银团贷款市场运作及实务详细版.ppt
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3. 經集體談判所擬定的額度條款，能強化貸款質素及銀行自身的保障。 發生問題貸款時，透過集體談判追討能縮短時間及規避或然風險。在 可行情況下盡量加強在債務重組時對銀行的保障。
4. 放貸銀行及企業本身能透過組織銀團貸款提升知名度。
5. 借貸雙方在貸款協議的承諾下有必貸、必借、必還的義務。對銀行的 貸款業務及企業的資金來源有明確的法律保障。
III)有時客戶亦會主動要求銀行提交建議書(RfP)。
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2. 形成
A. 與客戶定立最終貸款條件及條款摘要 (Definitive Termsheet)
在遞交意向性建議書後，銀行需不斷的與客戶溝通，從而了解客戶 對建議書的想法。最終目的是盡快取得委託書 (Mandate)。客戶如 對意向性建議書有興趣，會在合理時間內給與反饋 (Feedback)，最 後雙方同意接受經修改的條件及條款摘要。對銀行而言，一般在談 判過程中，條款摘要(Termsheet)會愈收愈緊。故在制定基本條款時， 要有作出主要修改的準備，亦需考慮授信部門的可接受程度。
- 最大努力的推銷 (Best effort basis) II) 委托書的有效期限 III) 客戶及包銷銀行的責任及權利 IV) 單一市場條款 Clear-market
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9
1. 醞釀 - 續前頁
E. 包銷與包銷及持有 (Underwriting and takeand-hold)
決定包銷金額及持有金額。
F. 組織包銷團 (Consortium)
與其他有興趣包銷的銀行商討共同包銷的可能性。了解每 家銀行能承受的貸款金額，對業務的基本要求，內部審批 所需時間等。如共同包銷，需盡快建立共同的業務平台， 制定一張共同條款摘要 (Unified termsheet)。
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8
1. 醞釀 - 續前頁
D. 設計額度內容 (續)
IV) V) VI) VII) VIII) IX)
還款辦法 (Repayment schedule) 平均年期 (Average year) 每年平均回報 (All in yield) 借款人 (Borrower) 擔保人 (Guarantor) 抵押品 (Security package)
C. 評估包銷風險及授信風險
I) 進行初步的內部信貸風險評估，對銀團貸款的最後承諾金 額達到初步共識。
II) 透過市場調查，就最後包銷金額達到內部共識。
例: 貸款額度總數: BTM 包銷: 最後承諾:
US$300M US$100M US$30M
100% 33.3% 10%
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7
1. 醞釀 - 續前頁
D. 包銷批核及信貸批核
如包銷金額和信貸金額不同，差額需要推銷到銀團市 場上。
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2. 形成 - 續前頁
E. 委托書 Mandate
客戶簽署委托書後，業務就算是完成了關鍵的一半。委托書內應列明: I) 銀行的貸款承諾
- 必貸義務 - 包銷銀行承諾包銷全數貸款額度 (Fully underwrite)
三菱東京UFJ銀行 與
中國銀行業協會
銀團貸款市場運作及實務 交流講座
2006年4月 • 昆明
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1
前言
今天銀行貸款業務面對的問題
市場趨勢
- 利率 - 貸款成本 - 客戶實際需求 - 流動資金充裕 - 息差收窄 - 企業長期投資動力增長
貸款量跟隨企業長期及固定投資轉移。貸款從香港、台灣及世界 各地跑進中國大陸市場。
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4
二 、 銀團貸款操作流程
1. 醞釀
(Initiation)
2. 形成
(Origination)
3. 分銷
(Distribution)
4. 完成交易
(Closing)
5. 提款
(Drawwk.baidu.comown)
6. 授信管理
(Credit Management)
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5
1. 醞釀
A. 發掘新業務
I) 銀行透過日常業務推廣活動，了解個別企業客戶的 種種融資需要，經初步討論後，可確定融資框架， 如金額、年期、擔保、抵押等。
II) 敍造貸款模式包括雙邊貸款、俱樂部貸款或銀團貸 款等。
