浅析温州民间金融利率
温州民间融资中心对民间借贷利率合理化引导的评价研究
温州民间融资中心对民间借贷利率合理化引导的评价研究作者：高利军陈燕来源：《时代金融》2016年第08期【摘要】2012年温州市建立温州民间借贷登记服务中心，用以规范温州地区民间借贷活动。
登记服务中心作为温州金改的产物，发展至今以初具成效。
而民间借贷利率作为民间借贷活动及其重要的一部分，其定价的合理性直接关系到民间借贷市场发展的稳定性。
为了对温州民间借贷登记服务中心对民间借贷利率定价合理化引导效果进行客观全面的评价，本文从民间借贷利率特征出发，构建了一套综合评价体系，并通过问卷调查和实地走访获得信息，对温州融资中心的运行情况进行客观的评价。
【关键词】融资中心民间借贷利率绩效评价指标一、当前我国民间借贷利率的特征分析民间借贷利率作为衡量融资成本的重要指标，其定价的合理性是解决我国企业在民间借贷市场融资成本公平化的重要举措。
本课题组从民间借贷利率定价的影响因素入手，结合前人的研究经验，分析得出现阶段我国民间借贷利率所具有的特征，从而确定温州民间融资中心（以下简称“中心”）对民间借贷利率（以下简称“利率”）合理化引导的评价指标。
（一）“利率”的协定受主观因素影响较大在现阶段的民间借贷市场，“利率”的协定往往参照两方面的信息，一是正规金融机构对借款人的信用评定，另一方面是资金出借者个人对借款者的信用评定。
由于我国征信体系的不完善，因此正规金融机构的信用评定往往无法全面的反应借款者的信用等级。
在“利率”进行协定时，资金出借者更倾向于采用主观判断的方式对借款者的信用进行评定并确定最终“利率”。
（二）“利率”对政府宏观调控反应迟钝民间借贷活动具有较强的隐蔽性，因此政府的宏观调控政策无法直接有效的介入到民间借贷市场中，使得民间借贷市场难以和正规金融市场相联接。
研究表明，法定存款准备金率的变动对“利率”的影响非常有限（单惟婷，沈宏斌.2013）。
当政府实行宏观调控政策时，“利率”往往不能再有限的时间内做出相应的反应，这在一定程度上制约了地方经济的发展。
解析温州民间借贷
案例分析：该担保公司缺乏监管和自 律，利用高利率吸引投资者，最终陷 入非法集资的泥潭。
案例三：民间资本助力小微企业发展
小微企业通过民间融资渠道获得资金支持，实现快速发展。
案例分析：民间资本在弥补小微企业融资缺口方面发挥了积 极作用，但同时也需要规范和监管，以避免风险。
02
温州民间借贷的运作模式
个人借贷
01
02
03
定义
个人之间的直接借贷行为， 通常基于双方信任关系。
特点
较为简单，借贷双方直接 商定借款条件，无须第三 方中介。
风险
由于缺乏法律监管，容易 产生纠纷和违约风险。
担保公司
定义
提供借贷担保服务的机构， 帮助借贷双方降低风险。
运作方式
借款人向担保公司支付一 定费用，担保公司为其向 出借人提供担保。
解析温州民间借贷
• 温州民间借贷概述 • 温州民间借贷的运作模式 • 温州民间借贷的风险与问题 • 温州民间借贷的监管与政策建议 • 温州民间借贷的案例分析 • 总结与展望
01
温州民间借贷概述
定义与特点
定义
1. 地域性
温州民间借贷指的是在温州地区，个人与 个人之间、企业与企业之间，以及个人与 企业之间的借贷行为。
THANKS
感谢观看
金融体系风险
系统性风险
温州民间借贷规模较大，一旦出现大规模违约事件，可能会对整个金融体系造成 冲击，引发系统性风险。
监管风险
温州民间借贷缺乏有效的监管机制，可能导致金融体系出现监管漏洞和风险积累 。04温州民间借贷的管与政策建议完善法律法规
制定专门的民间借贷法律法规，明确界定合法与非法的界限，规范民间借贷行为。 完善相关法律法规，如《合同法》、《物权法》等，为民间借贷提供法律支持。
温州民间借贷利率的影响因素及其信息研究——徐小华
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温州民间借贷市场的近年特点
• 1.“全城借贷”。 据人行温州支行的报告统计， 2011年温州约有89%的家庭或个人、以及近60%的 企业都参与了民间借贷，融资总额大约在1100亿 元。 • 2. 借贷金额较大。 • 3. 借贷利率水平较高。据数据显示，今年5月温州 民间借贷利率为21.58%，而银行一年期贷款利率 为6.31%，仅为民间利率的1/3。
12
影响温州民间借贷利率的五因素
