农村信用社流动性风险的主要表现及防范

农村信用社流动性风险的主要表现及防范

农村信用社流动性风险的主要表现及防范

随着中国社会主义市场经济体制改革的不断深入，特别是中国加入世界贸易组织以后，农村信用社的经营环境日益复杂，同业之间竞争也日趋激烈，各种风险的不确定性日益增多，在这种背景下，研究农村信用社流动性风险的表现及防范显得尤为重要。

一、流动性风险的理论分析

流动性是指非现金资产和各项负债能否顺利地转化为现金资产的能力。流动性风险又称支付风险，是指信用社没有足够的现款清偿债务和保证客户提取存款，使信用社信誉遭受损失而形成的风险。防范流动性风险就是为了避免这种风险转变为现实时给信用社信誉和经营所带来的损失。农村信用社在追求利润最大化的同时，预防流动性风险是其防范和化解金融风险，保持稳健经营的首要问题。

流动性风险主要是因为信用社资金头寸不足，造成支付困难而引起的，因为信用社一旦不能满足储户的提款要求，或无力清偿到期债务，都可能使储户对其资金实力发生怀疑，从而使储户提前支取存款，转移帐户或其债务人提前收回债权，造成信用社的流动性更加紧张.现实中，信用社的流动性风险具有较大的传

染性，一旦某信用社发生流动性风险并使流动性风险变为现实，就有可能引发局部的金融风潮，从而导致信用社的破产。由于信息的不对称性，一个信用社出现支付风险，其它信用社的客户也会对其开户的信用社的实力和存放资金的安全性发生怀疑，因而使局部金融风潮扩大化，对区域经济运行和社会秩序造成较大的破坏。

例如：1998年，某市的城市信用社出现支付困难，顷刻便有大量的储户拥挤至该城市信用社，不久便迅速波及该地区所有的信用社，引发了挤兑风潮，对该地区信用社造成了直接冲击，一度使该地区的信用社陷入极度经营困难，并引发了该地区长达几年的金融风波。引发农村信用社流动性风险的原因是多方面的。

第一，农村信用社资产与负债比例的不合理，流动性负债比例较高，流动性资产比例偏低，使该信用社无法归还到期负债，从而引起信用社盈利水平下降，流动性风险增长；

第二，备付金不足，如果农村信用社的备付金率达到了中国人民银行的规定要求，表明流动性好，一般能满足农村信用社流动性要求，反之，则存在一定的流动性风险；

第三，资本金不足。资本金是农村信用社的自有资金，资本金越充分负债率相对就低，满足储户流动性提款的能力则越强，反之，资本金不足，负债率高，则流动性风险就越大；

第四，农村信用社的盈利能力，如果农村信用社盈利能力高，

能够连续盈利，则可增加信用社的自有资金，提高资本充分率，降低负债率，使农村信用社化解风险的能力增强，防范流动性风险的能力同时增强，否则，防范流动性风险的能力就会降低；

第五，客户对现金的周期性要求变化。当城镇居民逢年过节，农户抢收抢种时，则到信用社提取现金的多，贷款的流动性需求也相对提高，造成信用社资金偏紧，流动性下降，反之，随着节日的度过、贷款的回流和农户粮棉油的变现，农村信用社的各项存款会随之上升，资金相对富裕，流动性随之增强；

第六，经济政策的影响，当国家货币政策适度放宽时，投资需求就增大，农村信用社流动性需求也增加，流动性将偏紧，而当国家进行宏观调控时，农村信用社的流动性需求则趋于缓和；

第七，金融机构竞争的影响。近年来金融机构之间的不正当竞争，以及农村信用社所遭遇的所有制歧视和受“大银行难以倒闭”观念的影响，都会使农村信用社的正常经营受到冲击，造成流动性困难，引发风险损失；

第八，普通老百性金融意识的逻辑演义幼稚。由于长期以来农村信用社在组织体制上的定性劣势以及机构名称等方面的劣势，使得农村信用社难以摆脱在外部形象上的歧视。中国老百姓金融意识的逻辑演义又过于幼稚，使得中国加入WTO以后，农村信用社在老百性心中的地位会进一步下降，从而引起国民转移存款，造成农村信用社新的流动性风险。

二、当前农村信用社流动性风险的主要表现

当前农村信用社流动性风险的压力是客观存在的，这些流动性风险一旦成为现实，将会严重影响农村信用社的正常经营活动，轻者会使农村信用社信誉受损，重者引发区域性金融危机，影响社会正常的生产生活秩序。

据对当前农村信用社经营情况的分析，当前信用社流动性风险压力主要表现为：

（一）负债方面：存款占比过大，加大了流动性风险，而储蓄存款占存款的比重又很大，使流动性风险更大。存款是农村信用社的最重要负债，农村信用社利用其行业特殊功能，将各种社会闲散聚集起来，形成其可支配的信贷资金，信用社的这种负责主要是被动负债，这种硬负责局面的形成，加之流动性资产比例过低，势比会造成流动性风险增大。

以某农村信用社 8月末为例，该社对公存款110万元，储蓄存款3395万元，其存款余额占总负债的比重达94.5%；而储蓄存款占存款的比重又达到96.86%，这样的负债结构，将会给该信用社造成较大的流动性风险压力。

（二）资产方面，贷款质量低下，特别是不良资产占比过高，且难以清收和盘活，从而带来流动性风险。据有关资料表明，1998年，全国亏损信用社已达到23446个，全国农村信用社不良贷款占比40.4%。如果考虑信息统计与披露真实程度，考虑到基层信用社将不良贷款转正常贷款，基层信用社调整贷款形态等因素影响，全国农村信用社不良贷款比重肯定要高出这个比例，巨额的