银团贷款流程与实务

签约各方持有正式书 面授权。
授权书交由律师验证 确定签字资格。
①制作水晶纪念碑 通常是大型银团贷 款市场的习惯。 ②签字仪式一般只 留一份协议。 ③最后由安排行向 借款人结算费用
活动安排：日程提 前策划，指定主持 人、嘉宾台、签字 人、合影仪式、媒 体新闻稿
场地准备：标识明 确，人员名单、签 到处、座椅标签等
信息备忘录 邀请函 网上路演信息发布 协议文本
银企沟通 市场测试 确定筹组策略 争取委托 T*
融资建议 委托书 授权书
编制信息备忘录 银团会议 邀请银行 筹组银团 T+10
项目终结
协议执行 T+60
律师意见 提款通知
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银团贷款与交易专业委员会
第三部分 银团贷款一级市场筹组过程
获取委托
融资方案
• 大型客户 • 中型客户 • 突出关键 • 专业设计 • 定位清晰 • 银企互动
银团贷款流程与实务
2012年3月
银团贷款与交易专业委员会
银团贷款流程与实务
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我国银团贷款一级市场
银团贷款成员与职责 银团一级市场筹组过程
3.wenku.baidu.com
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银团贷款案例分析
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银团贷款与交易专业委员会
银团贷款流程与实务
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我国银团贷款一级市场
银团贷款成员与职责 银团一级市场筹组过程
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银团贷款案例分析
代理行的主要职责
贷前 贷中 贷后
督促借款人落实贷款条件，提供贷款或办理其他授信业务；担 保抵押手续的办理，抵（质）押物日常管理；
制作账户管理方案，开立专门账户管理银团贷款专户资金并逐 笔登记；通知贷款行将款项划到指定账户； 划收银团贷款本息 和代收相关费用，按约定划至银团成员指定账户； 督查贷款使用，定期通报借款人财务状况；发生企业并购、对外 投资、资产转让、债务重组等影响还款能力的重大事项时，应在 获知之日起三个营业日内通知各银团成员；借款人违约后的清收、 保全、追偿或其他处置；
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银团贷款与交易专业委员会
第一部分 我国银团一级市场发展
银团贷款余额
• 2005年以来银团贷款余额呈快 速增长态势，2010年末达2.47 万亿元。
3.00 2.50 2.00 1.50 1.89 2.47 100% 80% 60%
银团贷款增速
• 2006年至2009年银团贷款年增 幅均在60%以上，2009年达到 峰值，2010年增速明显趋缓。
银团贷款增加额
'10
银团贷款占对公贷款比例
5790.07
'10
8.59% 7.11% 5.10% 3.90% 1.72% 1.20%
0% 2% 4% 6% 8% 10%
'09 '09
8630.00
'08
'08
3622.28
'07
'07
2368.14
06
2006
1546.92
0 2000 4000 6000 8000 10000
参会
贷款
监测
• 掌握借款 人经营与 信用状况 变化
风控
• 发现异常 后应及通 报代理行
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银团贷款与交易专业委员会
第二部分 银行贷款成员与职责
小 结 在实践中进一步丰富与提高认识。银行业协 会制订《银团贷款参与各方行为规范》，旨 在规范参与各方行为，推动同业合作。
小 机遇与挑战并存，按照依法合规、平等协 商、遵守合同、规范发展的原则，促进业 务可持续发展，维护市场经营秩序。 在合作共赢、风险自担基础上，既要妥善处 理好银团各成员行之间的关系，也要加强与 借款人的沟通交流。 随着一级市场与二级市场的联动发展，银团 资产转让与交易各方可以在银团协议框架下 承担多个角色。
3
不等比例保留法
在“承诺和持有”之外，经安排行协商修改理想 留贷额，并将调整后的总额与包销金额相差的部 分在市场上作一般分销，再按不等比例调整分销 的金额。
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银团贷款与交易专业委员会
第三部分 银团贷款一级市场筹组过程
前期准备
项目评估 各自审批 贷款条件 一致
独立评估或统一评 估（认同评估） 签订从属 合同
制定文本
使用银行业协会标准文本 固定资产/流动资金双币 种银团贷款合同
办妥抵押、担保手续，明确抵质 押代理人职责； 代理行收益应覆盖成本。
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银团贷款与交易专业委员会
第三部分 银团贷款一级市场筹组过程
签约
确定日期和地点。 签约地点通常在 借款人项目地， 或在重要的金融 中心或会展中心。
文件的准备 应精确无误，包 括：参加行地址、 接受款账户、地 点、人员
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我国银团贷款一级市场
银团贷款成员与职责 银团一级市场筹组过程
3.
