从福费廷业务流程看对有关当事人利弊浅析
福费廷法律规定(3篇)
第1篇一、引言福费廷，又称包买票据或票据买断，是一种国际贸易融资方式，指出口商将其在国际贸易中因销售商品或提供劳务而获得的、由进口商或其担保人承兑的、并经出口商银行或金融机构（以下简称“福费廷银行”）审查同意买断的、远期汇票或本票无追索权地转让给福费廷银行，福费廷银行在扣除有关费用后，将票面金额按约定的比例（通常为90%至95%）立即支付给出口商，福费廷银行在汇票到期时向汇票付款人收取票款。
福费廷业务具有融资、结算、风险管理三位一体的特点，在国际贸易中发挥着重要作用。
为了规范福费廷业务，保护各方当事人的合法权益，促进福费廷业务的健康发展，我国制定了相应的法律规定。
本文将从福费廷的法律规定出发，对福费廷业务的运作、法律风险及防范措施等方面进行探讨。
二、福费廷法律规定概述1. 福费廷业务的法律法规依据我国福费廷业务的法律法规依据主要包括以下几个方面：（1）基础法律：《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国票据法》等。
（2）行政法规：《中华人民共和国外汇管理条例》、《中华人民共和国银行法》等。
（3）部门规章：《中国人民银行关于规范金融机构从事福费廷业务的通知》、《中国银行业监督管理委员会关于规范金融机构从事福费廷业务的通知》等。
2. 福费廷业务的法律关系福费廷业务涉及的法律关系主要包括以下几个方面：（1）出口商与进口商之间的买卖合同关系。
（2）出口商与福费廷银行之间的福费廷合同关系。
（3）福费廷银行与汇票付款人之间的票据关系。
三、福费廷业务运作及法律规定1. 福费廷业务运作流程（1）出口商与进口商签订买卖合同，进口商承兑远期汇票。
（2）出口商将远期汇票转让给福费廷银行，并签订福费廷合同。
（3）福费廷银行扣除相关费用后，将票面金额的90%至95%支付给出口商。
（4）汇票到期时，福费廷银行向汇票付款人收取票款。
2. 福费廷业务法律规定（1）福费廷合同的有效性福费廷合同应当符合《中华人民共和国合同法》的规定，具备以下条件：1）出口商与福费廷银行之间具有真实、合法的交易关系；2）福费廷合同内容明确、完整；3）福费廷合同双方具有相应的民事行为能力。
第十二章福费廷
方式 内容
福费廷
一般票据贴现
追索权 票据期限 票据金额 出票背景 业务程序 业务风险 融资成本
无
中长期（6月-10年 以上）
第十二章 福费廷
• 一、福费廷的产生与发展 • 二、福费廷的涵义与特点 • 三、福费廷的当事人 • 四、福费廷的业务流程 • 五、福费廷的业务成本 • 六、福费廷业务的利弊分析 • 七、福费廷与一般贴现的区别 • 八、福费廷与国际保理的比较
票据包买业务
当出口商将货物出口给进口商时，在付款方法方面， 包买票据是其付款方法选择之一。
5、存在福费廷二级市场；
6、融资成本高，包买商除了贴现息，通常还收取 选择费和承担费等多种费用。
三、福费廷的当事人
• （一）出口商
• 福费廷票据的卖主，将出口票据贴现融资。
• 但前提是出口商必须保证汇票、本票或其他债权 凭证的合格有效，并已被包买商指定的进口地银 行承兑或担保，同时承担相关的包买费用，否则 不能获得包买商的无追索权融资。
票人，须承担到期无条件付款责任，不能因为任何 有关货物或服务贸易纠纷对正当持票人（包买商） 拒绝或拖延付款。
• （三）对包买商的利弊分析
• 1.对包买商的有利之处 • （1）增加银行业务品种，提升服务水平，带动
其它银行业务的发展，增强对客户的吸引力。
• （2）可获得较高的包买收益。 • （3）付款建立在银行信用基础上，风险相对较
• 二、福费廷的涵义与特点
• （一）涵义
福费廷（forfaiting）也称为包买票据，即包买
商无追索权地买断由于商品或劳务出口而产生的未 到期应收账款的业务行为。（出口商提前兑现销售 收入。）
Forfaiting 源于法语，意为“放弃”。在这里有 两层意思：一是出口商放弃对所出售票据的一切权 益；一是包买商放弃对出口商所贴现款项的追索权。
我国商业银行福费廷业务的法律问题及对策
我国商业银行福费廷业务的法律问题及对策对我国商业银行福费延业务的法律特征以及存在的法律问题进行了阐述。
并据此从票据追索权、保付签字、涉外问题、电子签名四个方面提出应对建议。
标签：商业银行；福费廷；法律问题1福费廷业务概述1.1福费廷业务的定义福费廷一词源于法语“aforiait”，含放弃权利的意思。
可以把福费廷定义为一种以无追索形式为出口商贴现远期票据的金融服务，是指出口商把经过进口商承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票，无追索权的给予出口商所在地银行或大型金融公司进行贴现，提前获得现款的一种贸易融资方式。
1.2福费廷业务的法律特征根据福费廷的普遍定义及国内外各银行及专业福费廷机构的实践来看，福费廷具有以下法律特征：(1)福费廷合同独立于进出口商间基础的买卖合同。
(2)福费廷交易的标的物是票据。
(3)无追索权是福费廷交易的基本特征。
2我国商业银行福费廷业务中的法律问题2.1票据无追索权背书的效力问题福费廷业务的法律本质是远期债权的变现和无追索权的票据买卖。
在福费廷市场上，出口商必须得到一种承诺，那就是未来善意持票人不得向出口商行使追索权。
为此，福费廷市场上采用无追索权背书，这种行为在各国票据法上有不同的法律效力。
纵观我国《票据法》的立法，没有任何关于背书人可免除承兑和付款的保证责任。
2.2票据保付签字的法律问题福费廷作为一种新兴的国际贸易融资手段，其罪显著的特征在于“无追索权”贴现。
这种无追索权的特性使得交易风险很大，大多数包买商愿意接受福费廷业务往往是基于担保人的信用。
因此。
担保是福费廷业务的又一关键。
保付签字是担保的一种形式。
(1)保付签字的非独立性。
首先，由于保付签字是直接在票据上签字，它容易随票据一起转让，这就意味着保付签字自身缺乏独立性。
如果此票据被判定无效，则保付签字也随之无效。
(2)法律适用、司法管辖权问题。
