金融资产学习笔记

金融资产学习笔记

第一讲 金融资产的定义和分类

1、金融资产的概念

金融资产是《企业会计准则第22号——金融工具去确认和计量》的主要内容。金融工具是指形成一个企业企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

举例：万科‐‐王石

2007向财务部说需要资金100亿，两种方法。

债务工具：到银行借款，需要还本付息

权益工具：发行股票投资，风险小，股本增加

购买股票这一方就形成了金融资产

2008年还需要资金

发行债券，筹集资金60亿，购买债券这一方就形成了金融资产，发行债券这一方就形成了金融工具

发行可转债，叫混合工具，需要分拆，分成负债成份和权益成份，只有分开才能准确计算资产负债率。

金融资产主要包括库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、贷款、其他应收款、应收利息、债权投资、股权投资、基金投资、衍生金融金融资产等。

金融资产的核心本质：表现为一种合同权利。合同义务形成金融负债。

举例：

张三100万现金存到银行，银行会给银行一个存单，这个存单实际上就是一个合同，明确了本金100万，一年后取103万（年利率3%）银行存款就是一种合同权利。

库存现金也是一种合同权利。我的身上有100万现金，到楼下买了很多矿泉时。现钞能买东西。有一个历史。古代货币流通是银元，特别沉，一般存到钱庄，如张三把1000银元存到李四的钱庄，李四一定会给张三开一张收据，见票即付，张三说可以。后来张三要买土地，从王五手上买，正好是1000银元。本来是要带1000银元去买，现在我把收据给你，你去李四的钱庄去取。收据就有流通的功能。

2、企业应当结合自身业务特点和风险管理的要求，将取得的金融资产在初始确认时分为以下分类：

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；

历史成本，国际上很时髦公允价值。原因是用公允价值做结算比较有用。

举例：

某人2007年6月某人毕业，其父亲给他300万，当时中石油股价是40元每股，股票专家说会涨到70元每股。小伙人就以300万满仓持股中石油，但买回来后就坏了，股价从

40跌倒30，从30跌倒20，从20跌倒15，目前价位是12。到了2008年底，跌倒了10元每股。历史成本是300万，现在是80万。2009年春天准备结婚。父亲说2007年我给了你300万，现在我不管。小伙子只有把股票卖掉，只能买80万。所以结算时用公允价值计量比较有用。而把涨涨跌跌的计到当期损益。

（2）持有至到期投资；

（3）贷款和营收款项；

（4）可供出售的金融资产。

本章的学习思路是，将四类金融资产分为两条线，期末分别按“公允价值”和“摊余成本”计量。

（1）交易性金融资产、可供出售金融资产有一个共同点：

期末按公允价值计量；不同点在于交易性金融资产将公允价值的变动计入当期损益，可供出售金融资产将公允价值变动计入资本公积。

（2）持有至到期投资、贷款和应收款项的共同点：

期末按摊余成本计量，资产负债表日（月末、季末、年末）应按票面利率计算“应收利息”，按实际利率计算“利息收入”。

金融资产 以公允价值计量且

其变动计入当期损

益的金融资产

持有至到期投资贷款和营收款项可供出售的金融资产交易性

金融资产根据初始确认指定按公允价值计量且其变动计入当期损益 按公允价值计量且其变动计入当期损益 按摊余成 本计量

第二讲 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产

（一）概述

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，可以进一步分为交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

1、交易性金融资产

满足以下条件之一的金融资产，应当划分为交易性金融资产：

（1）取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售。例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券和基金等。

（2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。在这种情况下，即使组合中有某个组成项目持有的期限稍长也不受影响。

例如：基金公司买进了一堆股票，必须有一个组合。朱处长。

（3）属于衍生工具（如认股权证）（如期权、期货、远期合约、互换）。但是，被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且有其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具的结算的衍生工具除外，因为这些衍生工具不能随时交易。

套期保值：套作期货实现现货保值。现货市场与期货市场反向操作。

张三买进了甲公司的认股权证，但甲公司没有上市，所以张三买的认股权证不能交易，它不是交易性金融资产。

2、直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

企业不能随意将某项金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，只有在满足以下条件时企业才能将某项金融工具直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

（1）该指定可以消除或明显减少由于该金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。

例如，甲公司为一家大型企业，作为乙公司IPO时的战略投资者，拟购入2亿股股票，每股发行5元，需筹集10亿元资金。如果甲公司通过发行债券筹集资金10亿元，年利率6%，则每年利息费用为6000万元，计入当期财务费用。

甲公司发行债券筹集资金后，用于购买2亿股乙公司普通股，作为战略投资者，应该长期持有，一般应当归类为可供出售金融资产，期末按公允价值计量，并且把公允价值变动计入资本公积。

如果该股票发行后，上市时股价为每股8元，则甲公司股票公允价值为16亿元（2亿股*8），公允价值增加6亿原（16亿‐10亿）。按照一般计算，将购买股票取得的收益6亿元扣除利息费用0.6亿元后，实现净收益5。4亿元。但是，如果将股票作为可供出售金融资产，则6亿元计入资本公积，列示在资产负债表，而利息费用6000万元计入财务费用，列示在利润表，利润表中反而亏损了6000万元。这就是由于“计量基础”导致不能正确评价业绩。为此，应将该股票直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 ，这样利润表中就能反映5.4亿元的业绩。

（2）企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。