第十章 资本市场

第十章资本市场

一、单项选择（共14题）

1、资本市场包括债券市场、股票市场和( )

A.贴现市场

B.国库券市场

C.投资基金市场

D.同业拆借市场

2、被称为“金边债券”的是( )

A.国债

B.政府机构债券

C.地方债券

D.公司债券

3、下列关于债券利率说法正确的是( )

A.企业债券＜金融债券＜政府债券

B.企业债券＞金融债券＞政府债券

C.金融债券＞企业债券＞政府债券

D.政府债券＞企业债券＞金融债券

4、金融债券是由金融机构发行的，其中主要发行者是( )

A.中央银行

B.商业银行

C.信托投资公司

D.股份制银行

5、债券按是否通过中介机构发行分为( )

A.公墓发行和私募发行

B.招标发行和非招标发行

C.直接发行和间接发行

D.信用发行和担保发行

6、中国目前的股票发行制度属于( )

A.行政审批制

B.核准制

C.注册制

7、由H股、N股、S股等构成的是( )

A.社会公众股

B.境内上市外资股

C.境外上市外资股

D.红筹股

8、人民币特种股票是指( )

A.A股

B.B股

C.H股

D.N股

9、优先股票的特征不包括( )

A.股息率固定

B.剩余资产分配优先

C.股息分派优先

D.具有优先认股权

10、根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为( )

A.发行市场和流通市场

B.国内市场和国外市场

C.场内市场和场外市场

D.现货市场和期货市场

11、投资基金在不同国家或地区称谓有所不同，香港称之为( )

A.共同基金

B.单位信托基金

C.互助基金

D.证券投资信托

12、目前，我国的证券投资基金主要是( )

A. 公司型基金

B.契约型基金

C.单位信托基金

D.对冲基金

13、按( )，证券投资基金可以分为封闭式基金和开放式基金

A.是否可以赎回

B.投资目标

C.投资对象

D.组织形式

14、成长型基金是以( )为目标的投资基金

A.获取当期的最大收入

B.追求资本的长期增殖

C.净资产的稳定．可观的收入及适度的成长

D.降低投资风险

二、多项选择（共10题）

1、债券的特征有( )

A.偿还性

B.流动性

C.安全性

D.收益性

2、按照利息支付方式不同，债券可以分为( )

A.零息债券

B.附息债券

C.息票累积债券

D.浮动利率债券

3、债券的承销方式包括( )

A.直销

B.代销

C.余额包销

D.全额包销

4、债券场外交易的特点有( )

A.交易对象是已上市的债券

B.场外交易市场是一个分散的市场，交易场地不固定

C.通过面谈．电话．电传和计算机网络等方式进行交易

D.通过协商方式达成成交价格

5、普通股票股东享有的主要权利有( )

A.经营决策的参与权

B.公司盈余的分配权

C.剩余资产的索取权

D.优先认股权

6、下列关于记名股与无记名股叙述正确的有( )

A.记名股是将股东姓名记载于股票票面和股东名册的股票

B.无记名股票是指股票票面不记载股东姓名的股票

C.记名股和无记名股相比，在股东权益内容上没有差别

D.记名股和无记名股可以根据公司章程相互转换

7、确定股票发行价格的方法有( )

A.市盈率法

B.竞价确定法

C.净资产倍率法

D.现金流量折现法

8、证券投资基金的投资对象有( )

A.股票和债券

B.短期票据和银行同业拆借

C.金融期货．黄金．期权交易．不动产

D.未上市但具有发展潜力的公司债券和股票

9、根据投资对象的不同，证券投资基金可以分为( )

A.股票型基金

B.债券型基金

C.混合型基金

D.货币市场基金

10、证券投资基金的当事人有( )

A.基金发起人

B.基金托管人

C.基金管理人

D.基金份额持有人

三、名词解释（共7题）

1．可分离债券

2．信用债券

3．国际债券

4．股票价格指数

5．证券投资基金

6．货币市场基金

7．对冲基金

四、简答题（共6题）

1．影响债券发行利率的因素都有哪些？

2．股票的特征有哪些？

3．股票的价值有哪几种形式？

4．中国股票的类型主要有哪些？

5．证券投资基金的特征有哪些？

6．根据组织形式的不同，可将投资基金分为哪几类？

五、论述题（共1题）

1．在资本市场上，企业是直接在一级市场上筹集资金，那为什么还必须同时有二级市场的存在和充分发展？

2．历经十年磨练，我国于2009年10月23日正式启动创业板市场，对此，你有什么看法？3．论股权分置改革对发展我国资本市场的意义。

【参考答案】

一、单选题

1.C

2.A

3.B

4.A

5.C

6.B

7.C

8.B

9.D 10.C 11.B 12.B 13.A 14.B

二、多选题

1.ABCD

2.ABCD

3.BCD

4.BCD

5.ABCD

6.ABC

7.ABCD

8.ABCD

9.ABCD 10.ABCD

三、名词解释答案要点：

1．可分离债券：又称附认股权证债券，是指公司债券附有认股权证，持有人依法享有在一定期间内按约定价格（执行价格）认购公司股票的权利，是债券加上认股权证的产品组合。由于附认股权证公司债的持有者将来有可能获得股票利差，所以其票面利率一般较普通公司债低。

2．信用债券：又称无担保债券，是仅凭发债者的信用能力而发行的债券，它没有特定的财产作为发债抵押。政府发行的债券大多是信用债券，它们的偿还以政府的信用（事实上是对辖区居民的课税能力）为基础。3．国际债券：是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值．向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人主要是各国政府．政府所属机构．银行或其他金融机构．工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构．各种基金会．工商财团和自然人。

4．股票价格指数：是用来多种股票平均价格水平及其变动以衡量股市行情变化的指标。

5．证券投资基金：是一种利益共享．风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票．债券．外汇．货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。