• 1.借贷性质。通常一份借贷合同包括借贷用途、借 款人信用程度、借贷期限等内容，借贷性质本身 是影响民间借贷利率的一个最直接的因素。 • 温州民间借贷利率与其借款期限是成反比的，即 期限越短，利率越高。原因在于，民间借贷的性 质与传统的贷款有很大不同，民间借贷更像是利 益分成的方式，民间资金具有共同参与投资的特 性。
4
•
张震宇昨天说，指数模型由上海和浙江有关部 门和专家设计提供，由于智能录入系统尚在开发 中，前期将采用人工录入方式。 市金融办有关负责人称，“温州指数”相比 其他城市发布的类似民间融资综合利率指数，更 能反映民间融资市场交易价格，更具真实性，“ 其他地方主要是通过测报的方式，我们采集的数 据突出交易价格，都是各家机构上报的真实交易 价格。”
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方差分解的结果
• 对于民间借贷利率而言，其79.4%的影响来源于自 身，8.31%的影响来源于存款准备金率，7.13%的 影响来源于货币供应量变化，5.20%的影响来源于 拆借利率。
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信息价值研究—解释PMI指数差异
60 50 40 30 20 10 0 -10 2006 2007 2008 hf 2009 official 2010 GAP 2011 2012
与其他省市民间借贷利率关系结果
温州民间借贷危机案例分析讲述
温州民间借贷危机案例分析一、案例介绍1、民间借贷的产生和发展温州是我国民间借贷最活跃的地区，同时也是监测我国民间借贷最具代表意义的样本之一。
改革开放初期，由于受到传统金融制度的限制，私营经济发展与国有银行的信贷投放结构存在较大错位，总量占比不足40%的国有经济，获得的贷款资源占金融机构贷款总量的70%以上，总量占比高达60%的民营经济只能从主流金融获得不足30%的贷款，温州的民营企业很难从合法的金融机构获得贷款支持，而作为温州经济发展模式中一个最突出的特色就是民营经济非常发达，这无疑刺激了温州民间资本借贷的发展。
由于缺乏国家投入及外资的支持，大量的温州民营企业就依靠私人借贷进行生产经营活动，依靠自身的力量完成了“自费改革”，并创造出了闻名中外的温州模式。
所以从这个意义上说，民间借贷活动其实也是温州模式的一个重要组成部分。
如果没有发达的民间借贷市场，也就没有温州民营经济的发展壮大，更没有所谓的温州模式了。
民间借贷作为金融体系的重要补充伴随温州民营经济的发展而壮大，其存在的合理性也得到了认可。
2009年浙江省高级人民法院颁布的《浙江省高级人民法院关于为中小企业创业创新发展提供司法保障的指导意见》明确表明：“鼓励民间资本发起或参与设立小额贷款公司、村镇银行、融资租赁公司、资金互助社、融资性担保公司、典当行等金融服务机构，参与解决中小企业的融资难题”。
省高级人民法院的文件表明了对民间借贷方式的认可与鼓励。
在发展过程中，民间借贷一直有的特征是利率高、时间短。
民间借贷各种形式的利率均高于银行，据统计，亲友或关系企业间拆借12~15%，小额贷款公司18%，担保公司18~24%。
但资金借期较短，一般是在一个月之内的短期拆借，多是用于企业的临时资金周转。
所以借贷的利率较高但所需支付的利息绝对数额却比较少，短期内偿还不会给企业带来沉重的债务负担。
正常运行的民间借贷流向发展实业的企业，可以为大量急需资金而贷款无门的中小企业填补了资金缺口。
影响民间金融利率波动因素分析_以温州为例
（温州大学城市学院，浙江温州325035）基金项目：温州市科技局课题R20090032《温州民间借贷市场利率变化的理论研究与实证分析》；温州大学科研课题2007S002《温州民间金融利率的影响因素分析》一、引言民间金融在支撑我国经济转型和经济增长方面发挥着巨大作用，尤其在民营经济发达地区，民间金融是中小企业成长和民营经济发展壮大的强力引擎。
在民间金融市场上，资金供求双方进行交易的基础是资金的供求价格———利率，民间金融利率是民间金融市场运作的动力机制和核心问题，也是民间资金供求双方联系的纽带。
作为民间金融市场的“无形之手”，利率对民间金融功能的发挥起着关键作用，利率的水平决定了民间金融的经济绩效。
利率水平的高低、利率区间是否合理、利率与借贷风险的相关性等等，都是影响民间金融市场健康、有序发展的重要因素。
