套期保值业务举例8.25

期货保值业务应用举例

为更直观、形象了解期货套保业务核算的全过程，现根据公司实际发生的业务进行举例。

一、公允价值套保账务核算

实例1、2012年3月12日，公司为规避库存铜价格下跌风险，公司对含税单价60,000元/吨的库存铜200吨进行套保。

当日，公司卖出11月份铜期货合约200吨（40手、每手5吨），期货合约价格为含税60760元/吨；卖出开仓时支付交易手续费1527.73元；

2012年3月31日，季度资产负债表日，11月份铜期货合约价格为60280元/吨；

2012年4月11日，11月份铜期货合约价格为含税58360元/吨，公司预计期货市场价格会进一步下降，对11月期货合约部分进行了买入平仓处理，买入平仓100吨（20手、每手5吨）；

2012年5月9日，11月份期货合约价格为含税57700元/吨，公司对11月份期货剩余部分期货合约进行了买入平仓处理，买入平仓100吨（20手、每手5吨）；

公司期货现货价格变动详见下表：

注：

a：根据开仓申请单确定铜成本进行列示。

b：现货市场根据销售公司提供的期货交易明细表中长江现货铜现货平均列示。

c:期货市场价根据金鹏期货经纪有限公司交易结算月报中期货价格列示。

f：有效性评价结合现货市场升贴水以及点价采购波动性确定-800至800波动基差。

2012年第一季度账务处理如下：

3月31日期货套保业务在报表中列示如下：

2012年第二季度账务处理

5月31日期货套保业务在报表中列示如下：

由上表可知，通过期货套保业务公司货币资金增加568,415.42元，存货减少390,000元，公允价值变动损益科目增加-178,415.42元。

二、现金流量套保账务核算

实例二、2012年6月11日，公司为了规避原材料价格上涨风险，锁定原材料价格，当日，公司买入1205月铜期货合约120吨（24手、每手5吨），期货合约价格为含税58080元/吨；买入开仓时支付交易手续费876.78元；

期货市场当日，公司卖出1205月铜期货合约进行平仓，期货合约价格为57880元/吨，手续费5.55元。

现货市场当日，公司分批购入现货合同号XSB12129，数量50吨，含税单价57890元吨；合同号XSB12130，数量70吨，单价57840元/吨。

2012年第二季度账务处理

4月30日期货套保业务在报表中列示如下：