月风先生期货讲学2

我上面阐述了多与空操作的方法，从这儿可以看出，多与空皆赚钱，唯什么被套呢？不要去污辱猪！有人说为什么这个东西到你手里面就很轻松，惬意自如的去操作呢？这一切来源于大量的实战经验、扎实的基本功和正确的思想与理念。你如果有了正确的思想之后想达到成功彼岸的话，要用纪律来做保障，钢铁般的纪律。但问题就来了，在座的诸位绝大多数都是公众交易者。那么公众交易者的纪律又是什么？想的是一套，但做的又是一套。知与行走不到一块去。为什么机构的小孩子都能做到令行禁止、知行合一，而为什么公众交易者却做不到呢？因为你们的权力太大了，你们集投资总监、交易总监、风险控制总监于一身。进场你说了算，出场也是你说了算，当下改主意也是你说了算，什么都是你自己说了算！这样的潜移默化导致了你的交易随意性。最简单的是我叫你们关手机，结果在底下你们的手机响了，这说明了什么？这说明你是以自我为中心，更可气的是我刚说完这个，那边的又响了，好像我讲的跟他一点没关系。公众交易者很容易犯这个错误，因为没人监督你或者是监督很不行就会滋生腐败犯罪。为什么机构里的人能执行交易纪律呢？他们也是人，有时也会犯常人的错误，但是他们没办法，他们后面有督导队伍。当这个指令下达之后，如果发现他们不执行这个指令的话，这时就有人出来强行执行这个指令，这时风险控制总监就上去了这也包括了我。就是说到一个地方应该止蚀的时候，我也是人不是神，有时我判断与市场走势相反时能不能再看下或等待呢？这在机构里绝对是不行的。机构眼里只有一条线，应用的是触发机制。我们的制度跟绊雷没什么区别，到这种地方应该了结的时候就是触发，这有点像你们所说的“程序化交易”。进场之时，我们就把止蚀的标准设置进去，不用人在哪儿看着，像机器样冷冰冰的，它不管你三七二十一，只要到那儿就马上了结掉。所以说了，你们要想学交易第一个是端正思想，把你的思想归到正确的道路之上来。为什么要这么说呢？如果你现在还是错误的思想、错误的交易理念的话，你越做越亏，你会死的更惨！因为南辕北辙了。第二知道了正确的思想之后要经过市场的历练，那么这个历练犹如凤凰的涅槃，放火里面烧了七七四十九天，炉门一打开，你出来了，黑不溜秋的，但闪光的是的你内在，每个人在这期间都要经历难以想像的痛苦、折磨，每个人都要经历过受伤。当你经受这过程之后，你就再难以受到第二次的伤害了。别说你们，现在我也在受伤，但跟我十多年前相比，市场对我的伤害已经是微乎其微了。我曾经也受过伤、流过血，也流眼泪，但是终能保住性命，我知道我更好的保护我的头部、我的躯体，而你们却保住了屁股，把脑袋和心脏丢了。我也知道你们有些人现在连最基本的止损概念都没有，你们不穿衣服，没有海琴保护，你不论做哪种的操作的时候，你首先必须要有个保护自己的概念。就等于说我每次下场的时候我最大能亏多少，就是你能承受亏多少，我必须做个评估，这一点非常重要，特别是说给有些女人，她一旦受到强烈的刺激就会疯了，她克制不了自己，当几百万输光了，那个女人居然说无所谓，这明显是个败家老娘们。你进场时一定要搞清楚你能承受最大的亏损是多少，明白了这一点之后你才能进场，切记这一点！有我就给你这句话：保护好自己。这句话是怎么得到的呢？一开始的时候我印像也很深，当我第一次拿到100万港币时做的是窝轮，香港的窝轮是取代于德国的市场，它是世界第一，做窝轮跟期货是差不多的，也是T+0。我进场时也用海琴来保护的，结果一个月做下来，亏了10来万，要汇总时，我想坏了，这个老头子肯定要骂我。结果我师父看了之后对我说：不错嘛？还没有赔光啊！我们怎么去看一次的交易是否完满呢？你们是看盈利，而机构不看这一点，是看你的过程与手法。市场在波动，最简单来说在我们交易学里边六分要看交易心理，理念。三分靠技术，一分是“命”，这至关重要，也就是运气！有很多交易员在一突破时进场了，结果没走几天就掉下来了并触发了海琴，怎么办？就得了结啊！谁知道了结了没几天，又噔的上去了，又开始进场，结果又嚓的掉了下来没办法又得了结。我怎么这么背呢？于是呢？心里受到极大的打击，他就不玩了，等下回又再起来的时候，他还会去玩吗？他不玩了，当他不玩的时候，结果去直直的上去了。如图：