目前学术界针对民间金融的研究已经积累了有价值的研究成果，内容涵盖民间金融产生的体制动因、市场特征、发展障碍和监管制度等，研究视角涵盖经济学、社会学、法学与人类学等。
但涉及微观层面的民间金融市场供求关系核心的利率定价问题及其影响因素的规范研究和实证研究还相对薄弱，尤其是对民间金融利率的影响因素至今尚无系统的实证方面的经济学研究，而这样的研究对于系统探讨民间金融的经济绩效、发展趋势与政策取向等问题至关重要。
针对这一现状，本文选取温州这个中国民间金融的典型样本，从理论和实证出发，通过考察温州民间金融利率的波动特征，揭示影响民间金融利率波动的因素，并且提出相关政策建议，以期为民间金融监管制度与机制的建立提供有益的参考。
二、温州民间金融利率波动的实证分析作为中国民间金融的典型样本，温州是民间金融的业态发育和制度创新最为活跃的地方，有着强———以温州为例□叶茜茜影响民间金融利率波动因素分析①作为央行的民间利率监测试点区域之一，人行温州市中心支行自2003年1月开始对温州民间借贷利率进行监测，本文采用2010年8月之前的监测样本。
温州民间借贷市场深度调查
温州民间借贷市场深度调查/时间: 2011年11月17日08:37:08 编者按：高利贷轰然崩盘、中小企业深陷融资困局……近期，温州金融风波集中爆发，民间借贷一时间成为众矢之的，甚至被多方舆论“妖魔化”。
温州民间借贷真的是洪水猛兽？该如何加以正确引导？中小企业融资危机又该如何化解？当前，在温州经济金融形势渐趋稳定的情况下，记者对温州民间借贷展开深度调查，旨在探究原因、分析弊病、寻找解法，为民间资本阳光化提供可资借鉴的经验。
温州民间借贷市场深度调查(上)：炒钱之疯10月温州，断贷告急。
银根紧缩、高利贷崩盘、资金链紧绷犹如弹簧濒于临界，一触即发。
处在制造业低端的部分中小企业，难御资金骤然抽离的困顿，数日间发生多起企业关停、老板跑路，甚至跳楼自杀的极端事件。
一时间，金融形势剧烈震荡，人心惶然。
把日历往前翻。
民间借贷，一度繁华。
“民间借贷是伴随着温州民营企业的发展而共同发展起来的，没有了它，就不会有温州民营经济的发展。
”人行温州市中心支行的调研报告表明，早在改革开放之初，温州民间借贷作为计划经济时期金融体制的重要补充，适应了多种经济成分和不同经营形式的资金需求，对民营经济的发展起到必不可少的作用。
但遗憾的是，时至今日，民间借贷还没有浮上地面，仍在地下潜行，甚至许多民间借贷资金脱离实体经济和正常的生产经营活动，误入炒钱歧途中。
拆借100万、年利率50%计，一年能坐收50万利息，“钱生钱”来得如此快捷，高额回报的诱惑下，各路资金趋之若鹜。
岂料，由于疯狂“炒钱”，金融局势早已暗波汹涌……炒钱的诱惑在于高利率“最赚钱的选择不是投入实业，而是放贷”、“只要有本事从银行借到钱，转手去放高利贷几乎稳赚”……很长一段时间，坊间最津津乐道的便是，拿手里的闲钱去“吃利息”，或者干脆抵押房产从银行借钱再转手放贷，以此赚取利息差。
热钱涌动。
今年以来，温州民间借贷利率一路飙升。
人行温州市中心支行的统计数据表明，民间借贷综合利率从年初的23.01%猛增至9月份的25.44%，折合月息超过2分。
农村民间金融利率浅析
期的资金供给也在上升, 由 6478 5亿元上升至 18418 7亿元, 资金
净供给由 3349 4亿元上升至 8165 10亿元, 但仍然不能满足农村日
益扩大的资金需 求。由于 农村 经济 的发展, 农村 资金 需求由 1994
年的 10288 亿元上升至 2002 年的 26524 3 亿元, 由此造成资金供求
间借贷 2004 年 5月月平均利率 已高达 9 58% (即 年利率 11 5% ),
比 4月 8 999% ( 即年利率 10 8% ) 又有提高, 部 分地区的民间供
贷月利率最高达 18% ( 即年 利率 20% ) 。又据 2003 年农村 固定观
察点数据显示, 2003 年全国平均每户年内累计借款金额为 1414 413
2001
1333 00
7317 20
8650 20
16557 60
7906 40
25677 80
2002
1804 00
8449 70
10253 70
18418 70
8165 10
26524 30
资料来源: 转引自 #我国农村金融市场的非均衡性分析 ∃ 王叙果 农业经济问题 (月刊 ) 2005 年第 2期
据全国农村固定观察点办公室测算, 八十年 代后半期, 农民闲 置资金的一半以上没有存入银行、信用社。在较 早阶段, 或经济欠 发达地区, 由于农民储蓄的利率弹性不高, 这个 比例还要高些。花
