多层陶瓷电容器(MLCC)行业概览

行業概覽
根據獨立第三方Pday Research的研究報告，MLCC於2005年佔電容器產品最大部分， 詳 情 載 列 如 下：
2005年 全 球 各 電 容 器 產 品 的 市 場 佔 份
鉭質電容器 12%
塑膠薄膜電容器 10%
其他 6%
MLCC 42%
鋁質電解電容器 30%
資料來源：Pday Research，2006年
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行業概覽
MLCC行 業
概覽
MLCC為 一 種 電 容 器，是 可 用 以 貯 存 及 釋 放 電 荷 的 電 子 功 能 元 件。電 容 器 在 電 路 中 可 用 於 瞬 間 放 電 及 穩 壓，亦 可 利 用 其 讓 交 流 電 通 過 的 特 性 作 隔 離（ Blocking）、旁 通 （ Bypassing）、耦 合 ／ 去 耦 合（Coupling/Decoupling）、控 制 頻 率、定 時 及 濾 波，廣 泛 應 用 於 信 息 科 技、通 訊 與 消 費 性 電 子 產 品 中。電 容 器 因 使 用 材 料 與 製 造 方 式 的 不 同 來 區 分 一 般 可 以 分 為 下 列 幾 種 形 式 的 產 品：鉭 電 解 電 容 器 器、鋁 電 解 電 容 器、MLCC與 塑 膠 薄 膜 電 容 器。正 由 於 各 類 電 容 器 所 使 用 的 材 料 或 是 製 造 方 式 的 不 同，使 得 其 在 各 方 面 電 性 的 表 現 存 在 相 當 大 的 差 異，各 種 電 容 器 的 特 點 與 應 用 於 下 表 概 述。
研 究 報 告 的 資 料 由 Pday Research及 賽 迪 顧 問 編 製，於 本 招 章 程 採 納，主 要 由 中 國 政 府官方統計及不同行業統計編製而成，如信息產業部、中國半導體行業協會、China Video Industry Association及 中 國 移 動 通 信 聯 合 會。
Pday Research
Pday Research為 獨 立 第 三 方，為 一 家 建 基 於 中 國 的 顧 問 公 司，提 供 專 注 於 互 聯 網、電 信 及 消 費 電 子 範 疇 的 市 場 顧 問服 務。
賽迪顧問
賽迪顧問為獨立第 三方，建 基於中國，為一家提供 市場研究 及管理顧問 服務的 公 司，包 括 電 腦 及 周 邊 設 備、軟 件、電 信、電 信 及 消 費 電 子 範 疇。賽 迪 顧 問 現 時 於 聯 交 所 創 業 板 上 市，指 定 股 份 代 號 為 8235。
MLCC規格通常有1206、0805、0603、0402及0201，其數字代碼的含義來自MLCC尺寸， 例 如：1206中 的「12」代 表 其 長 1.2英 吋，「06」代 表 其 寬 0.6英 吋。0402就 代 表 長 0.4英 吋，寬 0.2英 吋。
MLCC廣 泛 用 於 消 費 電 子 產 品 上，不 同 種 類 產 品 所 使 用 的 MLCC顆 數 不 同，相 同 產 品 依 不 同 的 設 計 及 功 能 特 性、複 雜 度 及 可 信 度 要 求 不 同，亦 會 有 不 同 的 使 用 數 量。下 游 應 用 仍 以 移 動 手 機 為 主，佔 MLCC總 需 求 量 的 24%。
鉭電解電容器
洩漏電流低及高頻率 特性
應 用 於 濾 波 電 路、雜 音 限 製 器 及 耦 合 電 路 中。由 於 高 頻 的 特 性廣泛應用於無線通訊產品 中。
塑膠薄膜電容器
具耐高壓特性
廣 泛 應 用 於 耐 電 壓 電 路 上。由 於具耐高壓特性而適用於大 功 率 的 大 型 機 械 產 品。
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中 國 手 機 用 戶 數 目（2001年 至 2006年）
用戶數目（百萬）
500
400
300
200
145
100
0 2001年
206 2002年
335 268
2003年
2004年
年份
資 料 來 源：賽 迪 顧 問，2007年 1月
