如何正确的投机

如何正确的投机

今天就如何正确的投机总结如下，留下此文以便自我鞭策，自我检视

不论是做股票、期货还是外汇，不管是做趋势跟踪、震荡交易还是日内短线，也不管你采用的是何种技术方法，个人认为要想在投机中长期获利，都应遵循以下原理，我们可以称之为投机基本原理：

1、正确的投机是通过长期使用正期望的交易系统获利，而正期望的交易系统基于正确的技术分析，正确的技术分析又是基于统计学原理，统计学的精髓就在于随机法则和大数法则。

a、证券市场并非完全有效市场，因此存在可以被利用的异常；

b、证券市场的异常是可以被捕获利用，并且遵守统计学原则的；

c、真正的技术分析是利用统计方法找出可以被利用的异常，并得到正期望的交易系统；

d、统计学的基本法则1——随机法则告诉我们：在单个时间点上，证券市场的走势是不可预测的，因此对于单次交易，可能赢钱，也可能亏钱；

统计学的基本法则2——大数法则告诉我们：可被利用的异常只有在长期的大量交易中才能体现出正期望，因此从长期看，我们可以从正期望的系统中赚钱；

2、基于原理1，我们要想获得正期望系统带来的收益，那么我们必须要能长期生存下去，因此我们在做具体交易时应通过资金管理（也就是仓位控制），消灭极端走势下的破产风险，以便长期生存，从而通过符合大数法则的交易来获得期望收益。

以上两点应该作为每一个投机者应该遵循的最高准则。

在理解和运用以上准则时，为了能以最小风险获得最大的期望收益，那么我们必须在设计我们系统时使用两个理论：

1、投资组合理论：通过投资组合实现减小风险，扩大收益的目的；

投资组合可包括：

a、多市场、多品种、多周期的组合：同时投资于低相关、甚至负相关的品种或市场，以降低风险提高收益；

b、使用多套不同的交易策略：同时使用趋势跟踪、震荡交易等不同的交易策略以适合不同的市场周期；

2、对数投资组合理论：对数投资组合理论诞生于凯利公式，用于计算最优投资比例（最佳仓位）。

a、原始的凯利公式不能直接使用；

b、在计算最优投资比例时要充分考虑：最大单次亏损、最大连续亏损、资金的最大回撤等因素。

当设计出优秀的系统后，最后要做的就是知行合一，有效的执行，有效的执行来自于：

1、有正确的信念；

2、有坚定的信心；

3、有足够的耐心；

4、有钢铁般的纪律。