旗银行的一份研究报告也估计, 仅 2004 年 5月到 10 月期间, 银行 居民存款就流失了 9000 亿元左右, 而这些资金大都用于民间融资。
单位: 亿元 供求缺口 ( 7) = ( 6) - ( 5)
6938 00 11677 00 11347 60 13459 00 14806 10 15780 40 17809 00 17771 40 18359 30
温州民间借贷市场报告
温州民间借贷市场报告温州民间借贷市场报告是怎样的?那么，下面是人才给大家收集的温州民间借贷市场报告相关内容，仅供参考。
央行温州市中心支行今年上半年的《温州民间借贷市场报告》显示，温州民间借贷规模约为1100亿元，而去年同期该行的数字显示为800亿元，这意味着过去1年间温州有300亿元资金涌入民间借贷领域。
今年1-3月，温州民间借贷综合利率分别为23.01%、24.14%和24.81%，其中3月的利率水平创历史新高。
5月利率达24.6%，6月则为24.4%，利率水平处于阶段性高位。
另据该行调查显示，温州有89%的家庭个人和59.67%的企业参与民间借贷。
财经评论员叶檀告诉记者，非法集资危害是非常大的，第一使民间财富全部蒸发掉了，很多人省吃俭用几十年的财富就没有了，还有一个如果企业都去借贷了，企业显然是无法偿还这种融资成本的，企业的根基会消失掉。
像闽北这些地方已经出现了担保圈的破产、躲避、逃跑，很多民间的借贷者开始出逃。
当地的金融生态已经彻底坏掉了。
复旦大学经济学院副院长孙立坚认为，此轮民间非法集资产生的根源一方面是由于通胀以及紧缩的货币政策之下，一些企业苦于通过银行渠道很难贷款，另一方面民间大量的资金找不到出路以及投资渠道，他认为要破解民间非法集资迷局，必须从调整产业结构和加强监管等几个方面入手。
孙立坚说，第一点必须要解决产业资本回归到实体经济的舞台，第二点国家要对通胀拿出一个有效的治理方式老百姓的财富能够支撑自己的生活第三点要加强监管，对灰色的民间金融体系包括一些改头换面的私募基金。
实际上他们做的都是以钱养钱的方式，这是要加强监管。
财经评论员叶檀认为，民间金融是把双刃剑，没有一个传统制造产业可以支撑30%以上的利率，更不必说百分之百的年化利率，但也要承认它的客观存在，让民间金融有一个正常的身份，把它纳入监管体系，以免在体外恶性循环;另外国家要大力发展像村镇银行、小额贷款公司这些跟民间紧密联系的草根的金融公司，因为只有这些的金融公司，它跟中小企业才是匹配的，才是配套的。
温州赋予民间借贷合法身份 将推民间利率指数
等领域信用数据的征集、交换和应用等。十一、强化地 方金融管理机制制订出台地方金融监管工作实施意见， 加强对小额贷款公司、融资性担保公司、民间资本管理 公司等机构管理等。十二、建立金融综合改革风险防范 机制进
一步加强和改进金融犯罪侦查工作，建立民间金融大案 要案督办制度，加强民间借贷风险提示等。本报记者苗 慧综合新华社电
地方金融办不记名申报收集起来;二是对各小额贷款公司 借出的利率进行加权平均;三是融资性担保公司如典当行 在融资过程中的利率，由温州经信委和商务局负责测报; 四是民间借贷服务中心的实时利率。个人境外投资试点
获批 而在民间资金投资方面，曾一度被叫停的个人境外 投资试点此次获批，则有利于拓宽民间资本投资渠道， 引导民资合理合法“走出去”。根据细则，将探索以人 民币开展个人境外直接投资，制订温州市个人境外直接 投资
运作机制以及内在高风险的无限释放性，导致金融秩序 混乱。“曾经引领风潮的温州模式近年来频受重创。借 金改东风，拯救温州经济是许多人对于温州金融改革的 期待。”周德文表示。民间融资得以规范 中国人民大学 经济
学院副院长刘元春认为，温州金改的一个重要内容就是 规范民间融资，同时使民间资本能够顺畅地破除金融领 域的“玻璃门”障碍。上海交通大学上海高级金融学院 执行院长张春表示，这一系列举措无疑将促使民间资金 的运作
发展新型金融组织，发展专业资产管理机构，开展个人 境外直接投资试点，深化地方金融机构改革，创新发展 金融产品与服务，培育发展地方资本市场，积极开展产 权交易市场试点，积极发展各类债券产品，拓宽保险服 务领域
，加强社会信用体系建设制订，强化地方金融管理机制， 建立金融综合改革风险防范机制等。温州市在通报的 “金改细则”中称，金改以打造“中小企业金融服务中 心”和“民间财富管理中心”为重点，落脚点则在着力 破解温
