中国家族信托业务的发展现状
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中国家族信托业务的发展现状
孙漫
（ 吉林财经大学 吉林 长春 130000）
摘 要： 随着我国经济的快速发展，中国高净值人群规模逐渐增大，以家族为单位的财富单元随之增加，由此带来了家族财 富的增值经营与财产移交问题，但是过去传统的财富管理形式例如投资理财产品、存款无法实现财产的持久经营和顺利传承，因 此一种更新、更好的资产管理方式显得势在必行。家族信托显然是其中之一。本文将会详细阐述我国家族信托业务的发展现状。
黔东南民族 文 化 旅 游 急 需 一 批 素 质 高、专 业 精 的 旅 游 人 才 队
Βιβλιοθήκη Baidu
常只是走马观花的看，对民族文化不够了解，这些不利于民族文化 伍，主要是加大对现有的队伍进行培养，对旅游队伍中的骨干力量
旅游可持续的发展。
进行培训，部分鼓励他们攻读硕士或博士，不断提升他们的业务素
三、黔东南发展民族文化旅游的对策建议
助客户实现多重目标
2014
平安银行
从四个方面为高净值客户提供具 有平安银行私人银行特色的家族 信托服务
2014
创造 性 地 结 合 信 托 服 务 ，为 客 户 中信信托与信诚人寿
创造更大的资产保全与传承空间
三、我国家族信托业务发展中的问题
（ 一） 财产登记制度不健全
我国的信托财产制度不够健全。根据我国信托法规定： “设立
关键词： 财富管理； 家族信托； 高净值人群
一、家族信托产生的原因 1． 高净值人群数不断增多 自从我国改革开放，中国的经济蓬勃发展，国民生产总值已经 达到了世界第二的水平。资产超过上百万的高资产人群在 2014 年已 经达到了一百万人，比上年增长 19% ，在 2015 年高净值资产人数 已经达到了 110 万人，大多数高资产是以家庭为单位。2014 年高净 值人群所投资的资产数额以及达到了 32 万亿，比上年增长了 20% ， 资产规模的扩大使得资产打理的问题日益凸显出来。家族信托日益 增长的需求依赖于大规模资产数量和较高的高净值人群数。家族信 托作为财富管理新方式应运而生，家族信托是以家族成员作为委托 人，将财产委托给信托机构，打理家庭财产，并向指定受益人分配 财产的一种管理方式，它具有财产隔离、保值增值的独特优势，可 以更好地满足富豪们对家族信托的个性化定制。 2． 财富传承逐渐提上日程 随着中国高净值人群规模的逐渐增大，人们越来越多的开始思 考自己的财富 应 以 何 种 方 式 安 全 的 传 承， 家 族 信 托 便 在 此 时 营 运 而生。 家族信托产生的原因： 随着第一代企业家的年龄增长，考虑 企业接班换代的企业越来越多，而且大多希望让其子女接班。相 比于父辈较高的交班意愿，家族企业二代的接班意愿并不高。明 确表示愿意接班的 二 代 仅 占 31% ，有 14% 的 二 代 表 示 不 愿 意 接 班，另有 45% 的二代对于接班的态度尚不明确。当前中国私营企 业的股东构成较为单一，主要是自然人股东，股权结构封闭，股 权集中，股东以企业主个人及其亲密家族成员为主，家族具有绝 对的控股优势。我国家族企业普遍缺乏明晰系统的传承规划，具 体来看，31% 的企业表示没 有 考 虑 交 接 班 问 题，30% 的 企 业 仅 仅 是简单的考虑，系统考虑过领导权传承问题且形成了明确方案的 不到 6% 。 资料来源： 根据互联网资料搜集整理 二、家族信托经营机构 与国外大多数国家相同，我国信托业发展较为缓慢，起步较 晚，在起初，我国的个人信托业务还没有得到过多的关注，即便 我国没有对信托业的发展实施任何阻碍的手段，但是由于各种各 样的原因，家族信托在我国仍旧处在规划之中，发展阶段。近几 年，国内金融机构对家族信托模式进行了探索，从 2013 年发起的 第一支家 族 信 托 开 始，我 国 的 各 机 构 陆 续 发 行 了 一 系 列 的 家 族
信托。
成立年份（ 单位： 年） 2013 2013
表 1 近几年出现的家族信托
机构名称 平安信托 招商银行
业务性质 单一万全资金信托 不可撤销跨代信托