福费廷业务中的当事人有时希望表明诸如法律适用、司法管辖权、当事人权责等问题。
福费廷业务的利弊分析
福费廷业务的利弊分析费廷业务对有关当事⼈各有利弊，现简述如下：1．对出⼝⼈⽽⾔福费廷业务有众多好处：(1)在交货或提供服务后，可马上从包买商处获得⽆追索权的中长期贸易融资，⽽且避免各种风险的承担，有利于加速资⾦周转，提⾼经济效益。
(2)福费廷业务⼿续简便易⾏。
包买商在被要求叙做此业务时往往要先审查开证⾏的资信。
如认可，⼀般就会接受出⼝⼈的要求，⽴即与出⼝⼈签订有关协议。
(3)福费廷项下的出⼝商可以享受提前退税的政策。
但同时，福费廷业务也存在⼀些对出⼝⼈的不利之处：(1)出⼝⼈必须保证汇票、本票或其他债权凭证清洁有效并已被开证⾏承兑或担保。
否则，就不能获得包买商⽆追索权的融资；(2)有时不能保证进⼝⼈能够找到⼀家包买商满意的开证⾏，因⽽叙做福费廷业务有⼀定难度；(3)福费廷业务中的费⽤相对纯粹的信⽤证业务要⾼⼀些，当然，考虑到可以免除出⼝⼈的诸多风险，还是可以为许多出⼝⼈接受的。
2．对进⼝⼈⽽⾔福费廷业务的有利之处主要有：赎单⼿续简单快捷，可以获得出⼝⼈提供的中长期贸易融资。
其不利之处有：(1)按惯例必须⽀付开证⾏的⼀切费⽤；(2)由于汇票、本票或其他债权凭证所具有的性质，进⼝⼈不能因为任何有关货物或服务的贸易纠纷拒绝或拖延付款；(3)出⼝⼈往往会把福费廷业务中的⾼额费⽤转嫁给进⼝⼈，因⽽造成进⼝⼈的成本提⾼。
3．对包买商⽽⾔福费廷业务的有利之处体现在：(1)⼿续相对简便，办理迅速。
只要票据经由其同意的银⾏承兑或担保后，包买商即可⽆追索权地买⼈票据及其有关的货运单据； '(2)包买商可以⾃⾏选择任何可⾃由兑换的货币买⼈票据；(3)买⼊票据后，包买商如希望在票据尚未到期前即得到资⾦融通，可将所购的承兑汇票到⼆级包买市场上流通转让；(4)因为包买商承担了有关收汇的所有风险。
所以收取的费⽤较⾼、收益颇丰。
其不利之处有：(1)包买商在福费廷业务中承担了所有的风险，如果应收账款未能按时收回，包买商没有追索权；(2)为了保护⾃⼰的利益，包买商必须了解进⼝⼈所在国的有关法律规定、调查开证⾏的资信情况。
我国福费廷业务存在的问题和对策
我国福费廷业务存在的问题和对策作者：王新道邹杰华来源：《商业研究》2008年第12期摘要：福费廷是商业银行对出口商持有并经银行担保的债权凭证无追索权购买的金融服务活动。
福费廷业务在国外相当活跃，使用范围相当广泛。
我国20世纪90年代才开始引进福费廷业务，尚处于摸索阶段，经验不足。
因此，应针对我国福费廷业务存在的问题，借鉴国际经验，采取相应策略，开展我国的福费廷业务。
关键词：福费廷；问题；对策中图分类号：F830.4文献标识码：A一、我国福费廷业务的现状及发展(一)福费廷的起源与发展福费廷又称包买票据。
(Forfaiting的音译)属于担保业务的一种类型，是票据担保业务中的最常见形式。
它通常是指买进因商品和劳务的转让(主要是出口贸易)而产生的在将来某一个日子到期的债务，这种购买对原先的票据持有人无追索权。
通常这些应收款项采用商业汇票或本票的形式，担保人应进口商之请求，在延期付款票据(远期汇票等)上加签担保，以便出口商向当地银行或金融机构进行贴现融资，且贴现机构对出口商无追索权。
福费廷起源于二次世界大战之后，交战各国为了重建家园，都需要进口大量的建设物资和日用品，美国成了最大的供应商。
当时东欧各国需要从美国购入大量谷物，但又面临资金短缺的困难需要银行给予资金融通，而银行的融资能力又有限，在这种情况下，瑞士苏黎世银行协会率先开创了这种贸易融资业务。
此后这一融资担保业务重点由消费性物资的交易转向资本性物资的交易，并有了较快的发展。
到了20世纪50、60年代，随着各国经济实力的增强和国际贸易的发展，出口竞争加剧并形成买方市场，买方要求卖方提供越来越长的融资期限，以至于超出卖方的经济实力和承受风险的能力。
具体的说使得卖方转而向银行提出更长的融资需求。
在这种背景下，福费廷业务得到进一步的发展。
特别自20世纪80年代以来，由于第三世界受债务危机困扰，国际局势动荡不安，官方支持的出口信贷越来越少，正常的银行信贷受到抑制，而发展中国家不得不寻求可以替代的资金来源来支持本国货物的出口。
福费廷业务研究
3、A企业获得了及时充足的资金流，降低了财务成本，提高了利润率。同时， 通过债权转让，A企业避免了汇率波动和资金占压的影响。
4、与非洲客户的贸易往来继续进行，但A企业的收款风险得到了有效控制。 通过以上案例分析，我们可以总结出以下经验教训：
1、福费廷业务可以有效解决出口商面临的收款风险和财务压力。但在实际 操作中，选择合作对象时需谨慎评估其信用状况和经营实力。
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2、采购周期缩短：采用电子化采购系统后，该企业的采购周期从原来的30 天缩短至10天，大大提高了采购效率。
3、库存成本降低：通过实施先进的库存管理技术，该企业成功降低了库存 成本，并实现了对库存积压的有效控制。
4、应付款管理效率提高：采用电子化支付方式后，该企业的应付账款支付 周期从原来的10天缩短至3天，提高了企业的资金周转率。
一、第三方物流企业业务流程现 状
第三方物流企业是指提供物流服务的企业，其业务流程主要包括订单接收、 仓储管理、运输管理、配送管理、信息反馈等环节。然而，传统的业务流程存在 一些问题：
1、订单处理不规范。传统的订单处理方式存在信息不对称、沟通不畅等问 题，容易导致订单处理效率低下、客户满意度不高。
4、增强企业竞争力。通过对业务流程进行再造和优化，可以提高企业的整 体运营能力和市场竞争力，从而在激烈的市场竞争中获得更大的竞争优势。
四、结论
本次演示基于业务分级的角度，探讨了第三方物流企业如何进行业务流程再 造。通过对业务流程进行分级并采取相应的优化措施，可以提高业务处理效率、 提升客户满意度、降低运营成本并增强企业竞争力。因此，基于业务分级的第三 方物流企业业务流程再造研究与实践具有重要的现实意义和指导作用。