当年杰西·利弗摩尔在操作棉花就经过这样的过程，他说：每当看到这个图表的时候，我都羞愧的转过脸去。事实上我也碰到这样的情况，有一个标的突破了之后行情没走多远又打下来之后又开始回升，之后又打了下来，来回了好几次，每回的震荡幅度都在35%左右，却始终没有打穿突破点价位。如图：

而这时在你的脑子里会不会形成这样一种概念，我每次在B价位处买入到S价位处卖出，有人果真这样进行操作，在刚开始时还不确定，他只买了一点点进场，由此来回了几次之后,一看还真行，于是这次他把前几次的盈利及全部身家都在A处买入。结果呢？狠狠的摔了下去，他玩完了。如图：

为什么要说这事呢？当年我在沈阳做调研时，沈阳某证券有个大分析师在中央电视台频频露脸，老牛啊！那天我刚好做好培训，而他在指导客户在哪儿怎么讲呢？13块钱你买，一到16块钱你卖，这样操作闭着眼你都能挣钱。这个地方能不能买你应该等待它再次上去才定，而你却叫他在底边买（B）到顶边卖（S），这样操作方法形成了占便宜心理的是非观。而在股市里是没有是非观的，无好无坏，无对亦无错，甚至是无我。你如果悟道资本市场是“无”的境界的话，恭喜你！你不但没有了肉体也没有了思想，因为你所有的交易思想均由市场来决定。市场给了我多，我的思想就是多；市场给了我空，我的思想就是空。你挣的钱都是别人赔的钱，而我没有是非观，没有好没的坏，无垢亦无净，这是每个交易员梦寐以求的最高思想境界。而我尚在努力当中，因为在交易学里边，没有一个人可以说他已经学到了极致。换句话，在这个交易界当中，没有一个人可以手拍着胸脯说：走出门，我毕业了。到目前且没有人敢说这句话。但是在全国的讲学当中，我碰到了很多不知天高地厚的年轻人，他说自己看了2000多块钱的书就已经掌握了所有交易本领和思想。真是不知道天高地厚啊！索罗斯不敢说这句话，彼得·林奇不敢说，汉密尔顿不敢说，沃伦·巴菲特更不敢说，假设杰西·利弗摩尔还在世的话，他也不敢说。我只是有远见交易者当中的普通一员罢了。有远见的交易者是指机构交易者，而你们是公众交易者，你们在期货市场里比机构交易者还处于优势的条件上，为什么这么讲呢？因为你们的头寸非常的小，俗话说：船小好调头。一有不对你就可以没影了。

我刚才讲的更多是理念方面的东西，有人就会说你讲的这么啰哩啰唆干吗？讲点真格的。我想问你们什么是真格？有人说你讲能涨的或能跌的，甚至有人说你叫我在什么价位买、什么价位卖不就得了吗。这也难怪，公众交易者被那些大M头忽悠够了，这个市场里骗子太多了，M头骗你，经纪人骗你，卖软件的也骗你，媒体也在骗你，更重要的是你们老是自己在骗自己。什么叫自己骗自己呢？嘣的一根阴线下去了，你们往往不是我们职业里所做的那一步“了结”，而你们老是在我等一回先，或再看一下能不能再冲上去。是这样不？这些是公众交易者常犯的心理毛病。这个东西是学来的吗？不是。是在实盘当中悟出来的，就像讲佛法一样，讲了之后马上有人大彻大悟就去出家当和尚了吗？有人说佛法好啊，天天口头上念，却该干嘛去干嘛了。你念有什么用呢？开头我讲了期货市场就像鱼缸一样，基本上不换水，100条鱼每天只投放20条鱼的鱼饲料，这好比在期货市场里100个人进去，三个

