现金流量构成与资金等值计算(1)

• 产成品=21000/（360/40）=2333.33万元
• 存货=2133.33+2528.00+2333.33=6994.66万元
行获得，年利率为8%（按年计息）。
建设项目达到设计生产能力后，全厂定员1100人，工资和福利费按照每人
每年7200元估算。每年其他费用为860万元（其中：其他制造费用为660万元）。
年外购原材料、燃料、动力费估算为19200万元。年经营成本为21000万元，年
修理费占年经营成本10%。各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款30天，
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（3） 流动资金投资的估算
① 扩大指标估算法
参照同类生产企业流动资金占销售收入、 经营成本、固定资产投资的比率，以及单位产量占用 流动资金的比率来确定。
流动资金额＝年产值（或年销售收入额）×产值（销售收入）资金率 流动资金额 ＝年经营成本（总成本）×经营成本（总成本）资金率 流动资金额 ＝固定资产价值总额×固定资产价值资金率 流动资金额 = 年生产能力×单位产量资金率
A j ——建设期第年贷款金额；
i ——年利率。
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4）流动资产与流动资金估算
（1）流动资产 指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或 者耗用的资产，包括现金、各种存款、短期投资、应收及预 付款项、存货等。 （2）流动资金 指生产经营性项目竣工交付使用后，为保证在投产初期 正常运营所需资金，主要用于购买原材料、燃料、动力，支 付职工工资和其他有关费用。
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3）建设期贷款利息
包括向国内银行和其他非银行金融机构贷款、出口 信贷、外国政府贷款、国际商业银行贷款以及在境内外 发行的债券等在建设期间内应偿还的借款利息。实行复 利计算。 计算公式为：
qj
Pj1
1 2
Aj
i
其中 q j ——建设期第j年应计利息；
P j 1 ——建设期第（j-1）年末贷款累计金额与利息累计金额之和；
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②分项详细估算法
也称分项定额估算法，即指按流动资金的构成分项计算
并汇总。国际上通行方法是按流动资产与流动负债差额来估
算。
流动资金 ＝ 流动资产 － 流动负债 流动资产 ＝应收账款 ＋存货 ＋ 现金
流动负债 ＝ 应付账款 ＋ 预收帐款
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其中: 应收账款 ＝ 年经营成本／周转次数 存货 = 外购原材料、燃料 + 在产品 + 产成品 外购原材料、燃料 = 年外购原材料、燃料费/周转次数 在产品 = （年外购原材料、燃料及动力费 + 年工资及
5000万元，项目的投资方向调节税率为5%，建设期三年。三年的投资比例是：
第一年20%，第二年55%，第三年25%，第四年投产。
该项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款的总额为4亿元，其中外
汇贷款为2300万美元。外汇牌价为1美元兑换8.3元人民币。贷款的人民币部分从
中国建设银行获得，年利率为12.48%（按季计息）。贷款的外汇部分从中国银
第二章
现金流量构成与资金等值计算
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第二章 现金流量构成与资金等值计 算
主要内容
第一节 工程经济分析的基本要素 第二节 资金的时间价值 第三节 资金等值计算
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第一节 工程经济分析的基本要素
一、投资构成与投资估算 （一）建设项目投资费用构成 1） 广义的投资：指一切为了将来的所得而事先垫付的资 金及其经济行为。 2） 狭义的投资：指为建造和购置固定资产、购买和储备 流动资产、无形资产而事先垫付的资金及其经济行为。是在工 程建设活动过程中为实现预定的生产、经营目标而预先垫付的 资金及其经济行为。
• 现金=（年工资福利费+年其他费）/年周转次数
=（1100×0.72+860）/（360/40）=183.56万元
• 存货=外购原材料、燃料+在产品+产成品
• 外购原材料、燃料=19200/（360/40）=2133.33万元
• 在产品=（1100×0.72+660+19200+2100×10%）/（360/40）=2528.00万元
现金40天，应付账款30天，存货40天。
问题：用分项详细估算法估算该可编项辑目ppt 的流动资金。
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解答
用分项详细估算法估算流动资金
• 流动资金=流动资产－流动负债
• 流动资产=应收（或预付）账款+现金+存货
• 流动负债=应付（或预收）账款
• 应收账款=年经营成本/年周转次数=21000/（360/30）=1750万元
主要依据
建筑安装工程定额指标、取费 标准、设备材料价格以及国家 有关规定等资料
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（2） 扩大指标估算法
对建设项目规划性质的投资估算和其他 临时性质的投资估算，可以采用简便而粗略的扩大 指标估算方法。
①生产能力指数法 ②资金周转率法 ③朗格系数法
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2）固定资产投资方向调节税
福利费 + 年修理费 + 年其他制造费用）/周转次数 产成品 = 年经营成本/周转次数 现金 = （年工资及福利费 + 年其他费用）／周转次数 应付（预收）帐款＝（年外购原材料、燃料及动力费）
／ 周转次数 周转次数 = 360天／最低周转天数
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例题
某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为5.218亿元，预备费为
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3) 我国现阶段建设项目投资费用的构成
（1）固定资产投资 （2）固定资产投资方向调节税 （3）建设期贷款利息 （4）流动资金
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（二）投资估算
1）固定资产投资估算 固定资产是指使用年限在一年以上，单位价值在规定 标准以上，并在使用过程中保持原有物质形态的资产。 （1） 概算指标估算方法 该方法是根据拟建投资项目的初步设计和有关资料， 按单项工程和费用测算投资，最后汇总估算项目固定资产 投资总额的一种方法。
源自文库
为贯彻国家产业政策，控制投资规模，引导投资方向，
调整投资结构，对固定资产投资的单位和个人征收固定资产
投资方向调节税。税率分为0％、5％、10％、15％、30％五
个档次。
国家急需发展项目：0％ 国家鼓励发展，但受能源、交通等制约的项目：5％ 城乡个人修建、购买住宅：0％ 单位修建、购买一般性住宅：5％ 用公款修建、购买高标准独门独院、别墅式住宅：30％ 楼堂馆所以及国家严格限制发展的项目：30％ 不属以上的其他项目：15％