负债是指企业财务报表中“应付票据”、“应付账款”、“预收款项”、应交税费”、“应付利息”、“其他应付款”和“其他流动负债”；对于因特殊原因造成“专项应付款”、 “特种储备基金’’余额较大的，可视同无息流动负债扣除。
2.在建工程是指企业财务报表中的 “在建工程”。
⑵ 其他非经常性收益：与主业发展无关的资产置换收益、与日经常营活动无关的补贴收入等。
二、调整后资本=平均所有者权益+平均负债合计-平均无息流动负债-平均在建工程1.无息流动负债是指企业财务报表中“应付票据”、“应付账款”、“预收款项”、应交税费”、“应付利息”、“其他应付款”和“其他流动负债”；对于因特殊原因造成“专项应付款”、 “特种储备基金’’余额较大的，可视同无息流动负债扣除。
2.在建工程是指企业财务报表中的 “在建工程”。
三、资本成本率的确定(一)国资委监管企业资本成本率原则上定为5.5％。
(二)资产负债率在75％以上的工业企业和80％以上的非工业企业，资本成本率上浮0.5个百分点。
国资委经济增加值考核细则
国资委经济增加值考核细则（详细资料 /flfg/2010-01/22/content_1517096.htm）一、经济增加值的定义及计算公式经济增加值是指企业税后净营业利润减去资本成本后的余额。
计算公式：经济增加值=税后净营业利润-资本成本=税后净营业利润-调整后资本×平均资本成本率税后净营业利润=净利润+（利息支出+研究开发费用调整项-非经常性收益调整项×50%）×（1-25%）调整后资本=平均所有者权益+平均负债合计-平均无息流动负债-平均在建工程二、会计调整项目说明（一）利息支出是指企业财务报表中“财务费用”项下的“利息支出”。
（二）研究开发费用调整项是指企业财务报表中“管理费用”项下的“研究与开发费”和当期确认为无形资产的研究开发支出。
对于为获取国家战略资源，勘探投入费用较大的企业，经国资委认定后，将其成本费用情况表中的“勘探费用”视同研究开发费用调整项按照一定比例（原则上不超过50%）予以加回。
（三）非经常性收益调整项包括1.变卖主业优质资产收益：减持具有实质控制权的所属上市公司股权取得的收益（不包括在二级市场增持后又减持取得的收益）；企业集团（不含投资类企业集团）转让所属主业范围内且资产、收入或者利润占集团总体10%以上的非上市公司资产取得的收益。
2.主业优质资产以外的非流动资产转让收益：企业集团（不含投资类企业集团）转让股权（产权）收益，资产（含土地）转让收益。
3.其他非经常性收益：与主业发展无关的资产置换收益、与经常活动无关的补贴收入等。
（四）无息流动负债是指企业财务报表中“应付票据”、“应付账款”、“预收款项”、“应交税费”、“应付利息”、“其他应付款”和“其他流动负债”；对于因承担国家任务等原因造成“专项应付款”、“特种储备基金”余额较大的，可视同无息流动负债扣除。
（五）在建工程是指企业财务报表中的符合主业规定的“在建工程”。
三、资本成本率的确定（一）中央企业资本成本率原则上定为5.5%。
浅析经济增加值(EVA)
绕提高资本使用效率 ，牢固树立资本成本意识 ，既要重视
生产 经营成 本 ，更 要 考虑 资本成 本 ，实 现真 正意义 上 的成 本 核算 ，保 证 为股东 提供更 多 的 回报 和利益 。
