第七章投资银行

第一部分单项选择题

1、1933年的颁布，标志着现代商业银行与投资银行分野格局的形成，同时也标志着纯粹意义上的商业银行和投资银行的诞生。

A、《投资公司法》

B、《证券法》

C、《证券交易法》

D、《格拉斯-斯蒂格尔法》

2、是投资银行的本源业务。

A、证券承销

B、证券交易

C、证券私募

D、资产证券化

3、投资银行的定义通常是根据投资银行的确定的。

A、资金来源

B、业务范围

C、主要功能

D、利润来源

4、是指将缺乏流动性的资产转化为在金融市场上可以出售的证券的行为。

A、证券承销

B、证券交易

C、证券私募

D、资产证券化

5、把证券出售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金、保险基金等，是投资银行的业务。

A、证券公募

B、证券私募

C、证券管理

D、风险投资

6、基金管理的关键是在分散和降低风险的基础上获得较高的收益，因此，

就显得极为重要。

A、风险资本投资

B、证券承销

C、证券组合投资

D、资产证券化

7、投资银行是国际金融体系中最重要的组成部分之一，它主要发挥

功能。

A、直接融资

B、间接融资

C、直接融资与间接融资并重

D、不一定

8、在罗伯特〃库恩关于投资银行的四种定义中，美国一些金融专家和经济学家基本同意定义。

A、第一种

B、第二种

C、第三种

D、第四种

9、风险资本是指新兴公司在所融通的资金。

A、创业期和拓展期

B、初创期和成熟期

C、种子期和成熟期

D、拓展期和成熟期

10、现代意义上的投资银行最初产生于。

A、美国

B、美洲

C、亚洲

D、欧洲

第二部分多项选择题

1、在投资银行的早期发展中，起了突出重要作用的因素主要有。

A、战争

B、证券与证券交易

C、股份公司

D、企业兼并

E、基础设施建设

2、20世纪60年代以来，投资银行的发展所呈现的最主要的特征是。

A、业务综合化

B、金融创新

C、与商业银行合业经营

D、拓展国际业务

E、与商业银行分业经营

3、投资银行经营的业务主要包括。

A、证券交易

B、证券私募

C、衍生金融工具的创造与交易

D、收购与兼并

E、基金管理

4、根据投资银行能否经营商业银行业务，可将投资银行分为。

A、分业模式

B、专业性投资银行

C、大型投资银行

D、综合模式

E、控股集团模式

5、投资银行的风险资本投资业务与有密切关系。

A、收购与兼并业务

B、私募证券业务

C、证券管理业务

D、基金管理业务

E、咨询业务

6、投资银行收入的主要来源是。

A、佣金

B、费用收入

C、存贷利差收入

D、服务收益

E、融资的利差收入

7、在20世纪80年代中期以前，实行分业模式的国家主要有。

A、德国

B、英国

C、日本

D、美国

E、瑞士

8、资产担保证券最常见的三种类型是。

A、由贸易应收账款提供担保的资产担保证券

B、由零售汽车贷款提供担保的资产担保证券

C、由信用卡应收账款提供担保的资产担保证券

D、由住宅资产净值贷款提供担保的资产担保证券

E、由周转信贷额度贷款提供担保的资产担保证券

9、资产证券化过程中信用提高的形式包括。

A、优先/附属结构

B、第三方担保

C、超额担保

D、准备金或现金担保品

E、对发行者的追索权

10、在收购与兼并过程中，投资银行可以从以下方面赚取收益。

A、收购提议

B、融资安排

C、管理佣金

D、过桥贷款安排

E、其他咨询费用

第三部分判断改错题（将划线的地方改正）

1、1929年以前，投资银行与商业银行实行分业管理。（）

2、投资银行的资金来源主要通过证券的发行和交易筹集。（）

3、目前，美、英、日等国的混业经营模式与德国的全能银行体制是一样的。（）

4、在美国，专门从事兼并、收购等某些融资活动的投资银行叫商人银行。（）

5、美林公司、高盛公司在美国属于大型投资银行。（）

6、在完成证券承销业务后，就意味着投资银行和该证券的交易关系结束了。

（）

7、证券交易是投资银行最基本的传统业务。（）

8、证券承销实际上就是公募发行。（）

9、资产证券化也就是西方国家出现的所谓“脱媒”倾向。（）

10、基金起源于英国，但盛行于美国。（）

第四部分简答题

1、什么是投资银行？它与商业银行主要区别有哪些？

2、简述投资银行产生与发展的脉络。

3、何谓分业模式？何谓综合模式？怎样才能既发挥综合模式的优势，又有效地控制其风险？

4、什么是私募发行？与公募发行相比，私募发行有哪些优缺点？投资银行在私募发行中扮演怎样的角色？

5、什么是资产证券化？为什么说资产证券化对发行者、投资者、借款者和投资银行各方都是一种有益的融资方式？

6、什么是投资银行？请简述投资银行与基金业务的关系。

第五部分论述题

1、试述投资银行的主要业务活动。

第六部分案例分析题

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