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393 2005年
461 2006年
各種電容器的特點與應用
產品
特性
應用
MLCC
高頻率特性及易於 採用薄膜工藝
廣泛應用於高頻電路與攜帶 性 電 子 產 品。也 由 於 高 頻 的 特 性廣泛應用於無線通訊產品 中。
鋁電解電容器
具備大電容量
低 頻 及 電 源 電 路 中。由 於 具 備 大 電 容 量 的 特 性，廣 泛 用 於 消 費 性 電 子 產 品。
2. 無鉛化
由 於 歐 盟 計 劃 對 於 輸 入 電 子 零 組 件 將 實 行 無 鉛 化 管 制，使 得 電 容 器 製 造 商 必 須 在 MLCC生 產 上 考 量 到 這 一 點，勢 必 陸 續 汰 換 採 用 錫 鉛 焊 接 封 裝 方 式。
3. 整合性產品
隨著手機產品設計走向小巧與模組化電路布局之際，為求產品體積空間的有效運用， 則 是 將 這 些 被 動 元 件 做 高 度 集 積 化 設 計，目 前 較 易 做 成 整 合 性 元 件 產 品，主 要 以 陶 瓷 相 關 被 動 元 件 為 大 宗。
4. BME
因 為 用 於 製 作 陶 瓷 電 容 器 的 原 材 料 鈀 價 持 續 高 漲，製 造 商 為 了 減 輕 直 接 原 材 料 成 本 的 負 荷，便 積 極 將 原 有 貴 金 屬 產 品 轉 換 成 為 BME技 術 產 品。2002年 在 全 球 MLCC產 品 方 面使用BME技術的比例已高達90%。
全 球 MLCC的 供 求
1800
6
1600 5
1400
單位（十億） 美元（十億）
1200
4
1000 3
800
600
2
400 1
200
0 2002
2003
2004
供應（十億單位） 供應（百萬美元）
2005
0 2006
需求（十億單位） 需求（百萬美元）
資料來源：Pday Research，2006年
附 註：根據Pday Research，2006年全球MLCC銷售量約為12,000億個單位，而本集團於2006年 MLCC銷 售 量 約 為 145億 個 單 位，即 佔 2006年 全 球 總 MLCC售 量 約 1.2%。
本 節 所 引 用 的 有 關 資 料 乃 摘 取 自 不 同 研 究 機 構，即 Pday Research Centre（「Pday Research」）及 賽 迪 顧 問 股 份 有 限 公 司（「賽 迪 顧 問」）（所 有 均 為 獨 立 第 三 方）的 資 料 及 研 究 報 告。研 究 機 構 的 詳 細 資 料 如 下：
行業概覽
本 節 所 提 供 的 若 干 資 料 乃 取 自 政 府 官 方 刊 物。董 事 及 保 薦 人 於 轉 載 本 招 股 章 程 所 述 來 源 的 資 料 時 已 採 取 合 理 謹 慎 態 度。然 而，有 關 資 料 並 未 經 本 公 司、保 薦 人、包 銷 商 或 彼 等 各 自 的 董 事 或 顧 問 編 製 或 獨 立 核 實。本 公 司、保 薦 人、包 銷 商、彼 等 各 自 的 董 事及顧問或其他參與股份發售之各方就此等資料的準確性或完整性並不發表任何聲 明，此 等 資 料 可 能 與 取 自 其 他 來 源 所 編 製 之 資 料 並 不 一 致，因 此，本 節 所 載 資 料 未 必 準 確，不 應過 分 依 賴。 研究機構資料
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2005年 全 球 MLCC下 游 應 用 使 用 率
其他 30%
移動手機 24%
數碼攝影機 1%
無線局域網 1% 液晶電視機 2% DVD機 3% 液晶顯3%示器手提數錄碼像機 4%
資料來源：Pday Research，2006年
筆記本個人電腦
台式個人電腦 9%
6%
汽車 17%
MLCC
MLCC 為 片 式 多 層 陶 瓷 電 容 器（Multi-Layer Ceramic Chip Capacitor）的 縮 寫，為 電 容器的 一 種，MLCC因其特性不同而有眾多規格，其特性有：電容值（每單位電壓下貯存 電荷量）、精度及尺寸（1210、0805、0603、0402 及 0201等規格）、溫度穩定性（Y5V、X7R、 X5R及 NPO等 特 性 組 別）、特 定 工 作 電 壓、Q值（質 量 因 素）或 DF值（對 輸 入 能 量 的 耗 損 程 度）、ESR（等 效 串 聯 電 阻）等。