（ ） 引导企业 突出主业并优化结构。一要 抓住 国际 国内 ４
经济结 构调整提供 的重大机遇 ，进一步 调整优化结 构和转变 发展方式 ， 合理配置资源 ，推动 资金 、人才等各类 资源 向主
对经济 增加 值 的定义及 计算 公式 作 了明确规 定 ：经济增 加
要 对长期 亏损 、资 不抵债 等经 营 困难 企业 或长期 无 回报
等低 效投 资采取 措施 进行 处置 ；二要 对应 提未提 、应摊 未 摊 、应 补未 补 的各类 款项 等 ，抓 紧做好 消化处 理 ；三要 对 历史 遗 留的负 担 ，按 照现 有政 策认真 落实 到位 ；四要妥 善 处理好 因实施政 策性 重组 等所形 成 的债权债 务 以及历史 遗
构等手段增强竞争能力 。
（ ） 有利 于企 业关 注 资 本效 率 。ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ 济 增 加 值 不 仅 要 ３
业集中，向研发、品牌建设等价值链的高端集中；二要严控
投 资方 向 ，专注 主业和优势产 品的发展 ；三要加快 清理非主
考虑债务融资成本 ，还要考虑股东投入资本所要求的最低 资 本报 酬率 ，综合 考虑 资本 成本 ，有利 于管 理者 考虑企 业
上官进军：浅析经济增加值 （ Ｖ Ｅ Ａ）
区域 经 济
浅析经济增加值 （ Ｖ Ｅ Ａ）
上 官 进 军
（ 中国电力工程顾 问集 团公 司，北京 １０２ ） ０ １０
［ 摘 要 ］伴 随 中央企业 全面推 行 经济增 加值考 核 ，Ｅ Ａ指 标对 评价 企业 经 营业绩起 到 了重要 作 用。本 文 全面 分析 Ｖ
研究开发费核算
通过作业成本法，该科技公司能够更准确地核算每个产品的研发费用，为管理层提供更准 确的决策依据。同时，该方法也有助于提高企业的成本管理水平，优化资源配置。
案例二：某制药企业的研发费分摊
案例概述
某制药企业是一家集药品研发、生产和销售于一体的企业，其研发费用包括临床试验、实验室研究、中试生产等多个 环节的费用。
费用报告与披露
编制费用报告
根据研究开发费核算结果，编制研究开发费核算报告，包括各项费 用的明细和总额。
披露要求遵守
按照相关法律法规和会计准则的要求，对研究开发费进行披露，确 保信息的真实、准确、完整。
提供决策支持
通过研究开发费核算和报告，为企业决策提供支持，帮助企业了解研 究开发的成本和效益情况。
适用范围
适用于与外部合作开展研究开发项目的情况。
缺点
需要与外部合作方签订详细的合同，并确保 合同条款的准确性和完整性。
研究开发费核算流程
04
费用分类与归集
按照研究开发项目分类
将研究开发费用按照不同的项目进行分类，以便于后续的核算和 归集。
确定费用归属
根据研究开发项目的实际情况，确定各项费用是否应归属于该项目， 如人工费、材料费、设备费等。
通过审核和调整，确保研究开发费用的准确性，为后续的核算和 分摊提供可靠依据。
费用分摊与计算
确定分摊标准
根据研究开发项目的实际情况，确定各项费用的分摊 标准，如人工工时、设备使用时间等。
进行费用分摊
根据确定的分摊标准，将各项费用分摊到各个项目或 产品中。
计算研究开发费总额
汇总各个项目或产品的费用，计算出研究开发费总额。
THANKS.