月之后只能剩下20个人，还有80个人玩完了，而这20个人在一年以后也不见踪影，在期货市场里边如果一个公众交易者没有正确引导的话，其生存周期不超过半年。有人说我已经好几年了，我说你已经死了好几回了吧！我实话实说啊，基本上就是这个定律。你死在哪儿了？最主要的还是在思想上，但有些人虽然接受了这个思想，他不去做，也是徒然。

第二节交易技巧

讲了那么多思想方面的问题，下面开始讲交易技巧。今天讲的是“MBO”，大家都知道在期货市场里实行的是“T+0”交易制度，你在当天的交易时间内可以任意的买入或卖出，不像是A股市场实行的T+1（隔日回转交易）制度。现在为什么要讲这个T+0的交易方法呢？事实上在所有的行情里并不是都适用这个方法的，我这儿讲的“MBO”也就是日内交易法。它的核心是建立在T+0的基础之上的。“M”是分钟的单词的第一个字母，而“BO”是突破建仓的意思。这个M可以设置，理论上可以设置1—240分钟，你可以取这中间任意的一个值，但是在我们职业界里边最小单位值是“15MBO”。有人说我用5分钟行不？行！用1分钟行不？也行！用1秒钟行不？行！只要你脑袋像那个超级计算机一样算的有足够快就行，我不一棍子打死，否则就会有人找我PK。你想用一分钟的话，一突破时反应到你脑袋，你脑袋反应再快也不行，还要传达到你的终端“手”，就你二下子的话，你想下单时说不定还在哪儿想我的交易密码是多少？结果一下子二分钟过去了，而更要命的是我们现在用的所有的交易软件传输到你的电脑上的数据都会跟交易所里的数据有延时1至30秒钟。你若不想延时的话，你跟我走进交易所，那得花钱啊！你要为此付出的代价是一个席位每年交60万人民币。交易所收取了而且还是霸王条款“只准交易不允许退”。你说我不想干了，不交钱行不？不行，你得年年交，只准转让不准退。现在有三个市场，你如果想炒不同的标的你就得要有这三个交易市场的席位，从理论上讲你每年得必须要交180万的席位费，你如果还想在股票市场里做的话也行，你得再交120万的席位费，这样一来你就足够的快了。事实上公众交易者根本不需要这么快，而我们机构却要这样的准确行情数据，别说30秒的时间，就是3秒的时间有时也关乎到生与死。

我现在讲的是15分钟的MBO日内交易法则。即然叫日内（即日）交易，那么你在今天建立头寸在3点钟之前必须了结，不论你是挣还是赔，不论是涨停板还是跌停板，这是铁的纪律。但是我敢说，今天是说了也是白说。为什么呢？你建立一个空头，没几下就跌停了，我就不信你小眼冒着绿光的样子在尾盘时平掉，很可能你不平，明天的结局是一开盘往上高跳。日内交易是严禁持仓过夜，你能做到吗？有人说，我能。但我不信！在这个市场里很少人能做的到啊！特别是公众交易者。这一点说给你们，包括我们专业的一些人员，即使后面有人看着，有时也会犯这个错误。要想不犯这个错误，必须得忍受多大的贪欲和克制的心理啊！所以说交易是机械的，交易的最高境界就是灭掉所有的人性，就等于说你能做到最高的境界的话包括我就不是人，现在我真的有点觉得往这方面发展了。只有当我真正在工作的时候，我才觉得我活着，如果不要我工作了，我会觉得无所事是了。每天我指定比你们来得早，7点钟我就出来了，而晚上到家的时间大约是7点半，等做好饭再吃完饭已经是9点多了，你说累不？身体是真累啊，但我精神很充实。

我这儿讲15分钟的MBO日内交易法则，它的教学模块是断点式。什么是断点式呢？因为它跟所有的东西不接触，但有建仓的参照标准，我这儿以空头为例，以昨天的最低价为参照标准画一条横线，只要今天一开盘，价格击穿昨天的最低价的话，我就在这儿建立空头头寸，如图：