III) 貸款醞釀階段可長可短，視客戶需求及市場對該筆 業務的承受程度而定。
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6
1. 醞釀 - 續前頁
B. 客戶融資需求
I) 盡力了解貸款用途，解釋每筆貸款用款目的及時間。
II) 客戶對銀團貸款了解程度，將來需要履行的義務，及應遵 守的規定。
中資銀行與外資銀行合作之銀團貸款業務不斷增長。
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2
銀團貸款
一、組織銀團貸款的目的 二、銀團貸款操作流程
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3
一、組織銀團貸款的目的
1. 分散授信風險
當總貸款金額超出個別銀行可承擔的放貸金額時，可與其他銀行聯合 放貸，在同一貸款協議下承擔較低風險。
2. 組織銀團能促進銀行間的交流，各銀行對某一行業及某一客戶提出自 己的意見，可增進對客戶或對行業知識的了解，從而避免不必要的風 險。
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1. 醞釀 - 續前頁
G. 競投 (Bidding)
I) 準備意向性建議書 (Indicative Proposal)，在信内 必須清楚列明“意向性” (Indicative) 字眼，所有
建 議書內容以總部授信批准為準。讓客戶明白建議書沒 有承諾义務。
II)附上貸款條件及條款摘要 (Summary of Terms and Conditions)。在此階段此文件又稱意向性條款及條件 摘要 (Indicative Termsheet)。
D. 設計額度內容
I) 金額 (Facility amount) II) 年期 (Tenor) III)價格 (Pricing structure)
- 前置安排費用 (Front end fee) - 企業息差 (Margin) - 承諾費 (Commitment fee) - 提前還款費 (Prepayment fee)
B. 向客戶解釋銀團策略
訂明重大不利變化 (Material Adverse Change)條款，包括市場突 變、借款人財務情況急劇轉壞等。安排行可視情況更改Termsheet條 文，甚至取消交易。
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12
2. 形成 - 續前頁
C. 授信申請書
按照修改後的條款摘要，向總部授信部門申請批準及 商人銀行部門申請包銷批準。經有關部門批準後，應 馬上通知客戶。
4. 放貸銀行及企業本身能透過組織銀團貸款提升知名度。
5. 借貸雙方在貸款協議的承諾下有必貸、必借、必還的義務。對銀行的 貸款業務及企業的資金來源有明確的法律保障。
III)有時客戶亦會主動要求銀行提交建議書(RfP)。
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2. 形成
A. 與客戶定立最終貸款條件及條款摘要 (Definitive Termsheet)
在遞交意向性建議書後，銀行需不斷的與客戶溝通，從而了解客戶 對建議書的想法。最終目的是盡快取得委託書 (Mandate)。客戶如 對意向性建議書有興趣，會在合理時間內給與反饋 (Feedback)，最 後雙方同意接受經修改的條件及條款摘要。對銀行而言，一般在談 判過程中，條款摘要(Termsheet)會愈收愈緊。故在制定基本條款時， 要有作出主要修改的準備，亦需考慮授信部門的可接受程度。
- 最大努力的推銷 (Best effort basis) II) 委托書的有效期限 III) 客戶及包銷銀行的責任及權利 IV) 單一市場條款 Clear-market
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1. 醞釀 - 續前頁
E. 包銷與包銷及持有 (Underwriting and takeand-hold)
決定包銷金額及持有金額。
F. 組織包銷團 (Consortium)
與其他有興趣包銷的銀行商討共同包銷的可能性。了解每 家銀行能承受的貸款金額，對業務的基本要求，內部審批 所需時間等。如共同包銷，需盡快建立共同的業務平台， 制定一張共同條款摘要 (Unified termsheet)。
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1. 醞釀 - 續前頁
D. 設計額度內容 (續)
IV) V) VI) VII) VIII) IX)
還款辦法 (Repayment schedule) 平均年期 (Average year) 每年平均回報 (All in yield) 借款人 (Borrower) 擔保人 (Guarantor) 抵押品 (Security package)