中國大量中、低端用戶對移動手機需求的 客觀存在，以及移動運營商及製造商各種 進取 策略的 影響，中國手 機用戶保持 較快的 發展速 度，導 致2006年中國手機用戶的普及 率接近34部／百人，處在全球發展中國家的 前列，但與發達國家和 地區的普及率仍有較 大 的 差 別，預 示 中 國 手 機 市 場 用 戶 數 目 仍 有 很 大 的 增 長 空 間。根 據 賽 迪 顧 問，中 國 移 動 手 機 用 戶 數 目 從 2001年 約 145百 萬 上 升 至 2006年 約 461百 萬，這 期 間 的 複 合 年 增 長 率 約 26.0%。
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移動手機相關市場
移動手機市場
根 據 獨 立 第 三 方 賽 迪 顧 問，中 國 擁 有 最 多 移 動 手 機 用 戶 數 目，2006年 在 全 球 所 有 其 他 主 要 國 家 中 移 動 手 機 用 戶 數 目 的 年 增 長 率 穩 定。
2006年 主 要 國 家 的 手 機 用 戶 及 增 長 數 目
增長率
用戶數目（百萬）
500 450 400 350 300 250 200 150 100 50
0 中國
美國
俄羅斯 印度
巴西
國家
用戶數目（百萬）
日本 印尼 增長率
韓國
80.00% 70.00% 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00%
資 料 來 源：賽 迪 顧 問， 2007年 1月
由 於 小 型 家 電 與 移 動 手 機 需 求 不 斷 上 升，直 接 影 響 的 內 部 關 鍵 零 組 件 的 開 發，電 子 元 件 技 術 發 展 以 小 型 化 及 整 合 化、薄 膜 工 藝 為 主 要 發 展 方 向。因 此，MLCC技 術 發 展 以 小 型 化 及 高 電 容 量 化 方 向 演 進。
本 集 團 分 別 支 付 總 數 人 民 幣 9,800元 及 人 民 幣 11,300元 予 賽 迪 顧 問 及 Pday Research以 購 買 本 招 股 章 程 採 納 的 研 究 報 告。為 清 楚 起 見，該 等 研 究 報 告 並 非 由 本 集 團 委 托 及 由 Pday及 賽 迪 顧 問 在 其 日 常 業 務 過 程 中 獨 立 編 製。 研究報告方法
MLCC行 業 的 發 展
1. 小 型 化、薄 膜 工 藝、高 電 容 量 化
百度文库
MLCC方 面，全 球 製 造 商 發 展 重 心 放 在 產 品 的 小 型 化 及 高 電 容 量 化。在 產 品 電 容 量 方 面，將 會 透 過 開 發 出 高 介 電 常 數 的 陶 瓷 材 料，並 透 過 疊 層 技 術 提 昇，增 加 相 關 產 品 的 電 容 量。
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行業概覽
因應系統產品小巧的趨勢，電容器也持續 推出符合更高度集積化及小型化產品，以 MLCC來 說，目 前 市 場 主 流 規 格 不 斷 小 型 化 從 0603移 轉 至 0402產 品，主 要 由 於 小 巧 手 機 及 PDA的 帶 動。
全 球 MLCC的 供 求
根據Pday Research，全球的MLCC供求由2002年的 7,600億個 單位，以年 複合增長率 約10.9%增 加 至2006年 的11,500億 個 單 位。同 時，全 球 的MLCC需 求 由2002年 的 5,040億個 單 位 以 年 複 合 增 長 率 約 24.9%增 加 至 2006年 的 12,250億 個 單 位。過 去 5年，MLCC的 全 球 需 求 於 過 去 5年 的 增 長 率 明 顯 較 MLCC的 全 球 供 應 的 增 長 率 為 高。MLCC由 2002年 和 2006年 期 間 的 供 求 詳 情 載 列 於 下 圖：