你必须在这儿建立空头头寸S1，但仓位的控制由个人来决定。10个仓位的话第一笔应该建立2成，一般在打下来之后都会有个往上拉的过程，你在建立第一仓位时应该以击穿点（参照标准）上浮一个海琴值来做为止蚀保护，一般是以你这次投入的当量来设。如果是隔日T+0的以总资金来计算，这个海琴值是1—10%。如图：

假设你第一次投入的资金是1万的，你的最大亏损值不能超过1000块钱。有人说我承受能力很强，我是富二代，我赔上2亿眼皮也不眨，但我想说你不眨眼的话你爹妈肯定心疼，你家有足够的银子的话，你可以不用这样来设，但你比刘其兵又如何，认识这个人吧？国储局的大哥，在中国市场、上海滩里跺一脚的话都能引起震动。当时这位大哥说了一句话，在国内市场里已经没人能干得过他。于是这哥们说在大陆市场里容不下他了，他要出海，上哪儿去了？上伦敦去逆势交易，赔得也不多，一共是270亿美金，打爆了，国资委要调他回来述职，他做的唯一正确的事是：没回来。我想说的话是你比刘其兵又如何啊！你家有足够的钱要想赔得快，你就到这个市场里来逆势做交易吧。你要是再认为这玩意还赔得不够快的话跟我走，我领你上美国市场做标普500指数去或者做外汇保证金去，1：500的杠杆，而且一注最少要100万美金。那玩意儿快，你要有本事只要赌他一把就变5亿美金，你要是一眨眼错一回就没有了，你家有多钱你就尽管往里扔，你可以24小时的扔。话说回来，这个海琴就是你的命，如果交易标的的价格触发了这海琴即刻了结，如图：

而不是再等或再看看，这一点说给公众交易者。但很多人很难做到这一点。这是铁的纪律。但如果没有击穿海琴，尽管在这海琴下边横着走，此时此刻尽管很恼心也要给我咬着牙坚持住。如图：

要破没破，没破又有点破，这时你的心里折磨是最大的，你的心里就像小猫抓着似的。但此时是不允许了结的，你要有足够的信心与耐心趴在哪儿看着，这是交易纪律。有很多是在这儿有人等不住或失去了信心一刀砍了之后，它就噔噔的下来了。如果判断正确，继续下来，我们以刚才建立的第一笔头寸的阴线最低点画一条线，称之为“冰线”。再击穿这点时建立S2头寸。如图：

S2的头寸从理论上来讲相对于S1是倍增的，如果S1是1的话，这时就是2抑或是3。如果继续走下去有了利润的话，就要设置止盈标准，原先的止蚀海琴就不起作用了。如图：

如果这个交易标的的价格没有打穿这止盈海琴的话，你一定要有耐心持有。以上的图示就是机构的模版图。你们老觉得机构很神秘，其实机构讲盘教学就是这么讲的。我这儿画的是线形线，左开右收，是不用K线的。因为K线引入这个市场才20多年，而这个市场将近400年了，从1602年荷兰的阿姆斯特丹第一枝郁金香开始到现在整整400多年的历史，一直是用这线形线。而现在所谓的专家一上来就讲K线组合，我请大家全体起立，把鞋脱了，狠狠的砸过去，因为这个指定是砖头的专家。我们讲盘不能脱离历史，在我们职业界讲学没有用K线的，在华尔街是相反的，红的跌、绿的涨。我就搞不懂现在有很多砖头的专家一上来就说K线，还有一些年轻人还去学什么K线组合大法。

现在问题出来了，如果标的价格一直运行在这止盈标准之下，突然开始加速下滑，这时怎么办？你的海琴要根据市场的变化进行调整，在行内叫“修正与调教”。如图：

为什么要修正与调教呢？你要记住，你所有的交易操作不是你主观的，而是要跟随于市场的变化。猫跑不跑直线取决于耗子，但耗子钻洞了你也把脑袋钻进去不？记住，一旦进入加速状态，大于1*2线时，其走势进入不稳定状态，此时要倍加小心，你这时来讲不是高兴而是要准备随时开跑。当一根阳线拔起来的时候，此时你怎么做啊，应该立刻全部了结。如图：

但我发现你们有个毛病，比如你有三个仓位，此时往往先了一个，还拿着二个在瞅着，是不是这样？如果这样的话，价格往上拉，你再平的话就把你原来的利润全部吃光，这一点一定要引起注意。但问题又来了，如果标的的价格一直下去，没有触发你的止盈标准，但是