2013
建设银行与建设信托
达到客户财富传承要求的同时， 依靠受托人的职业水平最大程度 为客户的资产进行保值增值
2013
通过 单 一 系 列 家 族 信 托 设 计 ，帮 北京银行与北京信托
财产信托，有关法律、行政法规规定应当办理登记手续的，应当按
照规定办理信托登记。如若没有办理登记的，应当补办。但是我国
尚未出台相关的法律法规制度，也没有建立统一完善的登记制度，
因此在实际操作中就缺乏相对应的法律依据。
（ 二） 信托税收政策缺失
从国外的发展历史看来，信托的产生主要带有着很强的税收筹
划的目的，其中最 主 要 的 就 是 遗 产 税。但 在 我 国 遗 产 税 并 未 出 台，
大多数地区实现的是所得税以及流转税为主体的税制，由此可见，
通过信托来税收筹划遗产税，对我国来说还为时尚早。并且，由于
我国税收体制尚不健全，在极大程度上限制了家族信托对于高净值
人群的财富传承功能。要制定有针对性的税收政策，可以对不同的
受托人，不同的身份采取不同的税收政策，因人而定。
（ 三） 家族信托的门槛较高
质，有些可以采取进修、以老带新的方式提升他们的岗位能力。还
（ 一） 科学规划，合理布局
可以以引进的方式来增强旅游队伍的力量，向省内外旅游企业、著
150
州的身份不匹配，所以急切的需要改变现状。
五是支持符合条件的企业通过上市、发行债券的形式筹集资金，特
（ 四） 民族文化内涵没有被充分挖掘
别鼓励世界银行、州内商业银行对民族文化旅游企业的支持。
虽然现在的黔东南民族文化旅游开展得如火如荼，但是其中存
（ 三） 加大人才培养和引进力度
在很多的问题，特别是游客对黔东南民族文化停留在表面现象，通
信托的门槛较高也制约了我国信托业务的发展。我国的家族信
托业务还仍处于发展阶段，因此要参与我国的家族信托，至少要达到
资产过亿，这一高门槛让大多数人望而却步。同时银行和客户应该建立
极强的亲密度及信任度，否则客户很难将如此高的资产交付给银行打
理。下表是几家金融机构的门槛金额：
（ 上转第 149 页）
作者简介： 孙漫 （ 1993 － ） ，女，汉族，吉林省集安市人，金融学硕士，研究方向： 货币银行。
孙漫
（ 吉林财经大学 吉林 长春 130000）
摘 要： 随着我国经济的快速发展，中国高净值人群规模逐渐增大，以家族为单位的财富单元随之增加，由此带来了家族财 富的增值经营与财产移交问题，但是过去传统的财富管理形式例如投资理财产品、存款无法实现财产的持久经营和顺利传承，因 此一种更新、更好的资产管理方式显得势在必行。家族信托显然是其中之一。本文将会详细阐述我国家族信托业务的发展现状。
黔东南民族 文 化 旅 游 急 需 一 批 素 质 高、专 业 精 的 旅 游 人 才 队
Βιβλιοθήκη Baidu
常只是走马观花的看，对民族文化不够了解，这些不利于民族文化 伍，主要是加大对现有的队伍进行培养，对旅游队伍中的骨干力量
旅游可持续的发展。
进行培训，部分鼓励他们攻读硕士或博士，不断提升他们的业务素
三、黔东南发展民族文化旅游的对策建议
助客户实现多重目标
2014
平安银行
从四个方面为高净值客户提供具 有平安银行私人银行特色的家族 信托服务
2014
创造 性 地 结 合 信 托 服 务 ，为 客 户 中信信托与信诚人寿
创造更大的资产保全与传承空间
三、我国家族信托业务发展中的问题
（ 一） 财产登记制度不健全
我国的信托财产制度不够健全。根据我国信托法规定： “设立
关键词： 财富管理； 家族信托； 高净值人群
一、家族信托产生的原因 1． 高净值人群数不断增多 自从我国改革开放，中国的经济蓬勃发展，国民生产总值已经 达到了世界第二的水平。资产超过上百万的高资产人群在 2014 年已 经达到了一百万人，比上年增长 19% ，在 2015 年高净值资产人数 已经达到了 110 万人，大多数高资产是以家庭为单位。2014 年高净 值人群所投资的资产数额以及达到了 32 万亿，比上年增长了 20% ， 资产规模的扩大使得资产打理的问题日益凸显出来。家族信托日益 增长的需求依赖于大规模资产数量和较高的高净值人群数。