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银团贷款案例分析
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银团贷款与交易专业委员会
第二部分 银行贷款成员与职责
牵头行:一家或一组接受客户书面 委托发起并筹组银团、安排银团份额 分销的银行，是银团贷款组织者和安 排者。 顾问行:为牵头行提供专业服务， 通常在融资结构较为复杂的银团中出 现，并非银团必需角色。
2005
5
银团贷款与交易专业委员会
第一部分 我国银团一级市场发展
银团贷款签约笔数
30%
国家开发银行
25%
20%
15%
中国工商银行 中国农业银行
10%
中国建设银行
2010年银团贷款当 年签约800笔，前6家 大型银行签约超过600 笔，占比超过75%。
交通银行 中国银行
5%
兴业银行 瑞穗银行 北京银行
选取客户
筹组策略 目标明确 统筹协调 实践检验
客户认知 评估风险收益
体现价值 引导认知
市场变动 条款
精准营销
量身定制
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第三部分 银团贷款一级市场筹组过程
发起过程
借款人评价 • 客户与项目风险评估 • 贷款分销风险评价
设计银团贷款结构
• 产品结构与融资结构 • 与法规与监管政策的对接
时间表单等
• 一般执行时间为4-8周 • 市场出清与市场变化条款
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第三部分 银团贷款一级市场筹组过程
银团筹组环节
额度分配 银团分销
文本确定 准备信息 备忘录 签约发布
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银团贷款与交易专业委员会
第三部分 银团贷款一级市场筹组过程
银团贷款操作进程表
0 编写信息备忘录 准备邀请函 律师审查贷款协议 完成贷款协议初稿 向潜在参加行发出银团贷款邀请函和保密承诺函 向潜在参加行发出银团贷款信息备忘录 安排行路演 潜在参加行内部审批 潜在参加行出具贷款承诺函 与借款人谈判贷款协议 与参加行讨论贷款协议 审查贷款协议 完成贷款份额分配 签署贷款协议 落实提款先决条件与安排提款 1 2 3 4 5 6 7 8
•
一般 情况 下银 团筹 组周 期约8 周
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银团贷款与交易专业委员会
第三部分 银团贷款一级市场筹组过程
向谁分销
政策性银行
了解分销对象
优势互补 合作意愿 信贷文化
国有大型商 业银行
其他金融机 构
全国股份制 商业银行
外资银行
风险偏好 市场定位
地方股份制 商业银行
地方性中小 银行
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银团贷款与交易专业委员会
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银团贷款与交易专业委员会
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结
银团贷款流程与实务
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我国银团贷款一级市场
银团贷款成员与职责 银团一级市场筹组过程
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银团贷款案例分析
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银团贷款与交易专业委员会
第三部分 银团贷款一级市场筹组过程
银团贷款业务流程
银团贷款操作各环节衔接紧密，一般业务流程如下图所示。
银团筹组期 确定贷款结构 银团正式成立 借款人支付银团组建费用 律师出具法律意见 谈判、编制条款 代理行通知参加行发放贷款 签署协议 代理行代表银团负责贷款管 信息发布 理事宜 签署协议 T+40
市场测试
• 同业风险与收益偏好 • 市场接受程度
准备贷款清单
• 通用条款与特别条款 • 准确全面清晰
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银团贷款与交易专业委员会
第三部分 银团贷款一级市场筹组过程
出具融资建议书
贷款条件 • 详细列出 • 避免歧义
收费条件
• 安排费、参加费、包销/承销费 • 承诺费、代理费、中介费
承销组团方式
• 全额包销/部分包销 • 尽最大努力推销
银团贷款同业合作方兴未艾，除传统项目贷款、流动资产贷款，供应链融资、 结构化融资以及企业并购、走出去等领域等成为银团贷款拓展的重点。
一级市场银团贷款持有量的持续攀升，将带动银团二级市场的培育，并通过 资产证券化等业务模式创新，发挥对信贷流量组合管理的重要作用。
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银团贷款与交易专业委员会
银团贷款流程与实务
浦发银行 中信银行 民生银行 江苏银行 进出口银行
0% 0
25
50
75
100
125
150
175
200
225