2、信用风险降低：福费廷业务可以有效地降低信用风险。因为出口商将应 收账款转让给银行或其他金融机构，这些机构会对债务人的信用状况进行严格的 审查，从而降低出口商的信用风险。
我国商业银行福费廷业务存在的问题与对策(4[1].30)
![我国商业银行福费廷业务存在的问题与对策(4[1].30)](https://img.taocdn.com/s3/m/757e7f4bfe4733687e21aa63.png)
摘要随着世界各国间贸易交往的日益频繁，国际结算业务的不断发展，作为在结算业务基础上产生的一种新业务——贸易融资，其方式越来越趋于多样化。
在新型贸易融资方式中，福费庭业务的产生，为贸易企业中长期融资提供了便利。
同时，此项融资业务的出现也给银行等金融机构的经营带来了新的机遇与挑战。
福费庭作为一种灵活、简便、有效的融资方式，在国际市场上发展非常迅速，其对推进我国出口结构优化，改善企业资金流动状况和加速我国银行国际化的进程都有着重要作用，是我国贸易融资发展的必然趋势。
本文在分析福费廷相关理论的基础上，着重分析了我国开展福费廷业务的必要性，提出目前我国商业银行发展福费廷业务存在的问题，如商业银行信用和能力不足、商业银行缺乏相应的风险预警机制、我国票据市场不发达、进出口企业对福费廷缺乏全面的认识等。
针对上述问题，论文最后基于商业银行、政府和企业的角度，提出了加快我国商业银行福费廷业务发展的几点对策建议。
【关键词】福费廷业务商业银行票据市场AbstractAs international trade transations become numerous, international settlement is developing very fast.Meanwhile international trade financing,which comes into being based on international settlement,are taking place great changes. More and more new trade financing methods are occurring.Forfaiting is one of these unconventional methods. It facilitates export-import corporations for medium long-term trade financing.In the international market, as a flexible and convenient and efficient financing methods , forfaiting is developing very fast. To promote china's export structure, improve the business capital flow and accelerate the process of our international ,forfaiting plays an important role in our trade finance, it is the inevitable trend of development.However, in view of the further development of forfaiting business ,it still faces many problems,such as commercial bank credit and lack of capacity, commercial banks lack the appropriate risk warning mechanism, developed China's paper market, import and export enterprises lack a comprehensive understanding of such Forfaiting. Based on the analysis on the basis of the theory of Forfaiting, this paper analyzes the need to carry out the business of forfeiting,and proposed the problems of the current development of China's forfaiting business ,in view of above problems,this paper comes up with some suggestions to speed up the development of Forfeiting.【关键词】Forfaiting Commercial Banks Development Status Import and export enterprises目录1.引言1.1本文的研究背景和意义11.2国内外研究现状11.3本文研究思路和结构安排32.福费廷业务概述2.1福费廷业务的概念和业务流程42.2福费廷业务的特点分析63.我国利用福费廷融资方式的必要性分析3.1我国商业银行发展福费廷业务的必要性 83.2国内银行开展福费廷业务的现状 104.我国商业银行开展福费廷业务面临的主要问题4.1商业银行自身存在的问题 114.2来自商业银行外部的问题 135.加快我国商业银行福费廷业务发展的建议5.1基于商业银行的角度 145.2基于政府和企业的角度 15参考文献17致谢18我国商业银行福费廷业务存在的问题与对策1.引言1.1本文研究的背景和意义随着国际结算业务的发展，贸易融资的方式越来越趋于多样化，各种新型的贸易融资方式也有了广阔的市场需求。
国际经济与贸易专业毕业论文参考选题(本院)
国际经济与贸易专业毕业论文参考选题（本院）一、WTO问题研究1.WTO体制下贸易与环境问题研究2.WTO与发展中国家的贸易政策3.WTO与发达国家贸易政策的变化4。