家族信 托作为财富管理新方式应运而生，家族信托是以家族成员作为委托 人，将财产委托给信托机构，打理家庭财产，并向指定受益人分配 财产的一种管理方式，它具有财产隔离、保值增值的独特优势，可 以更好地满足富豪们对家族信托的个性化定制。 2． 财富传承逐渐提上日程 随着中国高净值人群规模的逐渐增大，人们越来越多的开始思 考自己的财富 应 以 何 种 方 式 安 全 的 传 承， 家 族 信 托 便 在 此 时 营 运 而生。 家族信托产生的原因： 随着第一代企业家的年龄增长，考虑 企业接班换代的企业越来越多，而且大多希望让其子女接班。相 比于父辈较高的交班意愿，家族企业二代的接班意愿并不高。明 确表示愿意接班的 二 代 仅 占 31% ，有 14% 的 二 代 表 示 不 愿 意 接 班，另有 45% 的二代对于接班的态度尚不明确。当前中国私营企 业的股东构成较为单一，主要是自然人股东，股权结构封闭，股 权集中，股东以企业主个人及其亲密家族成员为主，家族具有绝 对的控股优势。我国家族企业普遍缺乏明晰系统的传承规划，具 体来看，31% 的企业表示没 有 考 虑 交 接 班 问 题，30% 的 企 业 仅 仅 是简单的考虑，系统考虑过领导权传承问题且形成了明确方案的 不到 6% 。 资料来源： 根据互联网资料搜集整理 二、家族信托经营机构 与国外大多数国家相同，我国信托业发展较为缓慢，起步较 晚，在起初，我国的个人信托业务还没有得到过多的关注，即便 我国没有对信托业的发展实施任何阻碍的手段，但是由于各种各 样的原因，家族信托在我国仍旧处在规划之中，发展阶段。近几 年，国内金融机构对家族信托模式进行了探索，从 2013 年发起的 第一支家 族 信 托 开 始，我 国 的 各 机 构 陆 续 发 行 了 一 系 列 的 家 族
信托。
成立年份（ 单位： 年） 2013 2013
表 1 近几年出现的家族信托
机构名称 平安信托 招商银行
业务性质 单一万全资金信托 不可撤销跨代信托
2013
建设银行与建设信托
达到客户财富传承要求的同时， 依靠受托人的职业水平最大程度 为客户的资产进行保值增值
2013
通过 单 一 系 列 家 族 信 托 设 计 ，帮 北京银行与北京信托
财产信托，有关法律、行政法规规定应当办理登记手续的，应当按
照规定办理信托登记。如若没有办理登记的，应当补办。但是我国
尚未出台相关的法律法规制度，也没有建立统一完善的登记制度，
因此在实际操作中就缺乏相对应的法律依据。
（ 二） 信托税收政策缺失
从国外的发展历史看来，信托的产生主要带有着很强的税收筹
划的目的，其中最 主 要 的 就 是 遗 产 税。但 在 我 国 遗 产 税 并 未 出 台，
大多数地区实现的是所得税以及流转税为主体的税制，由此可见，
通过信托来税收筹划遗产税，对我国来说还为时尚早。并且，由于
我国税收体制尚不健全，在极大程度上限制了家族信托对于高净值
人群的财富传承功能。要制定有针对性的税收政策，可以对不同的
受托人，不同的身份采取不同的税收政策，因人而定。
（ 三） 家族信托的门槛较高
质，有些可以采取进修、以老带新的方式提升他们的岗位能力。还
（ 一） 科学规划，合理布局
可以以引进的方式来增强旅游队伍的力量，向省内外旅游企业、著
150
州的身份不匹配，所以急切的需要改变现状。
五是支持符合条件的企业通过上市、发行债券的形式筹集资金，特
（ 四） 民族文化内涵没有被充分挖掘
别鼓励世界银行、州内商业银行对民族文化旅游企业的支持。
虽然现在的黔东南民族文化旅游开展得如火如荼，但是其中存
（ 三） 加大人才培养和引进力度
在很多的问题，特别是游客对黔东南民族文化停留在表面现象，通
信托的门槛较高也制约了我国信托业务的发展。我国的家族信
托业务还仍处于发展阶段，因此要参与我国的家族信托，至少要达到
资产过亿，这一高门槛让大多数人望而却步。同时银行和客户应该建立
极强的亲密度及信任度，否则客户很难将如此高的资产交付给银行打
理。下表是几家金融机构的门槛金额：
（ 上转第 149 页）
作者简介： 孙漫 （ 1993 － ） ，女，汉族，吉林省集安市人，金融学硕士，研究方向： 货币银行。