250
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银团贷款与交易专业委员会
第一部分 我国银团一级市场发展
小结
银团贷款一级市场的繁荣是资本约束下商业银行战略转型与创新的必然选择。 服务于崛起的中国经济，着眼于未来国际化竞争，银团贷款正经历一个跨越式发展 阶段。
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银团贷款与交易专业委员会
第三部分 银团贷款一级市场筹组过程
认识 步调 职责
代理行定 期走访企 业，及时 提供贷后 管理报告， 风控要重
协商
关注各行 信贷政策 变化对提 款影响， 多沟通， 防控风险 放大
交流
落实各层 级行贷后 分层沟通 机制，各 行前中后 台做必要 信息交流
随着数量 的增加， 从突出拓 展到重视 管理是必 然趋势
利益 协调 人
协助代理行进行银团 贷款管理； 银团协议确定的其他 职责； 一般在银团组成后， 银团成员行通过协议 转移给专业代理行及 管理行。
前 期 准 备
分销银团贷款份额； 进行贷前尽职调查， 拟信息备忘录， 向潜在参加行推荐。
后 续 责 任
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银团贷款与交易专业委员会
第二部分 银行贷款成员与职责
各成员行 自觉规范 管理，将 银团纳入 各行贷后 管理范畴
实质
贷后管理及其重要，在银行与企业的博弈中赢得主动。
第三部分 银团贷款一级市场筹组过程
邀请包销行
邀请名单 经理团会议 报销费分配
分销
定费率分配点
一次性收管理费 确定受邀名单
留贷份额
发正式邀请函
潜在参加 行内部审 批
编写信息备忘录
免责声明 整理借款人信息 概述融资条件 不取代独立调评
安排行路演
引见借款人
借款人演讲 与会者提问
潜在参加行
承诺
额 度 分 配
91.87% 66.20% 60.98% 30.56% 57.93%
0.99
1.00 0.63 0.50 0.00 2005 '06 '07 '08 '09 '10 0.23 0.39
系列1 40% 20%
0%
'06 '07 '08 '09 '10
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银团贷款与交易专业委员会
第一部分 我国银团一级市场发展
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银团贷款与交易专业委员会
第三部分 银团贷款一级市场筹组过程
分配额度
1
包销行愿意按照最初表明的承诺金额保留贷款， 而无论最后的一般分销结果如何。承诺后，希望 最终能拿到与承诺额相等的银团贷款份额。
承诺和持有法
2
等比例保留法
按比例冲减各家行的包销额，直到一般分销筹集 到足额贷款，满足修改额的需要。
银团贷款 成员
参加行:接受牵头行邀请，参加银 团并按照协商确定的承贷份额向借款 人签署银团贷款协议的银行。 代理行:指受托代理银团项下文本 修订、资金归集汇划、还本付息通 知、抵质押等手续的银团成员行。代 理行可由牵头行或由银团指定机构担 任。
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银团贷款与交易专业委员会
第二部分 银行贷款成员与职责
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银团贷款与交易专业委员会
第三部分 银团贷款一级市场筹组过程
协议执行
发放贷款
代理行审查借款人是否满足提前提 条件，建立操作档案等，担保权益代理 行代表银团保存担保权益文件。代理行 向参加行提交提款通知书，如有需要随 时组织召开银团会议、收集整理借款人 财务信息和其他信息。
贷款管理
代理行依照银团贷款协议约定，对贷款 进行贷后管理。 银团贷款存续期间，通常有牵头行货代 理行负责召开银团会议； 牵头行或代理行应根据需要组织银团定 期进行现场检查等。
牵头行
参加行
代理行
联合牵 头行 单一牵 头行 主牵头 行
副牵头 行 副经理 行 经理行 一般参 加行
放款代 理行 账户代 理行 担保代 还款代 理行 文本代 理行 理行
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银团贷款与交易专业委员会
第二部分 银行贷款成员与职责
牵头行的主要职责
发起 人
发起筹组银团贷款；
筹组 人
代表银团与借款人谈判 银团贷款条件； 代表银团聘请中介机构 起草银团法律文本； -组织银团贷款成员与 借款人签银团贷款协 议。
受托召开银团会议，协调银团贷款成员之间的关系；接受银团 贷款成员不定期咨询与核查，办理银团会议委托事项等。
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银团贷款与交易专业委员会
第二部分 银行贷款成员与职责
参加行的主要职责
•参加银 团会议并 对议题发 表意见 • 将足额资 金划至代 理行制定 账户
高级经理行或经理行
为提高金额大、参加 行多的银团筹组成功 率与效率，牵头行可 组织实力强、经验丰 富的参加行组成经理 团（即承销团），负 责至银团组成、银团 • 。 贷款协议签署等各项 筹组工作，经理团的 成员也称高级经理行 或经理行。