WTO对发展中国家经济增长的影响5。
WTO与贸易保护6.XXX在WTO争端解决中的实证分析与研究7。
WTO保障措施研究8. WTO的保障措施对我国出口的影响及对策9.WTO争端解决机制与我国对外贸易的发展10.WTO争端机制与中国应诉策略11。
WTO多边货物贸易体制与区域经济一体化的关系研究二、跨国公司问题研究1.跨国公司对华投资的趋势探讨2.跨国公司的组织模式与区位选择3。
跨国公司的东道国战略管理问题4.跨国公司的全球战略问题5。
跨国公司研发全球化的战略思考6.跨国公司的生产外包战略7.跨国公司直接投资对东道国产业集群的影响8。
跨国公司在华并购的现状与对策研究9。
跨国公司的本土化经营战略及其实施路径10。
我国对外直接投资战略研究11。
跨国公司转移定价策略分析12.跨国公司转移定价对我国的影响13.跨国公司的“内部贸易"研究14.我国企业的跨国经营策略研究15。
我国企业海外投资现状及对策研究16。
QDII对我国资本市场的影响17。
企业国际化经营的风险分析18。
中国企业“走出去”战略对我国产业升级的作用分析19。
我国企业跨国经营出现的新问题及对策20。
跨国公司在华扩张模式透析21。
外资并购对我国(××行业）企业的风险与防范22。
中小企业开拓国际市场的困境分析23。
外资银行在华竞争策略研究24。
世界汽车零部件产业内贸易发展现状分析25。
跨国公司在华并购战略对我国产业发展的影响26。
＊*公司自主品牌海外市场拓展分析27.我国企业海外并购的途径分析三、国际竞争力问题1.我国XXX国际竞争力研究2。
XXX服务业国际竞争力研究3。
XXX企业国际化经营分析4。
我国××产品国际竞争力研究5 ××地区外贸出口竞争力的实证分析6。
我国开展福费廷业务的风险及对策
我国开展福费廷业务的风险及对策福费廷业务（Forfaiting）是一种国际贸易融资方式，通常用于解决出口方或者进口方在贸易过程中遇到的经营性融资困难。
尽管福费廷业务在国际贸易中发挥了重要的作用，但是在我国开展福费廷业务仍然存在着一些风险。
本文将探讨我国开展福费廷业务的风险，并提出相应的对策。
首先，信用风险是福费廷业务的主要风险之一。
在福费廷业务中，如果进口方无法按时支付相关款项，出口方就面临着潜在的损失。
对于国内福费廷提供方来说，如何识别并评估进口方的信用风险是至关重要的。
为了降低信用风险，福费廷提供方可以通过多种手段来减少风险，例如要求进口方提供担保，与信用评级机构合作进行风险评估，或者选择与信誉良好的企业进行合作。
其次，操作风险是另一个需要关注的问题。
福费廷业务涉及到多个环节，包括合同签订、文件传递、资金划付等。
如果在操作过程中出现错误或者失误，可能导致贸易双方的利益受损。
为了降低操作风险，福费廷提供方应建立健全的内部流程和控制措施，确保所有操作都符合相关法律法规和规范，同时加强培训和监督，提高员工的操作水平和风险意识。
此外，市场风险也是福费廷业务中的一项重要风险。
市场风险主要指的是利率风险和汇率风险。
在福费廷业务中，利率和汇率的波动可能对交易双方带来损失。
对于福费廷提供方来说，可以采取一些对冲策略来降低市场风险，例如使用利率互换等金融工具，或者在签订合同时约定一定的汇率保护措施。
最后，法律风险也是福费廷业务中需要关注的问题。
福费廷业务涉及到多个国家和地区，各国的法律体制和司法实践可能存在差异。
因此，在开展福费廷业务时，必须充分了解和遵守相关法律法规，以避免法律风险的发生。
福费廷提供方可以寻求法律专业人士的咨询，并与当地律师事务所建立合作关系，以确保合同和文件的合法有效性。
总之，我国开展福费廷业务具有一定的风险，但是通过加强风险评估和管理，并采取相应的对策，可以降低风险并确保交易的安全和顺利进行。
国内证福费廷二级市场业务的风险，到底在哪里？贸融
国内证福费廷二级市场业务的风险，到底在哪里？贸融国内证福费廷二级市场业务的风险，到底在哪里？作者：如果云知道日期：2016年9月5日空白经济发展趋缓，国内银行业信贷违约事件增多，各家金融机构信贷规模投放不足，以前很少在同业间开展的国内证福费廷二级市场业务，近来越来越热门，不少金融机构甚至将这类同业业务的拓展，作为增效益、控风险的重中之重来推进。
一国内证福费廷二级市场业务的定义和特点空白国内证福费廷二级市场业务是银行以约定的价格，从银行同业或其联行买入国内信用证业务项下福费廷资产，该资产是前手银行买入的国内信用证业务项下，已经确认付款的尚未到期的债权。
空白福费廷二级市场业务具有风险小、资产轻、增收益等多重特点，在信贷规模投放不足的情况下，是增加资产规模的有效办法。
空白该业务的开展，受市场价格、信贷规模、开证行金融机构授信额度等诸多因素影响。
国内证福费廷二级市场业务发展现状空白以前，福费廷二级市场业务在国际信用证项下，使用较为广泛。
国内商业银行在处理国际信用证项下已经承兑的债权时，在国外开证行授信不足或开证行资信不够良好的情形下，往往会采取转卖的方式转移福费廷资产，以规避风险，同时满足客户需求。
空白在2013年之前，即使在各家银行信贷规模极度紧张时，国内银行转卖福费廷资产的对象也仅限于国内的外资银行，鲜有在国内中资同业之间转卖。
空白从2013年开始，随着国内经济趋缓，不良事件频发，各家银行都逐渐收紧贷款投放政策，“资产荒”和盈利水平下降成为普遍现象。
由此，优质的福费廷资产成为稀缺的资源，随着市场“资产荒”进一步加剧，各家中资银行纷纷加入国内信用证福费廷二级市场买入大军，农行、邮储、中行、华夏成为市场上主要买入者。
空白股份制银行们也敏锐地嗅到了市场的赢利机会，开始大力开展国内信用证福费廷业务，浦发、兴业、招行、浙商等股份制银行的信用证资产一时成为市场上的香饽饽。
卖方市场局面由此形成，市场价格也一路走低，从2013年末的8%-9%至目前市场上3%左右，收益空间日趋狭窄。
国内信用证福费廷业务风险点浅析
国内信用证福费廷业务风险点浅析国内信用证福费廷业务风险点浅析一、国内信用证福费廷业务的前世福费廷业务起源于瑞士苏黎世银行，伴随着世界贸易的快速发展而被诸多国家的商业银行所运用。