优点
能够较为合理地分摊间接费用，避免重复计算。
经济增加值的三种计算方法
经济增加值的三种计算方法
经济增加值（GDP）是衡量一个国家经济总量的重要指标，它反映了一个国家或地区一定时期内生产活动的总量。
经济增加值的计算方法有三种，生产法、收入法和支出法。
接下来，我们将分别介绍这三种计算方法及其特点。
首先是生产法。
生产法是指通过统计一个国家或地区在一定时期内各个产业部门的生产总值，然后将其相加得到总的经济增加值。
生产法的核心是通过统计各个产业的生产总值来计算GDP。
它的优点是数据来源广泛，能够全面反映各个产业的生产情况，但也存在着统计不准确、难以统计非市场经济活动等缺点。
其次是收入法。
收入法是指通过统计一个国家或地区在一定时期内各个经济主体的收入总和，然后将其相加得到总的经济增加值。
收入法的核心是通过统计各个经济主体的收入总和来计算GDP。
它的优点是能够全面反映各个经济主体的收入情况，但也存在着收入数据不全、难以统计黑色收入等缺点。
最后是支出法。
支出法是指通过统计一个国家或地区在一定时期内最终消费、投资和净出口的支出总和，然后将其相加得到总的经济增加值。
支出法的核心是通过统计最终消费、投资和净出口的支出总和来计算GDP。
它的优点是能够全面反映各个支出项目的情况，但也存在着统计难度大、数据来源不确定等缺点。
综上所述，经济增加值的三种计算方法各有其特点，生产法能够全面反映各个产业的生产情况，收入法能够全面反映各个经济主体的收入情况，支出法能够全面反映各个支出项目的情况。
在实际应用中，通常会综合运用这三种方法来计算GDP，以尽可能准确地反映一个国家或地区的经济总量。
国企负责人年度经营业绩考核计分细则
年度经营业绩考核计分细则一、年度自主经营业绩考核计分方法自主经营业绩考核综合得分=基本指标得分+分类指标得分+评议指标得分×15％+加分项—扣分项（一)基本指标计分1、业绩净利润是指经核定后的企业合并报表中归属于母公司所有者的净利润。
业绩净利润的计算，可以考虑经核准的因企业处理历史遗留问题等而对当前经营业绩产生重大影响的因素，并扣除通过变卖企业主业优质资产等取得的非经常性收益。
该指标的基本分为20分,最高分为25分.计分方法为：完成目标值得基本分；完成值超过目标值,但未超过对标值（年度考核目标值与前三年实际完成值中的最高值相比较的较高者)部分,每超过目标值2%加1分,最多加5分,超过对标值部分作为奖励年薪的计算依据，不再加分;完成值低于目标值的，每低于目标值2%扣1分，最多扣基本分的20%。
其中：考核目标值为负数，减亏部分的完成值折半计算,盈利部分正常计算。
2、经济增加值是指经核定的企业自主经营业绩净利润减去并表口径的资本成本后的余额。
该指标的基本分为20分，最高分为25分。
计分办法为：完成目标值得基本分;完成值超过目标值，每超过目标值2%加1分，最多加5分；完成值低于目标值的,每低于目标值2%扣1分，最多扣基本分的20％。
其中：考核目标值为负数,减亏部分的完成值折半计算,盈利部分正常计算。
经济增加值考核目标值在零附近的,计分给予特别处理。
(二）分类指标计分该指标的基本分为35分。
若设两项指标的，则营业收入指标的基本分为20分,资产负债率指标的基本分为15分；若设三项指标的，则营业收入指标的基本分为15分,资产负债率指标的基本分为10分，其他个性化指标10分.具体指标及权重在年度业绩责任书中确定。
计分办法为：完成或超额完成目标值得基本分，没有完成的扣分。
其中：营业收入指标，为每低于目标值2%扣1分，最多扣基本分的20％；资产负债率指标，为每高出目标值0。
5个百分点扣1分，最低0分。
(三）评议指标计分市国资委直接管理国有企业由市国资委组织相关人员进行评议；委托管理企业,由市国资委会同主管部门组成评议小组进行评议,并按下表进行打分。
研究开发费用管理与核算办法
研究开发费用管理与核算办法随着科技的不断发展和市场竞争的加剧，研发工作在企业中的重要性日益凸显。
