麦道夫事件的相关比较及其反思

麦道夫事件及其反思

麦道夫生平大事记

1960年--22岁的伯纳德·麦道夫创立了麦道夫投资证券公司，他并不避讳告诉别人，这个小公司的5000美元启动资金，是靠他做海滩救生员和安装地下喷淋系统攒下来的。

1970年--麦道夫的公司采用自动化交易的模式，用电脑匹配不同证券交易商之间的报价，生意源源不绝，很快名贯证券业。

1989年--麦道夫的公司掌握了纽约股票交易所超过5%的交易量，并荣登《金融世界》杂志评选的华尔街最高收入人物排行榜。

1990年--极力倡导证券交易电子化的麦道夫当选为纳斯达克主席，成为现代华尔街体系创立的先驱者之一。同时，他以这个身份成立了另一家资产管理公司，从此开始麦道夫基金稳赚不赔的神话。

1992年--联邦调查局对麦道夫进行询问，他们对麦道夫与一桩庞式骗局案件的始作俑者弗兰克·艾沃里诺的密切联系表示怀疑，从60年代起，两人就建立了似乎超乎寻常的友谊，不过调查最终不了了之。

2005年--来自波士顿的竞争对手亨利·马可波罗斯向美国证券交易委员会提交了一份报告，报告中称，麦道夫"极有可能正在进行世界上最大的庞式骗局案"。该委员会的审查结果如90年代一样无果而终。

2008年--麦道夫向两个儿子承认麦道夫基金的骗局，美国证券交易委员会在对麦道夫过去16年的数次调查并确认无罪后，终于从嫌犯口中得知了事实真相。

2009年6月29日之后，71岁的麦道夫将与他的灵魂共同完成150年监禁的刑罚。

什么是麦道夫事件

一位不善交际的老人，一份使人心动的回报，一段令人艳羡的业绩，构成了一个投资的神话。然而，是神话就有破灭的一天，2008年12月11日清晨，美国华尔街传奇人物、纳斯达克股票市场公司前董事会主席伯纳德·麦道夫因涉嫌证券欺诈遭警方逮捕。检察人员指控他通过操纵一只对冲基金使投资者至少损失500亿美元。《纽丨约时报》说，这可能是华尔街历史上最大的欺诈案。

1960年，麦道夫从法学院毕业后拿着自己在海滩上做救生员赚来的5000美元，创立了麦道夫投资证券公司，并因此闻名华尔街。据说麦道夫把自己搞的非常神秘，光有钱没人介绍是不能进的，甚至在很多人看来，把钱投给麦道夫已经成为一种身份的象征。麦道夫从不解释投资用做什么，而如果你问得太多，他会把你踢出局。

据悉，在很多投资老手们看来，向麦道夫的公司投资，他们担心的不是损失金钱，而是损失赚钱的机会。麦道夫公司的资产管理部门和交易部门分别在不同楼层办公，麦道夫对公司财务状况一直秘而不宣，而投资顾问业务的所有账目、文件都被麦道夫“锁在保险箱里”。

近期，麦道夫向其中一名儿子透露，客户要求赎回70亿美元投资，令他出现资金周转问题；12月9日，麦道夫突然表示提早发放红利。对此，麦道夫的儿子感到可疑。

于是，这场可能是美国历史上金额最大的欺诈案，才暴露在世人眼前。

由于面临高达７０亿美元资金赎回压力，无法再撑下去，麦道夫才在１２月１０向自己的儿子承认，自己炮制的是一个巨型金字塔层压式“庞氏骗局”，前后共诈骗客户500亿美元。震惊之余，当晚麦道夫的两个儿子将该重大事件转告了律师，律师10日晚就通知了联邦当局。调查人员11日抵达麦道夫寓所时，麦道夫已知FBI调查人员来意，承认“以不存在的钱支付给投资者”，指自己已破产，已有坐牢准备。

麦道夫欺诈案受害者包括美国多家公司和欧洲、日本众多投资者，其中不乏响当当的大

人物和大公司。更为可悲的是，美国数家慈善机构委托伯纳德•L•麦道夫投资证券公司打理的巨额善款恐怕也将血本无归。

面对麦道夫涉嫌欺诈，许多投资者都感到十分震惊。一位麦道夫公司的投资者说，这会要了很多人的命，实在太可怕了。

世界能源金融研究院执行院长、中国金融研究院院长何世红称，麦道夫一案反映出证券投资行业监管不力的问题。在近20年的时间里，无论熊市、牛市，麦道夫管理的投资基金如上了发条一般始终保持每月增长约1%，这并不合情理。不能否认的是，麦道夫广泛的业缘关系，让他轻易取得了众多人的信任。

美国证券交易委员会是美国证券行业最高机构，所有投资公司、投资顾问及在投资领域里从事经营的机构和个人都必须接受委员会监督。但据美国媒体报道，自两年前麦道夫的对冲基金在委员会注册以来，委员会从未审查过其账务。事已至此，在这个由信任引起的巨大骗局的前因后果基本尘埃落定，造成的恶劣影响也在进一步的清算中，全世界的证券行业在此事中，都得到了一个深刻的教训，但是这个教训似乎来得太大太重太荒唐了，监管部门将“信誉”作为为监督原则的行事方式再不加以改进，恐怕比这个更大更重更荒唐的骗局还将出现目前，苏格兰皇家银行集团(Royal Bank of Scotland)、德国曼恩集团(Man Group)和野村控股(Nomura ），英国汇丰银行(HSBC)承认，是伯纳德·麦道夫(Bernard Madoff)500亿美元欺诈案的受害者

背景：投资神话

他被人们亲切地叫做“伯尔尼”。在近半个世纪的时间里，他是美国金融界的神话，是纳斯达克股市的缔造者之一。在金融风暴袭来的这个冬天，他原本是美国人的一道心理防线，一线希望。然而，残酷的现实将人们的希望撕得粉粹：因为这个有些羞涩、不善交际的伯尔尼实际上是华尔街历史上最大的骗子。

伯尔尼，全名叫伯纳德·麦道夫，犹太人，70岁。如果不是12月11日发生的一切，他是美国金融圈里48年来不声不响赚大钱的摇钱树，被称为“犹太人的短期国债”。

“只要你信任我，你就会每月得到至少百分之一的稳定回报。”这是伯尔尼的原话，而且他做到了，几十年来从没变过。

伯尔尼的神话始于1960年。当时，他以5000美元起家注册了“伯纳德·麦道夫证券投资有限公司”。不久，伯尔尼就发现了证券交易的秘诀，那就是以快取胜。于是，他率先采用了电子交易系统，并一举成为纳斯达克、也就是全美证券交易商自动报价系统的五大缔造者之一，而伯尔尼本人也在1991年成为纳斯达克董事会主席。

庞氏骗局

故事截止到这里似乎是个百分之百激励年轻人奋斗的正面教材。只可惜，这美好的一切后来崩塌于一个谎言。

一个充满了诱惑的谎言，延续的却是古老的骗局——“庞氏骗局”。

1903年，意大利人庞兹登上了开往美国波士顿的邮轮，期望在新大陆闯出一片天地。

据说，庞兹在给银行家打工时偷窥到了老板拆东墙补西墙的秘密，就此琢磨出了一个发财的好办法。

1920年2月，他在美国各大报纸上投放广告，承诺以购买国际邮政代金券的方式、在30到45天的时间里，给投资者高达50%的回报。

在人们看来，这种投资方式有一定道理，因为如果在美国低价买进国际邮政代金券，拿到美元汇率高的国家就可以兑换成更多美元。如此套汇可以大赚一笔。