国内首单福费廷融资业务发生于2001年，中国银行买断了国内某出口企业的远期票据，为其提供了无追索权的融资服务，此后该业务在我国银行业被重点关注，“放弃权利”的法语“àforfait”在我国也获得了新的名称“福费廷”。
在国内信用证产生之前，福费廷结合比较紧密的是远期汇票和本票等票据，一直到中国人民银行19 9 7年颁布了《国内信用证结算办法》、1999年中国银行开出第一笔国内信用证，在我国经济从依赖出口向内需转型的历史背景下，国内信用证福费廷业务逐渐在推动国内贸易发展中发挥了更加重要的作用。
二、国内信用证福费廷业务的今生近年来，国内商业银行借鉴国际信用证福费廷业务模式，在国内信用证开立之后的融资端创新出自营、转卖、包买和代理福费廷等产品。
央行适时发布的《国内信用证结算办法》2.0版本，为国内信用证福费廷业务“火上加油”，该业务因其兼具信用证的部分特点和福费廷的融资功能，不仅为实体经济解决了融资问题，也促进了商业银行之间的广泛合作。
去年以来，在M2增速放缓、金融去杠杆的要求下，各银行都感受到了信贷资源压缩的影响，而轻资本、可流转的国内信用证福费廷恰巧符合目前的业务趋势，越来越多的商业银行参与到一级市场（自营福费廷）以及二级市场（代理、包买、转卖福费廷），二级市场福费廷业务成为国内贸易融资的重要工具之一。
三、国内信用证福费廷业务风险点浅析鉴于国内信用证福费廷二级市场快速发展，包买和转卖福费廷已经成为银行间贸易金融合作的重要业务，而包买作为资产买入方向业务备受市场关注，本文仅就二级市场包买福费廷业务中可能存在的风险进行简要分析：1.贸易背景真实性风险。
无论是监管部门规章制度，抑或是贸易融资自偿性特点，均要求贸易背景真实存在。
我国福费廷业务发展的问题和对策研究(财会月刊 )2
发表于《财会月刊》2010（8）,p88-90，引用请注明来源，谢谢。
福费廷业务发展的问题和对策杨行翀嘉兴学院摘要：福费廷可以帮助出口企业提前取得货款，避免各种收汇风险，解决资金短缺困境。
但是我国在福费廷业务开展过程中面临票据市场不发达，商业银行资信较差，人才困乏等困境。
如何解决这些问题，需要政府、商业银行、出口企业共同努力。
关键字：福费廷；国际保理；信用风险2001年中国银行江苏省分行为国内企业办理了首个福费廷业务。
这种新型的贸易融资新方式可以帮助企业规避收汇风险，提前确认收入，促进国际贸易的发展。
一、福费廷业务的优势福费廷（FORFAITING）是指包买票据，包买商（一般为银行）买断出口商的远期汇票和本票，提供无追索权的贸易融资方式。
这种通过买断票据的福费廷业务具有很多优势：1、及时解决出口商资金困难，不影响信用额度在国际贸易中，出口企业经常面临资金缺口。
由于出口商在完全回收应收账款之前，流动资金被占用，还可能发生延期付款等风险。
福费廷一般提供的是半年以上最长达十年的中长期贸易融资，可以及时解决出口资金短期的困境。
由于福费廷提供的是无追索权的贸易融资不会增加资产负债表中的应收账款、银行贷款等项目，也不会产生或有负债，因此不影响企业的资信和银行的授信额度。
2、完全规避收汇风险，提前获得出口退税出口商直接将应收款在转让给包买商，不需要面临收汇过程中遇到了各种汇率变动风险、进口方信用风险、国家风险和利率调整损失。
由于福费廷业务是无追索权贸易融资，将出口企业原来不确认的有风险的应收账款收入变成了确定的无风险的营业收入，可以提前核算成本和收益。
同时还能提前拿到核销联，及时获得退税。
特别是在人民币不断升值的背景下，提前取得货款，办理退税可以减少外币贬值损失。
3、提高出口产品竞争力，减少应收账款成本出口商通过福费廷业务获得融资，而进口商则具有更多财务灵活性，可以采用分期付款等多种方式，减少资金压力。
企业应收账款管理过程中的机会成本、管理成本、坏账成本等，通过办理福费廷业务都可以降低。
精编【法律法规知识】福费廷业务中的担保法律问题分析
【法律法规知识】福费廷业务中的担保法律问题分析xxxx年xx月xx日xxxxxxxx集团企业有限公司Please enter your company's name and contentv福费廷业务中的担保法律问题分析郭华春本文相关内容原载于2003年11月10日《国际商报》福费廷(Forfaiting)作为一种新兴的国际贸易融资手段，是指出口商所在地银行或金融机构对出口商的已承兑远期汇票或本票(经银行担保或票据保证)进行无追索权（without recourse）的贴现(又称包买票据),使出口商能够提前取得现款的出口信贷融资方式。
福费廷的最显著特征在于“无追索权”贴现。
这种票据贴现实际上是一种“风险卖断”：即使合同到期后进口方拒付、担保银行倒闭、或其它因素导致双方所在国关系紧张使合同无法执行,出口方也不对福费廷商承担任何责任。
这种无追索权的特性使得交易风险很大，大多数福费廷商愿意接受福费廷业务往往是基于担保人的信用。
因此，一般会要求担保人充当第一位的清偿责任，即票据到期时，福费廷商将首先向担保人要求偿付。
从加强票据在福费廷市场上的安全性和可流通性角度来看，福费廷融资中所使用的票据应得到某种形式的担保或保证。
担保问题在福费廷业务中至关重要，而各国关于债权、票据债务担保的法律规定存在较大差别，并且福费廷业务在我国尚处于推广、起步阶段，因此有必要担保问题加以专门的分析探讨。
一福费廷业务中的担保问题：福费廷业务中的担保问题表现为无担保背书、保付签字、保函的效力及履行问题，这些担保大多具有涉外性。
从福费廷商包买的票据类型来看，福费廷商可包买票据有汇票和本票两种：由进口商往来银行开出的远期信用证项下的已承兑汇票；由第三者担保的汇票或本票。
其中“第三者担保”包括：福费廷商可接受的担保人出具独立保函保付汇票或进口商出具的本票；由福费廷商可接受的第三者加注了保付签字的汇票或本票。
从福费廷业务中产生的纠纷来看，福费廷业务中往往大都是福费廷商与进出口商、担保人、票据的付款人之间发生纠纷，由于福费廷业务中买进的债权凭证主要是票据，只涉及票据的转让而不涉及信用证的转让，因此在福费廷业务中的法律纠纷一般主要有以下几种：1福费廷商与出口商以无追索权背书方式贴现票据发生的纠纷。