为了有效管理和核算研究开发费用，企业需要建立科学的管理与核算办法。
本文将探讨研究开发费用管理与核算的相关内容，并提出几种常见的管理与核算办法。
一、研究开发费用的定义与范围研究开发费用是指企业进行科学研究、技术开发和技术改造所发生的成本支出。
包括但不限于人工费用、设备和耗材费用、外部委托费用、专利申请费用等。
研究开发费用的核算对于企业的财务状况和经营决策具有重要意义。
二、研究开发费用的管理原则1. 系统性原则：研究开发费用管理应建立科学的管理体系，包括明确的责任和权限、科学的流程和制度等。
2. 资金安排原则：企业应根据研发项目的优先级和重要性，合理分配研究开发经费，并确保资金的落实和使用透明。
3. 预算管理原则：设置研发预算，对研发活动进行合理的费用控制和跟踪，及时调整预算并进行预算执行分析。
4. 成本效益原则：研发费用应与研发成果紧密关联，进行成本效益的评估和分析，确保资金的有效利用。
三、研究开发费用的核算方法1. 直接费用法：将与研发活动直接相关的费用明细进行核算，包括人工费用、设备和耗材费用等。
该方法简单直观，容易核算，但可能无法全面反映研发活动的实际成本。
2. 全面费用法：将与研发活动相关的所有费用，无论直接还是间接，全部纳入核算范围。
该方法更全面准确地反映了研发活动的实际成本，但对核算人员的要求较高。
3. 预算费用法：根据研发活动的预算，将实际发生的费用与预算进行对比核算。
该方法重点关注费用的控制和执行情况，有利于及时调整预算和分析费用偏差。
四、研究开发费用的管理工具1. 沟通与协调：加强研发部门与财务部门的沟通，及时协商解决研发费用管理中的问题和矛盾。
2. 系统与软件支持：建立适用的研发费用管理系统或软件工具，实现费用的收集、整理和分析。
3. 绩效考核与激励：建立科学的研发绩效考核制度，激励员工积极参与研发活动，提高研发效率。
浅析经济增加值的计算和调整
本 成 本 只是 基 于 企业 的 经 营 回报 提 出的 ． 这 部 分 投 到 证 券 但
市 场 的资 金 ． 长 期 看 只能 获 得 相 当 于市 场 投 资组 合 的 平 均 从 回报 ． 与 资本 成 本 的要 求 是 不 符 合 的 ． 此 ． 论 是 基 于 鼓 这 因 无 励 经 营者 努 力 经营 ． 或从 经 济 增 加值 的逻 辑 来 看 ． 部 分 “ 这 消 极投 资 ” 产 生 的 利润 应 当 扣除 所 其 次 ．将 公 司 的 研 究开 发 费 用 和 市 场 开拓 费用 资 本 化 现行 会 计 制度 规 定 ． 司必 须 在研 究 发 展 费 用 和 市 场 开拓 费 公 用发 生 的 当年 将 期 间 费用 一 次 性 予 以核 销 这 种 处 理 方 法 的
业所 创 造 利润 大 于 股 东期 望 的必 要 回 报 水平 ． 增 量 部 分 超 则 过 回报 后 的价 值 增 值 ． 即企 业 为 股 东创 造 的“ 剩余 收益 ” — —
经 济 增 加 值 经 济 增 加 值 『 Ｖ ） 息 前 税 后 净 营 业 利 润 Ｅ Ａ＝
（ Ｐ ＮＯ ＡＴ） 资 本 成本 （ｏｔｏ ａ ｉ １ 。 一 ｃ ｓ ｆ ｐｔ ） ｃ ａ
计 算 出税 后 营业 净 利 润
第 二 步 ： 本成 本 的计 算 资
首先 ． 资本 总 额 的确 定 。资 本 总 额 是指 所 有 投 资 者 投 入
公 司经 营 的 全部 资 金 的 账 面 价 值 ．包 括 债 务 资本 和 股 本 资
本 在 建 ＿ 项 目对 应 的 资 本金 额 之 所 以 被扣 除 ． 因 为该 Ｔ程 是
经 济 增 加 值 的 出现 消 除 了长 久 以 来 存 在 于 经 济 利 润 和
经济增加值调整计算
同时，要将当期及以前年度未摊销的余额加到资本 项目中，以计算资本成本。
2、反映负息债务资本的财务费用，不作为期间费 用扣除。