温州民间借贷经济学分析
温州民间借贷经济学分析摘要：近来温州老板“跑路”事件，被称为中国的经济危机。
本文从麦金农等人上世纪70年代提出的“金融抑制”角度，分析了温州民营企业融资困难的深层次原因，并在此基础上，提出关于解决温州民间借贷问题的几点建议。
关键词：温州；民间借贷；金融抑制；金融改革今年9月份以来，温州曾发生一天内8家企业老板逃逸事件，而“跑路”背后尚未还清的高利贷不计其数。
在笔者看来，此次温州民间借贷盛行，企业主因无法偿还高利贷“跑路”抑或自杀的风波，皆因麦金农所言的“金融抑制”所致。
一、“金融抑制”概述“金融抑制”是美国经济学家麦金农等人在20世纪70年代初针对发展中国家提出的。
所谓金融抑制，即政府通过对金融活动和金融体系的过多干预抑制了金融体系的发展，而金融体系的发展滞后又阻碍了经济的发展，从而造成金融抑制和经济落后的恶性循环。
金融抑制的一个主要形式就是对利率进行严格的管制，硬性规定名义利率的上限。
由于发展中国家通货膨胀率普遍较高，在利率管制下实际利率常为负数。
负利率一方面导致储蓄者因存款的实际收益很低而不愿将钱存入金融体系，另一方面，低的贷款利率又刺激了借款者的高亢需求，这就必然导致资金的需求严重大于供给。
金融机构因此只能以“配给”方式授信，并进行资金投机。
在信贷资金稀缺的情况下，能够获得贷款的大多是享有特权的国有企业，或是与官方金融机构有特殊关系的私营企业单位。
大量民营企业，因很难得到银行信贷，只好求助于非正式市场和高利贷者，因此非正式的信贷市场就会产生。
二、温州民间借贷产生的原因我国“金融抑制”主要表现在官办金融机构垄断了大量的信贷资源，这些信贷资源无论是使用，还是利率水平，大多并非基于市场，而是基于行政的指令进行配置，导致很多的民营企业无法从主流的金融机构获得贷款。
根据国内一些学者调差数据显示，就金融供给而言，国有部门对经济的增长贡献率约为40％左右，贷款却占金融机构贷款总量的80％。
与此相对应的是，非国有部门对经济增长贡献率约为60％，其贷款却仅占金融机构贷款总量的不到20％。
温州民间借贷高调做主角五月利率最高达18‰
温州民间借贷高调做主角 五月利率最高达18‰6月15日，记者在第一时间拿到了温州5月份最新的民间借贷数据。
温州是全国唯一的民间借贷利率监测试点的地方，汇总了当地300个监测点的监测数据。
温州市人民银行、温州银监分局监测统计显示，民间借贷5月月平均利率已高达9.580‰（即年利率11.5%，比4月8.999‰（即年利率10.8%又有提高。
5月300户民间监测点借贷发生额达6492万元，四月份为6362万元。
5月各项数据均达到2003年1月以来17个月的最高点。
这些数据并不是资金价格的最高点。
根据最新的监测结果，在平均数据的背后，部分地区的民间借贷月利率最高达18‰（即年利率20%）。
“4月开始国家及有关部门出台了一系列紧缩政策，所以民间借贷利率的价格上涨了，而且还在继续涨。
”业内人士说。
银行信贷缩水回溯4月，中央宏观调控的一连串组合拳立竿见影。
其中动作最大的是强调要进一步控制信贷规模、降低信贷风险。
转折从四月开始。
温州银监分局有关人士介绍，4月开始温州存款总量开始大幅度下降，全市活期存款企业比上月减少9.12亿元，存款的减少使贷款投放明显趋缓。
根据温州市人民银行的统计，5月份虽然存贷款有所增加，但与去年相比有所下降。
5月新增本外币贷款2.24亿元，而去年同期是30.71亿元，减少28.47亿元；存款增加14.34亿元，去年是39.17亿元，减少了24.83亿元。
而2.24亿元新增贷款的数字，在以往还不到一家银行一个月的放贷额度。
如果平均下来，包括温州所有国有商业银行和股份制商业银行，以及当地金融机构，每家的新增贷款额度只有1000多万元。
相对于温州的13.64万家中小企业，这点钱无异于杯水车薪。
业内人士告诉记者：“目前银行信贷投放由去年下半年受规模控制的单项约束，转变为规模、资金的双项约束，这将进一步影响信贷业务的增长。
”与此同时，央行准备金率的调整减少了银行的资金。
温州银监分局的人士介绍，“央行差额准备金率和两次上调准备金率政策冻结温州市信贷资金约30亿元，结合乘数效应，全年银行信贷资金减少量在100亿元左右。
对温州民间信贷危机的初步思考
