商业银行现金资产及流动性管理

• 在任意时点上银行的流动性供给与需求的对比状 况决定了在这一时刻银行供净流动性头寸 • 净流动性头寸=流动性供给因素之和流动性需求 因素之和。 • 当流动性供给超过流动性需求时存在流动性盈余， 银行有正的流动性缺口 • 反之，存在着流动性赤字，有负的流动性缺口
• 2）预测银行流动性 需求的方法 • 准确地预测流动性需求是银行进行流动性管理的 首要任务 • 预测的方法有： • （1）、因素法：通过分析影响存贷款业务变化的 因素，估计判断预测期内流动性需要量 • 该方法基于两个基本事实：银行流动性随存款增 加和贷款减少而增大；反之，流动性降低 • 未来一段时间的流动性资金盈余或赤字 =全部存款的预期变化额-全部贷款的预期变化额
第七章、商业银行现金资产及 流动性管理
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一、商业银行现金资产的管理 1、、现金资产的构成 1）、库存现金 2）、在中央银行的存款 包括：法定准备金及银 行在中央银行的一般性存款 3）、存放同业存款 4）、托收中的现金 2、、现金资产管理的目标及原则 1）、目标：在确保银行流动性需要的前提下，尽 可能地降低现金资产占总资产的比重，以使规模 适度
• 3）、商业银行流动性管理的策略 • （1）、资产流动性管理策略 • 通过资产途径满足流动性，如：现金资产、短期 有价证券、同业拆出、商业票据、证券逆回购、 其他流动性资产
• （2）、负债流动性管理策略 • 通过负债途径满足流动性，如：向中央银行借入 资金（再贷款、再贴现）、向同业拆借资金、证 券回购协议、发行大额定期存单、向国际金融市 场借款、其他形式的负债（发行自己的票据） • 另外，除传统的流动性资源外，还有一些创新流 动性资源。如：期权、资产证券化等 • （3）、平衡流动性管理策略
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2）、应坚持的原则 适度存量控制原则 适时流量调节原则 安全性原则
银行和节俭储蓄机构、共同基金、保险公司等金融 机构都面临流动性风险问题 • • • • • • 二、商业银行流动性管理 1、商业银行流动性及流动性管理 商业银行流动性 商业银行流动性管理 2、商业银行流动性管理的目标及原则 流动性管理的目标：就是要在保持适度流动性的 基础上，实现其盈利最大化的根本目标。必须注 意适度控制存量，适时调节流量
4000 7000 （3000） 8000 12000 （4000） 7000 9000 （2000） 7000 11000 （4000） 5000 （3000） （8000） 4000 （2000） （6000）
• （2）、资金结构法：通过分析存贷款资金结构 及其变化趋势来预测未来的流动性需求 • 负债流动性需要量=0· 95×(游动性货币负债-法定 准备金)+ 0· 30×(脆弱性货币负债-法定准备金)+ 0· 15×(稳定性货币负债-法定准备金) • 银行总流动性需求=负债的流动性需求+贷款的流 动性需求=负债的流动性需求+1· 00×新增贷款额
某银行在预测期内的相关指标如下:亿元
金额 游动性货 币负债 脆弱性货 币负债 稳定性货 币负债 新增贷款 3 法定准备金 % 8 法定准 备额 0.24 提流流动性 资金比例% 95
2.5
4 1.2
5
3Baidu Nhomakorabea
0.125
0.12
30
15 100
• 银行的流动性需求 • =0.95×（3-0.24）+0.3×（2.5-0.125）+0.15× （4-0.12）+1×0.12=4.0365
根据资金来源和运用估算流动性需要
月份 估计贷 款额 12 1 2 3 4 5 6 58000 62000 70000 87000 94000 91000 89000 估计存 款额 75000 82000 78000 76000 72000 77000 81000 变动的 贷款 变动的 存款 估算的流 动性需要
• 5、商业银行流动性的头寸匡算 • 商业银行流动性管理的实质就是头寸的匡算与调 度 • 1）、商业银行头寸及其构成 • 头寸——商业银行手头拥有、可直接、自主运用 的资金 • 商业银行的头寸按照其包含的层次或构成因素可 划分为基础头寸、可用头寸、可贷头寸
• 基础头寸是指商业银行的库存现金和在中央银行 的超额准备金之和，基础头寸=库存现金余额+在 商业银行的一般性存款余额 • 可用头寸是指商业银行扣除法定准备金以后可以 运用的资金。可用头寸=基础头寸+（-）应清入 清出汇差资金+（-）到期同业往来+（-）缴存存 款调增调减额+（-）应调增调减二级准备金金额
• 3、流动性指标法：银行通过对比自身的流动性 指标及同行业的平均水平来评估其流动性需求状 况 • 资产流动性测量指标： • 现金资产/总资产（或总存款）；流动性资产/总 资产（流动负债）；总贷款/总存款 • 无风险资产比率=（现金资产+政府证券）/总资 产
负债流动性的测量指标
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4、商业银行流动性供给与需求 1）、银行流动性供给与需求的影响因素 （1）、流动性供给主要来自： 客户存款 提供非存款服务所得收入 客户偿还贷款 银行资产出售 货币市场借款 发行债券、股票
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（2）、流动性需求主要来自： 客户提取存款 合格贷款客户的贷款要求 偿还非存款借款 提供和销售服务中产生的营业费用和税收 向股东派发现金股利
流动性管理的目标
• • • • 应追求三个目标： 1、满足客户提存、支付和正常的贷款需求 2、满足货币管理当局的法定存款准备金要求 3、在这两个前提下，银行应将现金资产和流动性 资产控制在合理的水平上，以尽量降低持有现金 的机会成本，扩大盈利性资产，增加收益
• 流动性管理的原则：灵活调节原则、成本最低化 和预期收益最大化原则、流动性需求与流动性供 给的时间对应原则 • 3、商业银行流动性管理的重要性 • 流动性管理是商业银行扩大业务、增强实力和提 高经济效益的重要手段；是商业银行降低经营风 险、维护和提高其信誉的保证。