调整原理：由于资本成本的计算包括了债务部分的 成本，在计算税后净营业利润时，发生的利息费用 等融资费用不应计入期间费用，否则将导致资本成 本和费用的重复计算。而作为财务费用减项的利息 收入、汇兑收益不属于经营收益，不应计入税前经 营利润。因此，在计算税后净营业利润时，整个财 务费用科目不作为期间费用进行扣除。
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重于泰山，轻于鸿毛。16:01:2416:01:2416:01Tuesday, November 10, 2020
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安全在于心细，事故出在麻痹。20.11.1020.11.1016:01:2416:01:24November 10, 2020
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加强自身建设，增强个人的休养。2020年11月10日 下午4时 1分20.11.1020.11.10
调整方法：将资产负债表中商誉的摊销价值与以 前年度和当期累计的商誉摊销进行相加，作为商 誉的原始价值，并加入到资本占用中去。
5、递延税款，不反映实际的税务负债和资 产，不予以扣除。
调整方法：将递延税款贷项的余额加回到 资产占用中，如果是借方余额则从资产占 用中扣除。
▪ 6、非正常营业收支，属于对股东资本的占用，予 以加回。非正常营业收支包括营业外收支、补贴 收入等。
▪
好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。下 午4时1分24秒 下午4时 1分16:01:2420.11.10
▪
每天都是美好的一天，新的一天开启 。20.11.1020.11.1016:0116:01:2416:01:24Nov-20
企业内部研究开发费用核算浅议
时， 借记“ 研发支出——费用化支出” ， 贷记“ 原材料” 、 “ 银行存款” 、 “ 应
付职工薪酬 ” 等科 目； 期末 将研究阶段发生 的支 出转入 当期管理费用 ， 借记“ 管理费用” ， 贷记“ 研 究支出—— 费用化支 出” 。
关键词： 研发支出； 无形资产； 所得税费用
中图分类号： Ｆ ２ ７ 文献标识码： Ａ
查等； 其次是探索性， 研究阶段基本上是探索性的， 为进一步的开发活
动进行资料及相关方面 的准 备， 这一阶段不会形成 阶段性 成果。从研 究活动 的特 点看 ， 其研 究是否能在 未来形成 成果 ， 即通过开 发后是否 会形成无形资产都有 很大的不确定性 ， 企业也 无法 证明其研 究活动一 定能够形成带来将 来经济利益的无形资产 ， 因此研 究阶段的有关支 出 在发生时应当费用化计入当期损益。
计或是单纯开展绩效审计， 或是利用计算机审计所能解决的； 另一方
面 国家 生态文 明建设 步伐在加快 ， 近期正在 出台或将 要 出台的 《 大气
污染 防治行动计 划》 、 《 清洁水行动计划》 、 徜￡ 镇排 水与污水处理条例》
［ １ 】 吴玉章主编． 生态文明构建： 理论与实践［ Ｒ 】 ． 中央编译 出版社，
而开发是指在进行商业性生产或使用前， 将研究成果或其他知识
应用于 某项计划或 设计 ，从而 以生产 出新的或具 有实质性 改进 的材 料、 装置 、 产 品等 。 其特 点在于 ： 首先是具有针对性， 开发阶段是建立在 研究 阶段基础之上 的， 因而对 项 目的 开发具有针对 性 ； 其 次是形成 成
文明审计理论与实践积累了一定的经验时， 再考虑修订审计法、 审计 法实施条例和审计准则， 加入有关生态文明审计的内容和要求， 使生
经济增加值的核心涵义探究和计算方法选择
经济增加值的核心涵义探究和计算方法选择作者：方澜来源：《辽宁经济》2020年第07期〔内容提要〕随着经济增加值概念的引入和应用推广，对其基本涵义和计算方法也陆续出现了许多不同的理解。