润总额为５４ ２ ８ ６亿元 ，扣除政府补贴和少付未付 成 本 后 ， 实利 润 为 一６ ５亿 元 ， 两组 数 据 表 真 １４ ２ 这 明， 政府通过金融及其他资源的控制 ， 扶持 了国 有 企业 ， 这也 等 同于打压 了 民营企业 。 近年来政府的宏观调控政策 ， 更使得 民营中
重复建设 。
二 是 稳 步发 展 多 种所 有源自制 中小金 融 企 业 和 小企业 ， 在利率奇高 的情况下 ， 是不可能通过做
新型农村金融机构 。 扩大村镇银行等新型农村金 融机构试点 ， 引导更多信贷资金投 向农村 ， 积极 扩大农村消费信贷市场 。 鼓励各类银行设立不同 形式的小企业信贷服务机构 ，完善落实担保 、 贴
之间，４ ％的新数据已经是历史性的高位 了。 ２． ４ 报
告还 表示 ， 时在 一定 程度 上需 要继 续 发挥 民间 此
借贷 的历史作用。
究竟如何认识温州 民间信贷及信贷危机？ 目
前 意见很 多 ：
有的人认为 ， 温州 目 的民间借贷面临崩盘 前 的风险， 完全是咎 由自取。 其一 ， 在炒作之风盛行 之下 ， 温州的民间借贷利率最高达令人瞠 目结舌
重 要条 件是 稳定 的客 源及供 应链 关 系 。 企业 可 以
福 田非常重视与供应链的互动与合作 ， 如与 上游 的原料供应商或技术供应方和下游 的客户 和服装 品牌合作开发新产品和开拓市场等 ， 与大 学和科研机构也保持着长期 的合作关系。 因为在 很多情况下 ， 产品开发是企业与供应链共同合作
元， 民间借贷利率也处于阶段性高位 ， 年综合利 率水 平 为２ ．％。 ４４ 此份 报告 同时透露 ， 州市 大致 温
浅析温州民间借贷危机
编号（学号）：浅析温州民间借贷危机摘要：在中国经济保持高速增长的今天,中国的中小企业,尤其是民营中小企业出现了一种快速增长的势头。
而中国中小企业的发展所需的资本支持有很重要一部分是来源于民间借贷,民间借贷对我国中小企业的发展给予了极大的支持。
民间借贷活动在温州大量的私营企业的发展过程当中起到极其重要的作用。
自今年4月以来,温州接连发生的企业主“跑路”事件,或多或少都与民间借贷有关系,这意味着民间借贷已是危机四伏,在持续执行金融紧缩的政策的情况下,如何合理引导民间资金为经济发展服务,已成为当务之急！本文由温州民间借贷危机的发生引发思考,分析温州民间借贷危机爆发的必然性以及民间借贷的重要性,进而提出了一些规范民间借贷的对策和建议。
关键词：温州民间借贷,中小企业,规范化Analysis of Wenzhou private lending crisisAbstractIn the Chinese economy keeps growing today, the small and medium enterprise, especially small and medium-sized private enterprises, there was a rapid growth momentum. And the Chinese small and medium-sized enterprise development the needed capital support is very important part of it is from the people borrowing, folk lending to small and medium-sized enterprise development given the enormous support. Folk lending activities in Wenzhou a large number of private enterprise of the development process of play a very important role. The four months since April, Wenzhou happened on business owners "run road" event, or more or less and folk lending have relationship, this means that folk lending is in trouble, in the last financial tightening policy execution, how to reasonable guiding non-governmental