从福费廷业务流程看对有关当事人利弊浅析
目录中文摘要关键词 (3)英文摘要关键词 (4)1.福费廷业务概念 (5)1.1福费廷业务的特点 (5)1.2福费廷融资操作流程 (6)1.3福费廷业务适合于哪些出口商 (7)1.4在业务过程中常见的票据 (8)2.福费廷业务申请条件 (9)2.1申请资料 (9)2.2申办程序 (9)2.3收费标准 (10)2.4福费廷业务如何进行担保 (10)2.5福费廷业务涉及哪些法律关系 (11)3.案例分析 (12)4.福费廷业务对各方当事人利弊 (13)4.1对出口商而言 (13)4.2对进口商而言 (14)4.3对包买商而言 (14)4.4对银行而言 (15)5.福费廷在中国的发展 (16)5.1推广福费廷业务有利于改善企业资金流动状况 (16)5.2推广福费廷业务有利于我国银行国际化进程 (17)参考文献 (18)致谢 (19)从福费廷业务流程看对有关当事人利弊浅析摘要福费廷业务作为一种灵活简便且有效的融资方式，展现其独特的魅力。
大力开展福费廷业务对提升我国商业银行参与国际竞争的能力，优化出口商品结构，加速我国商业银行国际化进程都有重要作用。
在当今竞争激烈的经济环境中，进口商市场成为主导。
出口商面对买家提出的远期支付的要求往往进退两难。
拒绝就可能失去生意机会，但接受的话又面临到期对方不付款的风险，而且可能会造成企业现金流短缺。
在许多情况下，出口商只有提供条件优惠的融资条件才能获得订单。
虽然出口商银行提供的传统的单据贴现可以缓解流动资金的压力，但未来进口国的商业，信用和政治风险依然存在。
这就需要更新，更好的贸易融资方式来满足贸易的需求，而福费廷作为一项无追索权贴现的贸易融资方式，能够改善现金流和消除风险，恰能满足该种需求。
关键词：福费廷，融资，利弊，贸易，进出口Forfeiting business processes from the relevant parties to seethe pros and cons AnalysisForfeiting as a convenient and flexible and effective forms of financing, to show its unique charm. Vladimir Forfeiting great efforts in enhancing China's commercial banks to participate in international competition, optimize the export structure, and speed up the process of internationalization of China's，commercial banks have an important role. In today's highly competitive economic environment, a buyer’s market becomes dominant. Exporter’s faces of a buyer to pay the long-term requirements are often caught in a dilemma. Refuses to risk losing business opportunities, but acceptable, then they are also facing he risk of non-payment due each other and may result in a shortage of corporate cash flow. In many cases, the seller only to provide conditions favorable financing conditions to get orders. While the exporters bank documents the traditional discounted cash flow can ease the pressure, but the future of the importing country's business, credit and political risks remain. This needs to be updated and better ways to meet the trade financing needs of trade, Erfu Forfeiting as a non-recourse discounting of trade financing to improve cash flow and eliminate risks, precisely to meet the needs of the species.Keywords：Forfaiting，Financing，The pros and cons，Trade，Export1.福费廷业务概念：福费廷(Forfaiting)作为一种贸易融资方式，指在远期信用证项下。
福费廷业务、国际保理业务、出口信用保险项下的融资业务介绍。
福费廷业务、国际保理业务、出口信用保险项下的融资业务介绍。
福费廷业务一、福费廷的含义包买票据，其英文为forfaiting，故又称“福费廷”，是指包买商向出口人无追索权地购买已经由债务人所在地银行承兑或担保的远期汇票或本票的业务。
福费廷业务中，有关的票据应该产生于销售货物或提供技术服务的贸易；包买商买入出口人的票据后，出口人必须放弃对所出售债权凭证的一切权益，而包买商也必须放弃对出口人的追索权。
出口人在把将代表债权凭证的票据转让给包买商时，通常在票据上注明“无追索权”(wilhout recourse)的字样，从而把收取债款的所有风险和责任转嫁给包买商。
二、福费廷业务中包买商的风险在绝大多数叙做福费廷业务的信用证交易中．出口人的收款是远期的，一般都在180天以上，有的甚至长达五年、十年。
