红旗连锁经营状况分析

红旗连锁经营状况分析

经营状况分析(2010—2012年)

公司名称:成都红旗连锁股份有限公司

小组成员: 郑帆鹏李鹏鹏齐春茂

注意:所有年度数据均截至当年12月31日止。

一、偿债能力分析

(一)资产负债率:

流动比率=流动资产/流动负债;速动比率=速动资产/流动负债;资产负债率=负债总额/资产总额;

项目 2010年 2011年 2012年

比上年末增比上年末增比上年末增减当年数据当年数据当年数据减幅度% 减幅度% 幅度%

流动比率(次) - - 1.71 - 1.31 -19.49

1

速动比率(次) - - 1.29 - 1.09 -15.50

资产负债率(%) - - 54.57 - 73.54 11.65

1、图表:

偿债能力分析图

2

1.8

1.6

1.4

1.2

流动比率(次)1

速动比率(次)0.8

0.6

0.4

0.2

2011年2012年

2、分析:

流动比率与速动比率分别下降19.45%和15,5%资产负债率上升了16,65% ; 公司的负债率过大，公司的风险则会越大

(二)公司债务结构

3

总体债务变动情况

单位:(人民币)万元

项目 2010年12月31日 2011年12月31日 2012年12月31日

比上年末增减比上年末增减幅比上年末增金额金额金额幅度(%) 度(%) 减幅度(%) 短期借款 117.99 - 117.99 0 500.00 323.76 应付票据 - - - - - - 应付账款 6989.55 -9.64 6440.23 -7.86 652.92 -89.86 预收款项 7128.47 -49.79 15.51 -99.78 494.93 31.67 应付职工薪酬 85.58 -4.81 90.23 5.43 94.95 5.23 应交税费 11213.52 49.18 14899.92 32.87 4192.41 -71.86 其他应付款

21607.75 69.56 25599.37 18.47 66858.48 161.17 其他非流动负债 - - - - - - 长期借款 - - - - - - 长期应付款 - - - - - - 负债合计 47555.67 2.41 47309.32 -0.52 72889.77 54.07

1、图表:

2010-2012年公司负债组成结构图

4

2010年12月31日2011年12月31日

短期借款短期借款应付票据应付票据应付账款应付账款预收款项预收款项应付职工薪酬应付职工薪酬应交税费应交税费其他应付款其他应付款其他非流动负债其他非流动负债长期借款长期借款长期应付款长期应付款

2012年12月31日

短期借款

应付票据

应付账款

预收款项

应付职工薪酬

应交税费

其他应付款

其他非流动负债

长期借款

长期应付款

2、分析:

短期借款在三年内有明显上升，应付账款在三年内有明显的下降，应收账款2010年最多，2011年最少，2012年有所回升，其他的变化并不大

5

二、资产营运能力分析

(一)周转率

存货周转率=销货成本/存货平均余额; 存货平均余额=(期初存货余额+期末存货余额)/2;

应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额; 总资产周转率=销售收入/资产平均余额;

项目 2010年 2011年 2012年

比上年末增比上年末增减比上年末增减次数次数次数减次数次数次数

应收帐款周转率(次/年) - - 4.34 - 0490 -87.90 存货周转率(次/年) - - 1.79 - 0.24 -86.89 总资产周转率(次/年) - - 0.52 - 0.09 -88.48

6

4.5

4

3.5应收帐款周转率(次/3年)

2.5存货周转率(次/年)2

总资产周转率(次/1.5年)1

0.5

2011年2012年

(二)存货变动情况

2010年存货变动情况

单位:(人民币)万元

项目期末余额占期末市场供求情况产品销售价格变原材料价格变动存货跌价准备计

7

总资产动情况情况提金额

的比例

原材料在产品库存商品周转材料消耗性生物资产合计

2011年存货变动情况

单位:(人民币)万元

占期末产品销售价格变原材料价格变动存货跌价准备计项目期末余额总资产市场供求情况动情况情况提金额的比例

原材料在产品库存商品周转材料消耗性生物资产合计

2012年存货变动情况

单位:(人民币)万元

占期末产品销售价格变原材料价格变动存货跌价准备计项目期末余额市场供求情况总资产动情况情况提金额

8

的比例

原材料在产品库存商品周转材料消耗性生物资产合计

分析:

9

三、盈利能力分析

(一)主要会计数据与财务指标

每股收益=净利润/年末普通股股数;

主要会计数据及财务指标变动情况表

单位:(人民币)万元

2010年 2011年 2012年

比上年末比上年末比上年末项目

金额增减幅度金额增减幅度金额增减幅度

(%) (%) (%) 营业总收入 29493.84 -33.31 39443.42 33.73 4855.66 -87.69 营业利润 9453.66 24.24 2103.54 -77.75 1035.06 -50.79 利润总额 9243.99 24.17 2117.65 -77.09 1033.36 -51.20 归属于上市公司股东的净利润 4892.03 29.36 471.99 -90.35 500.19 5.97 经营活动产生的现金流量净额 -7305.97 -173.64 -3787.21 -48.16 -2091.26 -44.78 基本每股收益(元) 0.32 33.33 0.03 -90.63 0.03 0 加权平均净资产收益率 31.60% -45.51% 2.32% -29.28% 2.38% 0.06% 总资产 - - 624.05 - 1.686.61 170.27

10

1、图表:

盈利分析图

10000

9000

8000

营业利润7000