本文试图从经济利润的角度深入探究经济增加值的核心涵义，并在对各种不同计算公式进行比较和辨析的基础上，提出合理选择经济增加值计算方法的基本思路，以期为相关领域的理论探讨和实践应用提供参考借鉴。
〔关键词〕经济增加值业绩评价经济利润随着20世纪90年代经济增加值（Economic Value Added，简称EVA）的基本概念和原理被逐步引入我国，尤其是2006年国务院国资委鼓励中央企业采用经济增加值指标以后，这一概念的实际应用范围不断扩大。
在此过程中，关于EVA的基本概念和计算方法，陆续出现了不同的诠释和提法，令人莫衷一是。
本文旨在从经济利润的角度深入探究其核心涵义，并在比较分析几种有代表性的计算公式的基础上，提出合理选择EVA计算方法的基本思路。
一、从经济利润的角度理解经济增加值的核心涵义严格来说，EVA是美国斯腾思特公司（Stern Stewart & Co.）1982年率先提出的一种业绩评价工具。
1991年，该公司的创始人之一斯图尔特三世在《探寻价值》一书中，首次系统阐述了EVA的基本概念。
由于EVA来自管理咨询公司的提炼和总结，并且以咨询服务产品的名号著称，因此对其基本概念的诠释很难上升到理论和逻辑的高度。
从基本思想渊源的角度探究，EVA无疑来源于经济利润的概念和原理。
关于经济利润的朴素思想，历史久远，现难以详考。
1777年，汉密尔顿明确提出计算利润必须扣除投入资本成本的思想;19世纪末，马歇尔正式提出经济利润的概念。
目前，经济学教科书中一般都会区分经济利润和会计利润。
要而言之，经济利润是收入扣减显性成本和隐性成本（机会成本）之后的差额;而会计利润则只扣除显性成本，不考虑机会成本。
在计算企业的经济利润时，不仅要从收入中扣减实际发生的成本费用，还要扣除企业投入资本的机会成本（即这些资本如果不投入企业、而是用于其他用途时所能带来的最大收益）。
第三节经济增加值法
第三节经济增加值法一、单项选择题1.调整结果使得经济增加值更接近公司市场价值的经济增加值是（）披露的经济增加值特殊的经济增加值真实的经济增加值基本经济增加值【答案】B【解析】特定企业根据自身情况定义的经济增加值，是“量身定做”的经济增加值，调整结果使得经济增加值更接近公司市场价值。
2.下列选项中，不属于经济增加值的优点的是（）A.经济增加值最直接的与股东财富的创造相联系B.经济增加值的吸引力主要在于它把资本预算、业绩评价和激励报酬结合起来了C.经济增加值不仅是一种业绩评价指标，还是全面财务管理和薪金激励公有制的框架D.经济增加值，可以比较不同规模公司业绩的能力【答案】D【解析】经济增加值是绝对数指标，不具有比较不同规模公司业绩的能力3.下列关于经济增加值的说法中，不正确的是（）。
为了计算经济增加值，需要解决经营利润、资本成本和所使用资本数额的计量问题从公司整体业绩的评价来看，基本经济增加值是最有意义的经济增加值不具有比较不同规模公司业绩的能力经济增加值是股票分析家手中的一个强有力的工具【答案】B【解析】从公司整体业绩的评价来看，基本经济增加值和披露经济增加值是最有意义的。
所以选项B的说法不正确。
4.下列各项中关于披露的经济增加值表述错误的是（）。
A.披露的经济增加值=调整后税后经营利润-加权平均资本成本×调整后的投资资本B.披露的经济增加值对公司中每一个经营单位都使用不同的更准确的资本成本C.披露的经济增加值是利用会计数据进行十几项标准的调整计算出来的。
D.披露的经济增加值通常对内部所有经营单位使用统一的资本成本【答案】B【解析】真实的经济增加值对公司中每一个经营单位都使用不同的更准确的资本成本，披露的经济增加值对公司内部所有经营单位都使用统一的资本成本5.下列选项中，关于经济增加值与剩余收益关系表述不正确的是（）A.经济增加值是剩余经营收益的计算方法之一B.在计算经济增加值时，需要对经营利润进行调整C.剩余收益都是根据投资要求的报酬率计算，带有一定的主观性D.计算经济增加值时不需要对投资资本进行调整【答案】D【解析】计算经济增加值时需要对投资资本进行调整6.A企业以前年度是采用基本经济增加值进行企业业绩评价,但是甲经理认为该方法歪曲了公司的真实业绩。