当日的交易时间就要结束了，在2点59分是你当日交易时间的最后期限。此时不管你有多么的不情愿，甚至是跌停板，你必须严格的执行交易纪律，即刻了结。为何？军令如山倒！你能做到这一点就OK了，你做不到这一点，你终究会死球！

但今天你了结了之后，明天将如何再进行操作呢？以今天盘中的走势最低价画一条线做为继续做空的参照标准。如果明天再击穿这参照系的话你继续再开空就行了，我宁可多花的手续费和舍弃了一点点利润，这样做更安全更保险点。你不这样做的话，万一明天一开盘价格往上跳你怎么办？大家也知道商品期货的价格波动的非常厉害的，每天之间的价格跳上或下窜很常见，你如果持隔夜仓的话，第二天来了反向的跳空你就死了啊！所以我告诫你们：交易是一种艺术，而不是技术。什么叫艺术？艺术必须发挥主观能动作用。演杨子荣的那个演员一上台亮相骑着马前奔，在做动作之时不料摔倒了，这时底下观众在喊着，怎么了哟！而杨子荣爬起来说：天寒路滑，马失前蹄，好正常啊！他的背景是过草原在冬天雪地上骑着马，这时马失前蹄就是很正常的啊，他这一说就把这丑给遮拦过去了，所以这是艺术。股票也是一样，比如我的交易指令今天早上选择是向下的，结果到下午时嘣的往上了，市场在变嘛，这时应该怎么办？该了的了呗，或空翻多，这很正常啊。所以说交易也是随机应变的，当你坐下来之后，要充分发挥自己的主观能动作用，这个主观能动作用一定不要偏离了你的交易思想。为什么？有人一开口就说我以为明天会怎么怎么样，这也是主观能动作用吗？绝对不是，这是疯了的一种表现，你以为自己是国家统计局啊，上头说CPI控制在5%以内，你就来个4.9%，这没意思。

上面讲解了空头势的日内操作方法，现在来讲解多头势。昨天收出的不论是阳线或是阴线，我以它的手脚位置各画一条线，上方的画又叫沽压线，今天开盘之后，一根阳线打起来突破这沽压线，但这时必须要有成交量，这一点跟上面空头势击穿时不一样。如图：

有人说是看成交量还是看持仓量，其实都差不多，意义都是一样的。你进场之后以突破点下浮一个止蚀的海琴，一定要设。记住，不论你是多头还是空头，只要进场你就必须要设海琴值，这是交易的纪律，严禁祼奔。之后其同样一般有个自然的回撤过程。如图：

在这过程中记住，若交易标的的价格一旦触发海琴你就即刻止蚀进行了结，千万不要抱以任何的幻想再等等看。只要价格不触发你设置的海琴标准你就耐心的持有，如果自然回撤完毕之后价格再次突破的话，同样你建立B2。如图：

这个仓位相对于B1也是倍增的，之后若继续向上则代表了你有了利润，这时同样要设置止盈海琴。如图：

此时原先进场设置的止蚀海琴就不起作用了。同样当市场发生急剧变化的时候要调教你的止盈标准，其依据是根据市场的走势变化来修正你的止盈标准，以紧贴市场的走势。如图：

你要跟随市场的变化而变化，所以说“敌变我变。”如果敌人没变你却发生变化了，这只能是说明你自己乱了。当打穿这修正调教后的止盈标准要一次性了结。如图：

但问题就来了，很多人在出现这一点时却麻木了。他们往往是在想怎么回事？我再等等看，反正我是已经获利了。做股票的人一般反应是“痴、呆、嗫、傻”，古怪精灵，他们死了都不卖，但如果再继续一二根阴线再打下来的话，你的利润就发生回吐了。如图：

本来做期货的日内交易的利润就已经很薄了，你现在给这几下的阴线一打，其利润更加薄了，而此时你的心态却变得更加坏了，这一点是关键。有人说我出来之后它如果再继续上涨呢？这很好办啊，你再进场就行了，我要的是实实在在看的到出现的情况再采取相应的操作。所以说交易是神圣的，你不能去猜、去赌。

（未完待续）