自贸区业务创新案例——大宗商品

浦发银行、大宗商品市场、上清所、第三方仓单公示平台

合作建设自贸试验区大宗商品现货交易平台项目创新案例

一、企业概况

上海浦东发展银行上海分行（浦发银行）是于1992年经中国人民银行批准设立、1993年开业、1999年在上海证券交易所挂牌上市的全国性股份制商业银行，是自贸区大宗商品交易中心的交易资金管理机构，负责为交易中心会员托管交易资金。

上海清算所（上清所）成立于2009年，是经财政部、中国人民银行批准成立的专业清算机构，是自贸区大宗商品交易中心交易资金清算结算的主办单位，负责办理有色网交易中心的交易资金清算。

二、创新案例

由于大宗商品交易涉及的资金量巨大，规范的交易市场运作体系、监管体系是确保交易市场规范发展、防范商业风险和金融风险的“安全带”。我国大宗商品业务起步较晚，交易中心的发展处于探索阶段，个别地区交易市场的管理较为粗放，风险防控手段不够丰富，参与主体出现不诚信行为。

大宗商品市场、浦发银行、上清所、第三方仓单公示平台按照自贸区现货交易中心管理暂行办法中对交易、托管、清算、仓储“四分开”的要求，分别作为交易管理者、资金管理者、账务管理者和仓储管理者。

交易资金存放在浦发银行进行交易资金托管，由浦发银行确保交易资金的安全性；上清所将大宗商品市场提供的当日交易数据、浦发银行提供的账户资金信息进行核对，检查是否有资金和交易不匹配的情况出现；比对完成后，上清所进行账务处理，并将清算结果形成清算指令发送浦发银行，浦发银行据此划拨资金、完成该交易日的会员资金结算；上清所通过大宗商品市场将每日交割数据发送仓库，仓库完成交割后将交割信息发送第三方仓单公示平台，第三方仓单公示平台将大宗商品市场发送的交易信息和仓库发送的交割信息进行比对，检查是否有交易和物权不匹配的情况出现；第三方仓单公示平台将仓

库发送的交割信息，上清所发送的账务清算结算处理结果进行比对，检查是否有资金和物权不匹配情况出现。

以往在自贸试验区成立前，银行不仅仅要承担托管业务，还要承担清算的功能，但将清算所引入大宗商品交易平台后，使得银行只需负责托管，清算则交由更为成熟和专业的清算所来操作，公正性更强。

自贸区大宗商品现货交易平台诚信体系的搭建，贯彻落实了管理部门提出的交易、托管、清算、仓储“四分开”原则，为自贸区大宗商品交易平台的建设提供了监控商业风险监控和金融风险的有效手段，能促进交易中心各个参与主体的诚信行为，是自贸区批量建设大宗商品交易中心的可行模式，对后续自贸区其他大宗商品现货交易市场的建设具有一定的借鉴意义。