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浅议经济增加值中“研究与开发费调整项”的计算方法
作者：徐顺
来源：《时代经贸》2017年第34期
【摘要】2016年12月8日，国务院国有资产监督管理委员会发布第33号令《中央企业负责人经营业绩考核办法》，并于2016年12月22日印发了《中央企业负责人经营业绩考核实施方案》。
实施方案明确将经济增加值指标列为对中央企业负责人年度经营业绩考核的基本指标之一，并介绍了经济增加值的考核规则。
很多财务人员在学习和计算该指标的过程中，对于该指标的意义感到困惑，特别是对“研究开发费用”的调整方法产生歧义。
笔者通过介绍经济增加值的由来及内涵，经济增加值作为考核指标的优势，国资委下发经济增加值的考核规则来说明该指标的意义，最后通过举例解释“研究开发费用调整项”的计算方法，供大家参考。
【关键词】国资委；考核指标；经济增加值；研究开发费用
一、经济增加值的由来及内涵
20世纪90年代初，为了适应企业经营环境的巨大变化，美国Stern & Steward咨询公司于1982年提出了一套以经济增加值理念为基础的财务管理系统，决策机制及激励报酬制度，以及新的财务业绩评价指标。
提出经济增加值（EVA - economic value added）的目的在于克服传统财务指标的缺陷，准确反映公司为股东创造的价值。
经济增加值=企业税后净营业利润-企业占用的资本×加权平均资本成本率
企业占用资本包括债务资本和权益资本。
企业使用资本是有成本的，这种成本是一种机会成本。
EVA等于税后净营业利润减去债务成本和权益成本，是所有成本被扣除后的剩余收入。
EV A的基本理念是：资本获得的收益至少要能补偿投资者承担的风险；也就是说，股东必须赚取至少等于资本市场上类似风险的投资回报。
如果EVA的值为正，则表明公司获得的收益高于为获得此项收益而投入的资本成本，即公司为股东创造了新价值；相反，如果EVA 的值为负，则表明股东的财富在减少。
举例说明：A企业总资本1000万元，企业当年税后净营业利润80万元。
从传统财务角度看该企业是盈利的，经营正常。
但是，如果我们考虑了资本成本的因素（假设该企业的平均资本成本率是10%）该企业的经济增加值是多少呢？
EVA=80- 1000×10%=- 20万元。
如果股东将1000万元的资本投放到类似风险的资本市场上，原本可以得到100万元的回报，因为投到了A企业只得到80万元的回报，股东的财富实际上减少了20万元。
二、经济增加值作为考核指标的优势
经济增加值是剩余收益的一种特殊计算方法，通过经济增加值的计算结果可以直接判断企业是否在为股东创造财富。
在一定程度上克服了净资产收益率指标的缺陷，抑制了企业盲目投资或过度投资的冲动，有利于管理者的决策导向股东价值最大化。
使用经济增加值作为考核指标的优势具体包括：
1.有利于克服经营者行为的短期化。
这是因为从理论上讲，EVA扣除了资本成本，这是一种机会成本、未来成本，它考虑了资金的时间价值和风险因素，这就必然有利于经营者行为的长期化。
2.提高了企业的资金使用效率。
EVA 的计算可以分解为资产周转率和资产报酬率等指标，能够促使经营者努力提高资金的使用效率，基于提高EVA的动力，就必须提高资产周转率和投资报酬率。
3.优化企业资本结构。
EVA与资本成本的高低成负相关关系，资本成本越高，在同样税后净营业利润的情况下，EVA将会变得越低。
通过测算EVA，经营者会考虑优化企业的资本机构。
4.有利于经营者目标与所有者目标趋于一致，有助于经营者选择最符合股东利益的决策，进而提高整个企业的价值。
三、国资委经济增加值的考核规则
经济增加值的概念比较易于理解，但在实际应用中需要对利润和资本项目进行大量的调整。
