正视不良贷款率上升的风险

正视不良贷款率上升的风险

近日，2015年上半年全国银行业监管工作会议透露，截至6月末，银行业金融机构不良贷款余额为1.8万亿元，同比增长35.7%，较年初增加3，222亿元，已达去年全年增量的1.25倍；不良贷款率1.82%，较年初上升0.22个百分点。

随着经济增速的放缓，银行业不仅并未出现所谓的二季度拐点，且不良贷款已经连续14个季度反弹。不但如此，关注类贷款，即尽管借款人目前有能力偿还贷款本息、但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷款，也在显著增加。截至二季度末，银行业金融机构关注类贷款余额4.18万亿元，同比增长

33.02%；较年初增加6，081亿元，为去年同期新增额的2.66倍。关注类贷款率4.32%，较年初上升0.34个百分点。

我国银行业的不良贷款率一直在上升，目前的1.82%已经接近我国银行业风险的2%警戒线。但是，数据显示，总资产排名全球20强的银行，平均不良贷款率为3.50%。汇丰银行、法国巴黎银行、摩根大通、法国农业信贷银行、巴克莱银行、花旗银行、苏格兰

皇家银行、法国BPCE银行、桑坦德银行、富国银行的不良资产率均远远超过2%的水平，有的甚至达到了8%。

2014年初，我国商业银行的拨备覆盖率为

273.66%；截至今年6月末，银行业整体拨备覆盖率171.76%，其中商业银行拨备覆盖率198.39%。这说明，其对银行利润冲抵坏账产生了影响。

根据比正规巴塞尔协议Ⅲ要求更严的中国版巴塞尔协议Ⅲ的规定，我国商业银行的拨备覆盖率不得低于150%。由此看来，目前银行不良贷款率虽然持续上升，但不至于引起系统性的金融风险。

不过，当前我国不但金融机构不良资产攀升，非金融机构在经营过程中也产生大量不良资产。

中国经济下行压力始终存在，一方面经济不景气会产生更多的不良贷款，另一方面各项刺激政策的落实放松了信贷，通常实行刺激政策也是潜在不良贷款增加的时候。如此一来，如果加上关注类贷款率，再加上目前我国银行业处理不良贷款、不良资产的僵硬办法，以及其中掺杂的大量行政干涉，我国金融风险发生概率陡然上升。一方面我国现在迫切要盘活落后过剩产能，也就是不良贷款、不良资产中的各种存量资源、存量流动性。资产管理公司要收购、处置非金

融的不良资产；银行要消化存量不良贷款，利用当前拨备覆盖率还比较高的有利条件，加大不良贷款核销力度，做到“应核尽核”，加快不良贷款市场化处置，甚至银监会下半年要探索开展不良贷款资产证券化试点，提高不良贷款处置效率。

另一方面我国又要遏制不良贷款率的迅速上升，财政部和银监会对金融资产管理公司收购坏账资产作了许多限制，而银监会则要求银行业要盘活潜在不良贷款，深入排查多有授信、超额授信、异地授信、担保圈等风险隐患，积极采取贷款重组、重签合同、收回再贷以及推动企业兼并重组等方式，盘活信贷资产，提升贷款质量。

这些措施在一定程度上能够限制我国银行业不良贷款率的持续上升，抑制不良贷款率恶性上升。但是真正要把不良贷款率限制在可控范围内，避免系统性的金融风险，恐怕是不能再搞普惠式的经济刺激政策、货币宽松政策了。