企业市场竞争与盈余管理

企业市场竞争与盈余管理

在长达20多年对盈余管理的研究中,专家和学者们对盈余管理的定义大致可以归为通过对会计政策或会计估计的选择的调整或者构建真实的交易,从而达到自己的利益或者企业市场价值最大化。那么盈余管理的动机以及盈余管理的方法和手段,就是许多专家和学者研究的课题。目前,从现有的文献看,资本市场的影响因素,契约因素以及政治成本因素是导致公司进行盈余管理的主要动机。盈余管理的方式也主要通过对应计会计的调整和构建真实的交易两个大的方向进行的。

盈余管理同企业的日常经营以及经营者的利益等诸方面因素都息息相关,同时也是经营管理的重要的一个部分。这也是本文选择盈余管理作为研究的一个原因。本文的选题灵感源自以下两则新闻报道：一则是关于湖南著名的制造业企业三一重工因不堪恶性竞争而决定迁址北京的新闻时,该新闻一出便引发了对此事件进行研究的兴趣。通过研究可以发现,在这则新闻的背后还有另一个主角——中联重科,作为湖南省两个工程机械行业的龙头企业,同时作为全国乃至全球机械行业领先的企业,两个企业有需要的相似之处：在同一个地区,同一个行业,产品的重合度很高以及财务业绩也很相近。

两者之间的竞争已经被各大媒体曝光和披露,两个企业由最初的暗自竞争,最后转变成为恶性竞争。而另一则新闻称：三一重工利用搬迁掩盖盈余管理的事实。根据这两则新闻,便联想这盈余管理的动机是否同两个企业的竞争相关,以及不同的环境背景之下,不同的竞争关系,使用的盈余管理的手段有何不同。由此而引发出关于企业市场竞争与盈余管理的题目进行研究。

从目前的文献研究来看,还没有将竞争作为盈余管理的直接动机,导致企业的盈余管理的研究。对于竞争与盈余管理的研究,都是将竞争都是作为一种外部的机制间接的影响盈余管理。所以本文的写作研究可以对盈余管理动机的研究提供一种新的研究思路,和一定的借鉴意义。本篇论文采用的是案例分析的方法,通过对两个企业的从产品和财务数据等角度研究和对比,通过对盈余管理手段的识别来探究企业竞争是否是公司盈余管理的一个动机。

文章的研究思路是将以两个公司的竞争为主线,将两个企业的竞争进行阶段划分,针对每个阶段的环境,竞争态势,来考察公司盈余管理的手段,再观察,这种

盈余管理带来的经济后果又是怎样的,最后得出结论。对于两个企业竞争阶段的划分,主要通过采用媒体关注度、上市公司的营业收入排名以及混凝土机械的市场占有率三种方法,通过比较,将竞争阶段分为三个阶段：第一阶段是自我发展的阶段,第二个阶段是“暗斗”阶段,第三阶段是白热化竞争的阶段。通过对这三个阶段的环境的分析,业绩的对比以及每个阶段盈余管理的迹象和手段进行分析,

可以发现,不同的竞争阶段,环境不同,竞争的态势不同,企业运用的盈余管理的

手段不同。并且,竞争的确是两个公司进行盈余管理的一个动机,两个企业之间的竞争是一种销售竞争,是一种行业的座次竞争,其竞争的目的是为了争夺行业第一。

对于盈余管理的手段使用上,企业之间的竞争越激烈,企业就越倾向于使用

构建真实的交易进行盈余管理。在外部的宏观环境低迷,而且行业的状况萧条的时候,行业竞争激烈时,公司为了能够保证业绩,企业主要会采用构建真实的交易来进行盈余管理,这种方法在第二个阶段和第三个阶段都有认证,在运用这个手

段的同时,还会结合应计制的盈余管理以及归类变更的盈余管理的手段来进行。在竞争的激烈程度很低时,公司主要采用应计制和归类变更的手段进行盈余管理。但是通过对经济后果的研究能够发现,这种盈余管理对公司盈利能力的影响并不是十分显著,公司的盈利能力主要是取决于竞争的环境和竞争的态势等还有其它的因素。

在经济环境良好时,盈余管理有助于企业的盈利能力,但是在经济环境萧条时,这种盈余管理会降低企业的盈利能力。