这期间，可能会出现各种情况，譬如：汇率和利率的变动会使出口人的资金受损；更为严重的是。
若发生进口国的国家信用风险、进口商的商业信用风险以及资金转移的风险，出口人的收款就难以保障。
1．汇价风险现今世界各国普遍采用的是浮动汇率制。
在这种情况下，除非出口人使用本国货币．否则均在不同程度上面临着汇价风险。
况且，由于进口人所要求的融资期限有越来越长的趋势，汇价风险也就变得更加难以控制。
一旦汇价发生不利变化。
轻则影响其潜在利润，重则会造成严重的资金损失。
2. 利率风险影响利率变化的因素众多，有经济因素、政治因素．有内部因素、外部因素，其中的许多因素是无法预料的，故而也导致了利率变化的难以预测．对中长期利率变化的预测则更加困难。
出口人若对进口人提供中长期融资，从订立合同到最后收到款项的几个月甚至几年的时间里，其利率只能按照金融市场情况及对远期市场行情的估计来决定。
如果在合同执行过程中，利率变化基本符合原来的估计，则出口人没有利率风险；如利率提高，上调幅度超过了原先的估计，出口人就不得不承担由此引起的利率损失。
当然如果利率下调低于原来的估计，出口人也会得到意想不到的利润。
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目录中文摘要关键词 (3)英文摘要关键词 (4)1.福费廷业务概念 (5)1.1福费廷业务的特点 (5)1.2福费廷融资操作流程 (6)1.3福费廷业务适合于哪些出口商 (7)1.4在业务过程中常见的票据 (8)2.福费廷业务申请条件 (9)2.1申请资料 (9)2.2申办程序 (9)2.3收费标准 (10)2.4福费廷业务如何进行担保 (10)2.5福费廷业务涉及哪些法律关系 (11)3.案例分析 (12)4.福费廷业务对各方当事人利弊 (13)4.1对出口商而言 (13)4.2对进口商而言 (14)4.3对包买商而言 (14)4.4对银行而言 (15)5.福费廷在中国的发展 (16)5.1推广福费廷业务有利于改善企业资金流动状况 (16)5.2推广福费廷业务有利于我国银行国际化进程 (17)参考文献 (18)致谢 (19)从福费廷业务流程看对有关当事人利弊浅析摘要福费廷业务作为一种灵活简便且有效的融资方式，展现其独特的魅力。
大力开展福费廷业务对提升我国商业银行参与国际竞争的能力，优化出口商品结构，加速我国商业银行国际化进程都有重要作用。
在当今竞争激烈的经济环境中，进口商市场成为主导。
出口商面对买家提出的远期支付的要求往往进退两难。
拒绝就可能失去生意机会，但接受的话又面临到期对方不付款的风险，而且可能会造成企业现金流短缺。
在许多情况下，出口商只有提供条件优惠的融资条件才能获得订单。
虽然出口商银行提供的传统的单据贴现可以缓解流动资金的压力，但未来进口国的商业，信用和政治风险依然存在。
这就需要更新，更好的贸易融资方式来满足贸易的需求，而福费廷作为一项无追索权贴现的贸易融资方式，能够改善现金流和消除风险，恰能满足该种需求。
关键词：福费廷，融资，利弊，贸易，进出口Forfeiting business processes from the relevant parties to seethe pros and cons AnalysisForfeiting as a convenient and flexible and effective forms of financing, to show its unique charm. Vladimir Forfeiting great efforts in enhancing China's commercial banks to participate in international competition, optimize the export structure, and speed up the process of internationalization of China's，commercial banks have an important role. In today's highly competitive economic environment, a buyer’s market becomes dominant. Exporter’s faces of a buyer to pay the long-term requirements are often caught in a dilemma. Refuses to risk losing business opportunities, but acceptable, then they are also facing he risk of non-payment due each other and may result in a shortage of corporate cash flow. In many cases, the seller only to provide conditions favorable financing conditions to get orders. While the exporters bank documents the traditional discounted cash flow can ease the pressure, but the future of the importing country's business, credit and political risks remain. This needs to be updated and better ways to meet the trade financing needs of trade, Erfu Forfeiting as a non-recourse discounting of trade financing to improve cash flow and eliminate risks, precisely to meet the needs of the species.Keywords：Forfaiting，Financing，The pros and cons，Trade，Export1.福费廷业务概念：福费廷(Forfaiting)作为一种贸易融资方式，指在远期信用证项下。