funds for economic development service, has become the urgent matter!This paper by Wenzhou folk lending crisis caused the occurrence of thinking, Wenzhou folk lending crisis analysis of the necessity of the importance of lending, and folk, and then put forward some standard folk lending countermeasures and Suggestions.Key words: Wenzhou folk lending, Small and medium-sized enterprises, Standardized目录1.引言 (1)2.温州民间借贷危机发生的过程 (1)2.1温州民间借贷危机 (1)2.2温州民间借贷危机原因及影响 (2)3.民间借贷的概念 (3)3.1民间借贷的定义 (3)3.2民间借贷的特点 (3)3.2.1参与主体的广泛性 (3)3.2.2资金来源的广泛性 (3)3.2.3借贷方式的灵活性 (3)3.2.4借贷形式多样化 (3)3.2.5借贷期限长期化 (4)3.2.6借贷利率市场化 (4)3.3 民间借贷产生的存在的必然性 (4)3.3.1信任是合作关系建立的基础 (4)3.3.2 人情关系是合作关系建立的纽带 (4)3.3.3预期收益是合作关系建立的动力 (4)4.温州民间借贷危机的相应对策 (5)4.1积极引导民间金融组织 (5)4.2加强对民间借贷的规范疏导 (5)4.3建立《新型合规民间借贷机构法》 (5)4.4建立中小企业信用及担保体系 (5)4.5强化金融和法律知识宣传 (6)5.结语 (6)参考文献 (7)致谢 (8)1.引言民间借贷危机已经发展成为高潮,然而温州民间借贷危机的爆发,再度引起了人们对温州产业的关注,并进而转变为对中国民营企业生存环境的关注。
民间借贷危机的成因及治理对策以温州民间借贷为例
民间借贷危机的成因及治理对策以温州民间借贷为例一、概述民间借贷，作为一种古老且普遍的金融现象，长久以来在推动地方经济发展、缓解中小企业融资压力等方面发挥着不可或缺的作用。
随着近年来我国经济的快速发展，民间借贷市场逐渐暴露出诸多风险和问题，其中以温州地区的民间借贷危机最为典型。
温州，作为中国的民营经济重镇，其民间借贷市场的繁荣与危机，不仅深刻反映了民间金融的发展困境，也为我们研究民间借贷危机的成因及治理对策提供了鲜活的案例。
温州民间借贷危机的爆发，既有宏观经济环境变化的外部诱因，也有区域内金融生态失衡、监管缺失等内部原因。
从宏观层面看，全球金融危机的冲击、国内经济结构调整的压力以及货币政策的频繁调整，都对温州民间借贷市场产生了深远影响。
从微观层面看，温州地区民间资本充裕、投资渠道有限、中小企业融资难等问题，也为民间借贷市场的繁荣与危机埋下了伏笔。
1. 温州民间借贷市场的背景介绍温州，作为全国民营经济的发源地，其民间借贷市场历史悠久，自上世纪80年代以来便随着中国经济的改革开放而自发形成。
经过数十年的发展，温州民间借贷市场已逐渐壮大，并成为了全国规模最大、影响最广的民间金融市场之一。
这一市场不仅是观察社会资金余缺和动向的重要窗口，也是反映经济走势和政策效应的重要标本，对全国具有一定的风向标作用。
温州民间借贷市场的形成与发展，与温州民营经济的蓬勃发展紧密相连。
改革开放以来，温州率先进行市场取向改革，走出了一条适应市场经济发展、富有区域特色的“温州模式”。
在这一过程中，民间借贷作为投融资的重要角色，为民营企业的创立与发展提供了强有力的资金支持。
特别是在银根紧缩、外部经济环境趋紧以及我国金融体制改革步履维艰的背景下，温州民间借贷市场更是显得异常活跃。
据统计，截至2020年底，温州民间借贷市场的借贷余额已达到8万亿元。
这一庞大的市场规模背后，是温州民间资本的活跃与丰富。
与此同时，民间借贷在温州的普及程度也相当高。
年息48%!温州合法借贷利率将比高利贷高2倍
年息48%！温州合法借贷利率将比高利贷高2倍作者：冯伟杰来源：《投资与理财》2013年第07期说起高利贷，相信很多人都会觉得这是非法的，应当尽量远离。
事实上，在绝大部分城市，高利贷都是非法的，然而，不是所有地方都如此。