C. 評估包銷風險及授信風險
I) 進行初步的內部信貸風險評估，對銀團貸款的最後承諾金 額達到初步共識。
II) 透過市場調查，就最後包銷金額達到內部共識。
例: 貸款額度總數: BTM 包銷: 最後承諾:
US$300M US$100M US$30M
100% 33.3% 10%
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1. 醞釀 - 續前頁
D. 包銷批核及信貸批核
如包銷金額和信貸金額不同，差額需要推銷到銀團市 場上。
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2. 形成 - 續前頁
E. 委托書 Mandate
客戶簽署委托書後，業務就算是完成了關鍵的一半。委托書內應列明: I) 銀行的貸款承諾
- 必貸義務 - 包銷銀行承諾包銷全數貸款額度 (Fully underwrite)
三菱東京UFJ銀行 與
中國銀行業協會
銀團貸款市場運作及實務 交流講座
2006年4月 • 昆明
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前言
今天銀行貸款業務面對的問題
市場趨勢
- 利率 - 貸款成本 - 客戶實際需求 - 流動資金充裕 - 息差收窄 - 企業長期投資動力增長
貸款量跟隨企業長期及固定投資轉移。貸款從香港、台灣及世界 各地跑進中國大陸市場。
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二 、 銀團貸款操作流程
1. 醞釀
(Initiation)
2. 形成
(Origination)
3. 分銷
(Distribution)
4. 完成交易
(Closing)
5. 提款
(Drawwk.baidu.comown)
6. 授信管理
(Credit Management)
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1. 醞釀
A. 發掘新業務
I) 銀行透過日常業務推廣活動，了解個別企業客戶的 種種融資需要，經初步討論後，可確定融資框架， 如金額、年期、擔保、抵押等。
II) 敍造貸款模式包括雙邊貸款、俱樂部貸款或銀團貸 款等。
III) 貸款醞釀階段可長可短，視客戶需求及市場對該筆 業務的承受程度而定。
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1. 醞釀 - 續前頁
B. 客戶融資需求
I) 盡力了解貸款用途，解釋每筆貸款用款目的及時間。
II) 客戶對銀團貸款了解程度，將來需要履行的義務，及應遵 守的規定。
中資銀行與外資銀行合作之銀團貸款業務不斷增長。
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銀團貸款
一、組織銀團貸款的目的 二、銀團貸款操作流程
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一、組織銀團貸款的目的
1. 分散授信風險
當總貸款金額超出個別銀行可承擔的放貸金額時，可與其他銀行聯合 放貸，在同一貸款協議下承擔較低風險。
2. 組織銀團能促進銀行間的交流，各銀行對某一行業及某一客戶提出自 己的意見，可增進對客戶或對行業知識的了解，從而避免不必要的風 險。
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1. 醞釀 - 續前頁
G. 競投 (Bidding)
I) 準備意向性建議書 (Indicative Proposal)，在信内 必須清楚列明“意向性” (Indicative) 字眼，所有
建 議書內容以總部授信批准為準。讓客戶明白建議書沒 有承諾义務。
II)附上貸款條件及條款摘要 (Summary of Terms and Conditions)。在此階段此文件又稱意向性條款及條件 摘要 (Indicative Termsheet)。
D. 設計額度內容
I) 金額 (Facility amount) II) 年期 (Tenor) III)價格 (Pricing structure)
- 前置安排費用 (Front end fee) - 企業息差 (Margin) - 承諾費 (Commitment fee) - 提前還款費 (Prepayment fee)
B. 向客戶解釋銀團策略
訂明重大不利變化 (Material Adverse Change)條款，包括市場突 變、借款人財務情況急劇轉壞等。安排行可視情況更改Termsheet條 文，甚至取消交易。
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12
2. 形成 - 續前頁
C. 授信申請書
按照修改後的條款摘要，向總部授信部門申請批準及 商人銀行部門申請包銷批準。經有關部門批準後，應 馬上通知客戶。