银行《或其他金融机构》应出口商要求，无追索权的买断经开证银行承兑的未到期汇票，或经开证银行或指定银行承付的未到期债权，以及在承兑交单项下，银行应出口商要求无追索权的买断经银行保付的已承兑商业汇票。
该融资方式可用于出口后融资，出口前融资，结构性贸易融资和项目融资。
在当今竞争激烈的经济环境中，进口商市场成为主导。
出口商面对买家提出的远期支付的要求往往进退两难。
拒绝就可能失去生意机会，但接受的话又面临到期对方不付款的风险，而且可能会造成企业现金流短缺。
在许多情况下，出口商只有提供条件优惠的融资条件才能获得订单。
虽然出口商银行提供的传统的单据贴现可以缓解流动资金的压力，但未来进口国的商业，信用和政治风险依然存在。
这就需要更新，更好的贸易融资方式来满足贸易的需求，而福费廷作为一项无追索权贴现的贸易融资方式，能够改善现金流和消除风险，恰能满足该种需求。
因此在国际结算业务从“传统代付型”向“贸易融资型”转换的今天，有必要对福费廷业务加以研究和引进，以更好地迎接外资银行的调整，服务于中国出口贸易。
其特点是远期票据应产生于销售货物或提供技术服务的正当贸易；叙做包买票据业务后，出口商放弃对所出售债权凭证的一切权益，将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商，而银行作为包买商也必须放弃对出口商的追索权；出口商在背书转让债权凭证的票据时均加注“无追索权”字样（Without Recourse）从而将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商。
福费廷业务主要提供中长期贸易融资，利用这一融资方式的出口商应同意向进口商提供期限为6个月至5年甚至更长期限的贸易融资；同意进口商以分期付款的方式支付货款，以便汇票、本票或其他债权凭证按固定时间间隔依次出具，以满足福费廷业务需要。
除非包买商同意，否则债权凭证必须由包买商接受的银行或其他机构无条件地、不可撤销地进行保付或提供独立的担保。
福费廷业务是一项高风险、高收益的业务，对银行来说，可带来可观的收益，但风险也较大；对企业和生产厂家来说，货物一旦出手，可立即拿到货款，占用资金时间很短，无风险可言。
1.1福费廷业务的特点：一.无追索权的融资方式，出口商在背书转让债权凭证的票据时均加注“无追索权”字样(Without Recourse),从而将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商。
包买商对出口商、背书人无追索权。
出口商的一切风险，责任和费用在其向包买商提交符合约定条件的单据及相关凭证，获得票款后即消灭。
福费廷业务中的出口商必须放弃对所出售债权凭证的一切权益，做包买票据业务后，将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商，而银行作为包买商也必须放弃对出口商的追索权。
福费廷业务的特色，是出口商转嫁风险的依据。
福费廷业务项下银行对出口商放弃追索权的前提条件是出口商所出售的债权是合法有效的。
因此，银行通常在与出口商签订的福费廷业务协议中约定，如因法院止付令、冻结令等司法命令而使该行未能按期收到债务人或承兑/承付/保付银行的付款，或有证据表明出口商出售给该行的不是源于正当交易的有效票据或债权肘，银行对出口商保留追索权。
二.实质是债权的贴现，出口商将远期应收账款票据卖给包买商，就获得包买商的即期付款，其实质是一种债权的贴现。
三.重要的中长期融资业务，融资期限至少是半年以上，以5至6年的较多，也有出口商是受到保护的。
信誉卓著的福费廷包买商一般既不把出口商的名字转告第三方，也不在将来直接与出口商发生业务往来。
由此，可以防止当票据账款收回出现问题时，福费廷票据的出口商受到影响。
四.出口商支付承担费(Commitment Fee)。
在承担期内,包买商因为对该项交易承担了融资责任而相应限制了他承做其他交易的能力,以及承担了利率和汇价风险,所以要收取一定的费用。
1.2福费廷融资操作流程：一. 询价：出口商向银行询价（最好在与出口商正式签约前进行）。
二. 报价：银行接到出口商的询价后，根据国际福费廷市场情况作出报价。
报价内容包括：（1）贴现率（Discount rate），进口商可以选择固定利率，也可以采用LIBOR（伦敦银行同业拆借利率）加上利差的计算方式；（2）承担费（Commitment fee），视个别交易而定；（3）多收期（Grace days），即预估延期天数。
三. 签约：出口商接受银行方面报价后，双方签订福费庭融资协议。
四. 交单根据之前福费廷融资协议的约定，出口商在装船发货之后应立即将全套的单据交银行议付，议付行将相关票据寄开证行/担保行承兑后退回出口商。
出口商须在银行承兑的远期汇票或本票上背书并注明“无追索权”字样，随后连同其它单据在承诺期内交贴现行审核。
需要提交的单据主要有：本票或银行承兑汇票等，提单副本，发票副本，合同副本，信用证或保函副本，出口商对其签字及文件真实性的证明，出口商债权转让函件。
五. 审单付款银行收到出口商提交的单据，经审核无误后即向出口商付款。
审单、查询、传递事宜一般均遵照《跟单信用证统一惯例》（UCP500）和环球银行间金融电讯协会规则（SWIFT）执行。
六. 到期索偿帖现行对出口商付款后，应在到期日之前将票据寄付款行索偿。
付款行按照贴现行的指示将款项汇到贴现行指定账户。
至此，整个福费廷融资业务终结。
若付款行未能在到期日正常付款，贴现行可以委托专业律师对付款行提起诉讼，同时向出口商通报拒付事实，以便取得出口商的协助——但出口商并不为此承担任何责任。
福费廷流程图1.3福费廷业务适合于哪些出口商由于福费廷业务主要提供中长期贸易融资,所以从期限上来讲,资本性物资的交易更适合福费庭业务。