这不，2013年3月下旬，温州拟定了《浙江省温州民间融资管理条例（草案）》。
该草案设定，借款期限在1个月以上的民间借贷，合理年利率应不超过48%，超过48%则不受保护，并按高利贷予以行政处罚。
但借款期限在1个月以下的，则可超过48%。
此消息一出，立刻引来诸多争议，大家关注的焦点主要是“设定48%的利率上限是否意味着鼓励高利贷？”虽然有消息称该草案尚未得到监管层的认可，起草草案的负责人、浙江大学光华法学院教授李有星也明确表示，48%是“行政干预红线而非法律保护上限”，但网友们还是抛出了各种质疑：“现在什么样的行业能有这样高的收益？”“这不是在鼓励高利贷吗？”“不上班了！到温州放贷去！”因为我国规定，只要利率高于银行同期贷款利率4倍，就属于高利贷。
要知道，目前我国6个月以内的贷款年利率为5.60%，也就是说，只要借款期限在6个月以内，利率高于22.4%的就属于高利贷。
48%的年利率上限，明显超过了这个标准。
如果按照48%的年利率计算，借出10万元的话，1年之后的收益是4.8万元，2年之后的收益是11.904万元，3年之后的收益是22.42万元，4年之后的收益是37.98万元，5年后的收益是61万元！钱真能这么好赚吗？对话周德文：充分竞争反而能降低利率高达48%的利率上限究竟靠不靠谱？为此，《投资与理财》杂志记者专访了温州中小企业发展促进会会长周德文。
他告诉记者，利率上限不一定就是48%，可能更高，而现实中的民间借贷利率未必一定会高，因为设定利率上限之后，随着法律制度以及信用制度的逐步完善，充分的竞争反而会降低利率。
同时，周德文还表示，风险肯定是有的，但温州今年就会进行试点，等时机成熟了，再推广到全国。
分析温州民间金融与金融改革
分析温州民间金融与金融改革肖蕴鑫广州富垠黄金交易有限公司【摘要】随着社会经济的发展，很多地区的民间资本逐渐发展壮大起来，成为促进当地经济发展的重要支柱。
但是由于一些民间资本在管理和运营上缺乏科学性，导致很多民间金融逐渐陷入了困境。
温州的民间金融就是一个例子。
为了搞活民间金融市场，我们就以温州民间金融进行相关研究和探讨，以促进民间金融的快速发展。
【关键词】温州民间金融金融改革很多民间金融是基于当地的经济而快速发展起来的，温州民间金融就是一个典型。
温州民间金融是产生于温州农村并服务于本土个体经济的一种非正规的金融形式。
温州民间金融的产生与当地的独特文化和经济发展的模式息息相关。
本文主要就温州民间金融的特点以及对我国金融改革的启示作一些简单阐述。
一、温州民间金融的特点其实早在解放前，温州民间的金融活动就已经存在了，而它的盛行却是在上世纪的八十年代，期间曾因受“抬会”风波影响而遭到打击和整顿。
直至九十年代以后才随着改革的大潮而再度兴起。
在温州民间金融中，主要存在着互助资金会、银背以及民间自由借贷这三种主要金融形式。
１．互助资金会。
互助资金会又可以简称为“会”，它是温州民间的金融活动中最为基础的组织形式。
这种互助资金会形式多样，同时也拥有各种各样的名称，比如“聚会”、“呈会”、“合会”、“排会”等等。
互助资金会的一般做法是由一位急需要资金的人作为互助资金会的发起人，然后发起人再邀请几个亲戚或朋友加入进来，他们共同组成互助资金会。
互助资金会一般都会约定会期，并且每一次会期都要向互助资金会中除发起人之外的其他会员征收一些会钱，并且把这些会钱轮流交给一个人来使用，使用会钱的人要支付会员之间约定的利息。
对于互助资金会的发起人来说，可以优先收取第一次的会钱。
在刚开始的时候，大部分的互助资金会成立是企业主自发组织的，目的是为了解决其企业内的资金周转问题。
而当这些企业主度过了资金短缺阶段时。
会内所筹集的资金就逐渐失掉了其重要性。
温州民间借贷与正规金融间的利率影响研究——基于VAR的实证
作者： 朱柯达
作者机构： 上海财经大学金融学院,上海200433
出版物刊名： 上海金融
页码： 79-83页
年卷期： 2014年 第12期
主题词： 民间借贷;正规金融;利率;VAR
摘要：本文以温州为样本,从利率的角度进行实证研究,证明了这一结论,并认为正规金融信贷利率是民间借贷定价的重要参考,两者在反映市场资金供求宽紧方面,存在一种相互佐证的关系。
虽没有证实银行贷款利率是否会受民间借贷利率的影响,但银行或参照民间借贷利率,向中小企业收取隐性成本或寻租。
因此,引导民间借贷阳光化、规范化,有助于资金市场的均衡和金融体系的稳定。