根据Stern & Steward咨询公司的另一位创始人Steward的研究，要精确计算EVA需进行160多项的调整，这在一定程度上限制了EVA的推广及应用。
国资委出台的经济增加值计算办法，本着力求简化的原则，将经济增加值计算中复杂的会计调整尽量减少，只调整影响决策判断和鼓励长期发展的重要因素，增强了经济增加值计算的可操作性。
国资委下发的经济增加值计算公式为：
经济增加值=税后净营业利润-资本成本=税后净营业利润-调整后资本×平均资本成本率
税后净营业利润=净利润+（利息支出+研究开发费用调整项）×（1-25%），其中利息支出是指企业财务报表中“财务费用”项下的“利息支出”；研究开发费用调整项是指企业财务报表中“管理费用”项下的“研究与开发费”和当前确认为无形资产的研究开发支出。
对于勘探投入费用较大的企业，经国资委认定，将其成本费用情况表中的“勘探费用”视同研究开发费用调整项按照一定比例（原则上不超过50%）予以加回。
四、针对“研究开发费用调整项”计算方法的讨论
研究开发费支出是企业为了实现长远发展而付出的成本，属于长期投资性质的支出。
其收益也是长期的，甚至跨越几个会计年度。
但根据现行的会计准则，往往将部分研究开发费作为当期费用一次性计入损益。
在计算EVA时，如果不将这部分费用加回到税后净经营利润，必然会导致经营者减少研发支出来提高经营业绩，从而损害企业的长期利益，不利于企业的长远发展。
国资委要求对研发费用调整，目的是鼓励企业经营者积极开展研发活动，提升可持续发展的潜力。
举例说明：B企业2016年研究开发费用支出共60万元：其中费用化支出20万元；资本化支出（计入无形资产）40万元，当年摊销10万元。
今后每年摊销10万元，直至摊销结束。
按照国资委的解释，研究开发费用调整项是指：企业财务报表中“管理费用”项下的“研究与开发费”和当前确认为无形资产的研究开发支出。
方法一：完全按照国资委解释的字面意思进行计算。
2016年研究开发费用调整项为20+40+10=70万元。
以后年度无形资产摊销计入管理费用项下研究与开发费累计30万元。
总计调整金额为100万元，而企业实际研究与开发费用支出仅为60万元，这显然是不合理的。
方法二：只调整财务报表中“管理费用”项下的“研究与开发费”的支出，不调整当前确认为无形资产的研究开发支出。
2016年研究发费用调整项为20+10=30万。
以后年度无形资产摊销计入管理费用项下研究与开发费累计30万元。
总计调整金额为60万元，企业实际支出60万，与调整金额相等。
但该调整方法和国资委的规定不相符，没有调整当前确认为无形资产的研究开发支出，而且2016年的调整金额体现不出当期研究与开发费的实际支出金额60万元。
方法三：调整财务报表中“管理费用”项下的“研究与开发费”当期支出和当前确认为无形资产的研究开发支出。
不考虑摊销部分（包括当年摊销及以后年度的摊销）。
2016年研究开发费用调整项为20+ 40=60万。
总计调整金额为当年发生的费用化部分和资本化部分的和，与企业实际支出一致，与国资委的解释吻合。
同时体现了当期研究与开发费的实际支出60万元。
笔者认为方法三既避免了前两种方法的不足，又体现了政策制定者的初衷，同时真实体现了当期研究与开发费的实际支出情况，应该是最合理的调整方法。
以上分析供大家参考。
（美商宏鹰国际货运（上海）有限公司青岛分公司，山东青岛 266000）
参考文献：
[1]国资委.中央企业负责人经营业绩考核办法[OL].国资委网站，2016-12-8.
[2]程琴.经济附加值（EVA）指标的计算及其功能研究[J].引进与咨询，2004（10）.
[3]李国范.EVA视角的研究开发费用调整浅析[J].商业会计，2011（7）.
作者简介：徐顺，美商宏鹰国际货运（上海）有限公司青岛分公司财务负责人，2000年毕业于山东经济学院，2002年通过CPA，2006年通过CIA。
长期从事企业财务管理工作，主持修订本单位财务管理制度，负责财务考核监督等工作。